8. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ, Поняття фінансової стійкості підприємства - Значення і теоретичні засади фінансового аналізу

Ключові терміни та поняття: Фінансова стійкість; прибутковість фінансових ресурсів; фінансові ресурси; типи фінансової стійкості; власні, залучені фінансові ресурси; рівень координації фінансових ресурсів; поріг рентабельності; запас фінансової стійкості.

Поняття фінансової стійкості підприємства

Забезпечення максимальної прибутковості фінансових ресурсів, розміщених в активах підприємства

Методика розрахунку узагальнюючих показників фінансової стійкості підприємства

Показник

Алгоритм розрахунку за балансом

Наявність власного оборотного капіталу для формування запасів

Н1 = ряд. (380 - 080)

Наявність власного оборотного капіталу, довгострокових кредитів та позик для формування запасів

Н2 = Н1 + ряд. (480 + 430 понад 1 рік + 630 понад 1 рік)

Наявність власного оборотного капіталу, довго - й короткострокових кредитів та позик для формування запасів

Н3 = Н2 + ряд. (500 + 510)

Запаси

Н4 = ряд. (100 + 110 + 120 + 130 +

+ 140)

Надлишок (+), нестача (-) власного оборотного капіталу для фор-мування запасів

Е1 = Н1 - Н4

Надлишок (+), нестача (-) власного оборотного капіталу, довго-строкових кредитів та позик для формування запасів

Е2 = Н2 - Н4

Надлишок (+), нестача (-) власного оборотного капіталу, довго - й короткострокових кредитів та позик для формування запасів

Е3 = Н3 - Н4

Запас стійкості фінансового стану, днів

ЗС = Е3 x 360/В, де В - ряд. 035 форми № 2

Надлишок (+), нестача (-) джерел фінансування на 1 грн. запасів, грн.

Д1 = Е3 / Н4

Номер типу фінансової ситуації відповідно до класифікації

1 або 2, або 3, або 4

Характеристика типу фінансової стійкості та її визначення

Типи фінансової стійкості

Характеристика

Формула визначення

Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат джерелами засобів (Кзз)

Абсолютна стійкість фінансового стану підприємства

Запаси і витрати менші, ніж сума власного оборотного капіталу та кредитів банку під товарно-матеріальні цінності

ЗВ < ? (ВОК + КРт. м.ц.),

Де ЗВ - запаси і витрати;

КРт. м.ц. - кредити під товарно-матеріальні цінності

Більше одиниці

Кзз = ? (ВОК + КРт. м.ц )/ ЗВ > 1

Нормальна стійкість фінансового стану

Підприємство використовує для покриття запасів, крім власних оборотних коштів, також довгострокові та залучені, гарантується платоспроможність підприємства

ЗВ = ? (ВОК + КРт. м.ц.)

Дорівнює одиниці

Кзз = ? (ВОК + КРт. м.ц. ) / ЗВ = 1

Нестійкий (передкризовий) фінансовий стан

Відбувається порушення платоспроможності, але зберігається можливість відтворення рівноваги платіжних засобів, платіжних зобов'язань за рахунок залучення тимчасово вільних джерел засобів (Дт. в.) в оборот підприємства

ЗВ > ? (ВОК + КРт. м.ц + + Дт. в.)

Дорівнює одиниці

Кзз = ? (ВОК + КРт. м.ц + Дт. в.) / ЗВ = 1

Кризовий фінансовий стан

Підприємство знаходиться на межі банкрутства, за якого запаси і витрати більші від суми власних оборотних коштів, кредитів під товарно-матеріальні цінності та залучених тимчасово вільних джерел засобів

ЗВ = ?(ВОК + КРт. м.ц +
+ Дт. в.)

Менші від одиниці

Кзз = ? (ВОК + КРт. м.ц + Дт. в.) / ЗВ <1

МЕТОДИКА РОЗРАХУНКУ ЧАСТКОВИХ ПОКАЗНИКІВ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

Назва показника

Призначення показника

Оптимальне значення

Алгоритм розрахунку за балансом

1

2

3

4

Коефіцієнт економічної незалежності

Характеризує частку власного капіталу в загальній вартості майна

? 0,5

Ряд. 380 / ряд. 640

Коефіцієнт концентрації позикового капіталу

Характеризує ступінь участі позикового капіталу у формуванні активів

? 0,5

Ряд. (430 + 480 + 620 + 630) / ряд 640

Коефіцієнт фінансової залежності

Характеризує ступінь залежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування

< 2,0

Ряд. 640 / ряд. 380

Коефіцієнт фінансування

Показує, яка частина діяльності підприємства фінансується за рахунок власного капіталу

> 1,0

Ряд. 380 / ряд. (430 + 480 + 620 + 630)

Коефіцієнт заборго-ваності (співвідношення позикового і власного капіталу, фінансового ризику)

Показує, яка частина діяльності підприємства фінансується за рахунок позикового капіталу

< 1,0

Ряд. (430 + 480 + 620 + 630) / ряд. 380

1

2

3

4

Коефіцієнт забезпеченості запасів

Характеризує, яка частина запасів фінансується за рахунок власного капіталу

> 0,8

Ряд. (260 + 270 до 1 року - 620 - 430 до 1 року -
- 630 до 1 року) / ряд. (100 + 110 + 120 + 130 + 140)

Коефіцієнт забезпеченості товарів

Показує, яка частина товарів фінансується за рахунок власного капіталу

> 0,5

Ряд. (260 + 270 до 1 року - 620 - 430 до 1 року -
- 630 до 1 року) / ряд. 140

Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів

Показує, яка частина оборотних активів фінансується за рахунок власного капіталу

> 0,5

Ряд. (260 + 270 до 1 року - 620 - 430 до 1 року -

- 630 до 1 року) / ряд. (260 + 270 до 1 року)

Коефіцієнт реальної вартості основних засобів у валюті балансу

Характеризує частку вартості основних засобів у валюті балансу

0,3 - 0,5

Ряд. 380 / ряд. 280

Коефіцієнт реальної вартості основних засобів і запасів у валюті балансу

Характеризує частку вартості основних засобів і запасів у валюті балансу

0,8

Ряд. (030 + 100 + 110 + 120 + 130 + 140) / ряд. 280

Коефіцієнт маневреності

Показує, яка частка власного капіталу вкладена у найбільш мобільні активи

? 0,5

Ряд. (260 + 270 до 1 року - 620 - 430 до 1 року -
- 630 до 1 року) / ряд. 380

Коефіцієнт довготермінового залучення коштів

Характеризує, яка частка діяльності підприємства фінансується за рахунок залучення довгостро-кових кредитів і позик

Ряд. (480 + 430 понад 1 рік + 630 понад 1 рік /
Ряд. (380 + 480 + 430 понад 1 рік + 630 понад 1 рік)

1

2

3

4

Коефіцієнт інвестування

Характеризує, яка частка основних засобів фінансується за рахунок власного капіталу

-

Ряд. 380 / ряд. 030

Коефіцієнт маневреності власного оборотного капіталу

Характеризує частку запасів у власному оборотному капіталі, обмежує свободу маневру власним капіталу

-

Ряд. (100 + 110 + 120 + 130 + 140) / ряд. ( 260 +

+ 270 До 1 року - 620 - 430 до 1 року - 630 понад 1 рік)

Коефіцієнт покриття запасів

Показує, скільки припадає "нормальних" джерел фінансування на 1 грн. запасів

-

Ряд. (380 - 080 + 480 + 430 понад 1 рік +
+ 630 понад 1 рік + 500 +510) / ряд. (100 + 110 + 120 + 130 + 140)

Коефіцієнт фінансової стійкості (I)

Характеризує частку стабільних джерел фінансування у їх загальному обсязі

-

Ряд. (380 + 480 + 430 понад 1 рік + 630 понад 1 рік) / ряд. 640

Коефіцієнт короткострокової заборгованості

Показує частку короткострокових зобо-в'язань у загальному їх розмірі

-

Ряд. (620 + 630 до 1 року + 430 до 1 року) /

Ряд. (430 + 480 + 620 + 630)

Коефіцієнт фінансової стійкості (II)

Показує, яка частина поточних зобов'язань може бути погашена власним капіталом

? 1

Ряд. 380 / ряд. (620 + 630 до 1 року + 430 до 1 року)

1

2

3

4

Коефіцієнт фінансового левериджу

Свідчить про залежність підприємства від довгострокових зобов'язань

<0,25

Ряд. (480 + 430 до 1 року + 630 до 1 року) / ряд. 380

Коефіцієнт нагромадження амортизації

Свідчить про ступінь зносу основних засобів

-

Ряд. 032 / ряд. 031

Коефіцієнт придатності основних засобів

Свідчить про ступінь зносу основних засобів

-

Ряд. 030 / ряд. 031

Коефіцієнт покриття відсотків

Свідчить про потенційну можливість повернення позики

-

Ряд. (170 + 140) форми № 2 / ряд. 140 форми № 2

Аналіз фінансової стійкості підприємства на основі співвідношення власних і залучених фінансових ресурсів

ПИТАННЯ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЮ

Розкрийте поняття "фінансова стійкість".

Розкрийте шляхи забезпечення максимальної прибутковості фінансових ресурсів, розміщених в активах підприємства.

Схарактеризуйте процедуру проведення аналізу фінансової стійкості підприємства.

Визначте основні джерела аналізу показників фінансової стійкості підприємства та дайте їм характеристику.

Назвіть завдання аналізу показників фінансової стійкості підприємства.

Розкрийте методичні підходи до аналізу показників фінансової стійкості підприємства.

Розкрийте зміст і методику аналізу абсолютних показників фінансової стійкості.

Назвіть коефіцієнти, за допомогою яких оцінюється фінансова стійкість підприємства.

Наведіть алгоритми розрахунку коефіцієнтів фінансової стійкості підприємства.

Розкрийте економічну сутність кожного коефіцієнта фінансової стійкості підприємства.

    11. Що є сталими джерелами фінансування оборотних активів підприємства? 12. Схарактеризуйте абсолютний фінансовий стан підприємства. 13. Схарактеризуйте нормальний фінансовий стан підприємства. 14. Схарактеризуйте передкризовий фінансовий стан підприємства. 15. За якої умови фінансовий стан підприємства вважається кризовим? 16. Наведіть алгоритм розрахунку власного оборотного капіталу. 17. Розкрийте процес оцінювання запасу фінансової стійкості підприємства.

Похожие статьи




8. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ, Поняття фінансової стійкості підприємства - Значення і теоретичні засади фінансового аналізу

Предыдущая | Следующая