Инвестирование временно свободных средств страховщика - Страховые резервы
В соответствии с законодательством Российской Федерации размещение страховщиками временно свободных резервов должно осуществляться на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Данные принципы общепризнанны в мировой практике.
Рассмотрим эти принципы в последовательности с точки зрения их вклада в обеспечение финансовой устойчивости страховщика.
Принцип возвратности подразумевает размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме.
Принцип ликвидности означает, что структура вложений должна обеспечивать наличие у страховщика средств, способных быстро и без дополнительных затрат обратиться в денежные средства.
Принцип диверсификации требует распределения инвестиционных рисков на различные виды вложений, чем достигается снижение общей рискованности, а следовательно, повышение устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Принцип подразумевает наличие большого числа разнородных объектов инвестирования.
Принцип прибыльности вложений означает, что инвестиционная деятельность должна обеспечивать не только сохранность вложений, но и приносить определенный доход. Страховщики при размещении страховых резервов должны обеспечивать прибыльность вложений, позволяющую сохранить реальную стоимость вложенных средств в течение всего срока инвестирования.
Рассмотренные принципы в разной степени актуальны в зависимости от специализации страховой организации. Для страховщиков, специализирующихся на проведении операций по страхованию жизни, характерного дисконтированием взносов с учетом нормы доходности, очевиден приоритет потребности в инвестиционном доходе. Принцип ликвидности же не имеет первостепенного значения, поскольку этот вид страхования обычно носит долгосрочный характер.
Для страховщиков, занимающихся проведением операций по рисковым видам страхования, важна, прежде всего, ликвидность активов.
Целями инвестиционной политики любого инвестора служат безопасность и доходность вложений. Безопасность означает, что инвестиции осуществляются в надежные предприятия, деятельность которых, согласно прогнозам, станет успешной. Свободные активы должны возвращаться в полном объеме. Зачастую безопасность и высокая доходность инвестиций противоречат друг другу. При инвестировании средств в высокодоходные предприятия высок и риск таких вложений. В этом случае велика вероятность потерять не только доход, но и сами инвестированные средства.
Страховая организация самостоятельно определяет свою инвестиционную стратегию для размещения собственных средств и страховых резервов. При выборе объекта инвестиций необходимо учитывать взаимозависимость риска и дохода, т. е. соблюдать принцип диверсификации вложений. Можно вложить часть средств в низко доходные и мало рискованные активы, а другую -- в высокодоходные, но с большой степенью риска. В результате инвестиционный риск распределится среди различных видов вложений, что обеспечит финансовую устойчивость инвестиционного портфеля страховщика.
При формировании портфеля инвестиций необходимо анализировать и сопоставлять как ожидаемый доход, так и риск. Между нормой прибыли и риском при определенных условиях существует взаимосвязь, исследуя которую можно найти оптимальное соотношение между ними.
Похожие статьи
-
Таблица 4. Расчетные данные. Показатели № строки (стр.) Сумма, тыс. рублей 1 2 3 РАЗДЕЛ 1 Общая сумма страховых взносов 01 380 В том числе: Взносы по...
-
Оценка инвестиционной деятельности. - Оценка эффективности инвестиционной операций страховщика
Инвестиционный потенциал - совокупность временно свободных денежных ресурсов страховой компании, независимо от источников их образования, свободную от...
-
Страхование и инвестиции в системе экономических отношений В соответствии с Законом РФ от 31.12.97 "Об организации страхового дела в Российской...
-
Инвестиционная политика страховых компаний - Страховые резервы
Инвестиционная политика российских страховщиков стремительно начинает выходить на новый этап своего развития: на первом плане оказываются вопросы...
-
Формирование страховых резервов по страхованию жизни в ООО "Согласие" осуществляется в целях оценки обязательств страховщика, выраженных в денежной...
-
Инвестиционная политика страховщика - Анализ финансовой деятельности ОАО "Страховой дом ВСК"
Достаточная величина собственных средств страховой компании гарантирует ее платежеспособность при двух обстоятельствах - наличии обоснованных страховых...
-
Понятия и цель инвестиционной деятельности страховой компании Страховыми компаниями выступают организации, обладающие любой формой...
-
Под использованием транспортного средства понимается его эксплуатация, связанная с движением в пределах дорог (дорожном движении), а также на прилегающих...
-
К дополнительным техническим резервам в страховой компании ООО "Согласие" относят резерв катастроф (РК) и резерв колебания убыточности (РКУ)....
-
Вопрос. Понятие страхового риска. Право страховщика на оценку страхового риска - Договор страхования
Риск - объективное явление в любой сфере человеческой деятельности, он проявляется как множество отдельных обособленных рисков. Федеральный закон "Об...
-
Управление активами банков представляет собой порядок размещения собственных и привлеченных средств таким образом, чтобы постоянно поддерживалось...
-
Экономический показатель ресурс программа Страховая компания, отвечая общим требованиям, предъявляемым к хозяйствующему субъекту в условиях рынка, имеет...
-
Классификация страховых резервов, Технические резервы - Страховые резервы
Страховые резервы - особые фонды страховщика, предназначенные для выполнения им принятых обязательств по выплатам страхового возмещения (страхового...
-
Почему для страховщиков важно иметь большое количество однородных случаев - Основы страховой защиты
Страховщик заинтересован в страховании большого количества однородных случаев по следующим причинам: 1. Накоплена большая статистика однородных случаев,...
-
Резервы убытков страховая компания ООО "Согласие" формирует для аккумулирования средств на предстоящие страховые выплаты, когда знает, что страховой...
-
Пути совершенствования формирования резервов - Современное состояние страхового рынка в России
Страховые резервы - особые фонды страховщика, предназначенные для выполнения им принятых обязательств по выплатам страхового возмещения (страхового...
-
Страховое законодательство стран Европейского союза в области страхования гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств Страхование...
-
Резерв колебаний убыточности (РКУ) или Резерв отложенных выплат. - Страховые резервы
Резерв колебаний убыточности предназначен для компенсации расходов Страховщика на осуществление страховых выплат в случаях, если значение убыточности...
-
Резерв катастроф. - Страховые резервы
Резерв катастроф предназначен для покрытия чрезвычайного ущерба, явившегося следствием непреодолимой силы или крупномасштабной аварии, повлекших за собой...
-
Досудебное урегулирование споров со страховыми компаниями имеет свою специфику, обусловленную тем, что на практике все страховые компании по ОСАГО...
-
Сущность и принципы организации финансов страховщика
Учитывая специфические стороны страхового бизнеса и опираясь на основы современной финансовой теории можно выделить следующие принципы организации...
-
Главной проблемой государственного страхового надзора является размер резервов, гарантирующих платежеспособность страховщика. Недостаточность средств у...
-
Основные направления повышения финансовых результатов деятельности коммерческого банка Для повышения прибыльности проводимых банком операций необходимо...
-
Общее изучение величины и основных тенденций конечных финансовых результатов и показателей финансовой устойчивости страховой компании производится на...
-
Проведенный анализ демонстрирует, несмотря на то, что финансовое положение ВСК в целом весьма благополучно, а некоторые незначительные отклонения...
-
Страховой рынок охватывает сферу индивидуального (частного) страхования представляет собой совокупность экономических отношений между субъектами...
-
Экономическое содержание и особенности взаимного страхования находят выражение в принципах его организации. В основе взаимного страхования лежит принцип...
-
В рыночных условиях повышается ответственность и самостоятельность предприятия в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности...
-
Введение - Государственное регулирование инвестиционной деятельности страховых компаний
Страхование как сложный финансовый институт представляет собой огромное поле для научных исследований на самых различных уровнях своей деятельности....
-
Под заявленным убытком подразумевается денежное выражение ущерба (вреда), нанесенного имущественным интересам застрахованного лица в результате...
-
Рост интенсивности дорожного движения, сопровождающийся количественным ростом дорожно-транспортных происшествий, объективно требует организации...
-
Резерв незаработанной премии (РНП) -- это часть начисленной страховой премии (взносов) по договору, относящаяся к периоду действия договора, выходящему...
-
Резерв произошедших, но не заявленных убытков. (РПЗУ). - Страховые резервы
Резерв произошедших, но незаявленных убытков предназначен для обеспечения выполнения Страховщиком своих обязательств, включая расходы по урегулированию...
-
Резерв предупредительных мероприятий (РПМ) в ООО "Согласие" предназначен для финансирования мероприятий по предупреждению несчастных случаев, утраты или...
-
Особенности расчета страхового взноса по ОСАГО ОСАГО - это обязательное страхование гражданской ответственности владельца автомобиля. Поэтому в случае...
-
Формирование стратегии, ориентированной на повышение прибыли коммерческого банка В данном параграфе дипломной работы предложен ряд мероприятий,...
-
Владельцы лицензий - Государственное регулирование страховой деятельности
Лицензия на проведение страховой деятельности может быть выдана страховщику, зарегистрированному на территории Российской Федерации при соблюдении...
-
ПОРЯДОК УРЕГУЛИРОВАНИЯ УБЫТКОВ ПО СТРАХОВАНИЮ АВТОТРАНСПОРТНЫХ СРЕДСТВ - Транспортное страхование
Порядок взаимоотношения сторон при наступлении страхового случая установлен договором страхования. О наступившем страховом случае страхователь обязан в...
-
Как и всякая другая хозяйственная деятельность, страховое дело требует управления. При этом, организация управление операциями страховой компании...
-
Экономическая сущность прибыли страховой компании и механизм ее формирования В научной литературе сформировались диаметрально противоположные взгляды по...
Инвестирование временно свободных средств страховщика - Страховые резервы