ОЦЕНКА УРОВНЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ - Оборотные средства в сфере деятельности предприятия НГДУ

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.

Таблица 4.6

Анализ финансовых коэффициентов

Показатели

Норм. Ограни-чения

2005

2006

2007

Изменение

06 к 05

07 к 06

Коэффицент автономии (RА)

>0,5

0,99

0,93

1,11

0

0,18

Коэффицент соотношения

Мобильных и иммобилизован-

-

0,04

0,03

0,05

-0,01

0,02

Ных средств (Rм/л)

Коэффицент соотношения

Заемных средств и

<min

-0,86

0,19

0,19

0,67

0

Собственых (RЗ/с)

Коэффицент маневриности (RM)

Opt=0,5

0,13

0,15

0,15

0,02

0

Коэффицент имущества

Производственного назначения

>0,5

1,13

1,15

1,15

0,02

0

(RN. им)

Коэффицент обеспечености

Запасов и затрат собствеными

Источниками формирования (RO)

>0,6 - 0,8

-25,33

-29,11

-13,96

-3,78

15,15

Коэффицент абсолютной

>0,2 - 0,7

0,09

0,09

0,07

0

-0,02

Ликвидности (RА. л)

Коэффицент

>0,8 - 1,0

0,52

0,44

0,46

-0,08

0,02

Ликвидности (RЛ)

Коэффицент автономии

Источниками формирования

0,62

0,65

0,54

0,03

-0,11

Запасов и затрат (а А. з.)

Коэффицент

Платежеспособности (RП)

>2

1,01

0,91

1

-0,1

0,09

Дебиторская задолженность Предприятия это важнейший компонент оборотного капитала предприятия.

Состояние дебиторской задолженности, ее размеры и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние предприятия.

В то же время дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое состояние предприятия. Поэтому ее нельзя считать в полной сумме отвлечением собственных средств из оборота, т. к. гость ее служит объектом банковского предприятия и не влияет на платежеспособность хозяйствующего объекта. В нашем случае это " Авансы выданные" под выполнение работы оказанные услуги.

Кроме того, Предприятие должно помнить, что правильное и своевременное списание дебиторской задолженности играет значительную роль при формировании финансовых результатов деятельности организации.

Таким образом, дебиторская задолженность Предприятия превращается в его убыток и естественно ухудшает его финансовое состояние.

Из таблицы 4.7. видно, что состояние дебиторской задолженности в 2007 году по сравнению с 2006 годом ухудшилось, а именно на 10.9 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности; доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих актов выросла в 2007 году по сравнению с 2006 на 2,52% и составила 66,86%. Следовательно у предприятия снизилась ликвидность текущих актов, что характеризует ухудшение финансового положения предприятия.

Из всего вышесказанного следует что одним из важных факторов в улучшении эффективности использовании оборотных средств является контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Большое значение в этом имеет:

1) отбор потенциальных покупателей.

Для отбора потенциальных покупателей Предприятию следует проверить соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости.

2) определение условий оплаты товаров, предусмотренных в договорах.

По данным баланса делаем вывод, что Предприятие отгружает продукцию без предоплаты, то есть в кредит.

Рекомендуем использовать в своей деятельности схему расчетов "2/10 полная 30", широко используемую в экономически развитых странах.

Это означает, что

    А) покупатель получает 2%-ую скидку в случае оплаты полученного товара в течении 10 дней сначала периода кредитования (например, момент получения товара); Б) покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с одиннадцатого по тридцатый день кредитного периода; В) в случае предоплаты в течении месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьировать в зависимости от момента оплаты. 3) образование резерва по сомнительным долгам.

Для образования резерва по сомнительным долгам предприятию следует осуществлять четкий контроль за каждым безнадежным долгом.

По результатам проведенной оценки финансового состояния можно сделать вывод, что предприятие является финансово неустойчивым, хотя и испытывает недостаток общей величины основных источников и формирования запасов и затрат.

Перед предприятием стоит задача пополнить этот недостаток в оборотных средствах

Источниками пополнения собственных оборотных средств Предприятия может являться полученная прибыль, а также приравнивание к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. К ним относятся: минимальная переходящаяся из месяца в месяц задолженность по оплате труда, минимальная переходящаяся задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию, переходящие остатки фонда потребления и др.

Кроме того, для стимулирования эффективного использования оборотных средств целесообразно привлекать заемные средства, а именно краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

Так как Предприятие в 2006 и 2007 годах получило убыток в результате своей хозяйственной задолженности, рекомендуем покрыть дефицит собственных оборотных средств путем привлечения заемных средств.

Таблица 4.7.

РАСЧЕТ КОЭФФИЦИЕНТОВ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

Наименование

Коэффициента

2005

2006

2007

Абсолютный прирост

06 к 05

07 к 06

1. Рентабельность

Продаж.

0.1

0.1

0.1

0

0

2. Рентабельность

Всего капитала

0.05

0.06

0.06

+0.01

0

3. Рентабельность

Основных средств и иных

Внеоборотных активов.

0.06

0.06

0.06

0

0

4. Рентабельность собственного капитала.

0.06

0.07

0.07

+0.01

0

5. Общая оборачиваемость капитала

0.5

0.5

0.5

0

0

6 Оборачиваемость мобильных средств.

14.3

16.7

9.5

+2.4

-7.2

7 Оборачиваемость запасов и затрат.

9.2

9.3

4.6

+0.1

-4.7

8 Оборачиваемость готовой продукции.

12.0

12.1

11.9

+0.1

-0.2

9 Оборачиваемость дебиторской задолжности

20.7

25.9

14.6

+5.2

-11.3

10 Средний срок дебитор-ской задолжности.

17.06

14.1

25

-3.5

+10.9

11 Оборачиваемость кредиторской задолжности

0.9

0.8

0.8

-0.1

0

12 Средний срок оборота кредиторской задолжности.

405

456

456

+51

0

13Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов. 0.5

0.5

0.5

0.5

0

0

14 Оборачиваемость

Собственного капитала.

0.6

0.6

0.6

0

0

Кредиторская задолженность - это задолженность самого Предприятия поставщикам, работникам и т. д.

Кредиторская задолженность временно увеличивает оборотные средства предприятия (табл. 4.8.).

Таблица 4.8.

Анализ состояния кредиторской задолженности.

Виды кредиторской задолженности

2005

2006

2007

06 к 05

07 к 06

Кредиторская задолженность, в том числе

30094

30789

53898

+6950

+231094

Поставщики и подрядчики

10747

77008

177540

-30396

+100460

Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами

-

3118

-

3118

-3118

По оплате труда

675

1268

4901

+593

+3633

По социальному обеспечению

1684

2921

13678

+1237

+10757

Задолженность перед бюджетом

17532

19180

34278

+1655

+1508

Прочие кредиторы

1578

3162

85

+1584

-3153

Из данных таблицы видим, что кредиторская задолженность предприятия значительно возросла в 2007 г., и ее доля к концу 2007 года составила более 10% (538984:5055072), что свидетельствует об увеличении "бесплатных" источников покрытия потребностей предприятия в оборотных средствах.

Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчета (о оплате труда, по расчету с бюджетом и т. д.), но наряду с этим имеется кредиторская задолженность, возникшая в результате нарушения платежной дисциплины, так возросла в 2007 году кредиторская задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками за поступившие товары (работы, услуги).

Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской показал превышение кредиторской задолженности:

Год

Дебиторская задолженность

Кредиторская задолженность

2005

1086

3009

2006

880

3078

2007

1645

5389

Это свидетельствует о том, что Предприятие в значительных размерах использует в обороте средства других предприятий, не выполняя своевременно перед ними свои обязательства. Такое соотношение свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия.

НГДУ испытывает недостаток собственных оборотных средств. Из анализа видно что такое положение возникло в результате того, что Предприятие допустило получение в 2006 и 2007 годах убыток соответственно 1236 и 1279 рублей.

Источниками пополнения собственных оборотных средств Предприятия может являться полученная прибыль, а также приравнивание к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. К ним относятся: минимальная переходящаяся из месяца в месяц задолженность по оплате труда, минимальная переходящаяся задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию, переходящие остатки фонда потребления и др.

Кроме того, для стимулирования эффективного использования оборотных средств целесообразно привлекать заемные средства, а именно краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

Так как Предприятие в 2006 и 2007 годах получило убыток в результате своей хозяйственной задолженности, рекомендуем покрыть дефицит собственных оборотных средств путем привлечения заемных средств.

СХЕМА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В ПРОМЫШЛЕННОСТИ

Похожие статьи




ОЦЕНКА УРОВНЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ - Оборотные средства в сфере деятельности предприятия НГДУ

Предыдущая | Следующая