Классификация методов технического анализа - Механизмы регулирования и прогнозирования обменного курса в Республики Беларусь
Методика для всех рынков практически одинакова. Исследуется характер и закономерность движения цены. Все многообразие методов прогнозирования укладывается в определенную схему.
1. Графические методы.
Под графическими методами понимаются те методы, в которых для прогнозирования используются наглядные изображения движений рынка. Эти методы возникли ранее всех остальных из-за простоты в применении. Для работы требуется лишь карандаш да линейка. Однако эти методы обязательны для анализа и очень эффективны в комбинации с другими методами.
2. Методы, использующие фильтрацию или математическую аппроксимацию.
Эти методы возникли и бурно развиваются с появлением компьютерной техники. В них производится большое количество громоздких вычислений. С компьютером все эти проблемы решаются автоматически. Все, что требуется от трейдера -- ввести исходные параметры и проанализировать полученную кривую. Методы такого типа подают сигналы о покупке и продаже механически. Многие трейдеры используют их, особенно не вникая в суть построения.
3. Теория Циклов.
Теории циклов более развиты на теоретическом, чем на практическом уровне. Они занимаются изучением закономерностей циклических колебаний различных процессов. К сожалению, они редко применяется трейдерами-практиками, так как требуют достаточно интенсивной работы ума. Наиболее известный из них метод, применяющийся в рамках технического анализа -- Волновая Теория Эллиотта.
Графический метод
Основным положением технического анализа выступает утверждение о том, что рынок развивается направленно: цены либо растут, либо падают, либо находятся в горизонтальном диапазоне. Поэтому выявление тренда (trend), или превалирующего направления движения цен является базой технического анализа и залогом успешной торговли.
Существует три вида трендов:
1. Возрастающий (восходящий), или бычий, тренд (uptrend, upward, bullish trend) характеризуется тем, что нижние цены колебаний рынка повышаются.
Рисунок 1.1 - Возрастающий тренд
Линия, ограничивающая такой тренд снизу и проходящая через минимальные значения, называется линией тренда.
При возрастающем тренде важно иметь границу именно снизу, поскольку в этом случае делается ставка на повышение цены.
Пересечение линии тренда, которая ограничивает цены снизу, может сигнализировать о том, что общий тренд на подъем цены либо ослабевает, либо вообще меняет направление.
Линия тренда, ограничивающая цены снизу, называется линией поддержки (support line - sup.).
2. Убывающий (нисходящий), или медвежий, тренд (downtrend, downward, bearish trend) возникает тогда, когда максимальные цены колебаний рынка понижаются.
Рисунок 1.2 - Убывающий тренд
При убывающем тренде линия тренда, которая ограничивает цены сверху, называется линией сопротивления (resistance line - res.).
При существовании медвежьего рынка мы ставим на понижение цены, поэтому здесь важно только ограничение цен сверху, поскольку, чем ниже опустится цена, тем лучше для игрока. Пересечение, или пробитие линий сопротивления, предупреждает о возможности ослабления тренда или даже его смене.
Особый интерес вызывают каналы (channel), когда для четко выраженного тренда одновременно существуют линии поддержки и сопротивления. Линии сопротивления и поддержки чаще всего не являются параллельными линиями. При этом тренд дает возможность прогнозировать как нижние, так и верхние их уровни.
Рисунок 1.3 - Убывающий тренд с линиями поддержки и сопротивления
Верхние точки (пики) графика лежат на уровне цен, при которых давление со стороны продавцов на валютном рынке превосходит давление со стороны покупателей, из-за чего цена не может расти, иначе говоря, создается уровень сопротивления росту цен. Точно так же нижние точки графика представляют уровень, на котором давление со стороны продавцов уступает давлению покупателей, и цена не может понизиться, т. е. создается уровень поддержки цены. Чем дольше график цены остается в пределах торгового канала, касаясь его границ, тем более надежными являются эти линии. При этом важную роль играет также торговый объем, особенно, когда речь идет о событиях, происходящих вблизи линий поддержки и сопротивления. Если цена "отскакивает" от этих линий при большом объеме, надежность тренда возрастает. Подлинность прорыва проверяется по правилу изменения цены после прорыва на 3% от предыдущей цены закрытия.
Важность линий поддержки и сопротивления выходит за пределы их первоначальных функций. Прочная линия поддержки, при ее прорыве на фоне большого объема, вероятнее всего, превратится в прочную линию сопротивления. И наоборот, прочная линия сопротивления, будучи прорванной, превратится в прочную линию поддержки.
3. Третий тип тренда -- это как бы отсутствие тренда, т. е. горизонтальный (боковой) тренд, когда цены колеблются в горизонтальном диапазоне (sideways, flat market, trendless). Для него тоже существуют линии поддержки и сопротивления, но отсутствует явно выраженное движение цен вверх или вниз.
Рисунок 1.4 - Горизонтальный тренд
Линия тренда возникает как естественный результат наблюдений за трендом. Она представляет собой прямую, соединяющую самые нижние или самые верхние точки зигзагов графика цены.
Чтобы провести линию тренда, достаточно иметь две точки, через которые она проводится, и еще одну точку "для подтверждения" тренда. В пределах тренда поддерживается направление и скорость движения (характеризуемая крутизной графика) валюты. Линия тренда существует до момента ее прорыва резким движением цены вверх или вниз. Однако, даже после подтверждения прорыва, за ним, вероятнее всего, последует период консолидации. Резкое изменение направления линии тренда наблюдается относительно редко. При отсутствии консолидации, чем дольше она не наступает, тем круче бывает последующий разворот. Линия тренда и примерно параллельная ей линия, проведенная с противоположной стороны графика, образуют торговый канал. Обе упомянутые линии называют границами, или линиями канала.
Поскольку рынок движется не по прямой линии, а зигзагами, взаимное расположение верхних и нижних точек этих зигзагов создает тренд рынка. Кроме направления тренды классифицируют по их продолжительности, подразделяясь на основной (major) или долговременный, вторичный (secondary) или средний по продолжительности, и малый (minor) или кратковременный. В пределах основного тренда может иметь место любое количество вторичных и малых трендов. Продолжительность каждого из них меняется в широких пределах. Согласно теории Доу основным считается тренд, установившийся на рынке более чем на 1 год. Продолжительность вторичного тренда может исчисляться месяцами, а малого - неделями.
Цена иностранной валюты даже при самых сильных трендах не движется постоянно вверх или вниз. Трейдеры отслеживают разворот (изменение направления движения) цены в определенных точках на ее графике. прогнозирование валюта бухгалтерский курс
Существуют три типовые точки возможного разворота, отмечаемые на графике в процентах от предыдущего движения (percentage retracements):
- 1. По Чарльзу Доу разворот происходит после того как цена прошла вниз 1/3 (33%), 2/3 (50%) или 2/3 (66%) последнего подъема вверх. Разворот цены после 66% считается корректировкой тренда. 2. В соответствии с коэффициентами Фибоначчи, разворот происходит в точках, соответствующих 0.382 (38%), 0.5 (50%) и 0.618 (62%) предыдущего подъема.
Самый простой способ анализа изменения цен - взгляд на графическое представление их изменения. Существует несколько разных типов ценовых графиков. Для отображения ценовых колебаний, как правило, используют графики, отличные от простой линии. Их называют чартами (chart). Общим для всех графиков является то, что по горизонтальной оси (абсцисс) отсчитывается время, а по вертикальной оси (ординат) - изменение цен.
Временные интервалы при этом могут быть следующими:
- - недельный (Weekly); - дневной (Daily); - 6 - ти Часовой (6 Hourly); - 4 - х Часовой (4 Hourly); - 2 - х Часовой (2 Hourly); - часовой (Hourly); - 30 - ти - минутный (30 Minutely); - 15 - ти минутный (15 Minutely); - 10 - ти минутный (10 Minutely); - 5 - ти минутный (5 Minutely); - тиковый.
Наиболее детальную информацию о динамике цен дает тиковый график, отображающий каждое новое значение котировки. В отличии от других графиков технического анализа, он не привязан к фиксированной оси времени. На нем каждое движение цены по вертикали сопровождается перемещением на небольшой стандартный шаг по горизонтали. При активном рынке за некоторый заданный интервал времени происходит много движений цены, при неактивном рынке котировки обновляются редко и за этот же интервал времени отрисовывается немного "тиков".
Рисунок 1.5 - Тиковый график
Если построить точки, соответствующие цене закрытия за каждый временной промежуток и соединить их отрезками прямых, то получится ломаная линия, которая при соответствующем масштабе визуально воспринимается как плавная кривая.
Простой линейный график не может отразить все данные по изменению цен. Но, иногда, он все же необходим. Это случается тогда, когда мало данных, либо, когда они не изменяются за определенный промежуток времени. Основным недостатком этого графика является отсутствие возможности видеть на нем движение цены в течение дня.
Рисунок 1.6 - Линейный график
Наиболее употребительный и относительно простой способ графического анализа цен -- столбцовый график или гистограмма (Bar chat). Столбец отражает все изменения цен за определенный период времени.
На гистограмме отмечают следующие четыре важные точки:
- - самую высокую (high) и самую низкую (low) цены в течение данного промежутка времени, которые соединяют вертикальной линией; - цену открытия (open), которую отмечают коротким отрезком горизонтальной прямой, направленным влево; - цену закрытия (close), которую отмечают коротким отрезком горизонтальной прямой, направленным вправо.
Иногда этот тип графиков также называют палочковым. Цена открытия не имеет особого значения для технического анализа, кроме тех случаев, когда открытие происходит с "окном". Под "окном" понимается ценовой разрыв между экстремальными значениями цены текущей и предыдущей торговой сессии, т. е. когда цена открытия текущей сессии выше цены закрытия предыдущей при восходящем тренде и наоборот: цена открытия текущей сессии ниже - при нисходящем тренде.
Очевидным достоинством гистограммы является возможность видеть на ней все цены в течение данной единицы времени. Наиболее популярной из них является однодневная гистограмма, за ней следует недельная. Можно выбрать и любые другие временные промежутки.
Однако, несмотря на то, что этот график отражает все четыре цены, он не лишен одного недостатка. В течение рассматриваемого временного периода цены могли измениться в пределах столбца неравномерно. В каких-то ценовых промежутках объемы торгов были значительно больше, чем в других. Поэтому толщина столбца не должна быть равномерной. Но использование неравномерного по толщине столбца сделает график очень трудным для визуального анализа. Кроме того, зрительное восприятие столбцовых графиков сильно зависит от плотности графика и продолжительности видимого периода.
Похожие статьи
-
Технический анализ - это метод прогнозирования цены на какой-либо финансовый актив, основанный на математических (а не экономических) расчетах. То есть,...
-
Прогнозирование валютных курсов имеет большое прикладное значение, поскольку перспективные данные об обменных курсах используются для принятия решений по...
-
В зарубежных источниках встречается следующая классификация методов прогнозирования валютных курсов, которой все чаще пользуются и отечественные...
-
Стратегической целью политики курсообразования и как следствие политики прогнозирования валютного курса является поддержание предсказуемости и...
-
ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Механизмы регулирования и прогнозирования обменного курса в Республики Беларусь
Выполненная курсовая работа позволяет сделать следующие выводы: 1. Механизм формирования валютного курса может быть структурирован в виде двух...
-
Обоснование механизма регулирования и прогнозирования обменного курса национальной валюты в Республике Беларусь Механизм регулирования обменного курса...
-
Проанализируем динамику состава и структуры активов филиала ОАО "Технобанк" в г. Могилеве за 2008-2010 гг. в таблице 2.2 (приложение А). Рассматривая...
-
Анализ основных показателей деятельности филиала ОАО "Технобанк" в г. Могилеве Открытое акционерное общество "Белорусский Индустриальный Банк" филиал в...
-
Методы управления и регулирования рисков в коммерческих банках - Банковские риски и методы их оценки
Управление рисками не представляет собой набора формальных действий, которые осуществляются в некоем вакууме. Работая вместе с линейным руководством,...
-
При планировании финансовых результатов предприятия необходимо учитывать размеры предприятия, масштабы производства, номенклатуру выпускаемой продукции,...
-
Понятие ценных бумаг и их классификация Ценные бумаги появились много веков назад, и содержание, которое вкладывалось в это понятие, исторически...
-
Одним из последних банковских продуктов является услуга "Интернет-банкинг". Повсеместное распространение вычислительной техники и распространение...
-
Управление и методы регулирования рисками в банке Управление риском - важная составляющая банковской деятельности АО "Банк ЦентрКредит", направленная на...
-
Среди различных видов кредитов особняком стоит межбанковский кредит, который представляет собой не что иное, как предоставление денежных средств одним...
-
Сущность и классификация финансовых рисков банка Существуют несколько предпосылок роста интереса коммерческих банков к управлению рисками [12, с...
-
Современные проблемы и методы регулирования депозитного рынка Динамика обязательств банков второго уровня перед депозиторами характеризуется следующей...
-
Кредитный риск: содержание, оценка, причины и методы регулирования Традиционно кредитный риск определяется как риск невозврата денег должником в...
-
Методы оценки и способы анализа процентного риска
Методы оценки и способы анализа процентного риска Сегодня для тех, кто работает на финансовых рынках или связан с ними, совершенно очевидна необходимость...
-
Анализ ипотечного кредитования в современных российских условиях - Механизмы ипотечного кредитования
Особенности развития рынка ипотечного кредитования в России Объем ипотечных кредитов, выданных в течение 2012 года, может составить 800 млрд. - 1 трлн....
-
Анализ внутренних рисков проведем на основе одного из импортируемых товаров. ОАО "Седьмой Континент" закупает во Франции и продает в своих магазинах...
-
Традиционные методы финансового анализа описаны в любом учебнике по финансам. К ним относятся методы горизонтального, вертикального, коэффициентного,...
-
Понятия банковского продукта (услуги) и их классификация В современной литературе существует множество определений понятия услуга: 1) Услуга - все виды...
-
Методом анализа финансового состояния банка является комплексное, органически взаимосвязанное исследование деятельности коммерческого банка с...
-
Понятие, роль банковского кредита и его классификации - Банковский кредит в Республике Беларусь
В научной и учебной литературе, а также в нормативно-правовых документах природа кредита подчас трактуется неоднозначно. В этой связи необходимо для...
-
Акции, их классификация и особенности Можно найти различные определения понятия "акция",но все они имеют незначительные различия, а объединяет их...
-
Предпосылки В данной работе, в соответствии с заявленным предметом исследования, рассматриваются искусственные нейронные сети, математические модели,...
-
Зарубежный опыт регулирования банковских рисков Характерной особенностью последнего времени стати не собственно банкротства отдельных компаний и банков...
-
Проблемы анализа банковской деятельности разнообразны по характеру, значимости, распространению и др. С известной долей условности можно выделить...
-
Система управления рисками - это целый комплекс действий по снижению издержек банка и возможных потерь, связанных с рисками. Его цель - сведение до...
-
Методы распространения банковских услуг - Банковский маркетинг
Это еще один из элементов комплекса маркетинга. Традиционным для банков является доставка услуг клиенту при помощи банковских отделений. Среди них...
-
Понятие и принципы ипотечного кредитования Ипотека (Hypotheca) - залог недвижимого имущества, который осуществляется без передачи этого имущества во...
-
Анализ развития законодательства о несостоятельности (банкротстве) Нормы, регулирующие проблему несостоятельности в русском дореволюционном...
-
Взаимоотношения Национального банка и коммерческих банков В странах с переходной экономикой банковская система подверглась значительному реформированию....
-
Страховой рынок Казахстана на современном этапе развития Страховой рынок Казахстана является одним из самых развивающихся в СНГ. "Казахстанские страховые...
-
Основы технического анализа Основная задача технического анализа состоит в поиске тенденции - трендов в ценовом поведении финансового инструмента,...
-
В рыночной экономике ресурсы коммерческих банков имеют первостепенное значение. Они служат необходимым активным элементом банковской деятельности....
-
Описание выборки В рамках данной работы были использованные две группы данных для расчета Базового индикативного подхода и Стандартизированного подхода...
-
Сущность деятельности банков проявляется в выполнении ими определенных функций, которые отличают их от других органов. Банковскую услугу можно...
-
Применение множественного дискриминантного анализа для моделирования банкротств Дискриминантный анализ - один из методов многомерного статистического...
-
В реальной экономике нашей республики появилась новая структура - товарная биржа. До сих пор представление о ней ассоциировалось у нас благодаря...
Классификация методов технического анализа - Механизмы регулирования и прогнозирования обменного курса в Республики Беларусь