Сущность и причины оттока капитала - Оценка "бегства капитала" из России

В связи с нестабильной экономической ситуацией, сложившейся в российской экономике в последние 2-3 года, существует потенциальная угроза вывода ликвидных денежных средств в экономические зоны со льготным налогообложением. Данный вопрос не является новым, как для российской, так и для мировой уголовно-правовой и криминологической практики. Проблема экономической преступности стала актуальной для российской экономики с началом 1990-х годов, однако со временем решение проблемы не было найдено, поэтому интерес к указанному вопросу, оценке состояния экономической преступности, ее причинам ней не угасает.

Проблема "бегства капитала" влечет за собой ряд отрицательных последствий для национальной экономики:

    - сокращение предложения валюты и уменьшение денежной массы в целом, за счет поступления национальной валюты на валютный рынок, где происходит конвертация и перевод зарубежным контрагентом, либо происходит манипулирование ценами, которое позволяет скрыть валютную выручку, которая по сути представляет нелегальный вывоз экономических активов; - сокращение объема предложения валюты, продаваемой на валютной бирже, что ведет к неустойчивости рубля, а также сокращению инвестиционных ресурсов, и созданию искусственного спроса на зарубежные кредиты; - уменьшение налогооблагаемой базы, поскольку при государственном регулировании вывоза капитала за совершенные сделки уплачиваются налоги, в то время как прибыль, полученная от "сбежавшего" за границу капитала, в страну его происхождения не инвестируется.

Несмотря на то, что существует множество узконаправленных работ по экономической преступности, комплексные исследования вопроса бегства капитала из российской экономики в уголовно-правовой и криминологической науке практически не осуществлялись. Основным направлением работ по данному вопросу является анализ невозвращения из-за границы средств в иностранной валюте. Однако невозвращение капитала из-за рубежа не идентично бегству капитала.

Существует множество определений "бегства капитала", однако ни одно из них не используется официальными источника, так, в соответствии с определением, предлагаемым Современным экономическим словарем, под "бегством капиталов" понимается стихийный, не регулируемый государством отток денежных средств предприятий и населения (валюты) за рубеж, в целях более надежного и выгодного инвестирования, а также для того, чтобы избежать их экспроприации, высокого налогообложения, потерь от инфляции.

По определению эксперта МВФ М. Дули под "бегством капитала" понимается попытка разместить активы вне пределов контроля внутренних властей.

А. Кохно в своей статье "Модели вывоза капитала" определяет нелегальный вывоз капитала следующим образом: "Бегство капиталов за границу России" представляет собой перемещение капиталов различного происхождения с территории Российской Федерации на территорию любого другого государства и размещение их на этой территории с использованием различных способов".

Специалистами, занимающимися анализом бюджетной системы Российской Федерации, под оттоком капитала понимается прирост иностранных активов частного сектора, прямо или косвенно отраженный в статистике платежного баланса, то есть, сумма зарегистрированного прироста иностранных активов и чистых ошибок и пропусков платежного баланса

Следует отметить, что с проблемой бегства капиталов из России частично пересекается проблема "отмывания" незаконно полученных денежных средств. Многие эксперты объединяют данные вопросы воедино, поскольку в настоящее время российской уголовно-правовой и криминологической науке отсутствует понимание структуры "бегства капитала из России" как экономического явления; определение того, все ли элементы данного явления преступны; понимание того, является ли отток негативным для экономики, а также понимание необходимости с ним бороться и способы данной борьбы. Кроме того, в настоящее время отсутствует методология изучения данного явления.

Специалисты определяют по-разному анализируемое явление, но в большинстве случаев используются следующие дефиниции: бегство капитала, утечка капиталов, вывоз капиталов, отток капиталов, перевод капиталов за границу, нелегальный экспорт капитала и прочее. По мнению автора данной работы, возможно использование любого из вышеотмеченных терминов, поскольку терминология в данном случае не является принципиальной, поэтому основными терминами, которые будут использоваться данной работе, являются "бегство капиталов" и "утечка капиталов", так как они подчеркивают, что явление, обозначенное ими, носит для государства характер настоящей проблемы, которую необходимо решать. В свою очередь термины вывоз, отток, перевод капиталов за границу и др., определяют естественные в межгосударственных экономических отношениях экономические процессы. отток капитал механизм оценка

Проблему "бегства капитала заграницу", учитывая условия осуществления и причин существования отмеченного явления, довольно сложно оценить с помощью статистических показателей. Общие статистические показатели, характеризующие проблему "вывода капитала за рубеж", специалистами в настоящее время не определены. В официальной статистике фиксируется только незначительная часть "вывода капитала", а именно количество зарегистрированных уголовных дел и юридических/физических лиц, привлеченных по отмеченных уголовным делам к ответственности. Но и отмеченный "вывод капитала" обладает недостоверностью, поэтому в официальной статистике данные по вышеотмеченному вопросу в статистике не отражаются.

Фактически "бегство капитала" представляет собой вывоз капиталов, собственниками которых являются российские предприниматели, за пределы Российской Федерации и невозвращение на территорию России. Место инвестирования капитала зависит от его происхождения. Капитал, полученный законным путем, чаще инвестируется в экономически развитые государства. Напротив, капитал, источники происхождения которого необходимо скрыть, размещается в офшорных зонах.

В соответствии с российским законодательством возможно выделить следующие основные способы "бегства капитала":

    - Законные способы; - Незаконные, но не преступные способы; - Преступные способы бегства (их два - контрабанда (ст. 188 УК РФ) и невозвращение из-за границы средств в иностранной валюте (ст. 193 УК РФ)).

Следует отметить, что под капиталами в настоящей работе понимаются только те денежные средства, которые могли бы работать в российской экономике, и получены одним из следующих способов:

    - в результате законной деятельности; - в результате незаконной, но непреступной деятельности; - в результате преступной деятельности, в основе которой лежит совершение некоторых преступлений в экономической сфере.

На основе вышеотмеченных классификаций, возможно, четко проследить основные сегменты теневой экономики: легальная, но неучтенная деятельность; нелегальная деятельность; криминальная деятельность.

Для урегулирования вопросов в отношении капиталов, полученных преступным путем (хищение денежных средств, реализация оружия наркотических средств и пр.), применяется федеральное российское и международное законодательство в сфере противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем.

Существует множество различных профессиональных взглядов на причины "бегства капитала" из России, однако в главном они сходятся, поэтому в данной работе будут отражены основные взгляды специалистов на вышеотмеченную проблему.

Специалистами ЦБ РФ выделяются следующие причины "бегства капитала" из России: неустойчивая экономическая и политическая ситуация в стране, высокий уровень налогового бремени и неплатежей, проблема существования криминализации и коррумпированности в стране, долларизация экономики.

Авторами электронного учебника по курсу "Теневая экономика и экономическая преступность" выделены следующие причины оттока капиталов за границу:

    - неблагоприятные условия формирования экономического и инвестиционных климатов в стране в целом; - ускоренное принятие мер по либерализации экономики, навязанных мировыми финансовыми институтами, в том числе МВФ; - неэффективность системы начисления и взимания налогов, высокий уровень фискальных ставок для организаций, необходимость доработки отдельных положений налогового законодательства; - отсутствие доверительных и партнерских отношений между участниками бизнес-процессов и правительством, населением и финансовыми институтами, в том числе банками, деятельность которых связана с перераспределением финансовых активов; - привлечение участников мирового рынка капитала для участия в переводе российских капиталов за рубеж (перевод капиталов на счета крупных банков, обучение российских предпринимателей работе в офшорных зонах и др.)

Представители МВФ считают, что среди главных причин "бегства капитала" из России можно назвать следующие: неустойчивую политическую ситуацию, макроэкономическую нестабильность; конфискационный характер налогообложения; несостоятельность банковской системы; ненадежное обеспечение прав собственности. Следствием данных проблем является отток капитала из страны с использованием искажения сумм в счет-фактурах при экспортных операциях, оформления фиктивных авансовых платежей в счет импорта и электронных переводов в обход существующих мер финансового контроля.

Для решения проблемы бегства капитала российские органы государственные власти используют стратегию, включающую два основных направления, первое из которых устранение главных причин оттока капитала. Вторым направлением является регулирование пересечения границы Российской Федерации отдельными потоками капиталов.

Следует отметить основные способы, по мнению органов государственной власти, с помощью которых осуществляется вывод денежных средств за рубеж:

    - представление неверных сведений об объемах экспортной выручки, особенно в топливно-энергетическом секторе; - искусственное завышение цен на импортные товары и услуги, в том числе путем заключение фиктивных контрактов на импорт товаров и услуг; - осуществление фиктивных авансовых платежей по импортным сделкам; - перечисление оплаты на счета контрагентов с использованием многократных переводов через корреспондентские счета банков-нерезидентов в обход российского законодательства.

Кроме того, рядом российских граждан обычно приобретаются зарубежные кредитные организации (в основном в тех странах, в которых отсутствует строгий банковский надзор) для осуществления расчетов с российскими банками. Данные счета являются в большинстве случаев главным каналом "вывода капитала", в то время как иные используются в дополнение.

Наиболее важной проблемой при оттоке капитала за границу является определение цели инвестирования в иностранные активы. Существует большое количество литературы, представляющей методики возврата данных денежных средств в российскую экономику. Однако следует отметить, что наибольшую часть средств, выведенных за пределы границы Российской Федерации, представляют наиболее ликвидные активы, инвестированные в зарубежные активы с целью уклонения от налогообложения и создания/укрепления бизнеса за рубежом, бенефициарным владельцем которого является гражданин России. Поэтому неплатежи между компаниями внутри страны частично компенсируются взаиморасчетами с зарубежными контрагентами. На основании изложенного, "бегство капитала" можно охарактеризовать выводом части ликвидных активов из банковской системы страны. Отмеченные средства остаются в глобальной банковской системе и используются по целевому назначению, но вне российского банковского надзора, что в свою очередь ведет к потере контроля над источниками капитала мировой банковской системы в целом, и снижает эффективность работы регуляторов в России.

Другим важным фактором оттока капитала является перевод права собственности с компании на ее собственника/менеджера для последующего приобретения в личную собственность недвижимости, либо для инвестирования в акции российских компаний для контроля за их деятельностью. Рассортировать объемы вывезенных за рубеж средств не представляется возможным, поскольку отмеченный капитал попадает в мировую финансовую систему, которая защищена от претензий отдельных государств. Таким образом, о количестве вывезенных средств могут располагать только собственных данных средств.

Похожие статьи




Сущность и причины оттока капитала - Оценка "бегства капитала" из России

Предыдущая | Следующая