Оценка состава структуры и эффективности использования внеоборотных активов - Оценка финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта
Начнем анализ состава структуры и эффективности использования внеоборотных активов ОАО "НААЗ" с горизонтального анализа внеоборотных активов.
Можно сделать следующие выводы.
Структура внеоборотных активов ОАО "НААЗ" представлена основными средствами и отложенными налоговыми активами. В 2011г. стоимость основных средств составляет 12911 тыс. рублей, отложенных налоговых активов - 2441 тыс. рублей. В 2012г. стоимость основных средств составляет 3877 тыс. рублей, отложенных налоговых активов - 483 тыс. рублей. В 2013г. стоимость основных средств составляет 3169 тыс. рублей, а отложенных налоговых активов - 349 тыс. рублей.
В 2012г. по сравнению с 2011г. стоимость основных средств уменьшилась на 9034 тыс. рублей, т. е. на 69,97%, а стоимость отложенных налоговых активов также уменьшилась на 1958 тыс. рублей, т. е. на 80,21%.
В 2013г. по сравнению с 2012г. стоимость основных средств уменьшилась на 708 тыс. рублей, т. е. на 18,26%, а стоимость отложенных налоговых активов также уменьшилась на 134 тыс. рублей, т. е. на 27,74%. Это говорит о том, что на предприятии не покупалось новое основное средство.
Изучим структуру основных фондов ОАО "НААЗ" на основе вертикального анализа внеоборотных активов, т. е. соотношения различных групп основных фондов в общей сумме их стоимости.
Структура внеоборотных активов ОАО "НААЗ" представлена основными средствами и отложенными налоговыми активами. В 2011г. стоимость основных средств составляет 12911 тыс. рублей, отложенных налоговых активов - 2441 тыс. рублей. В 2012г. стоимость основных средств составляет 3877 тыс. рублей, отложенных налоговых активов - 483 тыс. рублей. В 2013г. стоимость основных средств составляет 3169 тыс. рублей, отложенных налоговых активов - 349 тыс. рублей. Из таблицы видно, что наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов занимают основные средства. В 2011г. их удельный вес составлял 36,83%, в 2012г. - 21,41%, а в 2013г. - 20,67%.
Затем проверим, как обновляются основные фонды ОАО "НААЗ", представленные в таблице 13.
Таблица 13 - Показатели изменения основных фондов ОАО "НААЗ" за 2011 - 2013гг., ед.
Показатель |
2011г. |
2012г. |
2013г. |
Абсолютное отклонение (+; - ), п. | |
2012г. к 2011г. |
2013г. к 2012г. | ||||
Коэффициент обновления |
1 |
0,4756 |
- |
-0,5244 |
- |
Коэффициент выбытия |
- |
- |
- |
- |
- |
Коэффициент износа |
0,0417 |
0,3155 |
0,3900 |
+0,2738 |
+0,0745 |
Коэффициент годности |
0,9583 |
0,6845 |
0,6100 |
+0,1015 |
-0,0745 |
Проанализируем таблицу 13.
Коэффициент обновления в 2012г. по сравнению с 2011г. снизился на 0,5244 п. Значение коэффициента обновления, а так же его абсолютное отклонение в 2013г. просчитать невозможно, т. к. на предприятии за этот год не поступило новых основных средств. Уменьшение данного показателя свидетельствует о снижении имущественного потенциала предприятия.
Коэффициент выбытия за анализируемый период исчислить нельзя, т. к. на протяжении 2011 - 2013гг. в ОАО "НААЗ" не выбывали основные средства, имеющиеся на начало года у предприятия.
Коэффициент износа за 2011 - 2012гг. увеличился на 0,2738 п., за 2012- 2013гг. - на 0,0745 п. Таким образом, в 2013г. доля стоимости основных средств, списанная на затраты предприятия в предыдущих периодах составляет 0,3900.
Коэффициент годности за 2011 - 2012гг. увеличился на 0,1015 п., а за 2012 - 2013гг. снизился на 0,0745 п.
Расчет показателей эффективности использования основного капитала ОАО "НААЗ" за 2011-2013 гг.
Можно сделать следующие выводы.
1. Показатель фондоотдачи свидетельствует об эффективности использования основных средств предприятия и имеет очевидную экономическую интерпретацию, показывая, сколько рублей выручки приходится на 1 руб., вложенный в основные средства.
В случае ОАО "НААЗ" этот показатель в 2011 г. составил 1,29 руб. на каждый рубль, вложенный в основные средства, в 2012 г. - 5,08 руб., в 2013 г. - 5,30 руб.
Фондоотдача в 2012 г. по сравнению с 2011 г. выросла на 3,79 руб./руб., т. е. возросла в 3,94 раза, в 2013 г. по сравнению с 2012 г. - также увеличилась на 0,22 руб./руб., что составило 4,33 %. Данное увеличение в 2012 г. вызвано ростом выручки в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 2970 тыс. руб. или на 10%, а также обусловлено уменьшением среднегодовой величины ОПФ на 5015,5 тыс. руб. или на 37,40 %.
В 2013 г. по сравнению с 2012 г. произошло снижение показателя фондоотдачи на 0,22 руб./руб. или на 4,33%, это связано со снижением величины выручки в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 2871 тыс. руб. или на 14,59%, а также с дальнейшим снижением среднегодовой стоимости основного капитала на 1871 тыс. руб., т. е. на 58,03%.
- 2. На протяжении анализируемого периода наблюдается тенденция снижения фондоемкости: в 2012 г. по сравнению с 2011 г. - на 0,57 руб./руб. или на 74,03%, в 2013 г. по сравнению с 2012 г. - на 0,01 руб./руб. или на 5%. что является положительным моментом для организации. 3. Показатель фондовооруженности характеризует оснащенность работников предприятий сферы материального производства основными производственными средствами, который за исследуемый период времени на данном предприятии снижался за счет уменьшения среднегодовой стоимости основных средств.
Фондовооруженность в 2012 г. по сравнению с 2011 г. уменьшилась на 50,24 тыс. руб./чел., а в 2013 г. по сравнению с 2012 г. она снизилась на 54,71 тыс. руб./чел. Однако в 2011г. по сравнению с 2010г. данный показатель повысился на 2,68 тыс. руб./чел.
4. Показатель фондорентабельности показывает размер прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных производственных фондов предприятия. В ОАО "НААЗ" в 2011 г. 16 коп. чистой прибыли приходилось на 1 руб. стоимости основных средств, в 2012 г. - 17 коп. и в 2013 г. - 50 коп.
На протяжении 2011-2013 гг. наблюдается тенденция увеличения показателя фондорентабельности: в 2012 г. по сравнению с 2011 г. - на 0,01 п. п. или на 6,25%, в 2013 г. по сравнению с 2012 г. - на 0,33 п. п., т. е. произошел рост в 2,94 раза, что характеризует эффективное использование основных фондов на предприятии.
Проведем факторный анализ фондорентабельности основных средств ОАО "НААЗ" за 2011 - 2013гг.
Таблица 15 - Анализ и оценка фондорентабельности основных средств ОАО"НААЗ" за 2011 - 2013гг.
Показатели |
2011г. |
2012г. |
2013г. |
Абсолютное отклонение (+;-) | |
2012г. к 2011г. |
2013г. к 2012г. | ||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Рентабельность продаж, % |
-27,74 |
6,17 |
10,57 |
+33,88 |
+4,4 |
Фондоотдача, руб./руб. |
1,29 |
5,08 |
5,30 |
+3,79 |
+0,22 |
Фондорентабельность, % (вычисляется как п.1 * п.2) |
-35,78 |
31,34 |
56,02 |
+67,12 |
+24,68 |
Изменение фондорентабельности к переменной базе |
- |
-0,98 |
1,79 |
-0,98 |
+2,77 |
Оценка влияния факторов на изменение фондорентабельности | |||||
Рентабельность продаж, % |
- |
-0,2495 |
1,7135 |
-0,2495 |
+1,963 |
Фондоотдача, руб./руб. |
- |
3,9372 |
1,0432 |
+3,9372 |
-2,894 |
Совокупное влияние всех факторов |
- |
-0,9823 |
1,7875 |
-0,9823 |
+2,7698 |
Проведенный анализ показал, что рентабельность продаж за период с 2012 по 2011гг. увеличилась на 33,88 п. п., с 2013 по 2012гг. также увеличилась на 4,4 п. п. Таким образом, в 2013г. с 1 рубля выручки от реализации товаров получено 10,57 руб. с каждого рубля выручки от реализации продукции. Увеличение данного показателя является положительным фактором.
Второй показатель данной двухфакторной модели - это фондоотдача. В 2012г. по сравнению с 2011г. фондоотдача увеличилась на 3,79 руб./руб., в 2013г. по сравнению с 2012г. - на 0,22 руб./руб. Это говорит о том, что за период с 2011 по 2013гг. произошло заметное увеличение стоимости основных средств на 1 рубль готовой продукции.
Для того, чтобы более подробно оценить влияние каждого из вышеперечисленных показателей, был проведен факторный анализ. Полученные данные можно прокомментировать следующим образом.
В 2012 - 2011гг. за счет увеличения рентабельности продаж на 33,88 п., фондорентабельность уменьшилась на 0,2495 п., за счет увеличения фондоотдачи на 3,79 руб, фондорентабельность увеличилась на 3,9372 п. Таким образом, в 2011 - 2012гг. за счет совокупного влияния факторов фондорентабельность ОАО "НААЗ" уменьшилась на 0,9823 п.
В 2012 - 2013 гг. за счет увеличения рентабельности продаж на 4,4 п., фондорентабельность увеличилась на 1,963 п., за счет повышения фондоотдачи на 0,22 п., фондорентабельность уменьшилась на 2,894 п. Таким образом, в 2012 - 2013гг. за счет совокупного влияния факторов фондорентабельность ОАО "НААЗ" увеличилась на 2,7698 п.
В результате проведенного анализа можно сделать вывод, что основной причиной увеличения фондорентабельности за 2012 - 2013 гг. послужило увеличение влияния рентабельности продукции и фондоотдачи.
Похожие статьи
-
Начнем анализ состава структуры и эффективности использования оборотных активов ОАО "НААЗ" с горизонтального анализа оборотных активов. Проведенный...
-
Для оценки имущественного потенциала ОАО "НААЗ" проведем анализ показателей, характеризующих его имущественный потенциал (таблица 10). Таблица 10 -...
-
Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО "Навлинский автоагрегатный завод" Открытое акционерное общество "Навлинский автоагрегатный...
-
Оценка вероятности банкротства важна с целью определения удовлетворительности структуры баланса, а также для оценки возможности восстановления...
-
Анализ интенсивности и эффективности использования активов - Анализ финансового состояния
Интенсивность использования средств предприятия характеризуется при помощи показателей деловой активности. Деловая активность в финансовом аспекте...
-
Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из...
-
Состав, структура и источники формирования оборотного капитала Любая организация, ведущая предпринимательскую деятельность с целью получения прибыли,...
-
Анализ актива баланса Анализ финансового состояния предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчетности и в...
-
Прогнозирование бухгалтерского отчета о прибылях и убытках - одна из форм отражения финансового состояния предприятия. Разработаем прогнозный отчет за...
-
Общая характеристика предприятия ООО "АЕМ-Авто" Объектом нашего исследования является Общество с ограниченной ответственностью "АЕМ Авто", которое...
-
Оценка финансовой устойчивости ООО "Легион-Пак" Анализ финансового состояния организации целесообразно проводить по этапам. На первом этапе нам...
-
Применение бюджетирования дает эффект независимо от того, планирует фирма значительно увеличить финансовые показатели или нет. Самое главное,...
-
Основные экономические показатели деятельности предприятия ООО "ЛУКОЙЛ" приведены в табл. 3. Таблица 3 Основные экономические показатели деятельностиООО...
-
Открытое акционерное общество "Нефтекамскшина" - крупнейшее предприятие в шинной отрасли России и СНГ. Основная деятельность - производство шин для...
-
На основе методик анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации, рассмотренных в параграфе 1.2 проведем оценку. Согласно данным...
-
Проведем вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Источником проведения анализа является бухгалтерский баланс предприятия (см. Приложение №1и №3)....
-
Для целей оценки эффективности финансового менеджмента в управления деятельностью предприятием наука и практика выработали специальные методы, называемые...
-
Проанализировать состав и структуру краткосрочных обязательств - Финансовая система России
Таблица 4.1- Анализ доли краткосрочных обязательств в пассивах предприятия за 2011 - 2012 год Показатели 2011 2012 Абсолютное отклонение 1. Долгосрочные...
-
Как было отмечено ранее, прибыль от реализации составила10061857 рублей. Прочие внереализационные доходы увеличили прибыль на 482687 руб. , а расходы...
-
Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие. От рациональности их размещения и эффективности...
-
Оценка финансового состояния компании - Анализ финансового состояния компании
Анализ финансового состояния компании является одним из важных направлений экономического анализа. Оценка финансового положения фирмы представляет собой...
-
Операционный анализ финансового состояния заемщика Для характеристики активов, являющихся важнейшим элементом финансовой отчетности, изучается их...
-
Важнейшими показателями использования основных производственных фондов являются фондоотдача и фондоемкость. Как видим из таблицы 21 , в 2001 году...
-
Таблица 1.1 Ключевые абсолютные показатели Показатель Предыдущий год Отчетный год Валюта баланса, тыс. руб. 81 548 048 82 636 138 Численность работающих,...
-
Доходность финансовых активов Увеличение богатства владельцев бизнеса проявляется в приросте собственного капитала. В финансово-экономической литературе...
-
Анализ внеоборотных активов ОАО " Универмаг Центральный" Внеоборотные активы - это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации,...
-
Анализ финансовой устойчивости начинается с расчета относительных показателей (коэффициентов) финансовой устойчивости за 2010-2012 г. г. по ОАО...
-
ОАО "Дагэнергосеть" входит в состав ОАО "МРСК Северного Кавказа", занимается электроснабжением Дагестана. ОАО "Дагэнерго" создано в 1992 году путем...
-
Перспективы развития финансовой системы Кыргызской республики В связи с принятием новой Конституции Кыргызской Республики и введением парламентской формы...
-
Далее проведем анализ основных средств предприятия, как одного из важнейших факторов производства. Их состояние и эффективное использование напрямую...
-
Для определения эффективности работы предприятия необходимо провести анализ его экономических показателей. Исходные данные для анализа отражены в балансе...
-
Обзор результатов деятельности организации ОАО "Мостоотряд-99" начинается с оценки финансовых результатов за 2011-2012 г. г. Таблица 2.6.1 Основные...
-
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств предприятия. Анализ деловой активности заключается в исследовании значений...
-
Для грамотного управления оборотными активами необходимо знать: - величину оборотных активов; - величину чистого (собственного) оборотного капитала; -...
-
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости - Анализ финансового состояния предприятия
Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам. Финансовая устойчивость...
-
Экономическое состояние организации во многом зависит от его размеров, что характеризуется составом, структурой и величиной товарной продукции, основных...
-
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана с общей...
-
Оценка эффективности управления денежными потоками предприятии производится на основе данных анализа движения денежных средств составленного прямым...
-
Оценка финансового состояния предприятия ООО "Альтернатива" - Антикризис
Таким образом, анализ финансового состояния ООО "Альтернатива" за периоды 2002, 2003 и 2004 годов позволил выявить некоторые особенности развития данного...
-
Управление обновлением внеоборотных активов - Теория управления активами
В системе формирования и реализации политики управления операционными внеоборотными активами предприятия одной из наиболее важных функций финансового...
Оценка состава структуры и эффективности использования внеоборотных активов - Оценка финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта