Лизинговая сделка


Приобретение оборудования для нового проекта за счет лизинговой сделки.

Лизинг как источник финансирования капитальных вложений, инструмент обновления основных средств цели реализации нового проекта

№ года

ОС на начало

Периода

Амортизация

(Ам)

ОС на

Конец

Периода

ОС сред

(ОС нач+Осконец)/2

за кредитные услуги (Пкр)

Плата за коммисионные вознагрождения (Пком)

Плата за доп. услуги ПДУ

Выручка

НДС

Лизинговый платеж (ЛПi)

Ati

ЛП*ati

1

6000

2000

4000

5000

175

150

50

2375

427.5

2802.5

0.869565

2436.957

2

4000

2000

2000

3000

105

90

50

2245

404.1

2649.1

0.756144

2003.1

3

2000

2000

0

1000

35

30

50

2115

380.7

2495.7

0.657516

1640.963

Итого

6000

9000

315

270

150

6735

1212.3

7947.3

6081.02

Т-расчет лизинговых накоплений

Дано:

    1) Покупка нового оборудования (ОС) первоначальная или балансовая стоимость которых равна ОСбал = 6000 тыс. руб. 2) Срок службы Тсл = 9 лет 3) Коэффициент ускорения амортизации Куск ам = 3 4) Срок лизингового договора Тлизинга = 3 года 5) Стоимость кредитных ресурсов iкр = 3,5% от ОСсредняя 6) Комиссионные вознаграждения iком = 3% от ОСсредняя 7) Дополнительные услуги предусмотренные лизинговые договоры в течении всего срока лизингового ДУ = 150 т. р 7.1. Обучение персонала ОБпер = 85 т. р 7.2. ДМУ = 65 т. р 8) Ставка дисконтирования i = 15% 9) Амортизационные начисления линейным методом равномерные, ежегодные выплаты с учетом дисконтирования амортизационного лизингового оборота.

Коэффициент =1.2

Определить размер лизинговых платежей с равномерными ежегодными выплатами с учетом ставки дисконтирования

Расчет

1) Ускоренное амортизационное отчисление в составе лизинговых платежей:

Лизинг капитальный финансирование покупка

Ам уск = ОСбал*Нам*Куск

Где На = =

Ам уск = 6000**3 = 2000 тыс. руб.

2) Стоимость основных средств конец периода:

ОСкп = ОСбал - Ам уск

ОСкп1 =6000-2000=4000 тыс. руб.

ОСкп2 = 4000 -2000=2000 тыс. руб.

ОСкп3 =2000-2000=0 тыс. руб.

3) ОС среднегодовые= :

ОСср =

ОСср1 = = 5000

ОСср2 = = 3000

ОСср3 = = 1000

Итого: 9000 тыс. руб.

4) Плата за кредитные ресурсы (услуги):

Пкр i = ОСср i * iкр /100%

Пкр1 =5000*0,035=175

Пкр2 =3000*0,035=105

Пкр3 =1000*0,035=35

Итого: 315 тыс. руб.

5) Плата за комиссионные вознаграждения:

Пком i = ОСср i*iком /100%

Пком1=5000*0,03=150

Пком2 =3000*0,03=90

Пком3=1000*0,03=30

Итого: 270 тыс. руб.

6) Плата за дополнительные услуги, предусмотренные лизинговым договором по годам:

ДУ = = = 50

7) Выручка от лизинговой сделки:

Выр i = Ам+Пкр+Пком+ДУ

Выр1 = 2000+175+150+50=2375

Выр2 = 2000+105+90+50=2245

Выр3 = 2000+35+30+50= 2115

Итого: 6735 тыс. руб.

8) НДС от лизинговой сделки:

НДСi = Выр i * 18%

НДС1=2375*0,18=427.5

НДС2= 2245*0,18=404.1

НДС3=2115*0,18=380.7

Итого: 1212.3 тыс. руб.

9) Лизинговые платежи по годам:

ЛПi =Выр+НДСi

ЛП1=2375+427.5= 2802.5

ЛП2 = 2245+404.1=2649.1

ЛП3=2115+380.7=2495.7

Итого: 7947.3 тыс. руб.

10) ti = n

T1 = = 0,869565

T2 = = 0,756144

T3 = = 0, 657516

11) ЛПi*ti

ЛП1*t1 =2802.5*0,869565=2436.96

ЛП2*t2=2649.1*0,756144=2003.101

ЛП3*t3=2495.7*0,657516= 1640.963

Итого: 6081.024 тыс. руб.

Вывод: Амортизационные отчисления равны балансовой стоимости за три года реализации лизингового договора. Выручка от лизинговой сделки - это доход который получает лизингополучатель и лизингодатель, определяемый как сумма Амортизационных отчислений, платы за кредит, платы комиссионных вознаграждений и дополнительных услуг. Лизинговые платежи - это сумма выручки и НДС. Абсолютная величина дисконтированого лизингового платежа значительно меньше по сравнению с лизнговым платежом до дисконтирования на 1212,3 тыс. руб., что свидетельствует об инфляционном процессе расчета дисконтирования.

Похожие статьи




Лизинговая сделка

Предыдущая | Следующая