Понятие, сущность и основная характеристика финансовой устойчивости страховой организации - Определение финансового положения предприятия
Достаточное количество собственных средств предприятия (организации) позволяет определить устойчивое (неустойчивое) положение компании в целом, т. е. дать оценку устойчивости (неустойчивости) предприятия.
Рассмотрим сущность категории "устойчивость". В научной литературе понятие "устойчивость" трактуется многозначно. Некоторые экономисты даже заявляют о неопределенности термина "в силу его сложности и многогранности". Проблема устойчивости первоначально исследовалась математиками и физиками, а именно механиками, среди которых Ляпунов A. M.[1], Малкин И. Г. [2], Ла-Салль Ж., Пуанкаре, А., Лагранж Ж. Л., Жуковский И. Е. и другие. Именно через них это понятие стало использоваться в других науках, в том числе и экономических.
Для глубокого и детального понимания категории "финансовая устойчивость страховой организации" рассмотрим и дадим оценку категории "финансовая устойчивость предприятия".
На современном этапе развития экономики оценка финансового состояния предприятия приобретает все большее значение. В зависимости от целей пользователей финансовое состояние оценивается по различным критериям. Для собственников контрольных пакетов акций и инвесторов наиболее важным критерием является эффективность вложенного капитала и его рентабельность. Кредиторов более всего интересует ликвидность предприятия, поставщиков - его платежеспособность. Но независимо от целей почти всех возможных контрагентов предприятия интересует его финансовая устойчивость. Внешним проявлением финансовой устойчивости в свою очередь служит платежеспособность предприятия.
Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на длительную перспективу, которые зависят от структуры ее капитала; степени взаимодействия с кредиторами и инвесторами; условий, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники финансирования. Не менее важным является оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане, что связано с выявлением степени ликвидности баланса, оборотных активов и платежеспособности организации [3].
Изучением вопросов о финансовой устойчивости предприятия занимаются многие белорусские, российские и зарубежные авторы. Среди них А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин [4], В. М. Родионова, М. А. Федотова [5], Г. В. Савицкая [6], М. С. Арбютина, А. В. Грачева, В. В. Бочаров [7], С. Е.Кован [8] и другие отечественные и зарубежные экономисты.
Рассмотрим теоретические основы категории "финансовая устойчивость предприятия". Приведем оценку данного понятия в таблице 1.:
Таблица 1 - Теоретические основы категории "финансовая устойчивость предприятия"
Теоретический подход |
Сущность данной категории |
Значимость теоретического подхода |
1 |
2 |
3 |
А. Д. Шеремет Р. С. Сайфулин |
Финансовая устойчивость представляет собой определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность [4]. |
При исследовании финансовой устойчивости данный теоретический подход обращает научное внимание на обособленное понятие "платежеспособности". Платежеспособность здесь является неотъемлемым компонентом финансовой устойчивости, ее внешним признаком. |
В. М. Родионовой М. А. Федотовой |
Финансовая устойчивость организации - это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, позволяющее обеспечивать развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска [5]. |
Обращает научное внимание на состояние, распределение и использование всех финансовых ресурсов предприятия. |
Г. В. Савицкая |
Финансовая устойчивость организации - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность |
Обращает научное внимание не только на внутреннее состояние предприятия, но и на факторы приходящие из внешней среды. |
С. Е. Кован Е. П. Кочетков |
Финансовая устойчивость - это итоговый показатель, который характеризует финансовое состояние Хозяйствующего субъекта в целом. Финансовая устойчивость предприятия является одной из ключевых характеристик финансового состояния, представляя собой наиболее емкий, концентрированный показатель, отражающий степень безопасности вложения средств в это предприятие [8]. |
Говорит финансовой устойчивости как показателе, имеющем количественную оценку. |
И. Г. Кормилицына |
Финансовая устойчивость -- это сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени [9]. |
Обращает научное внимание на категорию "сбалансированности", как условии финансовой устойчивости. |
Таким образом, в приведенных мнениях общим является то, что финансовая устойчивость - это гарантированная платежеспособность и кредитоспособность предприятия в результате его деятельности на основе эффективного формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. В то же время, как отмечает ряд авторов, это обеспеченность запасов собственными источниками их формирования, а также соотношение собственных и заемных средств - источников покрытия активов предприятия.
Определения финансовой устойчивости, приводимые различными авторами, хотя и имеют схожую трактовку (платежеспособность, обеспеченность денежными ресурсами, снижение риска и др.), при детальном рассмотрении зачастую имеют различные сущностные характеристики.
Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться. Для этого предприятие должно обладать возможностью при необходимости привлекать заемные средства, т. е. быть кредитоспособным.
Целью коммерческой деятельности предприятий является получение прибыли. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего, прибыли, тем устойчивее его положение. При этом важна не только общая масса прибыли, но и ее распределение, особенно та доля, которая направляется на развитие производства [10, с. 296].
Таким образом, одни авторы включают в понятие финансовой устойчивости характеристики, связанные с функционированием предприятия исключительно в долгосрочной перспективе, другие не проводят подразделения по временному критерию, включая, например, в анализ финансовой устойчивости оценку ликвидности и платежеспособности, являющихся, по существу, характеристиками финансового состояния предприятия с позиции краткосрочной перспективы.
Конкретизируем понятие финансовой устойчивости. Рассмотрим категорию "финансовая устойчивость страховой организации".
В условиях развития экономики проблемы, связанные с обеспечением финансовой устойчивости, оценки платежеспособности страховых организаций, исследуются в работах таких ученых-экономистов как В. Б.Гомелли, А. Е.Жеребко [11], Л. А. Орланюк-Малицкой [12], Т. А.Федоровой, Н. В. Кирилловой, Н. П. Кузнецовой, Г. В.Черновой, В. А.Сухова и др.
Некоторые теоретические подходы относительно категории "финансовой устойчивости страховой организации" представим в таблице 2
Таблица 2 - Теоретические основы категории "финансовая устойчивость страховой организации"
Теоретический подход |
Сущность данной категории |
Значимость теоретического подхода |
Т. Ю. Ринчино |
Финансовая устойчивость страховой организации - это экономическая категория, характеризующая возможность страховой компании выполнять свои обязательства на основе рационального использования собственного и привлеченного капитала [13]. |
Дает общее представление категории "финансовая устойчивость страховой организации". Обращает научное внимание на значимость понятия платежеспособности в реализации финансовой устойчивости страховой организации. |
М. А. Зайцева, Л. Н. Литвинова, А. В. Урупин |
Финансовая устойчивость страховщика - это способность выполнять принятые обязательства по договорам страхования в экстремальных условиях, т. е. при воздействии ряда неблагоприятных факторов, изменении рыночной конъюнктуры |
Обращает научное внимание на существование различных факторов воздействия внутренние и внешние среды страховой организации. |
Яшина Н. М. |
Финансовая устойчивость страховой организации представляет систему экономических отношений, включающую совокупность форм и методов формирования целевых денежных фондов с целью обеспечения финансовой устойчивости страховой организации и реализации функций страхования [15]. |
Обращает научное внимание на способы и возможности устранения различных неблагоприятных факторов, которые влекут за собой нарушение реализации функций страхования. |
Существуют и другие подходы к определению финансовой устойчивости страховых организаций. А. А. Кудрявцев определяет ее как "обеспечение такой структуры доходности и ликвидности вложений, которая минимизирует технический риск страхования" [16]. При этом под техническим риском страхования автор понимает риск недостаточности средств для осуществления страховых выплат. По Г. В. Черновой, финансовая устойчивость страховой компании -- это "обеспечение гарантий выплат страхователям страховой компанией по договорам страхования". Основные гаранты таких выплат представлены на рисунке 1:
Рисунок 1 - Гарантии выплат страхователям страховой компанией по договорам страхования
Таким образом, проанализировав подходы различных авторов к понятию финансовой устойчивости страховых организаций следует отметить, что общепринятым определением финансовой устойчивости страховщика является следующее: финансовая устойчивость страховой организации есть способность выполнять принятые страховые обязательства при воздействии на ее деятельность неблагоприятных факторов и изменении экономической конъюнктуры.
В свою очередь, некоторые специалисты определяют финансовую устойчивость страховой компании как такое состояние (количество и качество) ее финансовых ресурсов, которое обеспечивает платежеспособность и дальнейшее развитие организации в условиях риска, связанного со страховой защитой субъектов рынка.
На финансовую устойчивость страховых организаций, как и на финансовую устойчивость любого предприятия влияет большое количество внутренних и внешних факторов. Таким образом, далее считаем необходимым детально и глубоко исследовать факторы, определяющие финансовую устойчивость страховой организации.
Похожие статьи
-
Сущность категории "устойчивость" заключается в способности системы сохранить свое качество в динамичной среде. Финансовая устойчивость (или...
-
Как уже отмечалось, оценка финансовой устойчивости страховых организаций, в связи со значимостью страховой защиты в обществе приобретает особое значение....
-
Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности...
-
Сущность и значение финансовой устойчивости в деятельности предприятия Финансовый экономический кризис устойчивость В условиях финансово-экономического...
-
Основные подходы к оценке финансовой устойчивости предприятия Исследования показали, что оценка финансовой устойчивости основывается на коэффициентном...
-
Основные понятия и определения рисков Особенность управления риска в рыночных условиях состоит в том, что субъект рынка должен осознанно идти на риск, а...
-
Финансовая устойчивость -- одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов. В отличие от платежеспособности,...
-
Заключение - Значение финансовой устойчивости организации в условиях рынка
Финансовая устойчивость является одной из важнейших характеристик финансового состояния организации. Организация развивается при условии обеспечения...
-
Введение - Значение финансовой устойчивости организации в условиях рынка
В условиях финансово - экономического кризиса коммерческие организации вынуждены пересматривать условия договоров с поставщиками, заказчиками; все...
-
Системная значимость финансового института: понятие и подходы к определению В литературе существует множество определений системно значимых финансовых...
-
Современные российские условия хозяйствования характеризуются значительным повышением рисковой составляющей в деятельности предпринимательства и наличием...
-
Введение - Повышение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
В условиях финансово-экономического кризиса проблема обеспечения устойчивости и, в частности, финансовой устойчивости очень остро встала перед...
-
В условиях рыночной экономики очень высока степень конкурентной борьбы. По этой причине предприятие является условной единицей -- самым маленьким звеном...
-
Понятие, принципы и виды анализа финансового состояния предприятия Переход к рыночным отношениям вынудило хозяйствующие субъекты различных...
-
Операционный анализ финансового состояния заемщика Для характеристики активов, являющихся важнейшим элементом финансовой отчетности, изучается их...
-
Проведение анализа финансовой устойчивости, ее оценка и прогнозирование в рамках действующей организации опирается на многочисленные источники...
-
Основу системы финансов России, как было отмечено ранее, составляют финансы организаций (предприятий), поскольку именно здесь формируется преобладающая...
-
Произошедшие в последние годы структурные, имущественные и правовые изменения в отечественной промышленности неизбежно вызывают необходимость...
-
В курсовой работе представлен анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия. Тема данной работы...
-
Бухгалтерский баланс и его анализ - Финансовый анализ в коммерческих организациях
Финансовый бухгалтерский доход расход Общей целью анализа баланса является выявление и раскрытие информации о финансовом состоянии хозяйствующего...
-
Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организационно - правовых форм в такие жесткие экономические условия, которые...
-
Понятие и сущность малого бизнеса Современная экономика России характеризуется появлением огромного числа предприятий различных форм собственности и...
-
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости - Анализ финансового состояния предприятия
Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам. Финансовая устойчивость...
-
Пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия Проведенный в рамках второй главы анализ позволяет сделать вывод о том, что в...
-
Сущность, значение и задачи финансового анализа гостиничного предприятия В современных условиях главная цель любого предприятия - получение максимальной...
-
Сущность инвестиционной активности и принципы ее обеспечения Эффективная деятельность фирм, предприятий и организаций в долгосрочной перспективе,...
-
Являясь многогранным понятием, финансовое состояние предприятия представляет интерес для разных субъектов экономики, вступающих с ним в отношения...
-
Понятие и содержание налогового планирования Налоговое планирование заключается в разработке и внедрении различных законных схем снижения налоговых...
-
Бюджет предприятия всегда разрабатывается на определенный временной интервал, который называется бюджетным периодом. Правильный выбор продолжительности...
-
ООО "ЛЮМ - систем". 1)Платежеспособность предприятия можно выразить в виде следующего неравенства (тыс. руб.): где: D - Денежные средства (стр.260) +...
-
Риск как экономическая категория Развитие рыночных отношений в России привело к возникновению новых элементов в хозяйственной деятельности предприятий....
-
П?л?ате?жеспособ?ност?ь с?в?яз?а?н?а к?а?к с ?а?кт?и?в?а?м?и, т?а?к и...
-
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана с общей...
-
НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ. ИХ ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ. - Основной и оборотный капитал предприятия
Учет нематериальных активов ведут в соответствии с ПБУ-14/2000 "Учет нематериальных активов". К нематериальным активам относят активы , не имеющие...
-
Понятие и сущность финансового прогнозирования и планирования Достаточно подробно рассмотрены, сущность финансового планирования прогнозирования и...
-
В практике финансового планирования применяют следующие методы: экономического анализа, коэффициентный, нормативный, балансовый, дисконтированных...
-
Заключение - Совершенствование финансового менеджмента на предприятии
Финансовое состояние предприятия представляет собой отражение финансовой устойчивости предприятия на определенный момент и обеспеченности его финансовыми...
-
Одним из важнейших факторов, оказывающих прямое влияние на состояние экономики в реальном секторе, является инвестиционная активность. Изменения, которые...
-
Важнейшим показателем финансового равновесия выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять...
-
В процессе проведения исследования по проблеме оценки финансового состояния предприятия и путей его улучшения были сформулированы следующие выводы....
Понятие, сущность и основная характеристика финансовой устойчивости страховой организации - Определение финансового положения предприятия