Сравнительный анализ результатов дискриминантного анализа - Факторы финансовой устойчивости коммерческих банков и подходы к прогнозированию банкротств
Проведем сравнительный анализ результатов моделирования (табл. 13):
- 1) Показатель ликвидности не является дискриминирующим фактором на выборке из всех обанкротившихся банков. После очистки выборки банков от тех, лицензия которых была отозвана не по причине финансовой неустойчивости, проявляется положительная взаимосвязь вероятности дефолта банка с недостатком ликвидности. Это объясняется тем, что более, чем 70% лицензий банков отзываются не по причине проблем с ликвидностью, а следовательно, этот показатель является слабым классификатором для всей выборки. Кроме того, следует отметить, что в модели D1 показатель ликвидности обладает большей дискриминирующей силой за 1 год до банкротства банка. 2) Показатель платежеспособности (финансового рычага) является значимым для всех построенных моделей, при этом на промежутке за 0,5 года до дефолта его сила взаимосвязи с вероятностью банкротства банков больше для скорректированной выборки, чем для полной. Аналогично п.1, это объясняется тем, что вследствие очистки выборки наиболее значимыми становятся показатели реальной финансовой устойчивости. 3) Показатель RE/TA является значимым для всех построенных моделей, при этом за 1 год до дефолта его дискриминирующая сила больше, чем за 0,5 года. Данный факт можно объяснить тем, что будучи показателем систематической устойчивости, он позволяет судить о финансовом положении банка в долгосрочной перспективе. 4) Показатель прибыльности EBT/TA имеет положительную взаимосвязь с устойчивостью банка, при этом за полгода до дефолта его объясняющая сила больше, чем за 1 год до дефолта. Это можно объяснить тем, что прибыльность банка в текущем периоде не является определяющим фактором в долгосрочной перспективе. 5) Показатель отношения депозитов ЦБ РФ к сумме привлеченных депозитов банка положительно связан с финансовой устойчивостью, при этом для очищенной выборки сила этой взаимосвязи больше. 6) Показатели качества активов банка значимы для всех сформированных моделей и имеют отрицательную взаимосвязь с устойчивостью банка.
В целом, следует отметить, что точность предсказания по сформированным моделям снижается при увеличении временного промежутка для прогнозирования. Предикативная способность моделей, построенных на усеченной выборке выше, что объясняется чистотой данных. Модель D2 показала плохие результаты для классификации сокращенной выборки за 1 год до дефолта, в связи с этим предлагается в дальнейшем использовать модель D1, обладающей относительно высокими предикативными характеристиками.
Таким образом, в рамках части 3 данной работы проведено построение дискриминантных функций, классифицирующих банки по качественному признаку: дефолт и не дефолт. Полученные результаты подтверждают выдвинутые ранее гипотезы о влиянии платежеспособности, прибыльности, качества активов и пассивов на устойчивость банка. Для полной выборки обанкротившихся банков показатель ликвидности оказался не значимым дискриминантным фактором, однако после очистки выборки от банков, лицензии которых отозваны в связи с косвенными причинами, показатель ликвидности стал иметь положительную взаимосвязь с устойчивостью банков. Модели, построенные на сокращенной выборке, имеют более высокую точность предсказания, при этом, чем короче промежуток времени до банкротства, тем точнее модель. Ввиду того, что на промежутке за 1 год до дефолта для ограниченной совокупности банков модель D2 оказалась неадекватной, модель D1 рекомендуема к использованию для предсказания дефолтов банков. При этом, для общей совокупности банков за 0,5 года до дефолта ее предикативная способность достигает 60,31%, за 1 год до дефолта - 59,45%, для сокращенной выборки ее точность также находится на уровне 60,5%.
Таблица 13. Результаты моделирования
Cash/ TA |
WC/ TA |
E/L |
E/TA |
RE/ TA |
EBT/ TA |
CBR/ Dep |
OD/ Loans |
LP/ Loans |
P value |
Success rate |
За 0,5 года |
D1 |
Полная выборка |
0,124 |
0,555 |
0,318 |
0,262 |
-0,789 |
0,0001 |
60,31% | |
Сокращенная выборка |
0,146 |
0,568 |
0,364 |
0,468 |
0,528 |
-0,435 |
0,0011 |
64,68% | ||
D2 |
Полная выборка |
0,428 |
0,489 |
-0,158 |
-0,898 |
0,0001 |
60,38% | |||
Сокращенная выборка |
0,106 |
0,826 |
0,495 |
-0,304 |
-0,636 |
0,0149 |
60,27% | |||
За 1 год |
D1 |
Полная выборка |
0,329 |
0,773 |
0,158 |
0,172 |
-0,632 |
0,0065 |
59,45% | |
Сокращенная выборка |
0,731 |
0,304 |
0,478 |
0,229 |
0,384 |
-0,176 |
0,0865 |
61,38% | ||
D2 |
Полная выборка |
0,501 |
0,669 |
-0,071 |
-0,656 |
0,0015 |
56,98% | |||
Сокращенная выборка |
-0,015 |
0,584 |
0,681 |
-0,248 |
-0,307 |
0,4693 |
56,54% |
Похожие статьи
-
Результаты дискриминантного анализа общей совокупности банков Рассмотрим результаты моделирования (Приложение 3): 1. За 0,5 года до дефолта По...
-
Как уже говорилось в ч.1 данной работы, отзывы лицензий банков не всегда связаны с реальным негативным финансовым положением банка, а могут быть вызваны...
-
Одной из всемирно известных и широко распространенных методик прогнозирования дефолтов на основе метода множественного дискриминантного анализа является...
-
В результате статистического анализа и анализа значимости факторов, предложенных для использования в модели, предлагается использовать 2 дискриминирующие...
-
Исследование финансовой устойчивости кредитных организаций и поиск факторов, определяющих вероятность их банкротства, становятся наиболее актуальными...
-
В дополнение к показателям, включенным Э. Альтманом в модель прогнозирования дефолта: ликвидность (WC/TA), устойчивость (RE/TA), финансовый рычаг (E/L),...
-
Устойчивость банковской системы является необходимым условием для обеспечения экономического роста страны. Во время финансового кризиса 2008-2009гг....
-
Как было отмечено выше, для проведения исследования был произведен сбор информации по 1052 банкам на ежеквартальной основе за период с 01.01.2006 по...
-
Традиционно факторы (причины), влияющие на финансовую устойчивость, делятся на две категории: внешние и внутренние. Среди внешних причин выделяются: -...
-
Применение множественного дискриминантного анализа для моделирования банкротств Дискриминантный анализ - один из методов многомерного статистического...
-
Состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть оценено на основе изучения финансовых результатов его работы, которые зависят от...
-
Пути повышения финансовой устойчивости банка ОАО "МТС-Банк" В результате анализа было выявлено, что банк проводит "агрессивную" кредитную политику....
-
Сущность и специфика финансовой устойчивости коммерческого банка Исследование проблемы устойчивости приобрело особо важное значение в условиях...
-
Под дефолтом обычно принято понимать невыполнение заемщиком своих обязательств, которое влечет за собой его фактическое банкротство. Несмотря на то, что...
-
Основные подходы к прогнозированию банкротств кредитных организаций Проблема исследования финансовой устойчивости кредитных организаций и поиска...
-
В случае предоставления прав дилера, получая рациональный доход от своей деятельности, ТОО "Тарлан АВТО" будет располагать средствами для расширения...
-
Финансовая устойчивость - целеполагающее свойство финансового анализа. Анализ и оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа...
-
Анализ доходов и расходов банка дает возможность изучения результатов деятельности коммерческого банка, а, следовательно, и оценки эффективности его как...
-
Для анализа ликвидности банка оценим нормативы, приведенные в отчете "Сведения об обязательных нормативах" за 2011-2013 годы (см. приложения И, К, Л)....
-
ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Анализ финансовой устойчивости коммерческих банков и пути ее совершенствования
В результате исследования финансовых показателей деятельности банка ОАО "МТС-Банк" сделаны выводы о том, что финансовую устойчивость банка можно признать...
-
ВВЕДЕНИЕ - Анализ финансовой устойчивости коммерческих банков и пути ее совершенствования
В настоящее время проблема обеспечения финансовой устойчивости коммерческих банков имеет важное значение. Коммерческий банк -- кредитное учреждение,...
-
Основные направления повышения финансовых результатов деятельности коммерческого банка Для повышения прибыльности проводимых банком операций необходимо...
-
При планировании финансовых результатов предприятия необходимо учитывать размеры предприятия, масштабы производства, номенклатуру выпускаемой продукции,...
-
Введение - Финансовые результаты деятельности коммерческого банка АО "Цеснабанк"
Современные коммерческие банки - это банки непосредственно обслуживающие предприятия и организации, а также население - своих клиентов. Коммерческие...
-
Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового положения и выявление возможности повышения эффективности...
-
Из-за неоднозначности трактовки эффективности деятельности коммерческого банка и многоаспектности этого понятия в настоящее время не существует также и...
-
Основные задачи и функции финансового анализа Казахстанские банки вынуждены работать в условиях повышенных рисков, поэтому они чаще, чем их зарубежные...
-
Характеристика сложившейся конъюнктуры рынка автомобилей Toyota в Костанайской области Итак, анализ финансового состояния предприятия, эффективности его...
-
Сравнительный финансовый анализ банков Для анализа выбраны ОАО "Сбербанк России", ОАО "Альфа-Банк", "Банк ВТБ-24" (ЗАО). В таблице 3 собраны крупнейшие...
-
Эффективность функционирования любого предприятия (фирмы) зависит от его способности приносить необходимую прибыль. Оценить эту способность позволяет...
-
Проанализируем рентабельность банка, используя данные приложений Б, В, Г, Д, Е, Ж. По формуле 39, рассчитаем общую рентабельность: Rобщ 2013 = (298424 /...
-
Экономическая сущность финансовой деятельности коммерческих банков Коммерческие банки в рыночной экономике являются по своей природе коммерческими...
-
В процессе анализа ликвидности анализа коммерческого банка ставится задача определения фактической ликвидности, соответствие ее нормативам, выявление...
-
В настоящее время первостепенное значение при оценке финансовой устойчивости банка уделяется показателям достаточности капитала. Цель анализа...
-
Результаты исследования - Факторы, влияющие на формирование чистой процентной маржи банка
Собрав все данные, я очистила их от выбросов, используя критерий, равный нормированному отклонению выброса: , Где: Т - критерий выброса; - выделяющееся...
-
В условиях рыночной экономи ки вопрос об эффективном управ лении финансовыми результатами банков второго уровня приобрета ет исключительную актуальность....
-
Традиционные методы финансового анализа описаны в любом учебнике по финансам. К ним относятся методы горизонтального, вертикального, коэффициентного,...
-
Источники формирования финансовых ресурсов ОАО "Альфа-Банк" Пассивные операции - операции по привлечению средств в банк, формированию ресурсов...
-
Анализ экономических показателей деятельности ОАО "Сбербанк России" При инвестициях в новые технологии особое внимание следует уделять основным...
-
Относительно новым направлением банковского финансового менеджмента, к которому активно подключаются коммерческие банки а, сформировавшие и реализующие...
Сравнительный анализ результатов дискриминантного анализа - Факторы финансовой устойчивости коммерческих банков и подходы к прогнозированию банкротств