Заключение - Управление свободными денежными средствами предприятия

При выполнении курсовой работы были рассмотрены следующие разделы:

1)Содержание и методика управления денежными средствами предприятия. Денежные средства - это наличность в кассе предприятия, денежные средства на расчетных и валютных счетах, прочие денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, эквиваленты денежных средств - высоколиквидные ценные бумаги. Сами по себе денежные средства (не вложенные в дело) не могут принести доход, но предприятия всегда должно иметь определенную сумму свободных средств. Этим определяется необходимость определенной систематизации подходов к управлению денежными потоками. Оно включает в себя расчет финансового цикла, анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств и т. п.

Важнейшие характеристики эффективности текущей деятельности - показатели продолжительности операционного и финансового циклов, которые связаны друг с другом или период погашения кредиторской задолженности. Сокращение их продолжительности в динамике - положительная тенденция. Информационное обеспечение расчета - бухгалтерская отчетность.

2)Анализ движения денежных средств.

Анализ движения денежных средств позволяет определить и объяснить расхождение между величиной денежного потока на предприятии в отчетном периоде и полученной за этот период прибылью. Для этого используют два метода составления отчета: прямой и косвенный. Прямой более информативен, т. к. основан на изучении всех денежных операций по виду деятельности: основной, инвестиционной финансовой. Косвенный оперирует изменениями данных в балансе и отчете о прибылях и избытках. Исходным критерием эффективности использования денежных активов должно быть превышение уровня доходности денежных активов над темпом инфляции. Одной из задач менеджера является планирование денежных средств на краткосрочный период: будущие наличные поступления и выплаты предприятия. Существуют модели, разработанные в теории управления запасами, позволяющие оптимизировать величину денежных средств. Для этого необходимо оценить общий объем денежных средств и их эквивалентов, доли их на расчетном счете и в виде быстро ликвидных ценных бумаг, необходимость и объем их взаимной трансформации.

3) Управление денежными средствами на предприятии.

Успешность финансового решения зависит от достоверности оценки денежного потока, что заключается в прогнозировании и оптимизации денежной наличности, исчислению возможных источников поступления и оттока денежных средств. Путем их сопоставления рассчитывается чистый денежный поток и совокупная потребность в краткосрочном финансировании. Для эффективной работы предприятия необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов, нужно определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов и должна быть свободная денежная величина для обеспечения возможного и прогнозируемого расширения деятельности.

В целом система эффективного управления денежными средствами подразумевает 4 блока процедур: расчет финансового цикла, анализ движения денежных средств, прогнозирование денежных потоков, определение оптимального уровня денежных средств.

Похожие статьи




Заключение - Управление свободными денежными средствами предприятия

Предыдущая | Следующая