Анализ ликвидности методом финансовых коэффициентов - Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода).
Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).
1. Коэффициент абсолютной ликвидности - наиболее жесткий критерий ликвидности, показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.
Нормальное ограничение данного показателя К(абс) 0,1-0,7.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
К(абс) = А1/П1+П2*100%
Кабс(2014год)= 760/576*100 = 131,9
Кабс (2015год) = 840/388*100 = 216,5
2. Коэффициент "критической оценки" показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
Допустимое ограничение данного коэффициента 0,7-0,8; желательно Ккр. о.1.
Коэффициент критической оценки:
Ккр. о. = А1+А2/П1+П2*100%
Ккр. о(2014год) = 896/576*100=155,5
Ккр. о(2015год) = 980/388*100 = 252,6
3. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства, т. е. сколько оборотных средств приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности.
Необходимое значение данного коэффициента 1,5; оптимальное
Ктл. 2,0-3,5.
Коэффициент текущей ликвидности:
Ктл =(А1+А2+А3/П1+П2)*100
Ктл(2014год)=1276/576*100=221,5
Ктл(2015год) = 1430/388*100=368,5
4. Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом
Следует использовать общий показатель платежеспособности.
С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.
Нормальное ограничение данного показателя Кобщ. л 1.
Коэффициент общий ликвидности:
Кобщ. л. = (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0.5П2+0,3П3)*100%
Кобщ. л.(2014год) = 942/640*100 = 147,2
Кобщ. л.(2015год) = 1045/378*100 = 276,5
Абсолютные показатели:
Текущая ликвидность:
Тл = (А1+А2)-(П1+П2)
Тл(2014год) = 896-576=320 > 0
Тл(2015год) = 980-388=592 > 0
Так как текущая ликвидность в 2014 и в 2015 г. г.>0, т. е. положительная, то перспективную ликвидность (Плик.=А3-П3) можно не рассчитывать.
ЧОК - чистый оборотный капитал предприятия - функционирующий капитал.
ЧОК = (А1+А2+А3)-(П1+П2)
ЧОК(2014год) = 1276-576=700
ЧОК(2015год) = 1430-388=1042
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
Уменьшение показателя Кман. в динамике является положительным фактом.
Коэффициент маневренности:
Кман. = А3/ЧОК
Кман(2014год) = 380/700=0,54 (54%)
Кман(2015год) = 450/1042=0,43 (43%)
6. Коэффициент восстановления
Квоост=Ктл+ ((6/Т)*(Ктл - Кнорм))/Ктл
Где: Т - кол-во месяцев анализируемого периода
Ктл - коэффициент текущей ликвидности
Кнорм - норма текущей ликвидности = 2.
Квосст(2014год)=221,5+((6/12)*221.5 - 2))/221,5 = 221,99
Квосст(2015год) = 368,5+(0,5*(368,5- 2))/368,5 = 368,99
7. Коэффициент утраты платежеспособности
Кутр = Ктл+((3/Т)*(Ктл - Кнорм))/Ктл
Кутр(2014год) = 221,5+((3/12)*(221,5- 2))/221,5 = 221,75
Кутр(2015 год) = 368,5+(0,25*(368,5- 2))/368,5 = 368,75
То, что коэффициент утраты платежеспособности получился положительным, т. е.>0, в 2014 и 2015 г. г., это говорит о том, что предприятие в течении 3-х месяцев может утратить свою платежеспособность, и должно принять соответствующие меры.
За период:
Квосст = Ктл. кон. пер+((6/Т)*(Ктл. кон. пер. - Ктл. нач. пер.))/Ктл. норм
Квосст = 368,5+(0,5*(368,5-221,5))/2=405,25
Кутр = Ктл. ко. пер + ((3/Т)*(Ктл. кон. пер - Ктл. нач. пер.))/Ктл. норм
Кутр = 368,5+(0,25*(368,5-221,5))/2 = 368,87
Проанализирую полученные показатели.
Динамика коэффициентов Кабс., Ккр. о., Ктл. анализируемой организации положительная. Эти показатели отражают достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.
Практически все условия выполняются, баланс строительной фирмы
"СИТИ-ГРУПП" считается ликвидным. Одно из неравенств имеет знак противоположный, это говорит о том, что ликвидность баланса несколько отличается от абсолютной (А2< П2).
Проводя комплексную оценку ликвидности баланса я рассчитала коэффициенты ликвидности баланса. Коэффициент абсолютной ликвидности баланса, показывает, что компания может погасить в ближайшее время 131,9% краткосрочной задолженности на конец 2014 г., и 216,5% на конец 2015 г.
Коэффициент текущей ликвидности баланса показатель отражает достаточность оборотных средств у строительной фирмы, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств, он составляет 2.21 на конец 2014 г., и имеет положительную динамику, на конец 2015 г. составляет 3,68 значение показателя гораздо выше нормы (?2).
Для оценки текущей и перспективной ликвидности компании можно провести сравнение А1+А2 ? П1+П2 и А3+А4 ? П3+П4. Условия обоих равенств выполняются, что говорит о том, что в ближайшее время строительная компания ООО "СИТИ-ГРУПП" платежеспособна.
В общем по проведенному анализу можно сделать вывод, что фирма является достаточно платежеспособной. Об этом говорят полученные результаты, причем эти результаты намного превышают нормативные значения. ООО "СИТИ-ГРУПП" может покрыть свои обязательства краткосрочными вложениями и денежными средствами, а так же покрыть краткосрочные обязательства денежными средствами.
Делая выводы о проделанной работе, следует отметить, что одним из индикаторов финансового положения организации является ее платежеспособность, т. е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Похожие статьи
-
Оценка финансового состояния, устойчивости и деловой активности предприятия является не просто важным элементом управления предприятием. Результаты этой...
-
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия - Анализ хозяйственной деятельности предприятия
Потребность в анализе ликвидности предприятия возникает в результате необходимости оценки его платежеспособности и кредитоспособности. Ликвидность...
-
Анализ платежеспособности предприятия - Анализ финансового состояния ЗАО "Красноярск-Восток-Сервис"
Для оценки ликвидности и платежеспособности организации, необходимо рассмотреть оценку ликвидности баланса. Ликвидность баланса - это степень покрытия...
-
Финансовый отчетность платежеспособность баланс Сущность платежеспособности и финансовой устойчивости Одним из показателей, характеризующих финансовое...
-
Анализ ликвидности и платежеспособности - Оценка финансового состояния ООО "Гранд-Люкс"
Далее проанализируем ликвидность баланса. Таблица 6 - Показатели ликвидности баланса ООО "Гранд-Люкс", тыс. руб. Активы (А) 2013г. 2014г. 2015г. Пассивы...
-
ВВЕДЕНИЕ - Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной...
-
Анализ ликвидности баланса - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Потребность в анализе ликвидности баланса возникают в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки...
-
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их...
-
Анализ платежеспособности предприятия - Анализ финансовых показателей предприятия
Платежеспособность предприятия - это возможность предприятия денежными средствами рассчитаться своевременно по своим платежным обязательствам. Анализ...
-
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку...
-
Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия является необходимым условием грамотного принятия управленческих и предпринимательских...
-
Анализ ликвидности Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие -- медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их...
-
Вопросы оценки финансовой устойчивости в условиях резко обострившегося кризиса выходят на одно из первых мест в области управления финансами российских...
-
Платежеспособность -- это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Предприятие является платежеспособным даже, когда свободных...
-
Коэффициенты деловой активности Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ...
-
Функционирование любой системы финансового управления осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения. Сюда относятся: законы,...
-
Оценка финансового состояния предприятия - Анализ и управление текущими активами предприятия
Финансовое состояние характеризуется комплексом показателей, основными из которых являются показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой...
-
В ООО "Армтехцентр" применяется автоматизированная форма бухгалтерского учета, программа 1С Бухгалтерия, версия 8.2. Процесс планирования ООО...
-
Анализ финансовой устойчивости предприятия - Анализ хозяйственной деятельности предприятия
Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта -- такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за...
-
Финансовое положение предприятия находится в зависимости от того, сколь скоро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Рост...
-
При анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия большое значение имеет анализ бухгалтерского баланса. Проведем вертикальный анализ актива...
-
Методика расчета показателей финансового состояния - Анализ финансового состояния предприятия
Финансовое состояние организации можно охарактеризовать, как способность финансировать свою производственно-хозяйственную деятельность, рационально...
-
На примере ООО "БМТ" проведем анализ экономических показателей баланса. Анализ будет выполняться на основе бухгалтерского баланса организации и отчета о...
-
Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта...
-
Как видно из таблицы 2.5 коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,6 пункта, что свидетельствует о способности организации покрыть свои...
-
Экспресс-анализ бухгалтерского баланса организации Информационной базой для проведения анализа финансового состояния предприятия является главным образом...
-
Значение баланса как основной отчетной формы исключительно велико, поскольку этот документ позволяет получить достаточно наглядное и непредвзятое...
-
Оборотные средства - это та часть активов, которые предполагается продать, обратить в денежные средства или потребить в течение одного...
-
Потребности в экономическом анализе существуют всегда, независимо от вида экономических отношений, складывающихся в обществе, но акценты, делающиеся в...
-
Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т. е. первоначального капитала, который образуется из вкладов...
-
Анализ финансовой устойчивости предприятия - Анализ финансовых показателей предприятия
Финансовая устойчивость отражает внутреннюю возможность предприятия быть платежеспособным, т. е. рассчитываться по своим долгам Показатель Источник...
-
Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т. е. первоначального капитала, который образуется из вкладов...
-
Изучение взаимосвязи между признаками заключается в определении формы и количественной характеристики связи, а также степени тесноты связи. Основная...
-
Далее проанализируем структуру активов организации в 2012 г. Таблица 2.2 Анализ структуры активов организации в 2012 году Наименование статей баланса На...
-
Анализ финансового состояния При данном анализе используются абсолютные и относительные показатели, анализ строится на выявлении достаточности (излишка...
-
Анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса Бухгалтерский баланс - способ обобщенного отражения встоимостной оценки состояния активов предприятия...
-
Оценка вероятности банкротства ООО "Гранд-Люкс" Комплексная диагностика состояния предприятия позволяет оценить все (или многие) аспекты хозяйственных...
-
Технико-экономические показатели предприятия представляют собой систему измерителей, которые характеризуют всю материально-производственную базу на...
-
Технико-экономические показатели предприятия представляют собой систему измерителей, которые характеризуют всю материально-производственную базу на...
-
Анализ показателей финансового состояния ОАО "НВА" - Анализ финансового состояния предприятия
Финансовая устойчивость ОАО "НВА" в общественном сознании складывается за счет восприятия самых разнообразных аспектов его деятельности: от его...
Анализ ликвидности методом финансовых коэффициентов - Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия