Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства - Аналіз фінансово-господарської діяльності ПАТ "Одескабель"
Оцінка ліквідності і платоспроможності аналізованого підприємства здійснюється за збалансованою схемою:
- 1) розрахунок показників ліквідності; 2) проведення внутрішнього аналізу стану поточних активів; 3) висновки про стан поточної ліквідності і платоспроможності; 4) оцінка ліквідності балансу підприємства; 5) висновки про можливість збереження ліквідності в перспективі.
Ліквідність означає здатність перетворити активи у гроші швидко і без втрат його ринкової вартості. Оцінюючи ліквідність підприємства, аналізують його здатність вчасно й у повному обсязі погасити поточні зобов'язання - короткострокову кредиторську заборгованість.
Поточні активи (ПА) - це активи, що постійно обертаються в процесі господарської діяльності підприємства. До них відносяться:
- 1) оборотні активи, тобто кошти і їхні еквіваленти, а також активи, призначені для реалізації чи споживання протягом операційного циклу чи протягом 12 місяців від дати балансу; 2) витрати майбутніх періодів, тобто витрати, оплачені наперед чи зроблені заради одержання прибутку, очікуваного в майбутньому. Цілком імовірно, що ця частина прибутку може бути отримана протягом одного року чи операційного циклу, таким чином, витрати майбутніх періодів зберігають кошти підприємства.
Поточні (короткострокові) зобов'язання - це зобов'язання, що будуть погашені протягом операційного циклу підприємства чи протягом 12 місяців від дати балансу, а також частина доходів майбутніх періодів, погашення яких очікується протягом 12 місяців від дати балансу.
При оцінці ліквідності підприємства розглядають наступні показники:
- - коефіцієнт абсолютної ліквідності (терміновості); - уточнений коефіцієнт ліквідності; - загальний коефіцієнт ліквідності (покриття); - оборотний капітал; - коефіцієнт маневреності. 1) Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина поточної заборгованості підприємства може бути погашена на дату складання балансу чи іншу дату в терміновому порядку за рахунок найбільш мобільних активів:
(3.1)
Де ГК - грошові кошти, тис. грн.;
ПФІ - поточні фінансові інвестиції, тис. грн.;
КЗО - короткострокові зобов'язання, тис. грн.
Аналітичним коридором, що рекомендується (прийнятим значенням) для коефіцієнта абсолютної ліквідності є діапазон [0,2 - 0,5].
Проведемо розрахунки:
2) Уточнений коефіцієнт ліквідності показує, яка частина поточних зобов'язань може бути погашена не тільки за рахунок коштів їхніх еквівалентів, але і за рахунок очікуваних надходжень за відвантажену продукцію, виконані роботи і послуги.
(3.2)
Де ДЗ - сума дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги по розрахунках, тис. грн.
Діапазон значень, що рекомендується для уточненого коефіцієнта ліквідності [0,6 - 0,9].
Проведемо розрахунки:
3) Загальний коефіцієнт ліквідності (коефіцієнт покриття) дозволяє установити, у якій кратності знаходяться поточні активи підприємства і його короткострокові зобов'язання.
(3.3)
Де ПА - поточні активи підприємства, тис. грн.
Діапазон значень, що рекомендуються для загального коефіцієнта ліквідності [2 - 3].
Цей показник носить діагностичний характер, якщо:
< 1, то існує високий фінансовий ризик, зв'язаний з неможливістю оплати рахунків;
Знаходиться в інтервалі [1 - 2], то це означає реальну погрозу фінансової нестабільності;
2, то підприємство має у своєму розпорядження достатній обсяг коштів, необхідних для покриття короткострокових зобов'язань.
Проведемо розрахунки:
4) Оборотний (функціональний) капітал визначається як різниця поточних активів і короткострокових зобов'язань.
ОК = ПА - КЗО (3.4)
Таким чином, підприємство має оборотний капітал доти, доки сума поточних активів перевищує суму короткострокових зобов'язань.
Проведемо розрахунки:
ОК (поч) = 3926,4 - 7376,2 = - 3449,8
ОК (кін) = 2469,2 - 1149,7 = 1319,5
5) Коефіцієнт маневреності визначає, яка частина власних джерел вкладена в найбільш мобільні активи.
(3.5)
Де ВК - власний капітал, тис. грн.
Діапазон значень, що рекомендується для коефіцієнта маневреності [0,2 - 0,5], влучення в рамки аналітичного коридору створює достатні можливості для здійснення фінансового маневру.
Проведемо розрахунки:
Оцінка ліквідності балансу
Головна мета оцінки ліквідності балансу - визначити величину покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у грошову форму (ліквідність) відповідає терміну погашення зобов'язань (терміновості повернення).
Оцінка ліквідності балансу здійснюється на основі форми звітності №1 "Баланс підприємства" і не вимагає додаткової інформації управлінського обліку. Для проведення аналізу актив і пасив балансу групуються по наступним ознакам:
- - по ступені убування ліквідності - актив; - по ступені терміновості оплати (погашення) - пасив.
Рисунок 3.1 - Групування активу і пасиву при оцінці ліквідності балансу
Активи в залежності від швидкості їхнього перетворення в кошти розділяються на наступні групи:
- - А1 - найбільш ліквідні активи. До них відносяться грошові кошти підприємства і поточні фінансові інвестиції. - А2 - швидкореалізовані активи. До них відносяться статті розділу ІІ - виробничі запаси, готова продукція, товари і дебіторська заборгованість. - А3 - повільнореалізовані активи. До них відносяться: незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів і довгострокові фінансові інвестиції з І розділу активу балансу. - А4 - важкореалізовані активи. Це статті розділу І активу балансу "необоротні активи" за винятком довгострокових фінансових інвестицій.
Групування пасиву відбувається по ступені терміновості їхнього повернення:
- - П1- найбільш короткострокові зобов'язання. До них відносяться статті IV розділу пасиву "Кредиторська заборгованість" та "Інші поточні зобов'язання". - П2 - короткострокові зобов'язання. Сюди включені інші статті IV розділу пасиву і доходи майбутніх періодів з V розділу пасиву. - П3 - довгострокові пасиви. До них відносяться статті розділу "Довгострокові зобов'язання". - П4 - постійні активи. До них відносяться статті І розділу пасиву балансу "Власний капітал".
При визначенні ліквідності балансу групи активу і пасиву зіставляються між собою.
Умови абсолютної ліквідності балансу:
А1П1
А2П2
А3П3
А4П4
Необхідною умовою абсолютної ліквідності балансу є виконання перших трьох нерівностей.
Четверта нерівність носить так званий балансуючий характер: її виконання свідчить про наявність у підприємства власних оборотних коштів.
Перші дві нерівності дозволяють виявити поточну ліквідність підприємства, що свідчить про платоспроможність підприємства найближчим часом, або про відсутність такої. Третя нерівність відбиває перспективну ліквідність, на її основі прогнозується довгострокові платоспроможність.
Аналіз ліквідності балансу підприємства приводиться у вигляді табл. 3.2
Таблиця 3.2 - Аналіз ліквідності балансу підприємства
Актив |
На Зв. |
На Баз. |
Пасив |
На Зв. |
На Баз. |
Платоспром. Надлишок (+) |
Позначка про виконання | ||
тис. грн. |
тис. Грн. |
Тис. грн. |
тис. Грн. |
Нестача (-) |
Виконання умов ліквідності балансу
| ||||
На Зв. |
На Баз. |
На Зв. |
На Баз. | ||||||
А1 |
82,8, |
29,3 |
П1 |
2399 |
1055,2 |
- |
- |
- |
- |
А2 |
3843,6 |
2439,9 |
П2 |
4977,2 |
94,5 |
- |
+ |
- |
+ |
А3 |
0 |
0 |
П3 |
0 |
4238,9 |
- |
- |
- |
- |
А4 |
8812,6 |
8401,7 |
П4 |
5362,8 |
5482,3 |
- |
- |
- |
- |
Результати оцінки ліквідності і платоспроможності підприємства зведемо у табл. 3.3, проаналізуємо, і після цього на основі отриманих результатів зробимо висновки.
Таблиця 3.3 - Зведена таблиця системи показників аналізу ліквідності і платоспроможності підприємства
Найменування Показника |
Призначення |
Розрахункова Формула |
Результати розрахунків | |
Звіт. |
Баз. | |||
1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (терміновості) |
Показує, яка частина поточної заборгованості підприємства може бути погашена на дату складання балансу чи іншу дату в терміновому порядку. |
Клабс = |
0,01 |
0,03 |
2. Уточнений коефіцієнт ліквідності |
Показує, яка частина поточних зобов'язань може бути погашена не тільки за рахунок мобільних активів, але і за рахунок очікуваних надходжень. |
Клуточ = |
0,5 |
2 |
3. Загальний коефіцієнт ліквідності |
Установлює, у якому ступені поточні активи покривають поточні зобов'язання. |
Клзаг = |
0,53 |
2,15 |
4. Оборотний капітал |
Показує, на скільки поточні активів перевищують короткострокові зобов'язання. |
ОК = ПА - КЗО |
- 3449,8 |
1319,5 |
5. Коефіцієнт маневреності |
Показує, яка частина власних коштів вкладена в найбільш мобільні активи (в оборотні кошти). |
Кман = |
0,28 |
0,25 |
6. Питома вага важкореалізованих активів у складі поточних активів |
Характеризує "якість" активів |
П = |
2,3 |
3,4 |
7. Співвідношення важкореалізованих активів і легкореалізованих активів |
Характеризує "якість" активів |
П = |
106,4 |
286,7 |
Проведений аналіз показників ліквідності та платоспроможності даного підприємства дає можливість зробити наступні висновки:
Значення коефіцієнта абсолютної ліквідності занадто низькі, і за ними одразу не можливо вказати про можливість підприємства погасити свої борги перед кредиторами. Проте тенденція росту цього коефіцієнта [0,01 - 0,03] стверджує, що все ж таки підприємство проводить політику погашення своїх боргів перед кредиторами.
Значення коефіцієнта уточненої ліквідності на початок року не входило в рекомендований діапазон і це свідчило про недостатні можливості даного підприємства погашати поточні зобов'язання за умов своєчасного здійснення розрахунків з кредиторами. Проте на кінець року значення цього коефіцієнта стрімко зросло [0,5 - 2], що говорить про можливість підприємства вчасно погашати поточні зобов'язання.
Значення коефіцієнта загальної ліквідності на початок року свідчило, що підприємство мало недостатньо грошових резервів, що призвело до фінансової нестабільності, однак на кінець року ситуація змінилася [0,53 - 2,15], помітно стрімке накопичення коштів, необхідних для покриття короткострокових зобов'язань. Це характеризує позитивну тенденцію фінансового стану підприємства.
Значення оборотного капіталу підприємства на початок року вказувало на нестачу оборотних коштів, що говорить про нездатність підприємства вчасно погашати короткострокові зобов'язання, та на кінець року оборотний капітал збільшився [- 3449,8 - 1319,5] і така зміна свідчить про можливість підприємства проводити розрахунки.
Значення коефіцієнта маневреності підприємства вказує на можливість здійснення фінансового маневру протягом аналізованого періоду, отримані результати [0,28 - 0,25] свідчать, що підприємство мало таких можливостей більше на початок року, аніж на кінець.
Отримані результати показників ліквідності балансу підприємства - представлені дані не відповідають нерівностям, окрім 3 випадку - нерівності про повільно реалізовані активи. Це свідчить про інвестиційні вклади в дане підприємство.
Похожие статьи
-
Ключові терміни та поняття: економічні категорії "ліквідність", "платоспроможність", поточні активи, поточні зобов'язання, ліквідність балансу, групи...
-
Однією з важливих задач аналізу фінансово - економічного стану підприємства є дослідження показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства....
-
Для характеристики ліквідності підприємства, що аналізується, наводимо розрахунки групи активів і пасивів. Аналіз ліквідності балансу Актив На початок На...
-
Даний підрозділ роботи передбачає прийняття управлінського рішення та формулювання думки про діяльність ПАТ "Одескабель" з огляду клієнта, інвестора,...
-
Висновки - Аналіз фінансово-господарської діяльності ПАТ "Одескабель"
Аналіз господарської діяльності підприємства "Одескабель" показав, що воно являється стабільно працюючим підприємством, яке виробляє якісну...
-
Аналіз ділової активності підприємства - Аналіз фінансово-господарської діяльності ПАТ "Одескабель"
Ділову активність підприємства можна представити як систему якісних і кількісних критеріїв. Якісні критерії - це широта ринків збуту (внутрішніх і...
-
На основі проведених розрахунків та отриманих результатів зведемо таблицю показників фінансового стану аналізованого підприємства Таблиця 3.7 - Зведена...
-
Попередня оцінка фінансового стану підприємства Аналіз фінансово - економічної діяльності підприємства варто починати з попереднього етапу, де формується...
-
Екологічна експертиза в Україні - вид науково-практичної діяльності спеціально уповноважених державних органів, еколого-експертних формувань та об'єднань...
-
Аналіз прибутковості підприємства - Аналіз фінансово-господарської діяльності ПАТ "Одескабель"
Рентабельність - один з основних вартісних якісних показників ефективності виробництва на підприємстві, що характеризує рівень віддачі витрат і ступінь...
-
Аналіз макрооточення Комплексний аналіз макрооточення ПАТ "Одескабель" дає можливість дослідити вплив зовнішнього середовища на діяльність підприємства....
-
Cпроби реформування народного господарства України та, зокрема, такої важливої галузі економіки, як торгівля, з метою створення нового економічного...
-
Операційний аналіз підприємства Операційний аналіз є невід'ємною частиною фінансово - економічного аналізу і використовується для оперативного і...
-
Загальна характеристика підприємства - Аналіз фінансово-господарської діяльності ПАТ "Одескабель"
Історія створення та реорганізації підприємства Багато сучасних одеських підприємств починали свою діяльність ще в кінці 21 століття. Тим не менше,...
-
Аналіз галузі в Україні На сьогоднішній день машинобудування розглядається як найбільший комплекс, від діяльності якого залежить конкурентоспроможність...
-
Ключові терміни та поняття : капітал, власний капітал, позиковий капітал, ефективність використання капіталу, вартість капіталу. Капітал: сутність,...
-
Вступ - Аналіз фінансово-господарської діяльності ПАТ "Одескабель"
Актуальність теми. Машинобудування - важлива галузь промисловості розвинутих країн. Рівень розвитку машинобудування є одним із основних показників...
-
1. Біла О. Г. Фінансове планування і прогнозування. Навчальний посібник. - Львів: Компакт - ЛВ, 2005. - 312с. 2. Білейченко О. Структура обігових коштів...
-
Одним із головних документів, який забезпечує чітке виконання службових обов'язків працівниками, є "Кодекс законів про працю України" і галузеве...
-
Фінансове становище підприємства повинно розглядатися як результат впливу зовнішніх і внутрішніх чинників на фінансову систему. Розглядаючи прибуток як...
-
Ключові терміни та поняття : Оборотні активи, запаси, дебіторська заборгованість, грошові кошти, джерела формування оборотних активів, показники...
-
Вступ - Організація фінансово-господарської діяльності підприємства (на прикладі ПП "Dream")
Фінансово стійким і активним є такий суб'єкт господарювання, який за рахунок власних коштів покриває кошти вкладені в активи, не допускає невиправданої...
-
Вплив факторів на величину прибутку № з/п Фактори Значення 1 Збільшення обсягів реалізації та ціни Ц (ціна) > max; 2 Зменшення виробничої...
-
Для визнання суб'єкта підприємницької діяльності боржником необхідно, щоб неспроможність виконання грошових зобов'язань тривала не менше трьох місяців...
-
Порівняння темпів зміни показників із метою оцінювання стану й ефективності формування майна підприємства Зміни показників Формула розрахунку...
-
Загальна характеристика підприємства АТ "МОТОР СІЧ" - підприємство, що забезпечує повний цикл виробництва авіаційної техніки в Україні - від проектування...
-
Прогнозування фінансової діяльності підприємства
Прогнозування фінансової діяльності підприємства Керувати -- значить передбачати, тобто прогнозувати, планувати. Тому найважливішим елементом...
-
Ключові терміни та поняття: ділова активність, оборотність, тривалість операційного циклу, тривалість фінансового циклу. Поняття ділової активності...
-
На основі фінансової звітності підприємства проведемо загальну оцінку розміщення і використання фінансових ресурсів ПАТ "Полтавський турбомеханічний...
-
Ключові терміни та поняття: Фінансова стійкість; прибутковість фінансових ресурсів; фінансові ресурси; типи фінансової стійкості; власні, залучені...
-
3. АНАЛІЗ МАЙНА ПІДПРИЄМСТВА - Значення і теоретичні засади фінансового аналізу
Ключові терміни та поняття : майно, аналітичний баланс, необоротні активи, оборотні активи, запаси, дебіторська заборгованість, грошові кошти. Показники...
-
Оцінка фінансового стану підприємства. - Фінансовий стан підприємства і шляхи його стабілізації
Ціль кожного підприємства - одержання прибутку. Для досягнення цієї цілі робить продукцію, робить послуги, виконує роботи. Розмір прибутку підприємства...
-
Одним з показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства, є його платоспроможність, тобто можливість наявними грошовими ресурсами вчасно...
-
Дуже низька інвестиційна привабливість підприємства на даному етапі не дає можливості розраховувати на залучення додаткових коштів фінансових інвесторів...
-
Сутність і класифікація власного капіталу підприємства Діяльність підприємства в умовах ринкової економіки будь-якої форми власності,...
-
На підтвердження деяких з названих моментів щодо недоліків нашої системи доцільно було б знову звернутись до зарубіжного досвіду оподаткування. Так, у...
-
Отриманий ПАТ "Укртелеком" прибуток використовується не тільки для нагальних потреб даного товариства, а і справляння обов'язку перед державою. В першу...
-
ТОВ "Перший Столичний хлібозавод" належить до агропромислового комплексу, бо основний вид діяльності - виробництво харчових продуктів. Предметом...
-
Особливості формування власного капіталу за організаційно-правовою формою діяльності підприємства Фінансово-господарська діяльність підприємства...
-
Економічна сутність та функції прибутку Кінцевою метою і рушійним мотивом підприємницької діяльності є прибуток. У загальному вигляді під прибутком...
Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства - Аналіз фінансово-господарської діяльності ПАТ "Одескабель"