Оценка состава структуры и эффективности использования внеоборотных активов - Оценка финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта

Начнем анализ состава структуры и эффективности использования внеоборотных активов ОАО "НААЗ" с горизонтального анализа внеоборотных активов.

Можно сделать следующие выводы.

Структура внеоборотных активов ОАО "НААЗ" представлена основными средствами и отложенными налоговыми активами. В 2011г. стоимость основных средств составляет 12911 тыс. рублей, отложенных налоговых активов - 2441 тыс. рублей. В 2012г. стоимость основных средств составляет 3877 тыс. рублей, отложенных налоговых активов - 483 тыс. рублей. В 2013г. стоимость основных средств составляет 3169 тыс. рублей, а отложенных налоговых активов - 349 тыс. рублей.

В 2012г. по сравнению с 2011г. стоимость основных средств уменьшилась на 9034 тыс. рублей, т. е. на 69,97%, а стоимость отложенных налоговых активов также уменьшилась на 1958 тыс. рублей, т. е. на 80,21%.

В 2013г. по сравнению с 2012г. стоимость основных средств уменьшилась на 708 тыс. рублей, т. е. на 18,26%, а стоимость отложенных налоговых активов также уменьшилась на 134 тыс. рублей, т. е. на 27,74%. Это говорит о том, что на предприятии не покупалось новое основное средство.

Изучим структуру основных фондов ОАО "НААЗ" на основе вертикального анализа внеоборотных активов, т. е. соотношения различных групп основных фондов в общей сумме их стоимости.

Структура внеоборотных активов ОАО "НААЗ" представлена основными средствами и отложенными налоговыми активами. В 2011г. стоимость основных средств составляет 12911 тыс. рублей, отложенных налоговых активов - 2441 тыс. рублей. В 2012г. стоимость основных средств составляет 3877 тыс. рублей, отложенных налоговых активов - 483 тыс. рублей. В 2013г. стоимость основных средств составляет 3169 тыс. рублей, отложенных налоговых активов - 349 тыс. рублей. Из таблицы видно, что наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов занимают основные средства. В 2011г. их удельный вес составлял 36,83%, в 2012г. - 21,41%, а в 2013г. - 20,67%.

Затем проверим, как обновляются основные фонды ОАО "НААЗ", представленные в таблице 13.

Таблица 13 - Показатели изменения основных фондов ОАО "НААЗ" за 2011 - 2013гг., ед.

Показатель

2011г.

2012г.

2013г.

Абсолютное отклонение (+; - ), п.

2012г. к 2011г.

2013г. к 2012г.

Коэффициент обновления

1

0,4756

-

-0,5244

-

Коэффициент выбытия

-

-

-

-

-

Коэффициент износа

0,0417

0,3155

0,3900

+0,2738

+0,0745

Коэффициент годности

0,9583

0,6845

0,6100

+0,1015

-0,0745

Проанализируем таблицу 13.

Коэффициент обновления в 2012г. по сравнению с 2011г. снизился на 0,5244 п. Значение коэффициента обновления, а так же его абсолютное отклонение в 2013г. просчитать невозможно, т. к. на предприятии за этот год не поступило новых основных средств. Уменьшение данного показателя свидетельствует о снижении имущественного потенциала предприятия.

Коэффициент выбытия за анализируемый период исчислить нельзя, т. к. на протяжении 2011 - 2013гг. в ОАО "НААЗ" не выбывали основные средства, имеющиеся на начало года у предприятия.

Коэффициент износа за 2011 - 2012гг. увеличился на 0,2738 п., за 2012- 2013гг. - на 0,0745 п. Таким образом, в 2013г. доля стоимости основных средств, списанная на затраты предприятия в предыдущих периодах составляет 0,3900.

Коэффициент годности за 2011 - 2012гг. увеличился на 0,1015 п., а за 2012 - 2013гг. снизился на 0,0745 п.

Расчет показателей эффективности использования основного капитала ОАО "НААЗ" за 2011-2013 гг.

Можно сделать следующие выводы.

1. Показатель фондоотдачи свидетельствует об эффективности использования основных средств предприятия и имеет очевидную экономическую интерпретацию, показывая, сколько рублей выручки приходится на 1 руб., вложенный в основные средства.

В случае ОАО "НААЗ" этот показатель в 2011 г. составил 1,29 руб. на каждый рубль, вложенный в основные средства, в 2012 г. - 5,08 руб., в 2013 г. - 5,30 руб.

Фондоотдача в 2012 г. по сравнению с 2011 г. выросла на 3,79 руб./руб., т. е. возросла в 3,94 раза, в 2013 г. по сравнению с 2012 г. - также увеличилась на 0,22 руб./руб., что составило 4,33 %. Данное увеличение в 2012 г. вызвано ростом выручки в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 2970 тыс. руб. или на 10%, а также обусловлено уменьшением среднегодовой величины ОПФ на 5015,5 тыс. руб. или на 37,40 %.

В 2013 г. по сравнению с 2012 г. произошло снижение показателя фондоотдачи на 0,22 руб./руб. или на 4,33%, это связано со снижением величины выручки в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 2871 тыс. руб. или на 14,59%, а также с дальнейшим снижением среднегодовой стоимости основного капитала на 1871 тыс. руб., т. е. на 58,03%.

    2. На протяжении анализируемого периода наблюдается тенденция снижения фондоемкости: в 2012 г. по сравнению с 2011 г. - на 0,57 руб./руб. или на 74,03%, в 2013 г. по сравнению с 2012 г. - на 0,01 руб./руб. или на 5%. что является положительным моментом для организации. 3. Показатель фондовооруженности характеризует оснащенность работников предприятий сферы материального производства основными производственными средствами, который за исследуемый период времени на данном предприятии снижался за счет уменьшения среднегодовой стоимости основных средств.

Фондовооруженность в 2012 г. по сравнению с 2011 г. уменьшилась на 50,24 тыс. руб./чел., а в 2013 г. по сравнению с 2012 г. она снизилась на 54,71 тыс. руб./чел. Однако в 2011г. по сравнению с 2010г. данный показатель повысился на 2,68 тыс. руб./чел.

4. Показатель фондорентабельности показывает размер прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных производственных фондов предприятия. В ОАО "НААЗ" в 2011 г. 16 коп. чистой прибыли приходилось на 1 руб. стоимости основных средств, в 2012 г. - 17 коп. и в 2013 г. - 50 коп.

На протяжении 2011-2013 гг. наблюдается тенденция увеличения показателя фондорентабельности: в 2012 г. по сравнению с 2011 г. - на 0,01 п. п. или на 6,25%, в 2013 г. по сравнению с 2012 г. - на 0,33 п. п., т. е. произошел рост в 2,94 раза, что характеризует эффективное использование основных фондов на предприятии.

Проведем факторный анализ фондорентабельности основных средств ОАО "НААЗ" за 2011 - 2013гг.

Таблица 15 - Анализ и оценка фондорентабельности основных средств ОАО"НААЗ" за 2011 - 2013гг.

Показатели

2011г.

2012г.

2013г.

Абсолютное отклонение (+;-)

2012г. к 2011г.

2013г. к 2012г.

1

2

3

4

5

6

Рентабельность продаж, %

-27,74

6,17

10,57

+33,88

+4,4

Фондоотдача, руб./руб.

1,29

5,08

5,30

+3,79

+0,22

Фондорентабельность, % (вычисляется как п.1 * п.2)

-35,78

31,34

56,02

+67,12

+24,68

Изменение фондорентабельности к переменной базе

-

-0,98

1,79

-0,98

+2,77

Оценка влияния факторов на изменение фондорентабельности

Рентабельность продаж, %

-

-0,2495

1,7135

-0,2495

+1,963

Фондоотдача, руб./руб.

-

3,9372

1,0432

+3,9372

-2,894

Совокупное влияние всех факторов

-

-0,9823

1,7875

-0,9823

+2,7698

Проведенный анализ показал, что рентабельность продаж за период с 2012 по 2011гг. увеличилась на 33,88 п. п., с 2013 по 2012гг. также увеличилась на 4,4 п. п. Таким образом, в 2013г. с 1 рубля выручки от реализации товаров получено 10,57 руб. с каждого рубля выручки от реализации продукции. Увеличение данного показателя является положительным фактором.

Второй показатель данной двухфакторной модели - это фондоотдача. В 2012г. по сравнению с 2011г. фондоотдача увеличилась на 3,79 руб./руб., в 2013г. по сравнению с 2012г. - на 0,22 руб./руб. Это говорит о том, что за период с 2011 по 2013гг. произошло заметное увеличение стоимости основных средств на 1 рубль готовой продукции.

Для того, чтобы более подробно оценить влияние каждого из вышеперечисленных показателей, был проведен факторный анализ. Полученные данные можно прокомментировать следующим образом.

В 2012 - 2011гг. за счет увеличения рентабельности продаж на 33,88 п., фондорентабельность уменьшилась на 0,2495 п., за счет увеличения фондоотдачи на 3,79 руб, фондорентабельность увеличилась на 3,9372 п. Таким образом, в 2011 - 2012гг. за счет совокупного влияния факторов фондорентабельность ОАО "НААЗ" уменьшилась на 0,9823 п.

В 2012 - 2013 гг. за счет увеличения рентабельности продаж на 4,4 п., фондорентабельность увеличилась на 1,963 п., за счет повышения фондоотдачи на 0,22 п., фондорентабельность уменьшилась на 2,894 п. Таким образом, в 2012 - 2013гг. за счет совокупного влияния факторов фондорентабельность ОАО "НААЗ" увеличилась на 2,7698 п.

В результате проведенного анализа можно сделать вывод, что основной причиной увеличения фондорентабельности за 2012 - 2013 гг. послужило увеличение влияния рентабельности продукции и фондоотдачи.

Похожие статьи




Оценка состава структуры и эффективности использования внеоборотных активов - Оценка финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта

Предыдущая | Следующая