Розробка заходів щодо запобігання банкрутству аграрного підприємства - Стратегія попередження банкрутства аграрного підприємства
Дуже низька інвестиційна привабливість підприємства на даному етапі не дає можливості розраховувати на залучення додаткових коштів фінансових інвесторів зі сторони. Проблема має бути вирішена власними силами і в найближчий час. Можливою є лише підтримка держави, у вигляді фінансової підтримки виробництва деяких видів сільськогосподарської продукції (підприємство має племінну свиноферму).
Щоб виконувати термінові платіжні зобов'язання, кожному підприємству потрібно мати у своєму розпорядженні достатній обсяг ліквідних засобів. Якщо їх бракує, підприємство вважається неплатоспроможним. Відновити платоспроможність можна, збільшивши вхідні грошові потоки. Вхідні грошові потоки підприємства класифікують таким чином:
- 1) виручка від реалізації основної продукції; 2) надходження у вигляді інших операційних доходів; 3) доходи від інвестиційної діяльності; 4) кошти, залучені в результаті емісії корпоративних прав; 5) кошти, залучені на умовах позики; 6) державні дотації та субсидії.
До внутрішніх джерел збільшення грошових надходжень відносять перші три позиції. Можливості підприємства, що перебуває у кризі, скористатися останніми трьома джерелами фінансових ресурсів залежать від суб'єктивних мотивацій та спроможності двох сторін: інвесторів (кредиторів) та власника. Однак насамперед треба розраховувати на власні можливості, тобто на внутрішні джерела збільшення вхідних грошових потоків.
Першим симптомом фінансової кризи на переважній більшості підприємств є зменшення рівня реалізації продукції. І навпаки, досягнення необхідного рівня реалізації продукції є головним критерієм успіху санації суб'єкта господарювання. У довгостроковому періоді збільшення виручки від реалізації і на цій основі досягнення прийнятного рівня прибутковості є головним завданням санації підприємства, оскільки всі короткострокові заходи щодо поліпшення фінансового стану підприємства втрачають сенс, якщо через дефіцити у сфері збуту продукції підприємство через деякий час знову стає фінансове неспроможним. Саме тому заходи щодо активізації збутової політики підприємства належать до числа найбільш пріоритетних.
Коли йдеться про мобілізацію внутрішньовиробничих санаційних резервів, аналізуються всі наявні можливості збільшення виручки від реалізації продукції, виробництво і збут якої є предметом діяльності підприємства. Проте малоймовірно, щоб дії, спрямовані на збільшення виручки від основної реалізації, принесли відчутні результати в короткостроковому періоді.
Розмір виручки від реалізації залежить від двох основних факторів:
- 1. обсягу реалізованої продукції; 2. ціни одиниці такої продукції.
Щоб збільшити обсяги реалізації, слід максимально активізувати збутову політику підприємства. Стимулювати збут можна помірними цінами.
Зрозуміло, що головним інструментом маркетингу є ціноутворення. Рішення про зміни цін слід приймати на підставі поглибленого аналізу наслідків цих змін.
Так на перших погляд все зрозуміло - треба підвищити ціну до рівня собівартості і досягнути рівня беззбитковості. Однак за сучасних ринкових умов ціни на сільськогосподарську продукцію залишаються дуже низькими.
Виникає потреба звернутися до інших методів підвищення вхідних грошових потоків. Одним з таких методів є реструктуризація активів підприємства.
В рамках реструктуризації активів виокремлюють такі види санаційних заходів:
- 1. Мобілізація прихованих резервів. Приховані резерви -- це частина капіталу підприємства, що ніяк не відбита в його балансі. Розмір прихованих резервів на активному боці балансу дорівнює різниці між балансовою вартістю окремих майнових об'єктів підприємства та їх реальною (вищою) вартістю. Приховані резерви мобілізуються такими заходами:
- - реалізацією окремих об'єктів основних та оборотних засобів, які безпосередньо не пов'язані з процесом виробництва та реалізації продукції (будівлі й споруди невиробничого призначення, понаднормові запаси сировини й матеріалів тощо). Пропонується до продажу будівля сирзаводу з наявним устаткуванням, яке на даному етапі виробничої діяльності простоює. Балансова вартість цього об'єкту 800 тис. грн., експертна оцінка становить 710 тис. грн., в тому числі вартість будівлі 300 тис. грн., а устаткування - 410 тис. грн. - Індексацією балансової вартості майнових об'єктів, які не можна реалізувати без порушення нормального виробничого циклу (цей метод реструктуризації активів не пов'язаний із реальним підвищенням платоспроможності, проте може безпосередньо поліпшити кредитоспроможність підприємства). У разі індексації основних фондів змінюється структура пасивів (збільшуються статті "Статутний капітал" чи "Додатковий капітал").
Усі схарактеризовані вище санаційні заходи так чи інакше спричиняють зміни в окремих статях активу балансу.
Можливі вивільнені кошти складають 2410 тис. грн. (таблиця 3.3), які пропонується використати на відновлення виробництва.
Таблиця 3.3
Обсяг прогнозованих вивільнених коштів для відновлення виробничої діяльності підприємства.
Джерела коштів |
Сума, тис. грн. |
Продаж сирзаводу |
710 |
Продаж системи водозабезпечення |
1500 |
Оренда приміщень току під зерносховище |
100 |
Погашення дебіторської заборгованості |
100 |
Разом |
2410 |
Одним із головних напрямків підвищення платоспроможності та відновлення фінансової стійкості підприємств, що перебувають у фінансовій кризі, є зменшення вихідних грошових потоків. Вихідні грошові потоки підприємства можна класифікувати таким чином:
- 1) оплата товарів, робіт, послуг, які становлять собівартість продукції; 2) оплата товарів, робіт, послуг, які не належать до валових витрат; 3) здійснення реальних та фінансових інвестицій; 4) сплата, податків та інших платежів до бюджету; 5) повернення капіталу, який був залучений на фінансовому ринку.
На обсяг останніх двох напрямків витрачання грошових коштів можливості впливу підприємства обмежені. Розмір податкових та інших платежів до бюджету залежить від установленого державою порядку визначення об'єктів оподаткування, ставок та термінів сплати. Обсяг платежів з повернення позик і процентів визначається умовами кредитних договорів і значною мірою залежить від готовності кредиторів до участі в санації підприємства-боржника
Можливості впливу підприємств на обсяги вихідних грошових потоків за першими трьома напрямками є набагато більшими. Зниження собівартості продукції та витрат, джерелом покриття яких є прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства, - головний внутрішній санаційний резерв суб'єктів господарювання, що перебувають у фінансовій кризі.
У короткостроковому періоді санаційні резерви, пов'язані зі зниженням собівартості продукції, набагато легше виявити та мобілізувати, ніж, скажімо, резерви збільшення виручки від реалізації продукції. Заходи щодо зниження вихідних грошових потоків за даним напрямком безпосередньо впливають на рівень ліквідності та платоспроможності підприємства. Зниження рівня витрат істотно залежить від рішучості керівництва та персоналу проводити радикальні зміни на підприємстві, спрямовані на ощадливе використання всіх наявних ресурсів.
Розрізняють основні групи чинників, що впливають на собівартість продукції. Це - зміна:
- 1) обсягів виробництва; 3) технічного рівня виробництва.
Зміна технічного рівня виробництва виявляється в економії матеріальних і трудових ресурсів за такими основними напрямками:
- 1) упровадження нових та удосконалення існуючих технологій; 2) застосування нових сортів та гібридів рослин й порід тварин та ефективне їх використання; 3) зниження трудомісткості одиниці продукції.
Зменшити вихідні грошові потоки та підвищити платоспроможність підприємства можна й за рахунок зменшення чи заморожування інших витрат, які не належать до собівартості продукції.
Перш ніж здійснювати заходи щодо залучення фінансових ресурсів, необхідних для санації підприємства, слід визначити потребу в капіталі. Потреба в капіталі -- це виражена в грошовому еквіваленті потреба підприємства у грошових та матеріальних засобах, необхідних для виконання поставлених цілей та забезпечення фінансової рівноваги.
Базою для класифікації форм, яких може набирати потреба в капіталі, є групування вихідних грошових потоків підприємства. Потреба в капіталі зумовлюється тим, що момент здійснення грошових витрат та момент надходження грошових коштів за продукцію, на виробництво якої понесені витрати, не збігаються в часі. Щоб визначити потребу в капіталі, сукупні витрати підприємства доцільно розмежувати на дві групи:
- 1. витрати, пов'язані з підготовкою та організацією виробництва (капітальні витрати); 2. витрати, пов'язані з веденням та обслуговуванням виробництва (поточні витрати).
До першої групи належать витрати на заснування (реорганізацію) підприємства, купівлю та введенню в дію основних фондів. Кошти, заморожені в таких витратах, повертаються на підприємство поступовим їх включенням у ціну реалізації продукції протягом тривалого часу. Отже, капітал, необхідний для фінансування зазначених витрат, має бути мобілізований на довгостроковий період. Такий капітал називають інвестиційним. На даному періоді підприємство планує не здійснювати таких витрат через кризове становище.
Витрати другої групи пов'язані з оплатою праці персоналу та придбанням предметів праці. Вони повністю переносять свою вартість на готову продукцію в поточному виробничому циклі, повністю включаються в ціну реалізованої продукції і повертаються на підприємство через короткий проміжок часу. Для фінансування таких витрат визначають потребу в оборотному капіталі. Оборотний капітал (оборотні кошти) -- це кошти, авансовані в оборотні виробничі фонди і фонди обігу для забезпечення безперервності процесу виробництва та реалізації продукції. ТОВ планує зниження обсягів виробництва продукції за умов використання коштів, отриманих з джерел, зазначених вище. Проаналізувавши витрати за останній рік, вирішено скоротити вартість оборотних засобів, використовуваних у тваринництві, до 1000 тис. грн. через значне скорочення поголів'я тварин. У рослинництві прогнозуємі витрати складають 1410 тис. грн., при цьому планується поряд з основними культурами впровадити нову - рапс за рахунок площ, які не були засіяні у попередньому році. Розподіл коштів представлений у таблиці 3.4
Таблиця 3.4
Розподіл вивільнених коштів по напрямам діяльності ТОВ "Калініна"
Напрям діяльності |
Сума, тис. грн. |
Рослинництво, всього |
1410 |
В т. ч. вирощування рапсу |
167,5 |
Тваринництво |
1000 |
Разом |
2410 |
Впровадження нової культури обумовлено прогнозуванням прибутковості даної культури за умов повного дотримання технології. Результати впровадження викладені у таблиці 3.5.
Таблиця 3.5
Показники ефективності вирощування рапсу на підприємстві.
Показник |
Значення показника |
Площа посіву, га |
100 |
Запланована врожайність, ц/га |
20 |
Запланована собівартість 1 т., грн. |
837,2 |
Запланований валовий збір, т. |
200 |
Валові витрати, тис. грн. |
167,44 |
Ціна реалізації, грн. за т. |
1275 |
Виручка від реалізації, тис. грн. |
255 |
Прибуток на 1 ц., грн. |
437,8 |
Прибуток від реалізації, тис. грн. |
87,56 |
Рентабельність виробництва, % |
52,26 |
Поступове впровадження у виробництва нових прогресивних культур та сортів рослин допоможе підприємству вийти з кризи, хоча для цього необхідний деякий час.
Загалом, за даних умов керівнику ТОВ варто розробити та дотримуватися антикризової стратегії. Дотримання стратегії разом з залученням інвестиційного капіталу дозволить підприємству поступово стати на ноги.
Велику увагу необхідно приділяти врахуванню можливих ризиків, загальна сума яких збільшується в умовах антикризового регулювання.
Таким чином, для відновлення підприємства необхідно чітко дотримуватися антикризової стратегії, враховуючи всі можливі фактори впливу. Основними напрямами роботи в даних умовах є зменшення вихідних фінансових потоків та максимізація вхідних, а також покращення інвестиційної привабливості підприємства задля залучення додаткових коштів як вітчизняних, так і іноземних інвесторів. Не остання увага повинна приділятися антикризовій оцінці всіх можливих ділових ризиків.
Похожие статьи
-
Виробничі ресурси є основою для діяльності підприємства. Оптимальна кількість цих ресурсів є запорукою отримання необхідного прибутку. До виробничих...
-
Економічна сутність та функції прибутку Кінцевою метою і рушійним мотивом підприємницької діяльності є прибуток. У загальному вигляді під прибутком...
-
Cпроби реформування народного господарства України та, зокрема, такої важливої галузі економіки, як торгівля, з метою створення нового економічного...
-
Техніко-економічна характеристика підприємства Об'єктом дослідження курсової роботи є Акціонерна судноплавна компанія "Укррічфлот". Акціонерна...
-
Механізм формування прибутку підприємства - Механізм формування і розподілу прибутку підприємства
Реальне формування прибутку на підприємстві відбувається в міру реалізації продукції. Згідно із законодавчими актами України момент реалізації...
-
Шляхи вдосконалення механізму попередження, своєчасного розпізнавання та уникнення процедури банкрутства на підприємстві Забезпечення антикризової...
-
Для визнання суб'єкта підприємницької діяльності боржником необхідно, щоб неспроможність виконання грошових зобов'язань тривала не менше трьох місяців...
-
Одним з показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства, є його платоспроможність, тобто можливість наявними грошовими ресурсами вчасно...
-
Грошові надходження підприємств
Тема. Грошові надходження підприємств Грошові надходження -- це сукупність надходжень грошо вих коштів на банківські рахунки чи в касу підприємства за...
-
Економічні процеси мають динамічний характер, що допомагає підприємствам в умовах гострої конкуренції швидко адаптуватися до мінливих умов зовнішнього і...
-
Аналіз прибутковості підприємства - Аналіз фінансово-господарської діяльності ПАТ "Одескабель"
Рентабельність - один з основних вартісних якісних показників ефективності виробництва на підприємстві, що характеризує рівень віддачі витрат і ступінь...
-
Сутність та значення банкрутства суб'єктів господарювання Поняття банкрутства є невід'ємною частиною сучасних ринкових відносин. Воно характеризує...
-
Прогнозування фінансової діяльності підприємства
Прогнозування фінансової діяльності підприємства Керувати -- значить передбачати, тобто прогнозувати, планувати. Тому найважливішим елементом...
-
Фінансове становище підприємства повинно розглядатися як результат впливу зовнішніх і внутрішніх чинників на фінансову систему. Розглядаючи прибуток як...
-
ЗВІТ ПРО ПРАКТИКУ В організаційній та управлінській роботі підприємств фінансова діяльність займає особливе місце. Від неї багато в чому залежить...
-
Як уже зазначалося, отримання прибутку від реалізації продукції (робіт, послуг) залежить від здійснення основної діяльності суб'єктів господарювання....
-
Підводячи підсумки вивчення теми банкрутство, треба визначити наступне: 1. Банкрутство - це об'єктивне економічне явище, яке набуло поширення в Україні з...
-
Шляхи оптимізації розподілу прибутку - Механізм формування і розподілу прибутку підприємства
Основною метою розподілу прибутку є оптимізація пропорцій між капіталізованою та спожитою його частинами. Відповідно до такої мети на підприємстві...
-
В умовах ринкової економіки для підприємства важливими питаннями є розширення чи скорочення виробництва та реалізації продукції, зростання норми...
-
Вихід з економічної кризи нерозривно пов'язаний з адаптацією підприємства до роботи в нових умовах. Достатньо тривалий час ми знаходилися у полоні...
-
Для характеристики ліквідності підприємства, що аналізується, наводимо розрахунки групи активів і пасивів. Аналіз ліквідності балансу Актив На початок На...
-
Постановка проблеми у загальному вигляді та її зв'язок із важливими науковими завданнями В умовах інтеграції національної залізничної мережі у...
-
Фінансовий стан і показники його оцінки. - Фінансовий стан підприємства і шляхи його стабілізації
Фінансовий стан підприємства - це комплексне поняття, що є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відношень підприємства, визначається...
-
Оцінка ліквідності і платоспроможності аналізованого підприємства здійснюється за збалансованою схемою: 1) розрахунок показників ліквідності; 2)...
-
Попередня оцінка фінансового стану підприємства Аналіз фінансово - економічної діяльності підприємства варто починати з попереднього етапу, де формується...
-
Операційний аналіз підприємства Операційний аналіз є невід'ємною частиною фінансово - економічного аналізу і використовується для оперативного і...
-
Екологічна експертиза в Україні - вид науково-практичної діяльності спеціально уповноважених державних органів, еколого-експертних формувань та об'єднань...
-
Ключові терміни та поняття: валовий прибуток, чистий прибуток, збиток, фінансовий результат від операційної діяльності, фінансовий результат від...
-
Товариство з обмеженою відповідальністю "Перший Столичний хлібозавод" у квітні 2012 року був введений в експлуатацію завод в селі Ново-Петрівці,...
-
Показники управління власним капіталом - Управління власним капіталом підприємства
Показники управління фінансовим капіталом характеризують фінансову стабільність підприємства і дають можливість визначити ймовірність виживання його на...
-
Організація проведення аудиту в Україні - Фінансовий аудіт
Основними джерелами інформації для проведення фінансового аудиту є (2 с.1): - баланс підприємства за попередній рік та за звітний період, форма 1; - звіт...
-
Підставою для застосування банкрутства до суб'єкта підприємництва є неспроможність суб'єкта як юридичної особи задовольнити своєчасно пред'явлені до...
-
Сутність і класифікація власного капіталу підприємства Діяльність підприємства в умовах ринкової економіки будь-якої форми власності,...
-
Висока значущість і недостатня практична розробленість проблеми банкрутства визначають безперечну актуальність цієї тематики в сучасних умовах, тому...
-
Прибуток як результат фінансово-господарської діяльності підприємства Прибуток є однією з основних категорій товарного виробництва. Це передусім...
-
Висновки до розділу 1 - Управління власним капіталом підприємства
Управління капіталом належить до основних завдань фінансового управління на будь-якому підприємстві, оскільки обсяг, структура та вартість капіталу...
-
Загальна характеристика підприємства АТ "МОТОР СІЧ" - підприємство, що забезпечує повний цикл виробництва авіаційної техніки в Україні - від проектування...
-
Загальна характеристика підприємства - Аналіз фінансово-господарської діяльності ПАТ "Одескабель"
Історія створення та реорганізації підприємства Багато сучасних одеських підприємств починали свою діяльність ще в кінці 21 століття. Тим не менше,...
-
Аналіз галузі в Україні На сьогоднішній день машинобудування розглядається як найбільший комплекс, від діяльності якого залежить конкурентоспроможність...
-
Вступ - Сутність, види і форми, значення кредиту
Кредит (від лат. сreditum - позика, борг) є однією з найскладніших економічних категорій. Передумовою його історичного генезису було майнове розшарування...
Розробка заходів щодо запобігання банкрутству аграрного підприємства - Стратегія попередження банкрутства аграрного підприємства