8. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ, Поняття фінансової стійкості підприємства - Значення і теоретичні засади фінансового аналізу
Ключові терміни та поняття: Фінансова стійкість; прибутковість фінансових ресурсів; фінансові ресурси; типи фінансової стійкості; власні, залучені фінансові ресурси; рівень координації фінансових ресурсів; поріг рентабельності; запас фінансової стійкості.
Поняття фінансової стійкості підприємства
Забезпечення максимальної прибутковості фінансових ресурсів, розміщених в активах підприємства
Методика розрахунку узагальнюючих показників фінансової стійкості підприємства
Показник |
Алгоритм розрахунку за балансом |
Наявність власного оборотного капіталу для формування запасів |
Н1 = ряд. (380 - 080) |
Наявність власного оборотного капіталу, довгострокових кредитів та позик для формування запасів |
Н2 = Н1 + ряд. (480 + 430 понад 1 рік + 630 понад 1 рік) |
Наявність власного оборотного капіталу, довго - й короткострокових кредитів та позик для формування запасів |
Н3 = Н2 + ряд. (500 + 510) |
Запаси |
Н4 = ряд. (100 + 110 + 120 + 130 + + 140) |
Надлишок (+), нестача (-) власного оборотного капіталу для фор-мування запасів |
Е1 = Н1 - Н4 |
Надлишок (+), нестача (-) власного оборотного капіталу, довго-строкових кредитів та позик для формування запасів |
Е2 = Н2 - Н4 |
Надлишок (+), нестача (-) власного оборотного капіталу, довго - й короткострокових кредитів та позик для формування запасів |
Е3 = Н3 - Н4 |
Запас стійкості фінансового стану, днів |
ЗС = Е3 x 360/В, де В - ряд. 035 форми № 2 |
Надлишок (+), нестача (-) джерел фінансування на 1 грн. запасів, грн. |
Д1 = Е3 / Н4 |
Номер типу фінансової ситуації відповідно до класифікації |
1 або 2, або 3, або 4 |
Характеристика типу фінансової стійкості та її визначення
Типи фінансової стійкості |
Характеристика |
Формула визначення |
Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат джерелами засобів (Кзз) |
Абсолютна стійкість фінансового стану підприємства |
Запаси і витрати менші, ніж сума власного оборотного капіталу та кредитів банку під товарно-матеріальні цінності |
ЗВ < ? (ВОК + КРт. м.ц.), Де ЗВ - запаси і витрати; КРт. м.ц. - кредити під товарно-матеріальні цінності |
Більше одиниці Кзз = ? (ВОК + КРт. м.ц )/ ЗВ > 1 |
Нормальна стійкість фінансового стану |
Підприємство використовує для покриття запасів, крім власних оборотних коштів, також довгострокові та залучені, гарантується платоспроможність підприємства |
ЗВ = ? (ВОК + КРт. м.ц.) |
Дорівнює одиниці Кзз = ? (ВОК + КРт. м.ц. ) / ЗВ = 1 |
Нестійкий (передкризовий) фінансовий стан |
Відбувається порушення платоспроможності, але зберігається можливість відтворення рівноваги платіжних засобів, платіжних зобов'язань за рахунок залучення тимчасово вільних джерел засобів (Дт. в.) в оборот підприємства |
ЗВ > ? (ВОК + КРт. м.ц + + Дт. в.) |
Дорівнює одиниці Кзз = ? (ВОК + КРт. м.ц + Дт. в.) / ЗВ = 1 |
Кризовий фінансовий стан |
Підприємство знаходиться на межі банкрутства, за якого запаси і витрати більші від суми власних оборотних коштів, кредитів під товарно-матеріальні цінності та залучених тимчасово вільних джерел засобів |
ЗВ = ?(ВОК + КРт. м.ц + |
Менші від одиниці Кзз = ? (ВОК + КРт. м.ц + Дт. в.) / ЗВ <1 |
МЕТОДИКА РОЗРАХУНКУ ЧАСТКОВИХ ПОКАЗНИКІВ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
Назва показника |
Призначення показника |
Оптимальне значення |
Алгоритм розрахунку за балансом |
1 |
2 |
3 |
4 |
Коефіцієнт економічної незалежності |
Характеризує частку власного капіталу в загальній вартості майна |
? 0,5 |
Ряд. 380 / ряд. 640 |
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу |
Характеризує ступінь участі позикового капіталу у формуванні активів |
? 0,5 |
Ряд. (430 + 480 + 620 + 630) / ряд 640 |
Коефіцієнт фінансової залежності |
Характеризує ступінь залежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування |
< 2,0 |
Ряд. 640 / ряд. 380 |
Коефіцієнт фінансування |
Показує, яка частина діяльності підприємства фінансується за рахунок власного капіталу |
> 1,0 |
Ряд. 380 / ряд. (430 + 480 + 620 + 630) |
Коефіцієнт заборго-ваності (співвідношення позикового і власного капіталу, фінансового ризику) |
Показує, яка частина діяльності підприємства фінансується за рахунок позикового капіталу |
< 1,0 |
Ряд. (430 + 480 + 620 + 630) / ряд. 380 |
1 |
2 |
3 |
4 |
Коефіцієнт забезпеченості запасів |
Характеризує, яка частина запасів фінансується за рахунок власного капіталу |
> 0,8 |
Ряд. (260 + 270 до 1 року - 620 - 430 до 1 року - |
Коефіцієнт забезпеченості товарів |
Показує, яка частина товарів фінансується за рахунок власного капіталу |
> 0,5 |
Ряд. (260 + 270 до 1 року - 620 - 430 до 1 року - |
Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів |
Показує, яка частина оборотних активів фінансується за рахунок власного капіталу |
> 0,5 |
Ряд. (260 + 270 до 1 року - 620 - 430 до 1 року - - 630 до 1 року) / ряд. (260 + 270 до 1 року) |
Коефіцієнт реальної вартості основних засобів у валюті балансу |
Характеризує частку вартості основних засобів у валюті балансу |
0,3 - 0,5 |
Ряд. 380 / ряд. 280 |
Коефіцієнт реальної вартості основних засобів і запасів у валюті балансу |
Характеризує частку вартості основних засобів і запасів у валюті балансу |
0,8 |
Ряд. (030 + 100 + 110 + 120 + 130 + 140) / ряд. 280 |
Коефіцієнт маневреності |
Показує, яка частка власного капіталу вкладена у найбільш мобільні активи |
? 0,5 |
Ряд. (260 + 270 до 1 року - 620 - 430 до 1 року - |
Коефіцієнт довготермінового залучення коштів |
Характеризує, яка частка діяльності підприємства фінансується за рахунок залучення довгостро-кових кредитів і позик |
Ряд. (480 + 430 понад 1 рік + 630 понад 1 рік / | |
1 |
2 |
3 |
4 |
Коефіцієнт інвестування |
Характеризує, яка частка основних засобів фінансується за рахунок власного капіталу |
- |
Ряд. 380 / ряд. 030 |
Коефіцієнт маневреності власного оборотного капіталу |
Характеризує частку запасів у власному оборотному капіталі, обмежує свободу маневру власним капіталу |
- |
Ряд. (100 + 110 + 120 + 130 + 140) / ряд. ( 260 + + 270 До 1 року - 620 - 430 до 1 року - 630 понад 1 рік) |
Коефіцієнт покриття запасів |
Показує, скільки припадає "нормальних" джерел фінансування на 1 грн. запасів |
- |
Ряд. (380 - 080 + 480 + 430 понад 1 рік + |
Коефіцієнт фінансової стійкості (I) |
Характеризує частку стабільних джерел фінансування у їх загальному обсязі |
- |
Ряд. (380 + 480 + 430 понад 1 рік + 630 понад 1 рік) / ряд. 640 |
Коефіцієнт короткострокової заборгованості |
Показує частку короткострокових зобо-в'язань у загальному їх розмірі |
- |
Ряд. (620 + 630 до 1 року + 430 до 1 року) / Ряд. (430 + 480 + 620 + 630) |
Коефіцієнт фінансової стійкості (II) |
Показує, яка частина поточних зобов'язань може бути погашена власним капіталом |
? 1 |
Ряд. 380 / ряд. (620 + 630 до 1 року + 430 до 1 року) |
1 |
2 |
3 |
4 |
Коефіцієнт фінансового левериджу |
Свідчить про залежність підприємства від довгострокових зобов'язань |
<0,25 |
Ряд. (480 + 430 до 1 року + 630 до 1 року) / ряд. 380 |
Коефіцієнт нагромадження амортизації |
Свідчить про ступінь зносу основних засобів |
- |
Ряд. 032 / ряд. 031 |
Коефіцієнт придатності основних засобів |
Свідчить про ступінь зносу основних засобів |
- |
Ряд. 030 / ряд. 031 |
Коефіцієнт покриття відсотків |
Свідчить про потенційну можливість повернення позики |
- |
Ряд. (170 + 140) форми № 2 / ряд. 140 форми № 2 |
Аналіз фінансової стійкості підприємства на основі співвідношення власних і залучених фінансових ресурсів
ПИТАННЯ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЮ
Розкрийте поняття "фінансова стійкість".
Розкрийте шляхи забезпечення максимальної прибутковості фінансових ресурсів, розміщених в активах підприємства.
Схарактеризуйте процедуру проведення аналізу фінансової стійкості підприємства.
Визначте основні джерела аналізу показників фінансової стійкості підприємства та дайте їм характеристику.
Назвіть завдання аналізу показників фінансової стійкості підприємства.
Розкрийте методичні підходи до аналізу показників фінансової стійкості підприємства.
Розкрийте зміст і методику аналізу абсолютних показників фінансової стійкості.
Назвіть коефіцієнти, за допомогою яких оцінюється фінансова стійкість підприємства.
Наведіть алгоритми розрахунку коефіцієнтів фінансової стійкості підприємства.
Розкрийте економічну сутність кожного коефіцієнта фінансової стійкості підприємства.
- 11. Що є сталими джерелами фінансування оборотних активів підприємства? 12. Схарактеризуйте абсолютний фінансовий стан підприємства. 13. Схарактеризуйте нормальний фінансовий стан підприємства. 14. Схарактеризуйте передкризовий фінансовий стан підприємства. 15. За якої умови фінансовий стан підприємства вважається кризовим? 16. Наведіть алгоритм розрахунку власного оборотного капіталу. 17. Розкрийте процес оцінювання запасу фінансової стійкості підприємства.
Похожие статьи
-
Ключові терміни та поняття : капітал, власний капітал, позиковий капітал, ефективність використання капіталу, вартість капіталу. Капітал: сутність,...
-
Порівняння темпів зміни показників із метою оцінювання стану й ефективності формування майна підприємства Зміни показників Формула розрахунку...
-
Ключові терміни та поняття: економічні категорії "ліквідність", "платоспроможність", поточні активи, поточні зобов'язання, ліквідність балансу, групи...
-
Однією з важливих задач аналізу фінансово - економічного стану підприємства є дослідження показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства....
-
Ключові терміни та поняття: валовий прибуток, чистий прибуток, збиток, фінансовий результат від операційної діяльності, фінансовий результат від...
-
Ключові терміни та поняття: грошовий потік; грошовий потік від операційної, фінансової, інвестиційної діяльності; чистий грошовий потік; прямий, непрямий...
-
АЛГОРИТМИ РОЗРАХУНКУ ПОКАЗНИКІВ ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА Показники Алгоритми розрахунку показників 1. Виручка від реалізації Ряд. 035, форма № 2...
-
Ключові терміни та поняття: ділова активність, оборотність, тривалість операційного циклу, тривалість фінансового циклу. Поняття ділової активності...
-
Аналіз джерел формування оборотних активів - Значення і теоретичні засади фінансового аналізу
Аналіз показників ефективності використання оборотних активів підприємства Показники ефективності використання оборотних активів підприємства та методика...
-
Ключові терміни та поняття: Інформаційне забезпечення, фінансова звітність, баланс, активи, пасиви, фінансовий стан, звіт про фінансові результати, звіт...
-
Ключові терміни та поняття: кредитоспроможність, позичальник, кредитор, кредитування, кредитна угода, оцінювання фінансового стану. Рейтингова шкала для...
-
ВСТУП - Значення і теоретичні засади фінансового аналізу
У ринкових умовах господарювання головна роль у функціонуванні підприємства відводиться підвищенню ефективності його діяльності, конкуренто - й...
-
Ключові терміни та поняття : Оборотні активи, запаси, дебіторська заборгованість, грошові кошти, джерела формування оборотних активів, показники...
-
Вплив факторів на величину прибутку № з/п Фактори Значення 1 Збільшення обсягів реалізації та ціни Ц (ціна) > max; 2 Зменшення виробничої...
-
3. АНАЛІЗ МАЙНА ПІДПРИЄМСТВА - Значення і теоретичні засади фінансового аналізу
Ключові терміни та поняття : майно, аналітичний баланс, необоротні активи, оборотні активи, запаси, дебіторська заборгованість, грошові кошти. Показники...
-
Для характеристики ліквідності підприємства, що аналізується, наводимо розрахунки групи активів і пасивів. Аналіз ліквідності балансу Актив На початок На...
-
Одним з показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства, є його платоспроможність, тобто можливість наявними грошовими ресурсами вчасно...
-
Сутність основних фондів, їх склад і структура Основні засоби - це сукупність матеріально-речових цінностей, що діють у незмінній натуральній формі...
-
Економічна сутність та функції прибутку Кінцевою метою і рушійним мотивом підприємницької діяльності є прибуток. У загальному вигляді під прибутком...
-
Попередня оцінка фінансового стану підприємства Аналіз фінансово - економічної діяльності підприємства варто починати з попереднього етапу, де формується...
-
Фінансовий стан і показники його оцінки. - Фінансовий стан підприємства і шляхи його стабілізації
Фінансовий стан підприємства - це комплексне поняття, що є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відношень підприємства, визначається...
-
Аналіз прибутковості підприємства - Аналіз фінансово-господарської діяльності ПАТ "Одескабель"
Рентабельність - один з основних вартісних якісних показників ефективності виробництва на підприємстві, що характеризує рівень віддачі витрат і ступінь...
-
Аналіз ділової активності підприємства - Аналіз фінансово-господарської діяльності ПАТ "Одескабель"
Ділову активність підприємства можна представити як систему якісних і кількісних критеріїв. Якісні критерії - це широта ринків збуту (внутрішніх і...
-
Оцінка фінансового стану підприємства. - Фінансовий стан підприємства і шляхи його стабілізації
Ціль кожного підприємства - одержання прибутку. Для досягнення цієї цілі робить продукцію, робить послуги, виконує роботи. Розмір прибутку підприємства...
-
Оцінка ліквідності і платоспроможності аналізованого підприємства здійснюється за збалансованою схемою: 1) розрахунок показників ліквідності; 2)...
-
Отриманий ПАТ "Укртелеком" прибуток використовується не тільки для нагальних потреб даного товариства, а і справляння обов'язку перед державою. В першу...
-
Операційний аналіз підприємства Операційний аналіз є невід'ємною частиною фінансово - економічного аналізу і використовується для оперативного і...
-
Факторний аналіз фондовіддачі. - Предмет, об'єкт та суб'єкти фінансового аналізу
Під фактором в аналізі розуміють умови досягнення господарського результату, який характеризується відповідним показником, або причини, які оказують...
-
Прогнозування фінансової діяльності підприємства
Прогнозування фінансової діяльності підприємства Керувати -- значить передбачати, тобто прогнозувати, планувати. Тому найважливішим елементом...
-
Показники управління власним капіталом - Управління власним капіталом підприємства
Показники управління фінансовим капіталом характеризують фінансову стабільність підприємства і дають можливість визначити ймовірність виживання його на...
-
На основі фінансової звітності підприємства проведемо загальну оцінку розміщення і використання фінансових ресурсів ПАТ "Полтавський турбомеханічний...
-
Співвідношення між прибутком направленим на споживання і накопичення має значний вплив на фін. стан підприємства. Якщо не вистачає коштів, зростає...
-
Сутність і класифікація власного капіталу підприємства Діяльність підприємства в умовах ринкової економіки будь-якої форми власності,...
-
Організація аналізу фінансових інвестицій на базовому підприємстві Набір економічних показників, які характеризують фінансове положення і активність...
-
Сутність та значення банкрутства суб'єктів господарювання Поняття банкрутства є невід'ємною частиною сучасних ринкових відносин. Воно характеризує...
-
Аналіз фінансового ліверинджу - Фінансовий лівериндж
Лівериджем у фінансовому аналізі називається оптимізація структури активів і пасивів підприємства з метою збільшення прибутку. В абсолютному розумінні...
-
Предмет, об'єкт та суб'єкти фінансового аналізу. - Предмет, об'єкт та суб'єкти фінансового аналізу
Фінансовий аналіз - прикладна наука, яка представляє собою систему спеціальних знань, які позволяють оцінити ефективність діяльності того чи іншого...
-
Вступ - Сутність, види і форми, значення кредиту
Кредит (від лат. сreditum - позика, борг) є однією з найскладніших економічних категорій. Передумовою його історичного генезису було майнове розшарування...
-
Загальна характеристика підприємства - Аналіз фінансово-господарської діяльності ПАТ "Одескабель"
Історія створення та реорганізації підприємства Багато сучасних одеських підприємств починали свою діяльність ще в кінці 21 століття. Тим не менше,...
-
Cпроби реформування народного господарства України та, зокрема, такої важливої галузі економіки, як торгівля, з метою створення нового економічного...
8. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ, Поняття фінансової стійкості підприємства - Значення і теоретичні засади фінансового аналізу