Оценка риска предприятия на основе показателей финансовой отчетности - Предпринимательский риск и способы его измерения

Далее проанализируем структуру активов организации в 2012 г.

Таблица 2.2 Анализ структуры активов организации в 2012 году

Наименование статей баланса

На начало

Периода

На конец

Периода

Прирост (+), снижение (-)

Млн.

Р.

Уд.

Вес, %

Млн.

Р.

Уд.

Вес, %

Млн.

Р.

Уд.

Вес, %

Внеоборотные активы (стр. 190)

129

2,7

97

2,8

-32

+0,1

Основные средства (стр.110)

92

1,9

84

2,4

-8

+0,5

Доходные вложения в материальные ценности (стр.130)

37

0,8

13

0,4

-24

-0,4

Оборотные активы (стр.290)

4 736

97,3

3420

97,2

-1316

-0,1

Запасы и затраты (стр.210)

3 252

66,8

2306

65,6

-946

-1,3

Сырье, материалы и другие активы (стр.211)

76

1,6

69

2,0

-7

+0,4

Расходы на реализацию (стр.214)

137

2,8

54

1,5

-83

-1,3

Готовая продукция и товары для реализации (стр.215)

1 485

30,5

881

25,0

-604

-5,5

Товары отгруженные (стр.216)

1 472

30,3

1170

33,3

-302

+3,0

Расходы будущих периодов (стр.218)

82

1,7

132

3,8

+50

+2,1

Налоги по приобретенным товарам, работам, услугам (стр.220)

33

0,7

15

0,4

-18

-0,3

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (стр.240)

242

5,0

477

13,6

+235

+8,6

Поставщиков и подрядчиков

0

0

25

0,7

+25

+0,7

Прочая дебиторская задолженность (стр 249)

242

5,0

452

12,9

+210

+7,9

Денежные средства (стр.260)

907

18,6

318

9,0

-589

-9,6

Финансовые вложения (стр.270)

302

6,2

304

8,6

+2

+2,4

Баланс (стр.300)

4 865

100,0

3517

100

-1348

-

[35]

Из таблицы видно, что в 2012 году активы организации к концу периода сократились на 1348 млн. р., в том числе значительно сократились оборотные активы на 1316 млн. р. Их удельный вес сократился незначительно на 0,1%. Существенно сократилась готовая продукции на 604 млн. р., товары отгруженные - на 302 млн. р. Увеличилась дебиторская задолженность на 235 млн. р.

В целом можно сделать вывод, что в 2012 году положительными фактами является сокращение готовой продукции и товаров отгруженных на конец года. Это говорит об увеличении реализации выполненных работ. Однако, сокращение запасов и затрат может свидетельствовать о сокращении объемов производства. Существенное увеличение дебиторской задолженности поставщиков и подрядчиков говорит о снижении их платежеспособности. Рост дебиторской задолженности негативно сказывается на финансовом положении организации в том случае если растет еще и кредиторская задолженность, однако в данном случае она напротив снизилась. [26, C.124]

Следует отметить, что в 2012 году произошло снижение стоимости основных средств, по сумме основные средства снизились на 32 млн. р.

Таблица 2.3 Структура и динамика пассивов организации в 2012 г.

Наименование статей баланса

На начало

Периода

На конец

Периода

Прирост (+), снижение (-)

Млн.

Р.

Уд.

Вес,

%

Млн.

Р.

Уд.

Вес,

%

Млн.

Р.

Уд.

Веса,

%

1

2

3

4

5

6

7

Капитал и резервы (стр.490)

1 201

30,7

2 266

46,6

1 065

15,9

Уставный фонд (стр.410)

250

6,4

250

5,1

-

-1,2

Добавочный фонд (стр.430)

201

5,1

272

5,6

71

0,5

Нераспределенная (неиспользованная) прибыль (непокрытый убыток) (стр.450)

750

19,1

1 744

35,8

994

16,7

Краткосрочные обязательства (стр.690)

2 717

69,3

2 599

53,4

-118

-15,9

Краткосрочные кредиты и займы (стр.610)

1 184

30,2

1 173

24,1

-11

-6,1

Кредиторская задолженность (стр.620)

1 533

39,1

1 426

29,3

-107

-9,8

Перед поставщиками и подрядчиками (стр.621)

1 230

31,4

987

20,3

-243

-11,1

Перед покупателями и заказчиками (стр.622)

20

0,5

44

0,9

24

0,4

По расчетам с персоналом по оплате труда (стр.623)

18

0,5

47

1,0

29

0,5

По прочим расчетам с персоналом (стр.624)

1

0,0

3

0,1

2

0,0

По налогам и сборам (стр.625)

256

6,5

337

6,9

81

0,4

По социальному страхованию и обеспечению (стр.626)

8

0,2

8

0,2

-

0,0

Баланс (стр.700)

3 918

100,0

4 865

100,0

947

Х

[31]

Из таблицы видно, что основную долю в составе средств организации на начало 2012 года имели источники собственных средств - 30,7%. Уставный фонд на начало и на конец периода составлял 250 млн. р. или 6,4%% к сумме баланса. Кроме того, в составе собственных средств организации добавочный фонд в сумме 201 млн. р. занимал на начало 2008 г. - 5,1%, нераспределенная прибыль в сумме 750 млн. р. составила 19,1%.

К концу года нераспределенная прибыль увеличилась на 994 млн. р. и составила 1744 млн. р. или 35,8%. Краткосрочные обязательства сократились к концу 2012 года на 118 млн. руб., их удельный вес снизился на 15,9%.

В составе краткосрочных обязательств большой удельный вес имеет кредиторская задолженность на начало периода - 39,1%, следует отметить, что данная статья по сумме сократилась к концу периода на 107 млн. р., а ее удельный вес - на 9,8%. В ее составе наибольший удельный вес занимали расчеты с разными кредиторами и дебиторами - 19,5% на начало периода. К концу периода доля кредиторской задолженности увеличилась до 44,2%, причем основной удельный вес в ее составе занимали расчеты с поставщиками и подрядчиками - 1230 млн. р. или 31,4%, к концу периода они сократились на 243 млн. р., а их удельный вес сократился на 11,1%. Высок удельный вес и кредиторской задолженности по налогам и сборам, на конец года он составил 6,9%.

Таблица 2.4 Анализ финансовой устойчивости ТПЧУП "Сифуд-Сервис" в 2012-2013 гг.

Показатели

2012

2013

Откло-нение

1. Оборотный капитал, млн. руб.

4736

3420

-1316

1.1 Запасы

3252

2306

-946

1.2 Краткосрочные финансовые вложения

302

304

+2

1.3 Денежные средства

907

318

-589

2. Краткосрочные обязательства, млн. руб.

2599

303

-2296

3. Коэффициент текущей ликвидности (стр.1: стр.2)

1,82

11,28

+9,46

4. Коэффициент промежуточной ликвидности [ (стр.1 - стр.1.1): стр.2]

0,57

3,67

+3,1

5. Коэффициент абсолютной ликвидности [ (стр.1.2 + стр.1.3): стр.2]

3,99

2,05

-1,94

[32]

Как видно, из таблицы коэффициент текущей ликвидности на конец исследуемого периода увеличился на 9,46 и составил 11,28 при минимальном значении 1,2. Если производить расчет по такой схеме, то почти каждая организация, накопившая большие материальные ценности, даже часть которых трудно реализовать, оказывается платежеспособным. Поэтому рассмотрим коэффициент промежуточной ликвидности, при исчислении которых производственные запасы в расчет не принимаются. [28, C.84]

В ТПЧУП "Сифуд-Сервис" значение коэффициента промежуточной ликвидности превышает норматив (1,2). Так, в 2012 году данный показатель составил 0,57, в 2013 г. - 3,67. То есть увеличился на 3,1. Сравнивая темпы роста промежуточной и текущей ликвидности, можно сделать следующие выводы. Темп роста коэффициента ликвидности составил 619,8%. Темп роста промежуточной ликвидности составил 643,8%. То, что коэффициент общей ликвидности увеличивался медленней, чем коэффициент промежуточной ликвидности, что говорит о том, что в организации произошло снижение запасов. Высокий показатель промежуточной ликвидности говорит о неэффективном использовании денежных средств, увеличении объема дебиторской задолженности, что подтверждается анализом структуры активов.

Вывод: организация является финансово устойчивым, и не имеет трудностей с погашением задолженности. Показатели ликвидности растут, что говорит о повышении финансовой устойчивости организации. Однако, в современных условиях, руководству следует принять меры по укреплению ликвидности средств.

Возросшие сегодня требования к управлению обусловлены увеличением размеров организаций, сложностью технологий, необходимостью овладения самыми современными управленческими навыками. Все решения по финансовым, организационным и другим вопросам подготавливаются и вырабатываются ныне профессионалами в сфере организации управления, которые осуществляют и контроль за выполнением намеченного. [14, C.56]

Если ТПЧУП "Сифуд-Сервис" намерено не только лишь выжить, но и проявлять активность в направлении развития своей деятельности, изменив принципы управления деятельностью организации, то ему необходимо пересмотреть в целом структуру управления организацией. Рассматриваемому хозяйственному субъекту рекомендуется создать такую структуру управления, при которой в основе права на принятие решений лежит компетентность, а не занятие официального поста.

Похожие статьи




Оценка риска предприятия на основе показателей финансовой отчетности - Предпринимательский риск и способы его измерения

Предыдущая | Следующая