Фундаментальный анализ в прогнозировании валютного курса - Механизмы регулирования и прогнозирования обменного курса в Республики Беларусь

В зарубежных источниках встречается следующая классификация методов прогнозирования валютных курсов, которой все чаще пользуются и отечественные практики:

Фундаментальный анализ - сложное комплексное исследование взаимосвязей в макроэкономике и построение на основе этого моделей. Сюда следует отнести рассмотренные выше прогнозы на основе аналитических моделей.

Фундаментальный анализ устанавливает связь валютных курсов с экономической ситуацией и конкурентным положением торгующих стран, объясняет цели и инструменты финансовой политики центральных банков, показывает соотношения между различными финансовыми рынками, причины их взлетов и падений. Многие из них достаточно предсказуемы. Например, время публикации экономических новостей, расписанное на месяцы вперед. Политические кризисы, которые можно спрогнозировать, следя за экономическими показателями страны, в которой они могут произойти.

Основные инструменты фундаментального анализа проявляются из принципов международных паритетных отношений. Это:

- валютные курсы "спот" и "форвард" - относительные ставки доходности - ставки инфляции.

Выделяют фундаментальный анализ с построением моделей на основе платежных балансов и показателей финансовых рисков:

- наряду с экономическими оценками могут быть даны и субъективные оценки (экспертные), а также смешанные; - другим популярным методом является так называемый технический анализ. Он не исследует экономические и финансовые основы, а нацелен лишь на рыночные цены и поиск, и обнаружение повторений курсов в прошлом.

Используют 2 способа:

- chartism - построение диаграмм; - исследование трендов (рассмотренное нами динамическое прогнозирование).

Прогнозы этим методом годны на очень короткое время упреждения (от нескольких дней до нескольких недель).

К инструментарию технического анализа относят и ряд статистических показателей средние, абсолютные и относительные приросты, скользящие средние. Сам же анализ производится в основном с помощью графиков. Производят сглаживание различными способами (исследование трендов), изучение чартов (узоров) и пытаются уловить начало ужу известного эпизода движения обменных курсов и предсказать их уровень. Результат применения технического анализа считается надежным, если два различных его способа дают близкие результаты. Недостатком технического анализа является то, что он рассматривает не глубинные существующие экономические связи, а лишь их поверхностные проявления. Этот метод в определенной степени субъективен, так как эксперт принимает решение чаще не на основе количественных характеристик, а общего впечатления от графика. Однако этот метод является в настоящее время необходимым элементом аналитической работы при проведении валютных операций.

Похожие статьи

• Статистические методы прогнозирования валютных курсов - Механизмы регулирования и прогнозирования обменного курса в Республики Беларусь

  Прогнозирование валютных курсов имеет большое прикладное значение, поскольку перспективные данные об обменных курсах используются для принятия решений по...

• ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ВАЛЮТНОГО КУРСА В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ, Обоснование механизма регулирования и прогнозирования обменного курса национальной валюты в Республике Беларусь - Механизмы регулирования и прогнозирования обменного курса в Республики Беларусь

  Обоснование механизма регулирования и прогнозирования обменного курса национальной валюты в Республике Беларусь Механизм регулирования обменного курса...

• Технический анализ в прогнозировании валютного курса - Механизмы регулирования и прогнозирования обменного курса в Республики Беларусь

  Технический анализ - это метод прогнозирования цены на какой-либо финансовый актив, основанный на математических (а не экономических) расчетах. То есть,...

• ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Механизмы регулирования и прогнозирования обменного курса в Республики Беларусь

  Выполненная курсовая работа позволяет сделать следующие выводы: 1. Механизм формирования валютного курса может быть структурирован в виде двух...

• Классификация методов технического анализа - Механизмы регулирования и прогнозирования обменного курса в Республики Беларусь

  Методика для всех рынков практически одинакова. Исследуется характер и закономерность движения цены. Все многообразие методов прогнозирования...

• Основные показатели политики курсообразования в Республике Беларусь за 2011 г. - Механизмы регулирования и прогнозирования обменного курса в Республики Беларусь

  Стратегической целью политики курсообразования и как следствие политики прогнозирования валютного курса является поддержание предсказуемости и...

• Анализ бухгалтерской отчетности филиала ОАО "Технобанк" в г. Могилеве - Механизмы регулирования и прогнозирования обменного курса в Республики Беларусь

  Проанализируем динамику состава и структуры активов филиала ОАО "Технобанк" в г. Могилеве за 2008-2010 гг. в таблице 2.2 (приложение А). Рассматривая...

• Анализ регулирования брокерской деятельности на международном валютном рынке Forex в РФ

  Анализ регулирования брокерской деятельности на международном валютном рынке Forex в РФ На заседании министров стран-членов МВФ 8 января 1976 г. было...

• АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИЛИАЛА ОАО "ТЕХНОБАНК" В Г. МОГИЛЕВЕ, Анализ основных показателей деятельности филиала ОАО "Технобанк" в г. Могилеве - Механизмы регулирования и прогнозирования обменного курса в Республики Беларусь

  Анализ основных показателей деятельности филиала ОАО "Технобанк" в г. Могилеве Открытое акционерное общество "Белорусский Индустриальный Банк" филиал в...

• Методы анализа финансовой политики страховой компании - Формирование прибыли и доходов страховых компаний

  Под методом финансового анализа понимается диалектический способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. Характерными...

• Введение - Цели и задачи анализа банковской сферы

  Каждая наука имеет свой предмет исследования, который она изучает с соответствующей целью присущими ей методами. Определение предмета имеет...

• Этапы моделирования дефолтов банков - Факторы финансовой устойчивости коммерческих банков и подходы к прогнозированию банкротств

  В результате статистического анализа и анализа значимости факторов, предложенных для использования в модели, предлагается использовать 2 дискриминирующие...

• Методология построения модели прогнозирования дефолтов банков Российской Федерации, Применение множественного дискриминантного анализа для моделирования банкротств - Факторы финансовой устойчивости коммерческих банков и подходы к прогнозированию банкротств

  Применение множественного дискриминантного анализа для моделирования банкротств Дискриминантный анализ - один из методов многомерного статистического...

• Специфика прогнозирования банкротств кредитных организаций Российской Федерации, Основные подходы к прогнозированию банкротств кредитных организаций - Факторы финансовой устойчивости коммерческих банков и подходы к прогнозированию банкротств

  Основные подходы к прогнозированию банкротств кредитных организаций Проблема исследования финансовой устойчивости кредитных организаций и поиска...

• Организационный механизм анализа кредитоспособности заемщиков - Анализ кредитоспособности заемщиков

  В процессе организации работы по кредитованию юридических лиц, как правило, принимает участие не только кредитное подразделение, но и другие службы:...

• Введение - Использование нейронных сетей для прогнозирования и принятия автоматизированных решений при инвестировании на фондовом рынке

  В условиях глобализации мировой экономики развитие финансовой системы является важнейшей задачей, решение которой способно обеспечить стабильный рост...

• Выводы - Оценка кредитного дефолтного свопа для российских коммерческих банков

  Основные современные методы оценки контрагентного риска на рынке межбанковского кредитования заключаются в построении различных кредитных, а также...

• Анализ развития банковского кредита в Республике Беларусь - Банковский кредит в Республике Беларусь

  Являясь важнейшей сферой деятельности банков, кредитование оказывает существенное влияние на развитие экономики. Посредством банковских кредитов...

• Введение - Валютный курс

  Растущая интернационализация и глобализация хозяйственной жизни, все более тесная взаимосвязь и взаимозависимость национальных экономик - важнейшие...

• Фундаментальный анализ торговых стратегий, Основы фундаментального анализа - Стратегии торговли на фондовой бирже

  Основы фундаментального анализа Фундаментальные аналитики делают прогнозы объема внутреннего валового продукта, объема продаж и уровня доходов в ряде...

• Динамика валютного курса - Валютный курс

  Валютные курсы, как и цены на любой товар на конкурентном рынке, определяются взаимодействием рыночного спроса на валюту и ее предложения. Спрос на...

• Критерии для построения идеального режима валютного курса - Валютный курс

  Масштабы экономики и степень ее открытости. Чем крупнее экономика, тем сильнее доводы в пользу гибкого валютного курса. Однако чем более открыта...

• Выбор режима валютного курса - Валютный курс

  Роль, которую играет валютный курс в функционировании экономической системы, а также его место в системе мер макроэкономического регулирования во многом...

• Определение курсов на валютном рынке - Валютный рынок: специфика и особенности рынка Forex

  Валютные рынки представляют собой механизм, посредством которого взаимодействуют продавцы и покупатели валюты. Значительные потоки финансовых средств во...

• Сравнительный анализ результатов дискриминантного анализа - Факторы финансовой устойчивости коммерческих банков и подходы к прогнозированию банкротств

  Проведем сравнительный анализ результатов моделирования (табл. 13): 1) Показатель ликвидности не является дискриминирующим фактором на выборке из всех...

• Результаты дискриминантного анализа финансово неустойчивых банков - Факторы финансовой устойчивости коммерческих банков и подходы к прогнозированию банкротств

  Как уже говорилось в ч.1 данной работы, отзывы лицензий банков не всегда связаны с реальным негативным финансовым положением банка, а могут быть вызваны...

• Прогнозирование дефолтов коммерческих банков Российской Федерации, Результаты дискриминантного анализа общей совокупности банков - Факторы финансовой устойчивости коммерческих банков и подходы к прогнозированию банкротств

  Результаты дискриминантного анализа общей совокупности банков Рассмотрим результаты моделирования (Приложение 3): 1. За 0,5 года до дефолта По...

• Компетенция Национального банка Республики Казахстан в области валютного регулирования - Национальный Банк Республики Казахстан, как орган государственной власти

  Национальный Банк Казахстана: 1) устанавливает порядок обращения валютных ценностей в Республике Казахстан; 2) устанавливает правила проведения...

• Анализ надежности коммерческого банка на основе рейтинговой системы - Методика оценки надежности банков

  Наряду с функциональным, структурным и факторным видами анализа, раскрывающими процессы формирования денежных потоков и финансового состояния банка,...

• Заключение - Анализ кредитоспособности заемщиков

  Кредитоспособность заемщика (хозяйствующего субъекта) - это его комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и...

• Перспективы развития валютного рынка республики Казахстан, Валютный рынок и валютная политика РК - Понятие и виды валютных операций коммерческих банков

  Валютный рынок и валютная политика РК Валютные рынки -- официальные центры, где совершается купля-продажа обращающихся на них валют на основе спроса и...

• Оценка и анализ основных операций коммерческих банков Кыргызской Республики - Коммерческие банки, основы их деятельности

  Системный подход к анализу эффективности деятельности коммерческого банка должен включать сбалансированную систему показателей, учитывающих все...

• Теоретические и методологические аспекты анализа деятельности коммерческого банка, Основные задачи и функции финансового анализа - Анализ деятельности коммерческого банка

  Основные задачи и функции финансового анализа Казахстанские банки вынуждены работать в условиях повышенных рисков, поэтому они чаще, чем их зарубежные...

• Валютный риск: содержание, структура, методы регулирования - Сущность и формы банковских рисков, проблемы их оценки

  Валютный риск связан с неопределенностью будущего движения процентных ставок, т. е. цены национальной валюты по отношению к иностранным. Он оказывает...

• Введение - Факторы финансовой устойчивости коммерческих банков и подходы к прогнозированию банкротств

  Устойчивость банковской системы является необходимым условием для обеспечения экономического роста страны. Во время финансового кризиса 2008-2009гг....

• Введение - Собственные и привлеченные средства банка, методика их анализа и прогнозирования

  Исследование деятельности коммерческих банков необходимо начинать с пассива баланса, который характеризует источники средств и природу финансовых связей...

• Технический анализ торговых стратегий, Основы технического анализа - Стратегии торговли на фондовой бирже

  Основы технического анализа Основная задача технического анализа состоит в поиске тенденции - трендов в ценовом поведении финансового инструмента,...

• Введение - Банковский кредит в Республике Беларусь

  Банковский кредит - одно из важнейших звеньев рыночной экономики. Его роль настолько важна и многогранна, что его можно назвать одним из главных рычагов...

• Анализ взаимоотношений коммерческих банков с регулирующими организациями, Нормы регулирования коммерческих банков со стороны Национального банка Кыргызской Республики - Национальный банк как регулирующий орган коммерческих банков Кыргызской Республики (на примере ОАО "Коммерческий банк Кыргызстан")

  Коммерческий банк норма регулирующий Нормы регулирования коммерческих банков со стороны Национального банка Кыргызской Республики Согласно банковскому...

• Модели анализа кредитоспособности заемщиков - Кредитная политика коммeрческого банка

  Современные практические методы анализа кредитоспособности заемщиков коммерческого банка основываются на комплексном применении как финансовых так и...

Фундаментальный анализ в прогнозировании валютного курса - Механизмы регулирования и прогнозирования обменного курса в Республики Беларусь

Предыдущая | Следующая