Анализ экономического потенциала и финансового состояния предприятия - Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "ЮНИРОН"

Технико-экономические показатели предприятия представляют собой систему измерителей, которые характеризуют всю материально-производственную базу на предприятии, уровень техники, использования трудовых и других ресурсов, основных и оборотных фондов.

Рассмотрим основные технико-экономические показатели деятельности ООО "ЮНИРОН" в таблице 1.1.

Таблица 1.1

Основные технико-экономические показатели ООО "ЮНИРОН"

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Темпы роста, %
План	Факт	К плану	К 2013 г.	К 2012 г.
Объем валовой продукции, тыс. руб	987 256	997 523	1 020 450	1 046 874	102,6	106,0	104,9
Объем товарной продукции, тыс. руб	954 214	956 147	998 200	1 054 234	105,6	110,5	110,3
Выручка от реализации, тыс. руб	987 452	994 112	1 100 250	1 102 545	100,2	111,7	110,9
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб	908 546	886 129	995 420	1 045 509	105,0	115,1	118,0
Затраты на руб. реализованной продукции, руб	0,92	0,89	0,90	0,95	104,8	103,1	106,4
Среднесписочная численность ППП, чел.	3 261	3 312	3 351	3 354	100,1	102,9	101,3
Производительность труда ППП, тыс. руб./чел	303	301	305	312,13	102,5	103,1	103,6
Среднемесячная заработная плата ППП, тыс. руб	22,30	22,40	22,50	22,50	100,0	100,9	100,4
Прибыль от продаж, тыс. руб	78 906	107 983	104 830	57 036	54,4	72,3	52,8
Рентабельность продаж, %	7,99	10,86	9,53	5,17	54,3	64,7	47,6
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб	98 412	99 847	101 250	101 879	100,6	103,5	102,0
Уровень механизации производства, %	82,10	83,00	82,90	83,10	100,2	101,2	100,1
Фондоотдача,. руб/руб.	10,03	9,96	10,87	10,82	99,6	107,9	108,7
Фондовооруженность труда, тыс. руб/чел	30,18	30,15	30,21	30,38	100,5	100,7	100,8

Анализ таблицы 1.1. показывает, что ООО "ЮНИРОН" в современных условиях рыночной экономики функционирует достаточно устойчиво. Объем продукции растет ежегодно. Наблюдается рост всех видов продукции как в сравнении с планом анализируемого года, так и в динамике за 3 года.

Динамику валовой, товарной и реализованной продукции изобразим на рисунке 1.2.

Рис. 1.2 Динамика валовой и товарной продукции ООО "ЮНИРОН" за 2012-2014 гг.

В ООО "ЮНИРОН" на протяжении анализируемого периода исследования наблюдается постоянное превышение объема произведенной продукции над выпущенной продукцией, что вызвано изменениями в остатках незавершенного производства. Рост объема продукции обеспечен интенсивными факторами, т. к. темпы прироста производительности труда постоянно опережают темпы роста численности ППП. Это говорит о том, что на предприятии руководящее звено успешно совмещает техническую политику и экономические проблемы, стоящие перед этим предприятием. При этом соблюдается правильность одного их главных соотношений - темпы роста производительности труда опережают темпы роста средней заработной платы ППП, что является основой расширенного воспроизводства и экономической устойчивости предприятия.

Затраты на 1 руб. товарной продукции с каждым годом увеличиваются, что является весьма неудовлетворительным фактом вследствие того, что рост затрат отрицательно влияет на эффективность всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, снижая его экономическую устойчивость.

Данные таблицы 1.1 свидетельствуют о том, что положение ООО "ЮНИРОН" становится менее стабильным в рыночной среде. Просматривается снижение прибыли от продаж и рентабельности. Это может свидетельствовать о недальновидной стратегической политике руководства предприятия в управлении затратами и результатами финансово-экономической деятельности.

Технический уровень ООО "ЮНИРОН" достаточно высок. В течение анализируемого периода исследования уровень механизации производства составляет более 80%. Фондоотдача на анализируемом предприятии снижается. Это говорит о том, что хотя ООО "ЮНИРОН" и занимается совершенствованием качества активной части основных производственных фондов, однако фактические данные показывают, что эти темпы недостаточны.

Важнейшим требованием рыночной экономики является выполнение обязательств перед заказчиками по ассортименту. Эффективные решения по ассортименту принимают те предприятия, которые строят свою экономическую стратегию применительно к оптимизации затрат и объема производства.

Расчет объема товарной продукции, засчитываемой в выполнение плана по ассортименту представим в таблице 1.2.

Таблица 1.2

Анализ ассортимента (номенклатуры) выпущенной продукции за 2014 г.

Виды продукции	Объем товарной продукции	Засчитывается в пределах плана, тыс. руб.	Выполнение плана по номенклатуре, %
План, тыс. руб.	Факт, тыс. руб.	Выполнение плана, %
Кассовая техника	403187	426533	105,8	403187	Х
Датчики скорости	362462	454638	125,4	362462	Х
Адсорберы	211425	151352	71,6	151352	Х
Маршрутные компьютеры	17672	17196	97,3	17196	Х
Итого	998 200	1 054 234	105,61	934197	93,6

Анализ ассортимента выпущенной продукции ООО "ЮНИРОН", представленный в таблице 1.2. показал, что фактический объем выпущенной продукции не значительно превышает плановое задание (5,61%). Но, однако, по некоторым видам продукции плановые показатели не выполнены. Это адсорберы (28,4%) и маршрутные компьютеры (2,7%). Но следует отметить, что наблюдается и превышение запланированных показателей по некоторым видам продукции. Это кассовая техника (5,8%) и датчики скорости (5,8%). Выполнение плана по ассортименту в целом составляет 93,6%.

Ассортимент не сбалансирован, основная причина этого в том, что плановое задание было составлено без аналитических исследований потребностей рынка, т. е. без предварительного прогнозирования стратегии развития предприятия по наименованиям и количеству прогнозируемого выпуска изделий. Кроме того, невыполнение плана по адсорберам вызвано несвоевременной поставкой материала, и более поздняя поставка по срокам была обеспечена "немерным" материалом, т. е. не соответствующим технологии. Прежде чем отдать этот "немерный" материал в производство, затратили достаточное количество часов на доведение его доработку.

Повышение качества продукции - одна из форм конкурентной борьбы, завоевания и удержания позиций на рынке. Высокий уровень качества способствует повышению спроса и увеличению суммы прибыли не только за счет объема продаж, но и за счет более высоких цен.

Таблица 1.3

Анализ качества и уровня прогрессивности продукции ООО "ЮНИРОН"

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Темпы роста, %
К 2013 г.	К 2012 г.
Объем реализованной продукции, тыс. руб.	987452	994112	1102545	110,9	111,7
В т. ч. новой продукции, тыс. руб.	118494	139176	165382	118,8	139,6
Стоимость сертифицированной продукции, тыс. руб.	98745	119293	143331	120,1	145,2
Стоимость продукции на экспорт, тыс. руб.	217239	228646	275636	120,6	126,9
Стоимость зарекламированной продукции, тыс. руб.	7900	7953	9923	124,8	125,6
Стоимость потерь от брака, тыс. руб.	1975	1988	2205	110,9	111,7
Коэффициент обновления, доля	0,12	0,14	0,15	107,1	125,0
Коэффициент сертификации, доля	0,1	0,12	0,13	108,3	130,0
Коэффициент экспортизации, доля	0,22	0,23	0,25	108,7	113,6
Коэффициент рекламации, доля	0,008	0,008	0,009	112,5	112,5
Коэффициент забракованности, доля	0,002	0,002	0,002	100,0	100,0

Динамика показателей качества и уровня прогрессивности выпускаемой продукции, представленная в таблице 1.3. позволяет сделать выводы о том, что на фоне общего роста объема продукции, объем новой и сертифицированной продукции увеличивается более быстрыми темпами. Возрастает доля продукции на экспорт. Стоимость зарекламированной продукции за анализируемый период времени так же возросли в 2014 г. по сравнению с 2012 г. на 12,5% . Коэффициент обновления за три года возрос на 25%, следовательно, предприятие стремится обновлять ассортимент выпускаемой продукции с учетом потребностей рынка. Анализ и диагностика уровня прогрессивности выпускаемой продукции, ее обновления, востребованности не только на внутреннем, но и на внешнем рынках позволяет определить насколько эффективно решаются на предприятии вопросы качества изделий с позиции повышения его экономической устойчивости и роста конкурентоспособности.

Анализ конкурентоспособности проводится по параметрам автономной ККТ "Меркурий-115К". Для сравнения выбрана контрольно-кассовая техника, которые выпускает Компания УЭБ Текнолоджи г. Москва.

Таблица 1.4

Показатели конкурентоспособности автономной ККТ "Меркурий-115К"

Показатель	Един. измерен.	ЮНИРОН	Компания УЭБ текнолоджи	Отнош. п.3/п.4	Вес параметра
1	2	3	4	5	6
Технические параметры
Скорость печати	Строк/с	7	6	1,16	0,30
Количество знаков в строке	Шт	24	22	1,09	0,30
Условия эксплуатации: относительная влажность воздуха	%	80	88	0,91	0,15
Масса	Кг	1,2	1,17	1,03	0,25
Итого	1,0
Экономические параметры
Цена	Руб.	4000	4250	0,94	0,6
Гарантийный срок службы	Лет	8	7	1,14	0,4
Итого:	1,00

Интегральный показатель относительной конкурентоспособности:

К = Iтп / Iэп, где

Iтп -- сводный параметрический индекс конкурентоспособности изделия по техническим параметрам;

Iэп -- сводный параметрический индекс конкурентоспособности изделия по экономическим параметрам.

Iэп = aj * Ji,

I=1

Iтп = aj * Jj

J=1

Где n. m -- число анализируемых параметров;

Aj -- вес j-го параметра;

Ij -- параметрический индекс j-го параметра.

Iтп = 1,16 * 0,3+1,09 * 0,3+0,91 * 0,15+1,03 * 0,25= 1,069

Iэп = 0,94 * 0,6 + 1,14 * 0,4 = 1,048

Интегральный показатель относительной конкурентоспособности:

К = 1,069 : 1,02 = 1,002 1

Анализ конкурентоспособности автономной ККТ "Меркурий-115К" показывает, что они могут успешно конкурировать с ведущими производителями аналогичных товаров.

Прибыль - одна из важнейших и самых сложных экономических категорий, занимающая одно из центральных мест среди инструментов управления экономикой. Стремление к получению прибыли - это выражение основного принципа рационального поведения в экономике - достижения максимальных результатов при минимальных затратах, так как прибыль в самом общем виде и есть разница между полученными доходами и совокупными издержками. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на фондовом и валютных биржах и т. д.).

Рассмотрим динамику и структуру прибыли в таблице 1.5.

Таблица 1.5

Динамика и структура прибыли ООО "ЮНИРОН"

Наименование показателя	2014 г.	2013 г.	Отклон. (+,-)	Уровень в % к выручке 2013 г.	Уровеньв % к выручке 2012 г.	Отклон. уровня (+,-)
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции (работ, услуг), тыс. руб.	1 102545	994 112	108 433	100,00	100,00	0,00
Себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг), тыс. руб.	916 421	755 463	160 958	83,12	75,99	7,12
Валовая прибыль, тыс. руб.	186 124	238 649	-52 525	16,88	24,01	-7,12
Коммерческие расходы, тыс. руб.	39 564	42 125	-2 561	3,59	4,24	-0,65
Управленческие расходы, тыс. руб.	89 524	88 541	983	8,12	8,91	-0,79
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	57 036	107 983	-50 947	5,17	10,86	-5,69
Проценты к получению, тыс. руб.	954	743	211	0,09	0,07	0,01
Проценты к уплате, тыс. руб.	5 462	52 142	-46 680	0,50	5,25	-4,75
Прочие доходы, тыс. руб.	6 521	5 214	1 307	0,59	0,52	0,07
Прочие расходы, тыс. руб.	8 934	7 985	949	0,81	0,80	0,01
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	50 115	53 813	-3 698	4,55	5,41	-0,87
Отложенные налоговые активы, тыс. руб.	1 256	365	891	0,11	0,04	0,08
Отложенные налоговые обязательства, тыс. руб.	1 147	234	913	0,10	0,02	0,08
Текущий налог на прибыль, тыс. руб.	10 023	10 763	-740	0,91	1,08	-0,17
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб.	40 201	43 181	-2 980	3,65	4,34	-0,70
Всего доходов, тыс. руб.	1 111276	1 000434	110 842	-	-	-
Всего расходов, тыс. руб.	1 071075	957 253	113 822	-	-	-
Коэффициент соотношения доходов и расходов	1,04	1,05	-0,01	-	-	-

Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Проведем анализ влияния факторов на прибыль.

1. Расчет влияния фактора "Выручка от продажи".

Цены на продукцию в 2014 г. возросли по сравнению с 2013 г. За счет влияния инфляции на 6,5%.

Тогда индекс цены.

Следовательно, выручка от продажи в 2014 г. в сопоставимых ценах будет равна:

тыс. руб.

Выручка от продажи продукции в 2014 г. по сравнению с 2013 г. увеличилась за счет роста цены на 68263 тыс. руб:

тыс. руб.

Увеличение количества реализуемой продукции привело к росту выручки в 2014 г. на 40170 тыс. руб.

Расчет влияния фактора "Цена".

тыс. руб.

Расчет влияния фактора "Количество проданной продукции (товаров)".

тыс. руб.

2. Расчет влияния фактора "Себестоимость проданной продукции".

тыс. руб.

3. Расчет влияния фактора "Коммерческие расходы".

тыс. руб.

Коэффициент соотношения доходов и расходов ООО "ЮНИРОН" больше 1, что говорит об эффективной деятельности предприятия.

Свод влияния факторов на чистую прибыль ООО "ЮНИРОН" представим в таблице 1.6.

Данные таблиц 1.5. и 1.6. свидетельствуют, что чистая прибыль на предприятии уменьшилась на 2980 тыс. руб.

Таблица 1.6

Сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль 2014 г.

Показатели-факторы	Сумма, тыс. руб.
Количество проданной продукции	4 363
Изменение цен на реализованную продукцию	7 415
Себестоимость проданной продукции	-78 556
Коммерческие расходы	7 156
Управленческие расходы	8 675
Проценты к получению	211
Проценты к уплате	46 680
Прочие доходы	1 307
Прочие расходы	-949
Отложенные налоговые активы	891
Отложенные налоговые обязательства	-913
Текущий налог на прибыль	740
Совокупное влияние факторов	-2980

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Для более полной картины финансовых результатов деятельности предприятия рассмотрим систему показателей рентабельности анализируемого предприятия в таблице 1.7.

Таблица 1.7

Сводная система показателей рентабельности ООО "ЮНИРОН"

Показатели	Способ расчета	2013 г.	2014 г.
Рентабельность продаж, %	10,9	5,2
Бухгалтерская рентабельность от обычных видов деятельности, %	5,4	4,5
Чистая рентабельность, %	4,3	3,6
Экономическая рентабельность, %	4,4	3,6
Валовая рентабельность, %	24,0	16,9

Показатели рентабельности характеризуют эффективность предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности. Как показывают данные таблицы 1.7, все показатели рентабельности сократились.

Это связано с уменьшением прибыли от продаж и ростом себестоимости, увеличение которой произошло в основном за счет роста стоимости сырья и материалов.

Для успешного развития экономики любого предприятия необходимо изучать соотношение объема производства (реализации) продукции с издержками и прибылью. Это соотношение анализируется для исследования комплекса пpичиннo-cлeдcтвeнныx взаимосвязей важнейших показателей конечных результатов деятельности предприятия, научного обоснования управленческих решений. В процессе определения точки безубыточности решаются следующие основные задачи:

- рассчитывается объем реализации, при котором обеспечивается полное покрытие затрат предприятия; - исчисляется объем реализации, обеспечивающий, при прочих равных условиях, получение необходимой предприятию суммы прибыли; - дается оценка объема реализации, при котором предприятие может быть конкурентоспособно на рынке, т. е. расчет зоны (поля) безопасности.

Таблица 1.8

Анализ безубыточного объема продаж ООО "ЮНИРОН"

Наименование показателей	2013 г.	2014 г.
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции (работ, услуг), тыс. руб.	994 112	1 102 545
Переменные затраты, тыс. руб.	610 543	713 037
Постоянные затраты, тыс. руб.	275 586	332 472
Прибыль от продаж, тыс. руб.	107 983	57 036
Маржа покрытия, тыс. руб.	383 569	389 508
Доля маржи покрытия в выручке, %	0,386	0,353
Безубыточный объем продаж, тыс. руб.	714 248	941 098

Рис. 1.3 График безубыточности ООО "ЮНИРОН" на конец 2014 года

Ликвидность понимается как готовность и скорость, с которыми текущие активы могут быть превращены в денежные средства. Анализ ликвидности представим в таблице 1.9.

Таблица 1.9

Анализ ликвидности баланса ООО "ЮНИРОН" за 2014 г.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток (+,-)
На начало года	На конец года
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	15581	11649	1. Наиболее срочные пассивы (П1)	176087	185876	-160506	-174227
2. Быстро-реализуемые активы (А2)	176957	198544	2. Краткосрочные пассивы (П2)	154459	178517	+22498	+20027
3. Медленно реализ.-е активы (А3)	265419	345733	3. Долгосрочные пассивы (П3)	11385	13916	+254034	+331817
4. Трудно реализуемые активы (А4)	120064	142122	4. Устойчивые пассивы (П4)	236090	319739	-116026	-177617
Баланс	578021	698048	Баланс	578021	698048	0	0

Анализируя полученные данные можно отметить, что в 2014 г. на начало и конец года в ООО "ЮНИРОН" соотношение активов и пассивов было следующим: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4. Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву (А1 и П1) говорит о том, что текущие поступления меньше текущих платежей предприятия. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 160506 до 174227 тыс. руб. Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (А2>П2) показывает тенденцию уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем, в конце года по сравнению с его началом платежный излишек снизился с 22498 до 20027 тыс. руб. Медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы (А3>П3), это означает, что перспективная ликвидность повышается, т. к. повышается платежный излишек с 254034 до 331817 тыс. руб. Выполнение четвертого неравенства (А4<П4) свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных средств.

Таблица 1.10

Показатели ликвидности и платежеспособности ООО "ЮНИРОН"

Показатели	Норма	2013 г.	2014 г.	Отклонение (+,-) 2014 г. от 2013 г.
Величина собственных средств в обороте	Х	116026	177617	+61591
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2-0,5	0,05	0,03	-0,02
Коэффициент "критической оценки"	>0,7-0,8	0,58	0,58	0,00
Коэффициент текущей ликвидности	>2(1,5-2,5)	1,39	1,53	+0,14
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	Х	2,08	1,81	-0,27
Доля оборотных средств в активах	?0,5	0,79	0,80	+0,01
Коэффициент обесп. собственными средствами	?0,1	0,25	0,32	+0,07

Из данных таблицы 1.10. видно, что коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий какая часть текущей краткосрочной задолженности может быть погашена предприятием в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений, снизился на 0,02. Это означает, ООО "ЮНИРОН" по первому требованию может погасить внешние краткосрочные обязательства на 3,0%, что явно не достаточно (норма 0,2-0,5). Коэффициент "критической оценки" отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Его значение равно 0,58 и немного ниже по сравнению с нормой (0,7- 0,8). Данные таблицы подтверждают, что почти все ликвидные активы предприятия находятся в дебиторской задолженности, что предполагает для обеспечения платежеспособности проведение эффективной работы по возврату долгов. Если у предприятия не будет проблем с дебиторами, то оно сможет рассчитаться по своим текущим долгам. Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды материальных оборотных средств (норма 1,5-2,5). Наблюдается его рост до 1,53. Можно сделать вывод, что уровень платежеспособности недостаточный. Среди причин для ООО "ЮНИРОН" можно выделить следующие: неправильное использование оборотного капитала, в частности отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы, которые временно не имеют источников финансирования.

Оценку вероятности банкротства проведем на основании модели Альтмана:

, где

- отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов предприятия

- отношение чистой прибыли к величине активов предприятия

- отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к величине активов предприятия

- отношение величины собственного капитала к величине заемного капитала предприятия

- отношение выручки от продажи к величине активов предприятия

Z > 1,23 банкротство ООО "ЮНИРОН" в ближайшее время не грозит.

Финансовая устойчивость организации - это такое состояние ее финансовых ресурсов (распределение и использование), которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

В условиях рыночной экономики весьма важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные. Отсюда задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости организации от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей хозяйственной деятельности организации и является отражением стабильного повышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу продажи товаров. Следовательно, финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта - это такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.

Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Анализ финансовой устойчивости ООО "ЮНИРОН", основывается на исследовании системы абсолютных и относительных показателей, в совокупности отражающих устойчивость финансового состояния. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, представим в таблице 1.11.

Таблица 1.11

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость

Показатели	Нормативное значение	2013 г.	2014 г.	Отклонение, +/?
Коэффициент капитализации (U1)	? 1,5	0,98	0,88	-0,1
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)	? 0,1	0,32	0,34	+0,02
Коэффициент финансовой независимости (U3)	0,4? U3 ? 0,6	0,50	0,53	+0,03
Коэффициент финансирования (U4)	? 0,7	1,02	1,14	+0,12
Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	? 0,6	0,51	0,55	+0,04

Как показывают данные таблицы 1.11, динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы коэффициент был ? 1,5.

Коэффициент U2 достаточно низок, оптимальное его значение выше 0,5. Собственными оборотными средствами покрывалось в 2014 г. лишь 34% оборотных активов, хотя это значительно выше допустимых 10%. Коэффициент финансовой устойчивости ниже нормы говорит о том, что часть актива финансируется за счет не слишком устойчивых источников.

Финансовое состояние проявляется в платежеспособности предприятия, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату, вносить платежи в бюджет.

Для определения типа финансового состояния рассмотрим таблицу 1.12.. Данные таблицы 1.12. свидетельствуют о том, что динамика темпов роста собственных оборотных средств положительна. У предприятия нет долгосрочных кредитов и заемных средств. Краткосрочные кредиты и займы возросли на 24058 тыс. руб. Наблюдается и увеличение запасов и затрат на 80336 тыс. руб. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости равен: S=(0;0;1). На предприятии наблюдается неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств

Таблица 1.12

Анализ финансового состояния ООО "ЮНИРОН"

Показатели	2013 г., тыс. руб.	2014 г., тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.
Собственные оборотные средства	116026	177617	+61591
Долгосрочные кредиты и заемные средства	-	-	-
Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат	116026	177617	+61591
Краткосрочные кредиты и займы	154459	178517	+24058
Общая величина основных источников формирования запасов	270485	356134	+85649
Общая величина запасов	263177	343513	+80336
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-147151	-165896	Х
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	-147151	-165896	Х
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	+7308	+12621	Х
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (S)	S = (0;0;1)	S = (0;0;1)	Х

Анализ экономического потенциала и финансового состояния предприятия - Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "ЮНИРОН"

Похожие статьи