Анализ рентабельности предприятия - Деловая активность и рентабельность предприятия

Организация ООО "Гранд" постепенно улучшает свое экономико-финансовое состояние, несмотря на ухудшение показателей оборачиваемости. Происходят изменения в структуре баланса, в отчете о прибылях и убытках. Чтобы оценить какое влияние оказывают эти изменения на конечную результативность, проведем анализ рентабельности.

Таблица 12. Расчет коэффициентов рентабельности

Наименование показатели

2011, в%

2012, в%

2013, в%

2014, в%

Коэффициент валовой прибыли GRM

-40,83

-1,86

3,57

11,93

Коэффициент чистой прибыли NPM

-41,88

-8,79

-2,86

1,77

Рентабельность

-29,74

-8,63

-2,97

2,01

Рентабельность финансово-хозяйственной деятельности

-28,31

-7,27

-2,78

7,20

Рентабельность продаж

-28,99

-6,77

-1,31

9,00

Валовая рентабельность

-28,99

-1,82

3,70

13,55

Рентабельность внеоборотных активов

-1054,7

-12,12

-4,20

1,37

Рентабельность оборотных активов

-67,10

-18,26

-6,10

2,19

Рентабельность собственного капитала

32,28

60,23

17,24

18,50

Рентабельность заем. Средств

-21,35

-6,50

-2,17

0,89

Рентабельность СОК

31,32

10,09

3,44

-1,49

Рентабельность активов

-63,08

-7,29

-2,49

0,85

Коэффициенты, характеризующие рентабельность деятельность предприятия имели отрицательные значения, с увеличением основных средств в 2012 г. ситуация улучшается, которая отражается и на показателях рентабельности.

По расчету темпов прироста коэффициентов рентабельности, видно, что самый большой рост показывает рентабельность продаж, который в 2014 г. составляет 9%. Самое большое значение из рентабельности характеризующих деятельность организации имеет валовая рентабельность, которая в 2014 г. равняется 13,55%. Это означает, что основная деятельность вносит наибольший вклад в формирование прибыли. Рентабельность финансово-хозяйственной деятельности немного ниже, чем рентабельность продаж, так как в финансово-хозяйственной деятельности расходы превышают доходы.

Таблица 13. Расчет темпов прироста коэффициентов рентабельности

Наименование показатели

2012

2013

2014

Коэффициент валовой прибыли GRM

-95,4537

292,1723

234,4656

Коэффициент чистой прибыли NPM

-79,0128

-67,4107

161,9374

Рентабельность

-70,9825

-65,5779

167,8195

Рентабельность финансово-хозяйственной деятельности

-74,3299

-61,6891

358,7002

Рентабельность продаж

-76,6594

-80,588

785,3288

Валовая рентабельность

-93,7141

302,9801

266,2292

Рентабельность внеоборотных активов

-98,8506

-65,3318

132,7098

Рентабельность оборотных активов

-72,7836

-66,5892

135,9595

Рентабельность собственного капитала

86,60158

-71,3834

7,334566

Рентабельность заем. Средств

-69,5592

-66,5434

140,7257

Рентабельность СОК

-67,7773

-65,9411

-143,207

Рентабельность активов

-88,45

-65,8446

133,9617

Конечная рентабельность общей деятельности РОМ равна 2,01%, которая выше чем коэффициент чистой прибыли NPM равная 1,77%, небольшая разница между ними говорит о небольшой разности и между выручкой с себестоимостью.

Основным источником информации при оценке рентабельности является отчет о прибылях и убытках, для полноты анализа рентабельности требуется провести горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках. Горизонтальный анализ основывается на изучении динамики показателей во времени. Вертикальный анализ проводят на основе структурного разложения агрегированных показателей ее формирования, с помощью расчета удельного веса.

Таблица 14. Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках, базисный расчет

Наименование показателя

2012

2013

2014

Выручка 5

63,50

73,47

21,01

Себестоимость продаж

18,25

18,78

-24,32

Валовая прибыль (убыток)

-92,57

-115,16

135,36

Коммерческие расходы

0

0

0

Управленческие расходы

0

1,83

-41,18

Прибыль (убыток) от продаж

-72,40

-94,62

123,50

Прочие операционные доходы

-73,33

-84,00

-99,17

Прочие операционные расходы

799,00

1388,00

717,00

Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности

-68,14

-87,73

120,13

Прибыль (убыток) до налогообложения

-69,31

-88,18

119,39

Текущий налог на прибыль

0

-100,00

15,14

Прочее

0

0

4880,49

Чистая прибыль (убыток)

-65,69

-88,14

105,13

Как видно по горизонтальному анализу выручка повышалась по отношению к базису неравномерно. В 2013 году она достигла своего максимума за анализируемый период. В 2014 уровень прироста выручки составил 21,01%, что меньше уровня прироста за 2013 год. Так же в 2014 г. была снижена себестоимость на -24,32%, это позволило получить прибыль.

Согласно вертикальному анализу в 2013 г. получена валовая прибыль в размере 3199 т. р. Но продажи оказались убыточными, поэтому удельный вес отрицательный -35,5%. В 2014 г. прибыль увеличилась на 4265 тыс. руб. и показал прирост в 133,32%. По анализу видно, что от валовой прибыли в 2014 г. остается 66,45% прибыли (убыток) от продаж. Расходы на различных уровнях снижают удельный вес чистой прибыли до 14,87% от валовой прибыли. Остальные показатели прибыли так же показывают рост.

Таблица 15. Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах

Показатель

2013

2014

Изменение

(+, -)

Темп роста уд. веса

Тыс. р.

Уд. вес%

Тыс. р.

Уд. вес%

Тыс. р.

Уд. вес%

Валовая прибыль

3199

100

7464

100

4265

133,32

100,00

Прибыль (убыток) от продаж

-1136

-35,5

4960

66,45

6096

536,62

187,13

Прибыль (убыток) от фин-хоз деятельности

-2528

-79,02

4148

55,57

6676

264,08

70,32

Прибыль (убыток) до налогообложения

-2528

-79,02

4148

55,57

6676

264,08

70,32

Текущий налог на прибыль

0

0

996

13,34

996

0

0,00

Чистая прибыль (убыток)

-2569

-80,3

1110

14,87

3679

-143,20

18,52

Таким образом, по анализу рентабельности можно сделать вывод, что результативность предпринимательской деятельности возрастает, руководство предприятия выбрало верный курс развития. У рентабельности не существует нормативных значений, она оценивается в динамике. Темпы прироста показывают рост, кроме рентабельности собственного оборотного капитала.

Похожие статьи




Анализ рентабельности предприятия - Деловая активность и рентабельность предприятия

Предыдущая | Следующая