Лизинговая сделка
Приобретение оборудования для нового проекта за счет лизинговой сделки.
Лизинг как источник финансирования капитальных вложений, инструмент обновления основных средств цели реализации нового проекта
№ года |
ОС на начало Периода |
Амортизация (Ам) |
ОС на Конец Периода |
ОС сред (ОС нач+Осконец)/2 |
за кредитные услуги (Пкр) |
Плата за коммисионные вознагрождения (Пком) |
Плата за доп. услуги ПДУ |
Выручка |
НДС |
Лизинговый платеж (ЛПi) |
Ati |
ЛП*ati |
1 |
6000 |
2000 |
4000 |
5000 |
175 |
150 |
50 |
2375 |
427.5 |
2802.5 |
0.869565 |
2436.957 |
2 |
4000 |
2000 |
2000 |
3000 |
105 |
90 |
50 |
2245 |
404.1 |
2649.1 |
0.756144 |
2003.1 |
3 |
2000 |
2000 |
0 |
1000 |
35 |
30 |
50 |
2115 |
380.7 |
2495.7 |
0.657516 |
1640.963 |
Итого |
6000 |
9000 |
315 |
270 |
150 |
6735 |
1212.3 |
7947.3 |
6081.02 |
Т-расчет лизинговых накоплений
Дано:
- 1) Покупка нового оборудования (ОС) первоначальная или балансовая стоимость которых равна ОСбал = 6000 тыс. руб. 2) Срок службы Тсл = 9 лет 3) Коэффициент ускорения амортизации Куск ам = 3 4) Срок лизингового договора Тлизинга = 3 года 5) Стоимость кредитных ресурсов iкр = 3,5% от ОСсредняя 6) Комиссионные вознаграждения iком = 3% от ОСсредняя 7) Дополнительные услуги предусмотренные лизинговые договоры в течении всего срока лизингового ДУ = 150 т. р 7.1. Обучение персонала ОБпер = 85 т. р 7.2. ДМУ = 65 т. р 8) Ставка дисконтирования i = 15% 9) Амортизационные начисления линейным методом равномерные, ежегодные выплаты с учетом дисконтирования амортизационного лизингового оборота.
Коэффициент =1.2
Определить размер лизинговых платежей с равномерными ежегодными выплатами с учетом ставки дисконтирования
Расчет
1) Ускоренное амортизационное отчисление в составе лизинговых платежей:
Лизинг капитальный финансирование покупка
Ам уск = ОСбал*Нам*Куск
Где На = =
Ам уск = 6000**3 = 2000 тыс. руб.
2) Стоимость основных средств конец периода:
ОСкп = ОСбал - Ам уск
ОСкп1 =6000-2000=4000 тыс. руб.
ОСкп2 = 4000 -2000=2000 тыс. руб.
ОСкп3 =2000-2000=0 тыс. руб.
3) ОС среднегодовые= :
ОСср =
ОСср1 = = 5000
ОСср2 = = 3000
ОСср3 = = 1000
Итого: 9000 тыс. руб.
4) Плата за кредитные ресурсы (услуги):
Пкр i = ОСср i * iкр /100%
Пкр1 =5000*0,035=175
Пкр2 =3000*0,035=105
Пкр3 =1000*0,035=35
Итого: 315 тыс. руб.
5) Плата за комиссионные вознаграждения:
Пком i = ОСср i*iком /100%
Пком1=5000*0,03=150
Пком2 =3000*0,03=90
Пком3=1000*0,03=30
Итого: 270 тыс. руб.
6) Плата за дополнительные услуги, предусмотренные лизинговым договором по годам:
ДУ = = = 50
7) Выручка от лизинговой сделки:
Выр i = Ам+Пкр+Пком+ДУ
Выр1 = 2000+175+150+50=2375
Выр2 = 2000+105+90+50=2245
Выр3 = 2000+35+30+50= 2115
Итого: 6735 тыс. руб.
8) НДС от лизинговой сделки:
НДСi = Выр i * 18%
НДС1=2375*0,18=427.5
НДС2= 2245*0,18=404.1
НДС3=2115*0,18=380.7
Итого: 1212.3 тыс. руб.
9) Лизинговые платежи по годам:
ЛПi =Выр+НДСi
ЛП1=2375+427.5= 2802.5
ЛП2 = 2245+404.1=2649.1
ЛП3=2115+380.7=2495.7
Итого: 7947.3 тыс. руб.
10) ti = n
T1 = = 0,869565
T2 = = 0,756144
T3 = = 0, 657516
11) ЛПi*ti
ЛП1*t1 =2802.5*0,869565=2436.96
ЛП2*t2=2649.1*0,756144=2003.101
ЛП3*t3=2495.7*0,657516= 1640.963
Итого: 6081.024 тыс. руб.
Вывод: Амортизационные отчисления равны балансовой стоимости за три года реализации лизингового договора. Выручка от лизинговой сделки - это доход который получает лизингополучатель и лизингодатель, определяемый как сумма Амортизационных отчислений, платы за кредит, платы комиссионных вознаграждений и дополнительных услуг. Лизинговые платежи - это сумма выручки и НДС. Абсолютная величина дисконтированого лизингового платежа значительно меньше по сравнению с лизнговым платежом до дисконтирования на 1212,3 тыс. руб., что свидетельствует об инфляционном процессе расчета дисконтирования.
Похожие статьи
-
Осуществление валютного контроля начинается с оформления паспорта сделки (далее - ПС) - документа, требуемого для контроля за исполнением сделки, за...
-
Перспективные способы оценки Существует множество моделей на оценки эффективности сделок слияний и поглощений, то есть синергетического эффекта. Можно...
-
Определение понятий и видов сделок слияний и поглощений В иностранных исследованиях термин M&;A может применяться при слиянии, поглощении, объединении,...
-
Сделки на фондовой бирже - Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов
В продаже ценных бумаг, как правило, принимают участие несколько человек. И хотя, в принципе, два лица, заинтересованных в этом, могут совершить сделку...
-
Целью данного исследования является изучение эффективности российских сделок M&;A. В качестве основы для выполнения практической части мною были...
-
Собственные акции банки и кредитные учреждения выпускают с целью формирования (увеличения) собственного уставного капитала. При формировании...
-
Данная часть будет посвящена разработке гипотез на основании проведенного обзора литературы из предыдущей части, а также выбору методологии исследования....
-
В отличие от метода событий, где требуемая информация берется с фондового рынка, данный метод строится, как и следует из названия, на основе финансовой...
-
Данный метод подразумевает построение кумулятивной анормальной доходности на основании курсов акций. Основная предпосылка метода заключается в том, что...
-
Теоретическое обоснование - Анализ влияния сделок M&;amp;A на операционную эффективность компаний
В данной части будут рассмотрены ключевые определения, связанные со сделками M&;A, а также проведен обзор релевантной литературы, посвященной влиянию...
-
Введение - Анализ влияния сделок M&;amp;A на операционную эффективность компаний
Финансовый рынок отчетность Процессы глобализации рынков и усиление конкуренции заставляют компании осуществлять поиск источников роста и пути повышения...
-
Классификация сделок слияний и поглощений - Анализ эффективности слияний и поглощений
Сделки M&;A могут быть классифицированы по нескольким основам. Различие типов слияний по национальной принадлежности состоит в объединении в рамках...
-
Порядок переоформления и закрытия паспорта сделки - Валюта и валютные отношения
Резидент представляет в банк ПС заявление о закрытии ПС в следующих случаях: при переводе ПС из банка ПС в связи с переводом контракта (кредитного...
-
Заключение - Анализ влияния сделок M&;amp;A на операционную эффективность компаний
Компании, которые стремятся выйти на новый этап развития, неизбежно сталкиваются с проблемой поиска источников роста и повышения эффективности...
-
Форвардные сделки, их доходность - Валюта и валютные отношения
Срочная торговля валютой (форвардные операции) существенно отличается от сделок спот прежде всего тем, что момент заключения контракта и момент его...
-
Рынок наличных сделок с валютой - Валюта и валютные отношения
Рынок наличной валюты (рынок наличного товара, наличных денег, англ. cash market, сокр. РНВ) - это рынок для продажи и покупки реально имеющихся валют....
-
На основании анализа первой и второй частей можем сделать вывод, что на полученные результаты существенное влияние оказывают характеристики выборки такие...
-
Прежде чем перейти к тестированию гипотез необходимо определить какой тип моделей больше подходит для проведения анализа - модель с фиксированными...
-
Анализ собранной базы данных - Анализ влияния сделок M&;amp;A на операционную эффективность компаний
Сбор данных производился на основании баз данных Bureau van Dijk. В частности, сделки M&;A были взяты из базы Zephyr, а детальная информация по каждой...
-
В данной части будет произведен анализ российского рынка M&;A за период 2001-2014 гг., который позволит выявить специфику и особенности. Затем последует...
-
Описание переменных - Анализ влияния сделок M&;amp;A на операционную эффективность компаний
Прежде всего, определимся со способом расчета зависимой переменной. Выбор был осуществлен в пользу показателя рентабельности активов (ROA). Поскольку мы...
-
Сделкой называются осознанные действия граждан и юридических лиц, направленные на установление, изменение или прекращение их прав и обязанностей....
-
Методология исследования - Анализ влияния сделок M&;amp;A на операционную эффективность компаний
На основании выводов предыдущей части, мы пришли к заключению, что использование метода анализа финансовой отчетности позволит получить более...
-
Рынки NASDAQ, Сделки - Особенности Nasdaq
NASDAQ National Market (NNM) NASDAQ National Market (NNM) -- рынок для наиболее активно торгуемых на бирже NASDAQ ценных бумаг крупнейших...
-
Лизинговые платежи - Финансовый лизинг
Арендная плата при лизинге устанавливается по схеме: платежи должны возместить инвестору вложенную сумму, затраченную на покупку оборудования +...
-
Учет лизинговых операций - Аренда основных средств
Обновление основных средств и расширение производственных площадей при недостаточности собственных источников финансирования затрат на капитальные...
-
Затраты сырья - 20 руб.; Оплата труда - 10 руб.; Прямые накладные расходы - 10 руб. Известно, что объемы производства и продаж в натуральных единицах...
-
Целевой потребительский кредит в России Потребительский кредит -- кредит, предоставляемый непосредственно гражданам (домашним хозяйствам) для...
-
Направления совершенствования бухгалтерского учета аренды основных средств - Аренда основных средств
Роль основных средств в процессе производства, особенности их воспроизводства в условиях рыночной экономики обуславливают особые требования к информации...
-
Оценка и анализ финансового состояния компании - Оборотный капитал
В данной главе мы рассмотрим основные коэффициенты, связанные с оборотными активами ООО "Транснефть - Балтика", и финансовым состоянием компании в целом....
-
Основные экономические показатели деятельности предприятия ООО "ЛУКОЙЛ" приведены в табл. 3. Таблица 3 Основные экономические показатели деятельностиООО...
-
До настоящего времени значение этого налога, как в общем объеме доходных поступлений государства, так и с точки зрения его обременительности для...
-
Начисление амортизации за неполный период. - Амортизация основных средств. Методы амортизации
Рассматривая методы начисления амортизации, мы до сих пор предполагали, что объект приобретается в начале года, и как расходы учитываются полные...
-
Амортизация - Внутренние источники формирования капитала фирмы
Важную роль в составе внутренних источников финансирования деятельности инновационных фирм играют также амортизационные отчисления. Амортизация...
-
Заключение - Роль денег в условиях рыночной экономики
Таким образом, деньги - это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом. Они значительно упрощают обращение товаров и услуг между производителями и...
-
АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ООО "ЛЮМ - систем" - Основной и оборотный капитал предприятия
Основные показатели деятельности, предприятия ООО "ЛЮМ - систем" представлены в таблице 1. Таблица 1 Анализ бухгалтерского баланса, тыс. руб. АКТИВ Код...
-
Основные понятия - Оценка имущества и нематериальных активов
Согласно Федеральному закону "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" под оценочной деятельностью понимается деятельность субъектов оценочной...
-
По экономическому назначению амортизационный фонд должен аккумулировать финансовые ресурсы простого воспроизводства основных фондов, т. е. обеспечивать...
-
Специфика биржевого договорного процесса - Вторичный рынок ценных бумаг - его роль в экономике
Специфика договорного процесса на фондовой бирже заключается в том, что договоры между покупателем и продавцом обрабатываются не обособленно, как...
-
Учет и оценка ОПФ - Финансовые риски предприятия и способы их снижения
Учет основных фондов обусловливается не только необходимостью знания того, какими основными фондами и в каком объеме предприятие обладает, но и...
Лизинговая сделка