Розрахуйте (за критерієм ліквідності) і проаналізуйте основні фінансові характеристики підприємства. - Фінансовий аналіз і планування
Для характеристики ліквідності підприємства, що аналізується, наводимо розрахунки групи активів і пасивів.
Аналіз ліквідності балансу
Актив |
На початок |
На кінець |
Пасив |
На початок |
На кінець | |
Року |
Року |
Року |
Року | |||
1. Найбільш |
1. Найбільш | |||||
Ліквідні активи (А1) |
= 113 |
А = 154,3 |
Термінові обов'язки (П1) |
П |
= 59 |
Пк = 98,5 |
2. Швидко - реалізовані активи (А2) |
= 86 |
А2 = 360,5 |
2. Короткотермі нові пасиви (П2) |
П2 |
= 60,8 |
П = 98,3 |
3. Повільно - реалізовані активи (А3) |
= 31,5 |
Ак = 42,8 |
3. Довготермінові пасиви (П3) |
Пп |
=9 |
Пк = 199 |
4. Важко- |
4. Постійні | |||||
Реалізовані активи (А4) |
=3586 |
А4 = 3627,7 |
Пасиви (П4) |
Пп 4 |
= 3687,7 |
П4 = 3789,5 |
Баланс |
3816,5 |
4185,3 |
Баланс |
3816,5 |
4185,3 |
Використовуючи класифікацію активів і пасивів, формулу для визначення коефіцієнта загальної (поточної) ліквідності можна подати в наступному вигляді:
Кзаг.=
- 1. На початок року Кзаг.= = = 1,92 2. На кінець року Кзаг.= = = 2,83
Коефіцієнт проміжної ліквідності
Кпром..= .
- 1. На початок року Кпром.= = = 1,66 2. На кінець року Кпром.= = = 2,62
Коефіцієнт абсолютної ліквідності
Кабс.= .
- 1. На початок року Кабс.= = = 0,94 2. На кінець року Кабс.= = = 0,78
Показник |
На початок року |
На кінець року |
Зміни |
Коефіцієнт загальної |
1,92 |
2,83 |
+0,91 |
Ліквідності | |||
Коефіцієнт проміжної |
1,66 |
2,62 |
+0,96 |
Ліквідності | |||
Коефіцієнт абсолютної |
0,94 |
0,78 |
-0,16 |
Ліквідності |
Коефіцієнти оцінки фінансової стійкості
Коефіцієнт фінансової автономії характеризує частку власних засобів підприємства у загальній сумі засобів, авансованих в його діяльність. Розрахунок коефіцієнта фінансової стійкості визначаємо за формулою:
Кавт..= .
- 1. На початок року 3687,7/3816,5= 0,9663 2. На кінець року 3789,5/4185,3= 0,9054
Зворотнім коефіцієнтом автономії є коефіцієнт фінансової залежності:
Кавт..= .
- 1. На початок року 3816,5/3687,7 = 1,035 2. На кінець року 4185,3/3789,5 = 1,1044
Коефіцієнт фінансового ризику показує співвідношення залучених засобів і власного капіталу:
Кф. р.=
- 1. На початок року (59+60,8+9)/3687,7 = 0,349 2. На кінець року (98,5+98,3+199)/3789,5 = 0,1044
Коефіцієнт маневрування власним капіталом
Цей показник показує, яка частина власного оборотного капіталу знаходиться в обороті, тобто в тій формі, що дозволяє вільно маневрувати цими засобами, а яка - капіталізована.
Коефіцієнт маневрування власного капіталу розраховується як відносини власного оборотного капіталу підприємства до власних джерел фінансування:
Кф. р.=
- 1. На початок року (3687,7-3586)/3687,7 = 0,0276 2. На кінець року (3789,5 - 3627,7)/3789,5 = 0,0427
Розрахунки коефіцієнтів оцінки фінансової стійкості
Показники |
Рівень показників | ||
На початок року |
На кінець року |
Зміни | |
1. Коефіцієнт фінансової автономії |
0,9663 |
0,9054 |
-0,0609 |
2. Коефіцієнт фінансової залежності |
1,035 |
1,1044 |
+0,0694 |
3. Коефіцієнт фінансового ризику |
0,349 |
0,1044 |
-0,2446 |
4. Коефіцієнт маневреності |
0,0276 |
0,0427 |
+0,0151 |
У нашому випадку протягом звітного періоду коефіцієнт фінансової автономії підприємства знизився на 6 відсоткових пунктів. На 6,94 відсоткових пунктів виріс показник залежності підприємства від зовнішніх інвесторів і кредиторів. Така динаміка показників фінансової автономії і фінансової залежності в даному разі не є негативною тенденцією, тому що початкові значення вказаних показників для аналізованого підприємства знаходились на достатньо високому рівні.
Коефіцієнт ділової активності
Ділова активність підприємства виявляється в динамічності її розвитку, досягненні поставлених цілей, ефективному використанні економічного потенціалу, розширенні ринків збуту.
Коефіцієнт оборотності активів
За допомогою цього коефіцієнта оцінюється ефективність використання фірмою всіх наявних ресурсів незалежно від джерел їх залучення. Розрахунки цього коефіцієнта здійснюються за формулою:
Коб. а.= =
= =
Коефіцієнт оборотності активів показує, скільки раз за звітний період здійснюється повний цикл виробництва і обертання, яке дає відповідний ефект у вигляді прибутку, або скільки грошових одиниць реалізованої продукції принесла кожна грошова одиниця активів.
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості
За цим коефіцієнтом судять, скільки в середньому протягом звітного періоду дебіторська заборгованість перетворювалась у грошові засоби, тобто погашалася.
Коб. а.= =
= =
Коефіцієнт оборотності запасів показує, скільки раз вони перенесли свою вартість на готові вироби:
Коб. з.= =
= = = 3,095
Тривалість обертання запасів характеризує період часу, протягом якого запаси перетворюються в реалізовані товари:
Tоб. з.= = = 116,3
Тривалість операційного циклу
За цим показником визначають, скільки днів у середньому потрібно для виробництва, продажу і оплати продукції підприємства, іншими словами, протягом якого періоду грошові засоби перебувають у вигляді запасів:
То. ц. = tоб. з + tоб. д.з. = 116,3+
Тривалість обертання оборотного капіталу
Тоб. об. к. = tоб. з + tоб. д.з.- tоб. кр. з
Розрахуємо основні показники ділової активності
Найменування показника |
Значення |
1. Коефіцієнт оборотності активів |
0,157 |
2. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості |
1,65 |
3. Період оборотності дебіторської заборгованості |
218,2 |
4. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості |
1,65 |
5. Період оборотності кредиторської заборгованості |
218,2 |
6. Коефіцієнт оборотності запасів |
3,095 |
7. Тривалість обертання запасів |
116,3 |
8. Тривалість операційного циклу |
306,4 |
9. Тривалість оборотності обертового капіталу |
116,3 |
Як видно з розрахунків, умови, за якими підприємство одержує поставки, значно гірше, ніж умови, які надає підприємство покупцям своєї продукції. Це приводить до того, що приток грошових засобів від дебіторської заборгованості більш інтенсивний, ніж від кредиторської.
Скорочення такої тенденції може привести до дефіциту грошових засобів на рахунках підприємства. Крім того, звертає на себе увагу те, що в підприємстві існує проблема з реалізацією продукції.
Розрахунок коефіцієнта оцінки рентабельності
Показник, % |
Формула розрахунків |
Попередній рік |
Звітний рік |
Зміни |
1 |
2 |
3 | ||
Рентабельність сукупного Капіталу |
*100% | |||
Рентабельність власного Капіталу |
*100% | |||
Валова рентабельність продаж |
*100% | |||
Операційна рентабельність Продаж |
*100% | |||
Чиста рентабельність продаж |
*100% | |||
Валова рентабельність виробництва |
*100% | |||
Чиста рентабельність виробництва |
*100% |
Як видно з розрахунків, показники рентабельності капіталу находяться на досить низькому рівні. Тривалим є їх ріст у динаміці. Заради зростання рентабельності власного капіталу підприємству доводилося приносити в жертву свою фінансову незалежність. У зв'язку з цим слід відмітити, що для підприємства дуже важливим є вибір оптимального положення, рівновагової точки між фінансовою автономією і рентабельністю власного капіталу.
Збільшення показників операційної рентабельності свідчить про економію на постійних витратах (адміністративних, витратах на збут, інших операційних витратах).
Похожие статьи
-
Оцінка ліквідності і платоспроможності аналізованого підприємства здійснюється за збалансованою схемою: 1) розрахунок показників ліквідності; 2)...
-
Однією з важливих задач аналізу фінансово - економічного стану підприємства є дослідження показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства....
-
Оцінка фінансового стану підприємства. - Фінансовий стан підприємства і шляхи його стабілізації
Ціль кожного підприємства - одержання прибутку. Для досягнення цієї цілі робить продукцію, робить послуги, виконує роботи. Розмір прибутку підприємства...
-
На основі проведених розрахунків та отриманих результатів зведемо таблицю показників фінансового стану аналізованого підприємства Таблиця 3.7 - Зведена...
-
На основі фінансової звітності підприємства проведемо загальну оцінку розміщення і використання фінансових ресурсів ПАТ "Полтавський турбомеханічний...
-
Аналіз прибутковості підприємства - Аналіз фінансово-господарської діяльності ПАТ "Одескабель"
Рентабельність - один з основних вартісних якісних показників ефективності виробництва на підприємстві, що характеризує рівень віддачі витрат і ступінь...
-
Аналіз ділової активності підприємства - Аналіз фінансово-господарської діяльності ПАТ "Одескабель"
Ділову активність підприємства можна представити як систему якісних і кількісних критеріїв. Якісні критерії - це широта ринків збуту (внутрішніх і...
-
Ключові терміни та поняття: ділова активність, оборотність, тривалість операційного циклу, тривалість фінансового циклу. Поняття ділової активності...
-
Ключові терміни та поняття: Фінансова стійкість; прибутковість фінансових ресурсів; фінансові ресурси; типи фінансової стійкості; власні, залучені...
-
Попередня оцінка фінансового стану підприємства Аналіз фінансово - економічної діяльності підприємства варто починати з попереднього етапу, де формується...
-
Ключові терміни та поняття: економічні категорії "ліквідність", "платоспроможність", поточні активи, поточні зобов'язання, ліквідність балансу, групи...
-
Одним з показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства, є його платоспроможність, тобто можливість наявними грошовими ресурсами вчасно...
-
Cпроби реформування народного господарства України та, зокрема, такої важливої галузі економіки, як торгівля, з метою створення нового економічного...
-
Порівняння темпів зміни показників із метою оцінювання стану й ефективності формування майна підприємства Зміни показників Формула розрахунку...
-
Вихід з економічної кризи нерозривно пов'язаний з адаптацією підприємства до роботи в нових умовах. Достатньо тривалий час ми знаходилися у полоні...
-
Показники управління власним капіталом - Управління власним капіталом підприємства
Показники управління фінансовим капіталом характеризують фінансову стабільність підприємства і дають можливість визначити ймовірність виживання його на...
-
Товариство з обмеженою відповідальністю "Перший Столичний хлібозавод" у квітні 2012 року був введений в експлуатацію завод в селі Ново-Петрівці,...
-
Сутність і класифікація власного капіталу підприємства Діяльність підприємства в умовах ринкової економіки будь-якої форми власності,...
-
Ключові терміни та поняття: валовий прибуток, чистий прибуток, збиток, фінансовий результат від операційної діяльності, фінансовий результат від...
-
Фінансовий стан і показники його оцінки. - Фінансовий стан підприємства і шляхи його стабілізації
Фінансовий стан підприємства - це комплексне поняття, що є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відношень підприємства, визначається...
-
Основні прийоми в фінансовому аналізі - Фінансовий лівериндж
Практикою фінансового аналізу вироблено низку основних прийомів читання фінансової звітності підприємства. Серед них можна виділити такі: А)...
-
Операційний аналіз підприємства Операційний аналіз є невід'ємною частиною фінансово - економічного аналізу і використовується для оперативного і...
-
ТОВ "Перший Столичний хлібозавод" належить до агропромислового комплексу, бо основний вид діяльності - виробництво харчових продуктів. Предметом...
-
Ключові терміни та поняття : капітал, власний капітал, позиковий капітал, ефективність використання капіталу, вартість капіталу. Капітал: сутність,...
-
Загальна характеристика підприємства - Аналіз фінансово-господарської діяльності ПАТ "Одескабель"
Історія створення та реорганізації підприємства Багато сучасних одеських підприємств починали свою діяльність ще в кінці 21 століття. Тим не менше,...
-
Загальна характеристика підприємства АТ "МОТОР СІЧ" - підприємство, що забезпечує повний цикл виробництва авіаційної техніки в Україні - від проектування...
-
Прогнозування фінансової діяльності підприємства
Прогнозування фінансової діяльності підприємства Керувати -- значить передбачати, тобто прогнозувати, планувати. Тому найважливішим елементом...
-
Екологічна експертиза в Україні - вид науково-практичної діяльності спеціально уповноважених державних органів, еколого-експертних формувань та об'єднань...
-
Дуже низька інвестиційна привабливість підприємства на даному етапі не дає можливості розраховувати на залучення додаткових коштів фінансових інвесторів...
-
Виробничі ресурси є основою для діяльності підприємства. Оптимальна кількість цих ресурсів є запорукою отримання необхідного прибутку. До виробничих...
-
Співвідношення між прибутком направленим на споживання і накопичення має значний вплив на фін. стан підприємства. Якщо не вистачає коштів, зростає...
-
Для визнання суб'єкта підприємницької діяльності боржником необхідно, щоб неспроможність виконання грошових зобов'язань тривала не менше трьох місяців...
-
Організація проведення аудиту в Україні - Фінансовий аудіт
Основними джерелами інформації для проведення фінансового аудиту є (2 с.1): - баланс підприємства за попередній рік та за звітний період, форма 1; - звіт...
-
АЛГОРИТМИ РОЗРАХУНКУ ПОКАЗНИКІВ ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА Показники Алгоритми розрахунку показників 1. Виручка від реалізації Ряд. 035, форма № 2...
-
Сутність кредиту - Аналіз кредиту, його основні функції та види
За своєю сутністю кредит - це суспільні відносини, що виникають між економічними суб'єктами у зв'язку з переданням один одному в тимчасове користування...
-
Грошові кошти, що знаходяться в розпорядженні підприємця, є його фінансовими ресурсами. Фінансові ресурси використовуються на розвиток підприємницької...
-
Важко переоцінити значення ефективного використання ОФ. Вирішення цього завдання означає збільшення виробництва необхідної суспільству продукції,...
-
Техніко-економічна характеристика підприємства Об'єктом дослідження курсової роботи є Акціонерна судноплавна компанія "Укррічфлот". Акціонерна...
-
Фінансове становище підприємства повинно розглядатися як результат впливу зовнішніх і внутрішніх чинників на фінансову систему. Розглядаючи прибуток як...
-
Ключові терміни та поняття : Оборотні активи, запаси, дебіторська заборгованість, грошові кошти, джерела формування оборотних активів, показники...
Розрахуйте (за критерієм ліквідності) і проаналізуйте основні фінансові характеристики підприємства. - Фінансовий аналіз і планування