Операційний аналіз, Операційний аналіз підприємства - Аналіз фінансово-господарської діяльності ПАТ "Одескабель"
Операційний аналіз підприємства
Операційний аналіз є невід'ємною частиною фінансово - економічного аналізу і використовується для оперативного і стратегічного планування і керування діяльністю суб'єктів господарювання.
Він також називається внутрішнім (виробничим), що дозволяє відслідковувати залежність фінансових результатів бізнесу від витрат, обсягу виробництва і збуту.
Результати операційного аналізу, як правило, є комерційною таємницею.
Ключовими інструментами операційного аналізу є:
- 1) операційний і фінансовий важелі; 2) валова маржа (маржинальний дохід, сума покриття); 3) поріг рентабельності (критична точка, точка беззбитковості); 4) зона безпеки (запас фінансової міцності).
Дія операційного важеля виявляється в тому, що зміна виторгу від реалізації породжує адекватну зміну прибутку. Цей ефект обумовлений різним ступенем впливу динаміки постійних і змінних витрат на формування фінансових результатів. Чим більший рівень постійних витрат, тим більша сила операційного важелю, а, отже, менше можливостей для фінансового маневру. Вказуючи на темп падіння прибутку з кожним % зниження виторгу сила операційного важеля свідчить про рівень підприємницького ризику даного підприємства.
Дія фінансового важеля полягає в тому, що використання підприємством позикових коштів впливає на ефективність використання власного капіталу і дивідендні можливості. Рівень ефекту фінансового важеля вказує на фінансовий ризик, пов'язаний з підприємством. Оскільки суми платежів за кредит відносяться до постійних витрат, нарощування фінансових витрат по позикових коштах супроводжується ростом обсягу постійних витрат, а отже, збільшенням сили впливу операційного важелю і зростанням підприємницького ризику.
Операційний аналіз передбачає розподіл витрат:
- 1) постійні (умовно - постійні) витрати - витрати, розміри яких не залежать від зміни обсягів виробництва або залежать незначно; 2) змінні (умовно - змінні) витрати - витрати, що знаходяться в прямій залежності від зміни обсягів виробництва і змінюються пропорційно їхнього росту чи зниженню; 3) маржинальні витрати - сукупність перемінних витрат і перемінної частини постійних витрат підприємства.
Цей розподіл необхідний для дослідження проміжного фінансового результату діяльності підприємства. Такими показниками є валова маржа.
Однією з важливих задач менеджменту є максимізація валової маржі, тобто вона є джерелом покриття постійних витрат і формування прибутку.
Формули для розрахунків змінних та постійних витрат:
Змінні витрати = ряд.230 + 0,5 ряд.270
Постійні витрати = ряд.240 + 250 + 260 + 0,5 ряд.270
Питомі змінні витрати = сума змінних витрат /ряд. 280100%
Питомі постійні витрати = сума постійних витрат /ряд. 280100%
Разом змінних витрат = Форма № 2 ряд.040Питомі змінні витрати/ 100%
Разом постійних витрат = Форма № 2 ряд.040Питомі постійні витрати/ 100%
Операційний аналіз будемо розраховувати за формулами, які представлені в табл. 2.1
Таблиця 2.1 - Розрахунок порога рентабельності, запасу фінансової міцності та сили операційного важеля
Показник |
Формула для розрахунку |
Прибуток від реалізації |
Надана у балансі (форма №2) |
Змінні витрати |
Надані у балансі (форма №2) ? Матеріальних затрат + ( 0,5Інші операційні витрати) |
Валова маржа |
Прибуток від реалізації - Змінні витрати |
Коефіцієнт валової маржі |
Валова маржа / Прибуток від реалізації |
Постійні витрати |
Надані у балансі (форма №2) ? Витрат на оплату праці + Витрат на соціальні заходи + Амортизація + 0,5Інші операційні витрати |
Поріг рентабельності |
Постійні витрати / Коефіцієнт валової маржі |
Запас фін. міцності у грн. |
Прибуток від реалізації - Поріг рентабельності |
Запас фін. міцності у % - х |
Запас фін. міцності у грн. /Прибуток від реалізації |
Прибуток |
Запас фін. міцності у грн. Коефіцієнт валової Маржі |
Сила операційного важеля |
Валова маржа / Прибуток |
Розрахуємо змінні та постійні витрати підприємства:
Змінні витрати
Постійні витрати
Питомі змінні витрати
Питомі постійні витрати
Разом змінних витрат
Разом постійних витрат
Розрахунки табл. 2.2 для операційного аналізу будемо проводити використовуючи формули надані у табл. 2.1
Таблиця 2.2 - Розрахунки показників операційного аналізу
Показник |
Звітній період |
Після збільшення на 10% |
Після зменшення на 10% |
Прибуток від реалізації, грн. |
6762,1 |
7438,31 |
6085,89 |
Змінні витрати, грн. |
1714,3 |
1885,73 |
1542,87 |
Валова маржа, грн. |
5046,8 |
5552,58 |
4543,02 |
Коефіцієнт валової маржі |
0,74 |
0,74 |
0,74 |
Постійні витрати, грн. |
2018,8 |
2018,8 |
2018,8 |
Поріг рентабельності, грн. |
2728,1 |
2728,1 |
2728,1 |
Запас фінансової міцності: - В грошовій одиниці |
4034 |
4710,21 |
3357,79 |
Прибуток, грн. |
2985,2 |
3485,55 |
2484,76 |
Сила операційного важеля |
1,69 |
1,59 |
1,82 |
- В % |
59% |
63% |
55% |
Прибуток, грн. |
2985,2 |
3485,55 |
2484,76 |
Сила операційного важеля |
1,69 |
1,59 |
1,82 |
Після проведеного операційного аналізу, можна зробити висновок, що при збільшенні прибутку від реалізації сила впливу операційного важеля зменшується, при цьому запас фінансової міцності збільшується, що говорить про зниження підприємницького ризику. При зменшенні прибутку від реалізації збільшується сила впливу операційного важеля та зменшується запас фінансової міцності, що свідчить про зростання підприємницького ризику.
Отримані розрахунки дають можливість засвідчити той факт, що сила впливу операційного важеля на підприємстві за звітний період становить 1,69 при прибутковості від реалізації - 6762,1 грн. та запасі фінансової міцності - 4034 грн. Це говорить про те, що рівень підприємницького ризику на цьому підприємстві мінімальний. Керівництво підприємства намагається активно використовувати виробничі потужності на повну силу. Демонструючи цим сильний виробничий потенціал для конкурентів та відповідну фінансову базу для інвесторів.
При першому зміненому показникові - збільшення на 10%, прибуток від реалізації збільшився до 7438, 31 грн., сила впливу операційного важеля зменшилась до 1,59. Натомість запас фінансової міцності збільшився до 4710, 21 грн. Представлені зміни в розрахунках підтверджують той факт, що при збільшенні прибутку від реалізації сила впливу операційного важеля зменшується, а запас фінансової міцності збільшується. На підприємстві це позначається наступним чином - рівень підприємницького ризику незначний.
При повторному зміненому показникові - зменшення на 10%, прибуток від реалізації зменшився до 6085,89 грн., запас фінансової міцності зменшився також до 3357,79 грн., а сила впливу операційного важеля збільшилась - 1,82. Це засвідчує негативну тенденцію до зростання рівня підприємницького ризику на підприємстві.
Отже, розрахунки показників операційного аналізу дають можливість узагальнити інформацію та зрозуміти, що сила впливу операційного важеля змінюється в залежності від прибутку від реалізації. Успішне підприємство повинне забезпечувати себе фінансовими резервами, підтвердженням цього являється показник запасу фінансової міцності.
Похожие статьи
-
Фінансове становище підприємства повинно розглядатися як результат впливу зовнішніх і внутрішніх чинників на фінансову систему. Розглядаючи прибуток як...
-
Cпроби реформування народного господарства України та, зокрема, такої важливої галузі економіки, як торгівля, з метою створення нового економічного...
-
Однією з важливих задач аналізу фінансово - економічного стану підприємства є дослідження показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства....
-
Екологічна експертиза в Україні - вид науково-практичної діяльності спеціально уповноважених державних органів, еколого-експертних формувань та об'єднань...
-
Аналіз ділової активності підприємства - Аналіз фінансово-господарської діяльності ПАТ "Одескабель"
Ділову активність підприємства можна представити як систему якісних і кількісних критеріїв. Якісні критерії - це широта ринків збуту (внутрішніх і...
-
Одним із головних документів, який забезпечує чітке виконання службових обов'язків працівниками, є "Кодекс законів про працю України" і галузеве...
-
Оцінка ліквідності і платоспроможності аналізованого підприємства здійснюється за збалансованою схемою: 1) розрахунок показників ліквідності; 2)...
-
Попередня оцінка фінансового стану підприємства Аналіз фінансово - економічної діяльності підприємства варто починати з попереднього етапу, де формується...
-
Аналіз макрооточення Комплексний аналіз макрооточення ПАТ "Одескабель" дає можливість дослідити вплив зовнішнього середовища на діяльність підприємства....
-
Аналіз галузі в Україні На сьогоднішній день машинобудування розглядається як найбільший комплекс, від діяльності якого залежить конкурентоспроможність...
-
Висновки - Аналіз фінансово-господарської діяльності ПАТ "Одескабель"
Аналіз господарської діяльності підприємства "Одескабель" показав, що воно являється стабільно працюючим підприємством, яке виробляє якісну...
-
Аналіз прибутковості підприємства - Аналіз фінансово-господарської діяльності ПАТ "Одескабель"
Рентабельність - один з основних вартісних якісних показників ефективності виробництва на підприємстві, що характеризує рівень віддачі витрат і ступінь...
-
Вплив факторів на величину прибутку № з/п Фактори Значення 1 Збільшення обсягів реалізації та ціни Ц (ціна) > max; 2 Зменшення виробничої...
-
Даний підрозділ роботи передбачає прийняття управлінського рішення та формулювання думки про діяльність ПАТ "Одескабель" з огляду клієнта, інвестора,...
-
На основі проведених розрахунків та отриманих результатів зведемо таблицю показників фінансового стану аналізованого підприємства Таблиця 3.7 - Зведена...
-
Загальна характеристика підприємства - Аналіз фінансово-господарської діяльності ПАТ "Одескабель"
Історія створення та реорганізації підприємства Багато сучасних одеських підприємств починали свою діяльність ще в кінці 21 століття. Тим не менше,...
-
Для характеристики ліквідності підприємства, що аналізується, наводимо розрахунки групи активів і пасивів. Аналіз ліквідності балансу Актив На початок На...
-
Прогнозування фінансової діяльності підприємства
Прогнозування фінансової діяльності підприємства Керувати -- значить передбачати, тобто прогнозувати, планувати. Тому найважливішим елементом...
-
Вступ - Аналіз фінансово-господарської діяльності ПАТ "Одескабель"
Актуальність теми. Машинобудування - важлива галузь промисловості розвинутих країн. Рівень розвитку машинобудування є одним із основних показників...
-
1. Біла О. Г. Фінансове планування і прогнозування. Навчальний посібник. - Львів: Компакт - ЛВ, 2005. - 312с. 2. Білейченко О. Структура обігових коштів...
-
Вступ - Організація фінансово-господарської діяльності підприємства (на прикладі ПП "Dream")
Фінансово стійким і активним є такий суб'єкт господарювання, який за рахунок власних коштів покриває кошти вкладені в активи, не допускає невиправданої...
-
Прибуток як результат фінансово-господарської діяльності підприємства Прибуток є однією з основних категорій товарного виробництва. Це передусім...
-
Головним елементом у створенні сприятливого середовища для розвитку бізнесу і процвітання економіки є податкова реформа. Діюча сьогодні податкова система...
-
ТОВ "Перший Столичний хлібозавод" належить до агропромислового комплексу, бо основний вид діяльності - виробництво харчових продуктів. Предметом...
-
Отриманий ПАТ "Укртелеком" прибуток використовується не тільки для нагальних потреб даного товариства, а і справляння обов'язку перед державою. В першу...
-
Ключові терміни та поняття: Фінансова стійкість; прибутковість фінансових ресурсів; фінансові ресурси; типи фінансової стійкості; власні, залучені...
-
Механізм формування прибутку підприємства - Механізм формування і розподілу прибутку підприємства
Реальне формування прибутку на підприємстві відбувається в міру реалізації продукції. Згідно із законодавчими актами України момент реалізації...
-
На підтвердження деяких з названих моментів щодо недоліків нашої системи доцільно було б знову звернутись до зарубіжного досвіду оподаткування. Так, у...
-
На основі фінансової звітності підприємства проведемо загальну оцінку розміщення і використання фінансових ресурсів ПАТ "Полтавський турбомеханічний...
-
Ключові терміни та поняття: валовий прибуток, чистий прибуток, збиток, фінансовий результат від операційної діяльності, фінансовий результат від...
-
Аналіз фінансового ліверинджу - Фінансовий лівериндж
Лівериджем у фінансовому аналізі називається оптимізація структури активів і пасивів підприємства з метою збільшення прибутку. В абсолютному розумінні...
-
Співвідношення між прибутком направленим на споживання і накопичення має значний вплив на фін. стан підприємства. Якщо не вистачає коштів, зростає...
-
Економічна сутність та функції прибутку Кінцевою метою і рушійним мотивом підприємницької діяльності є прибуток. У загальному вигляді під прибутком...
-
Дуже низька інвестиційна привабливість підприємства на даному етапі не дає можливості розраховувати на залучення додаткових коштів фінансових інвесторів...
-
В умовах ринкової економіки для підприємства важливими питаннями є розширення чи скорочення виробництва та реалізації продукції, зростання норми...
-
Особливості формування власного капіталу за організаційно-правовою формою діяльності підприємства Фінансово-господарська діяльність підприємства...
-
Порівняння темпів зміни показників із метою оцінювання стану й ефективності формування майна підприємства Зміни показників Формула розрахунку...
-
Загальна характеристика підприємства АТ "МОТОР СІЧ" - підприємство, що забезпечує повний цикл виробництва авіаційної техніки в Україні - від проектування...
-
Ключові терміни та поняття: економічні категорії "ліквідність", "платоспроможність", поточні активи, поточні зобов'язання, ліквідність балансу, групи...
-
Ключові терміни та поняття : капітал, власний капітал, позиковий капітал, ефективність використання капіталу, вартість капіталу. Капітал: сутність,...
Операційний аналіз, Операційний аналіз підприємства - Аналіз фінансово-господарської діяльності ПАТ "Одескабель"