Анализ показателей финансового состояния ОАО "НВА" - Анализ финансового состояния предприятия
Финансовая устойчивость ОАО "НВА" в общественном сознании складывается за счет восприятия самых разнообразных аспектов его деятельности: от его финансового состояния до применяемых им технических средств, технологий, проводимой социальной политики, имиджа и корпоративной культуры. Однако, наиболее существенным из всех компонентов принято считать финансовое положение. Финансовая устойчивость предприятия служит характеристикой, свидетельствующей о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Она формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия [23, c. 49].
Для оценки финансовой устойчивости ОАО "НВА" необходимо провести анализ структуры капитала. Для этого расчитаем следующие показатели.
К. автономии= СК/КП
К 2009 =165065/191995=0.86
К 2010=138668/189676=0.73
К 2011=127903/196746=0.65
К2012=177151/255625=0.69
К2013=189367/263340=0.72
Кф. у.=СК+ДКиЗ/КП
К 2009 =165065+566/191995=0.86
К 2010=138668+1200/189676=0.74
К 2011=177903+1829/196746=0.91
К2012=177151+2448/255625=0.7
К2013=189367+790/263340=0.72
Кз. с.=ЗК/СК
К 2009 =566/165065=0.003
К 2010=1200/138668=0.009
К 2011=1829/127903=0.01
К2012=2448/177151=0.01
К2013=790/189367=0.004
Кманевр.=CК-ВА/СК
К 2009 =165065-89099/165065=0.46
К 2010=138668-59704/138668=0.57
К 2011=127903-54177/127903=0.58
К2012=177151-51981/177151=0.7
К2013=189367-32396/189367=0.83
Сведем полученные показатели в таблице 7.
Таблица 7 Результаты расчета коэффициентов оценки финансовой устойчивости ОАО "НВА"
Показатель |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
Коэффициент автономии |
0,86 |
0,73 |
0,65 |
0,69 |
0,72 |
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,86 |
0,74 |
0,91 |
0,7 |
0,72 |
Коэффициент заемных средств |
0.003 |
0.009 |
0.001 |
0.001 |
0.004 |
Коэффициент маневренности |
0,46 |
0,57 |
0,58 |
0,7 |
0.83 |
Исходя из вышеперечисленных коэффициентов можно сделать следующие выводы: один из важнейших показателей, коэффициент автономии, в 2013 г. составил 0,72, что свидетельствует об уменьшении финансовой независимости.
Важной характеристикой финансовой устойчивости является также коэффициент маневренности, показывающий, какая доля собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами. В нашем случае данный показатель достаточно высокий, особенно в 2013 г., где он составил 0,83.
Коэффициент финансовой устойчивости в 2009 г. составил 0,86, а в 2013 г. он уменьшился до 0,72. Все показатели превышают допустимую границу (менее 0,7), что говорит о потере финансовой устойчивости. Однако в 2013 году данный показатель характеризует улучшение финансовой устойчивости организации.
Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО "НВА" основан на использовании ряда показателей.
Кабс. л=ДС+КрФВ/КрОб
К 2009 =10912+3708/102896=0.14
К 2010=96451+1355/129972=0.08
К 2011=5657+1355/142569=0.05
К2012 =15954+50183/203644=0.32
К2013=20416+30557/230944=0.22
Ккр. ликв.=ДС+КрФВ+КрДЗ/КрОб
К 2009 =10912+3708+29383/102896=0.4
К 2010=9645+1355+42846/129972=0.41
К 2011=5657+1355+44193/142569=0.36
К2012= 15954+50183+62940/203644=0.63
К2013=20416+30557+74123/230944=0.54
Ктекущ. ликв.=ОА/КрОб
К 2009 =191995/102896=1.87
К 2010=189676/129972=1.46
К 2011=1996746/142569=1.38
К2012=255625/203644=1.26
К2013=263340/230944=1.14
Занесем данные расчеты в таблицу 8
Таблица 8 Показатели оценки платежеспособности и ликвидности ОАО "НВА"
Показатель |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,14 |
0,08 |
0,05 |
0,32 |
0,22 |
Коэффициент критической ликвидности |
0,4 |
0,41 |
0,36 |
0,63 |
0,54 |
Коэффициент текущей ликвидности |
1,87 |
1,46 |
1,38 |
1,26 |
1,14 |
Самое высокое значение коэффициента текущей ликвидности в 2009 г. - 1,87, самое низкое - в 2013 г. - 1,14, что соответствует рекомендуемому значению (1-2).
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2013 году находится в пределах норматива (0,2-0,3).
Значения коэффициентов критической ликвидности не соответствуют нормативу (0,8-1).
Анализ деловой активности предприятия осуществляется на основе расчета коэффициентов оборачиваемости, отражающих длительность операционного цикла. Чем выше коэффициенты оборачиваемости, тем быстрее возвращаются вложенные денежные средства, тем выше доходность.
Для анализа оборачиваемости рассчитаем следующие показатели.
Коб=ВР/ср. вел. активов
К 2009 =303054/191995=1.58
К 2010=428838/189676=2.26
К 2011=524452/196746=2.67
К2012=664707/255625=2.6
К2013=710579/263340=2.7
Доб=Т/Коб
Д 2009 =360/1.58=227.85
Д 2010=360/2.26=159.29
Д 2011=360/2.67=134.83
Д2012=360/2.6=138.46
Д2013=360/2.7=133.3
Фотд=В/ОС
Ф2009 =303054/52349=5, 8
Ф2010=428838/39354=10,9
Ф2011=524452/52614=9,97
Ф2012=664707/52614=12,63
Ф2013=710579/52614=13,5
Занесем данные расчеты в таблицу.
Таблица 9 Анализ деловой активности ОАО "НВА"
Показатель |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
Коэффициент оборачиваемости |
1,58 |
2,26 |
2,67 |
2,6 |
2,7 |
Длительность оборота |
227,85 |
159,29 |
134,83 |
138,46 |
133,3 |
Фондоотдача |
5,8 |
10,9 |
9,97 |
12,63 |
13,5 |
Анализируя данные, представленные в таблице 9, можно заметить, что коэффициент оборачиваемости увеличивался. Длительность оборота к 2013 году уменьшилась и составила 133,3. Фондоотдача на протяжении пяти лет имеет тенденцию к увеличению и к 2013 году она составила 13,5. Это свидетельствует о повышении доходности организации.
Анализ доходности деятельности предприятия осуществляется на основе расчета коэффициентов рентабельности.
Рпр=П от продаж/ВР
Р 2009 =2702/303054=0,89
Р 2010=27277/428838=0.06
Р 2011=3286/524452=0,006
Р2012=68872/664707=0,1
Р2013=49510/710579=0,07
Рпрод=Пот продаж/Себ-ть
Р 2009 =27021/275574=0,1
Р 2010=27277/397732=0,07
Р 2011=3286/518139=0,006
Р2012=68872/592368=0,12
Р2013=49510/657560=0,08
РА=П до налогообл./ср. вел. активов
Р 2009 =26995/191995=0,14
Р 2010=27571/189676=0,15
Р 2011=4086/196746=0,02
Р2012=72588/255625=0,28
Р2013=53797/263340=0,2
Рск=ЧП/СК
Р 2009 =21479/165065=0,13
Р 2010=21875/138668=0,16
Р 2011=3391/127903=0,03
Р2012=58246/177151=0,33
Р2013=43082/189367=0,23
Р доп. кап=ЧП/СК+ДКиЗ
Р 2009 =21479/165065+566=0,13
Р 2010=21875/138668+1200=0,16
Р 2011=3391/127903+1829=0,03
Р2012=58246/177151+1829=0,03
Р2013=43082/189367+790=0,23
Ртек. активов=ЧП/ТА
Р 2009 =21479/191995=0,11
Р 2010=21875/189676=0,12
Р 2011=3391/196746=0,02
Р2012=58246/255625=0,23
Р2013=43082/263340=0,16
Росн. капитала=ЧП/ОК
Р 2009 =21479/165065=0,13
Р 2010=21875/138668=0,16
Р 2011=3391/127903=0,03
Р2012=58246/177151=0,33
Р2013=43082/189367=0,23
Результаты расчета по данным финансовой отчетности ОАО "НВА" представлены в таблице 10.
Таблица 10 Анализ доходности деятельности ОАО "НВА"
Показатель |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
Рентабельность продаж |
0,89 |
0,06 |
0,006 |
0,1 |
0,07 |
Рентабельность продукции |
0,1 |
0,07 |
0,006 |
0,12 |
0,08 |
Рентабельность активов |
0,14 |
0,15 |
0,02 |
0,28 |
0,2 |
Рентабельность собственного капитала |
0,13 |
0,16 |
0,03 |
0,33 |
0,23 |
Рентабельность дополнительного капитала |
0,13 |
0,16 |
0,03 |
0,03 |
0,23 |
Рентабельность текущих активов |
0,11 |
0,12 |
0,02 |
0,23 |
0,16 |
Рентабельность основного капитала |
0,13 |
0,16 |
0,03 |
0,33 |
0,23 |
Рентабельность продаж характеризует доходность коммерческой деятельности предприятия и зависит от множества факторов, но, прежде всего, от объема реализации, прибыли от продаж, коммерческих и управленческих расходов.
По итогам 2013 г. наблюдается снижение данного показателя к 0,07%. Это связано с ростом управленческих расходов и существенным увеличением объема реализации продукции.
Рентабельность собственного, основного и дополнительного капитала имеет тенденцию увеличения на протяжении всего анализируемого периода. Основным фактором увеличения стало увеличение чистой прибыли.
В целом предприятие имеет стабильное финансовое состояние в рассматриваемом периоде.
Похожие статьи
-
Технико-экономические показатели предприятия представляют собой систему измерителей, которые характеризуют всю материально-производственную базу на...
-
Технико-экономические показатели предприятия представляют собой систему измерителей, которые характеризуют всю материально-производственную базу на...
-
В ООО "Армтехцентр" применяется автоматизированная форма бухгалтерского учета, программа 1С Бухгалтерия, версия 8.2. Процесс планирования ООО...
-
Анализ финансового состояния - Управление себестоимостью продукции
Анализ финансовых результатов предприятия ООО "2БС" приведен в таблице 2.12. Таблица 2.12 - Исходные данные для анализа и оценки финансовых результатов,...
-
Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия является необходимым условием грамотного принятия управленческих и предпринимательских...
-
Анализ финансовых результатов организации - Анализ хозяйственной деятельности предприятия
Финансовый результат - это выраженный в денежной форме экономический итог хозяйственной деятельности организации в целом и ее отдельных подразделений;...
-
Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие...
-
Вопросы оценки финансовой устойчивости в условиях резко обострившегося кризиса выходят на одно из первых мест в области управления финансами российских...
-
Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т. е. первоначального капитала, который образуется из вкладов...
-
Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т. е. первоначального капитала, который образуется из вкладов...
-
Анализ финансовой устойчивости предприятия - Анализ хозяйственной деятельности предприятия
Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта -- такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за...
-
Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта...
-
Как видно из таблицы 2.5 коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,6 пункта, что свидетельствует о способности организации покрыть свои...
-
Оценка финансового состояния предприятия - Анализ и управление текущими активами предприятия
Финансовое состояние характеризуется комплексом показателей, основными из которых являются показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой...
-
Анализ платежеспособности предприятия - Анализ финансовых показателей предприятия
Платежеспособность предприятия - это возможность предприятия денежными средствами рассчитаться своевременно по своим платежным обязательствам. Анализ...
-
Анализ ликвидности и платежеспособности - Оценка финансового состояния ООО "Гранд-Люкс"
Далее проанализируем ликвидность баланса. Таблица 6 - Показатели ликвидности баланса ООО "Гранд-Люкс", тыс. руб. Активы (А) 2013г. 2014г. 2015г. Пассивы...
-
Анализ финансового состояния При данном анализе используются абсолютные и относительные показатели, анализ строится на выявлении достаточности (излишка...
-
Потребности в экономическом анализе существуют всегда, независимо от вида экономических отношений, складывающихся в обществе, но акценты, делающиеся в...
-
Методика расчета показателей финансового состояния - Анализ финансового состояния предприятия
Финансовое состояние организации можно охарактеризовать, как способность финансировать свою производственно-хозяйственную деятельность, рационально...
-
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия - Анализ финансовых показателей предприятия
Для проведения анализа финансовых результатов предприятия был произведен факторный анализ рентабельности собственного капитала. Показатель Источник...
-
Анализ финансовой устойчивости предприятия - Анализ финансовых показателей предприятия
Финансовая устойчивость отражает внутреннюю возможность предприятия быть платежеспособным, т. е. рассчитываться по своим долгам Показатель Источник...
-
Функционирование любой системы финансового управления осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения. Сюда относятся: законы,...
-
Горизонтальный и вертикальный анализ Формы № 1 Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно...
-
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия - Анализ хозяйственной деятельности предприятия
Потребность в анализе ликвидности предприятия возникает в результате необходимости оценки его платежеспособности и кредитоспособности. Ликвидность...
-
2.1 Технико - экономическая характеристика исследуемого предприятия Открытое акционерное общество "Преображенская база тралового флота" расположено по...
-
Заключение - Анализ экономических показателей предприятия
Производственная практика дает возможность более глубоко исследовать работу реально действующей организации. На основе полученных знаний возможен анализ...
-
Одними из главных итогов деятельности предприятия за отчетный период являются показатели рентабельности (финансовой доходности), рассчитываемые как...
-
Оценка вероятности банкротства ООО "Гранд-Люкс" Комплексная диагностика состояния предприятия позволяет оценить все (или многие) аспекты хозяйственных...
-
Процесс кругооборота капитала включает несколько этапов от авансирования его и использования в обороте до высвобождения с определенной долей приращения....
-
Оценка финансовой устойчивости ООО "Гранд-Люкс" - Оценка финансового состояния ООО "Гранд-Люкс"
Анализ структуры источников средств предприятия (пассив баланса) включает в себя анализ следующих показателей: источники средств - всего, источники...
-
Далее проанализируем структуру активов организации в 2012 г. Таблица 2.2 Анализ структуры активов организации в 2012 году Наименование статей баланса На...
-
Финансовый отчетность платежеспособность баланс Сущность платежеспособности и финансовой устойчивости Одним из показателей, характеризующих финансовое...
-
Анализ ликвидности Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие -- медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их...
-
Совершенствование структуры основных фондов, как правило, непосредственно связано с их рациональным использованием. Основные фонды ГУП ВО...
-
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ОАО "РЖД"
1. Организационно-экономическая характеристика 1.1 Организационная характеристика деятельности предприятия Полное наименование открытого акционерного...
-
Фонд оплаты труда является неотъемлемой частью финансово-хозяйственной системы предприятия. Заработная плата всех сотрудников предприятия в сумме дает...
-
Показатели эффективности деятельности коммерческих предприятий
Показатели эффективности деятельности коммерческих предприятий Любая организация должна ставить цели и стремиться к их достижению. Под понятием...
-
Себестоимость продукции - важнейший показатель экономической эффективности ее производства, отражающий все стороны хозяйственной деятельности и...
-
На основе данных таблицы 3.2 можно произвести расчет продолжительности финансового цикла. Финансовый цикл - период от момента оплаты счетов поставщиков...
-
Таблица 4 - Основные показатели деятельности фирмы в текущих ценах (тыс. руб.) Показатели 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013г. 1. Выручка 3942038 47827153...
Анализ показателей финансового состояния ОАО "НВА" - Анализ финансового состояния предприятия