Понятие, сущность и основная характеристика финансовой устойчивости страховой организации - Определение финансового положения предприятия

Достаточное количество собственных средств предприятия (организации) позволяет определить устойчивое (неустойчивое) положение компании в целом, т. е. дать оценку устойчивости (неустойчивости) предприятия.

Рассмотрим сущность категории "устойчивость". В научной литературе понятие "устойчивость" трактуется многозначно. Некоторые экономисты даже заявляют о неопределенности термина "в силу его сложности и многогранности". Проблема устойчивости первоначально исследовалась математиками и физиками, а именно механиками, среди которых Ляпунов A. M.[1], Малкин И. Г. [2], Ла-Салль Ж., Пуанкаре, А., Лагранж Ж. Л., Жуковский И. Е. и другие. Именно через них это понятие стало использоваться в других науках, в том числе и экономических.

Для глубокого и детального понимания категории "финансовая устойчивость страховой организации" рассмотрим и дадим оценку категории "финансовая устойчивость предприятия".

На современном этапе развития экономики оценка финансового состояния предприятия приобретает все большее значение. В зависимости от целей пользователей финансовое состояние оценивается по различным критериям. Для собственников контрольных пакетов акций и инвесторов наиболее важным критерием является эффективность вложенного капитала и его рентабельность. Кредиторов более всего интересует ликвидность предприятия, поставщиков - его платежеспособность. Но независимо от целей почти всех возможных контрагентов предприятия интересует его финансовая устойчивость. Внешним проявлением финансовой устойчивости в свою очередь служит платежеспособность предприятия.

Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на длительную перспективу, которые зависят от структуры ее капитала; степени взаимодействия с кредиторами и инвесторами; условий, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники финансирования. Не менее важным является оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане, что связано с выявлением степени ликвидности баланса, оборотных активов и платежеспособности организации [3].

Изучением вопросов о финансовой устойчивости предприятия занимаются многие белорусские, российские и зарубежные авторы. Среди них А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин [4], В. М. Родионова, М. А. Федотова [5], Г. В. Савицкая [6], М. С. Арбютина, А. В. Грачева, В. В. Бочаров [7], С. Е.Кован [8] и другие отечественные и зарубежные экономисты.

Рассмотрим теоретические основы категории "финансовая устойчивость предприятия". Приведем оценку данного понятия в таблице 1.:

Таблица 1 - Теоретические основы категории "финансовая устойчивость предприятия"

Теоретический подход

Сущность данной категории

Значимость теоретического подхода

1

2

3

А. Д. Шеремет

Р. С. Сайфулин

Финансовая устойчивость представляет собой определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность [4].

При исследовании финансовой устойчивости данный теоретический подход обращает научное внимание на обособленное понятие "платежеспособности". Платежеспособность здесь является неотъемлемым компонентом финансовой устойчивости, ее внешним признаком.

В. М. Родионовой

М. А. Федотовой

Финансовая устойчивость организации - это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, позволяющее обеспечивать развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска [5].

Обращает научное внимание на состояние, распределение и использование всех финансовых ресурсов предприятия.

Г. В. Савицкая

Финансовая устойчивость организации - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность

Обращает научное внимание не только на внутреннее состояние предприятия, но и на факторы приходящие из внешней среды.

С. Е. Кован

Е. П. Кочетков

Финансовая устойчивость - это итоговый показатель, который характеризует финансовое состояние

Хозяйствующего субъекта в целом.

Финансовая устойчивость предприятия является одной из ключевых характеристик финансового состояния, представляя собой наиболее емкий, концентрированный показатель, отражающий степень безопасности вложения средств в это предприятие [8].

Говорит финансовой устойчивости как показателе, имеющем количественную оценку.

И. Г. Кормилицына

Финансовая устойчивость -- это сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени [9].

Обращает научное внимание на категорию "сбалансированности", как условии финансовой устойчивости.

Таким образом, в приведенных мнениях общим является то, что финансовая устойчивость - это гарантированная платежеспособность и кредитоспособность предприятия в результате его деятельности на основе эффективного формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. В то же время, как отмечает ряд авторов, это обеспеченность запасов собственными источниками их формирования, а также соотношение собственных и заемных средств - источников покрытия активов предприятия.

Определения финансовой устойчивости, приводимые различными авторами, хотя и имеют схожую трактовку (платежеспособность, обеспеченность денежными ресурсами, снижение риска и др.), при детальном рассмотрении зачастую имеют различные сущностные характеристики.

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться. Для этого предприятие должно обладать возможностью при необходимости привлекать заемные средства, т. е. быть кредитоспособным.

Целью коммерческой деятельности предприятий является получение прибыли. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего, прибыли, тем устойчивее его положение. При этом важна не только общая масса прибыли, но и ее распределение, особенно та доля, которая направляется на развитие производства [10, с. 296].

Таким образом, одни авторы включают в понятие финансовой устойчивости характеристики, связанные с функционированием предприятия исключительно в долгосрочной перспективе, другие не проводят подразделения по временному критерию, включая, например, в анализ финансовой устойчивости оценку ликвидности и платежеспособности, являющихся, по существу, характеристиками финансового состояния предприятия с позиции краткосрочной перспективы.

Конкретизируем понятие финансовой устойчивости. Рассмотрим категорию "финансовая устойчивость страховой организации".

В условиях развития экономики проблемы, связанные с обеспечением финансовой устойчивости, оценки платежеспособности страховых организаций, исследуются в работах таких ученых-экономистов как В. Б.Гомелли, А. Е.Жеребко [11], Л. А. Орланюк-Малицкой [12], Т. А.Федоровой, Н. В. Кирилловой, Н. П. Кузнецовой, Г. В.Черновой, В. А.Сухова и др.

Некоторые теоретические подходы относительно категории "финансовой устойчивости страховой организации" представим в таблице 2

Таблица 2 - Теоретические основы категории "финансовая устойчивость страховой организации"

Теоретический подход

Сущность данной категории

Значимость теоретического подхода

Т. Ю. Ринчино

Финансовая устойчивость страховой организации - это экономическая категория, характеризующая возможность страховой компании выполнять свои обязательства на основе рационального использования собственного и привлеченного капитала [13].

Дает общее представление категории "финансовая устойчивость страховой организации". Обращает научное внимание на значимость понятия платежеспособности в реализации финансовой устойчивости страховой организации.

М. А. Зайцева,

Л. Н. Литвинова,

А. В. Урупин

Финансовая устойчивость страховщика - это способность выполнять принятые обязательства по договорам страхования в экстремальных условиях, т. е. при воздействии ряда неблагоприятных факторов, изменении рыночной конъюнктуры

Обращает научное внимание на существование различных факторов воздействия внутренние и внешние среды страховой организации.

Яшина Н. М.

Финансовая устойчивость страховой организации представляет систему экономических отношений, включающую совокупность форм и методов формирования целевых денежных фондов с целью обеспечения финансовой устойчивости страховой организации и реализации функций страхования [15].

Обращает научное внимание на способы и возможности устранения различных неблагоприятных факторов, которые влекут за собой нарушение реализации функций страхования.

Существуют и другие подходы к определению финансовой устойчивости страховых организаций. А. А. Кудрявцев определяет ее как "обеспечение такой структуры доходности и ликвидности вложений, которая минимизирует технический риск страхования" [16]. При этом под техническим риском страхования автор понимает риск недостаточности средств для осуществления страховых выплат. По Г. В. Черновой, финансовая устойчивость страховой компании -- это "обеспечение гарантий выплат страхователям страховой компанией по договорам страхования". Основные гаранты таких выплат представлены на рисунке 1:

гарантии выплат страхователям страховой компанией по договорам страхования

Рисунок 1 - Гарантии выплат страхователям страховой компанией по договорам страхования

Таким образом, проанализировав подходы различных авторов к понятию финансовой устойчивости страховых организаций следует отметить, что общепринятым определением финансовой устойчивости страховщика является следующее: финансовая устойчивость страховой организации есть способность выполнять принятые страховые обязательства при воздействии на ее деятельность неблагоприятных факторов и изменении экономической конъюнктуры.

В свою очередь, некоторые специалисты определяют финансовую устойчивость страховой компании как такое состояние (количество и качество) ее финансовых ресурсов, которое обеспечивает платежеспособность и дальнейшее развитие организации в условиях риска, связанного со страховой защитой субъектов рынка.

На финансовую устойчивость страховых организаций, как и на финансовую устойчивость любого предприятия влияет большое количество внутренних и внешних факторов. Таким образом, далее считаем необходимым детально и глубоко исследовать факторы, определяющие финансовую устойчивость страховой организации.

Похожие статьи




Понятие, сущность и основная характеристика финансовой устойчивости страховой организации - Определение финансового положения предприятия

Предыдущая | Следующая