Анализ ликвидности методом финансовых коэффициентов - Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода).

Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

1. Коэффициент абсолютной ликвидности - наиболее жесткий критерий ликвидности, показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

Нормальное ограничение данного показателя К(абс) 0,1-0,7.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

К(абс) = А1/П1+П2*100%

Кабс(2014год)= 760/576*100 = 131,9

Кабс (2015год) = 840/388*100 = 216,5

2. Коэффициент "критической оценки" показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Допустимое ограничение данного коэффициента 0,7-0,8; желательно Ккр. о.1.

Коэффициент критической оценки:

Ккр. о. = А1+А2/П1+П2*100%

Ккр. о(2014год) = 896/576*100=155,5

Ккр. о(2015год) = 980/388*100 = 252,6

3. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства, т. е. сколько оборотных средств приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности.

Необходимое значение данного коэффициента 1,5; оптимальное

Ктл. 2,0-3,5.

Коэффициент текущей ликвидности:

Ктл =(А1+А2+А3/П1+П2)*100

Ктл(2014год)=1276/576*100=221,5

Ктл(2015год) = 1430/388*100=368,5

4. Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом

Следует использовать общий показатель платежеспособности.

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.

Нормальное ограничение данного показателя Кобщ. л 1.

Коэффициент общий ликвидности:

Кобщ. л. = (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0.5П2+0,3П3)*100%

Кобщ. л.(2014год) = 942/640*100 = 147,2

Кобщ. л.(2015год) = 1045/378*100 = 276,5

Абсолютные показатели:

Текущая ликвидность:

Тл = (А1+А2)-(П1+П2)

Тл(2014год) = 896-576=320 > 0

Тл(2015год) = 980-388=592 > 0

Так как текущая ликвидность в 2014 и в 2015 г. г.>0, т. е. положительная, то перспективную ликвидность (Плик.=А3-П3) можно не рассчитывать.

ЧОК - чистый оборотный капитал предприятия - функционирующий капитал.

ЧОК = (А1+А2+А3)-(П1+П2)

ЧОК(2014год) = 1276-576=700

ЧОК(2015год) = 1430-388=1042

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Уменьшение показателя Кман. в динамике является положительным фактом.

Коэффициент маневренности:

Кман. = А3/ЧОК

Кман(2014год) = 380/700=0,54 (54%)

Кман(2015год) = 450/1042=0,43 (43%)

6. Коэффициент восстановления

Квоост=Ктл+ ((6/Т)*(Ктл - Кнорм))/Ктл

Где: Т - кол-во месяцев анализируемого периода

Ктл - коэффициент текущей ликвидности

Кнорм - норма текущей ликвидности = 2.

Квосст(2014год)=221,5+((6/12)*221.5 - 2))/221,5 = 221,99

Квосст(2015год) = 368,5+(0,5*(368,5- 2))/368,5 = 368,99

7. Коэффициент утраты платежеспособности

Кутр = Ктл+((3/Т)*(Ктл - Кнорм))/Ктл

Кутр(2014год) = 221,5+((3/12)*(221,5- 2))/221,5 = 221,75

Кутр(2015 год) = 368,5+(0,25*(368,5- 2))/368,5 = 368,75

То, что коэффициент утраты платежеспособности получился положительным, т. е.>0, в 2014 и 2015 г. г., это говорит о том, что предприятие в течении 3-х месяцев может утратить свою платежеспособность, и должно принять соответствующие меры.

За период:

Квосст = Ктл. кон. пер+((6/Т)*(Ктл. кон. пер. - Ктл. нач. пер.))/Ктл. норм

Квосст = 368,5+(0,5*(368,5-221,5))/2=405,25

Кутр = Ктл. ко. пер + ((3/Т)*(Ктл. кон. пер - Ктл. нач. пер.))/Ктл. норм

Кутр = 368,5+(0,25*(368,5-221,5))/2 = 368,87

Проанализирую полученные показатели.

Динамика коэффициентов Кабс., Ккр. о., Ктл. анализируемой организации положительная. Эти показатели отражают достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.

Практически все условия выполняются, баланс строительной фирмы

"СИТИ-ГРУПП" считается ликвидным. Одно из неравенств имеет знак противоположный, это говорит о том, что ликвидность баланса несколько отличается от абсолютной (А2< П2).

Проводя комплексную оценку ликвидности баланса я рассчитала коэффициенты ликвидности баланса. Коэффициент абсолютной ликвидности баланса, показывает, что компания может погасить в ближайшее время 131,9% краткосрочной задолженности на конец 2014 г., и 216,5% на конец 2015 г.

Коэффициент текущей ликвидности баланса показатель отражает достаточность оборотных средств у строительной фирмы, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств, он составляет 2.21 на конец 2014 г., и имеет положительную динамику, на конец 2015 г. составляет 3,68 значение показателя гораздо выше нормы (?2).

Для оценки текущей и перспективной ликвидности компании можно провести сравнение А1+А2 ? П1+П2 и А3+А4 ? П3+П4. Условия обоих равенств выполняются, что говорит о том, что в ближайшее время строительная компания ООО "СИТИ-ГРУПП" платежеспособна.

В общем по проведенному анализу можно сделать вывод, что фирма является достаточно платежеспособной. Об этом говорят полученные результаты, причем эти результаты намного превышают нормативные значения. ООО "СИТИ-ГРУПП" может покрыть свои обязательства краткосрочными вложениями и денежными средствами, а так же покрыть краткосрочные обязательства денежными средствами.

Делая выводы о проделанной работе, следует отметить, что одним из индикаторов финансового положения организации является ее платежеспособность, т. е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Похожие статьи




Анализ ликвидности методом финансовых коэффициентов - Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Предыдущая | Следующая