Анализ эффективности использования оборотных средств - Условия и факторы повышения конкурентоспособности (на примере ООО "Ковжаров-Мобайл") г. Великие Луки

Оборотные средства - это та часть активов, которые предполагается продать, обратить в денежные средства или потребить в течение одного производственно-коммерческого цикла. Раицкий К. А. Экономика предприятия. М.: Дашков, 2014. С.57

Таблица 2.5.1

Анализ состава и структуры оборотных средств за 2014 год

Статья

На начало 2014г.

На конец 2014г.

Изменения

Сумма Тыс. руб.

Удельный вес, %

Сумма Тыс. руб.

Удельный вес, %

Сумма Тыс. руб.

В %

1

2

3

4

5

6

7

Запасы, в т. ч.

2718,7

47,3

4428,5

63,3

+1709,8

+62,9

- Готовая продукция и товары для перепродажи

2320,9

40,4

3904,2

55,8

+1583,3

+68,22

- Прочие запасы и затраты

397,8

6,9

524,3

7,5

+126,5

+31,8

- Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.)

513,2

8,9

834,3

11,9

+321,1

+62,6

- Денежные средства

2513,9

43,8

1732,2

24,8

-781,7

-31,1

Итого

5745,8

100

6995

100

+1249,2

+21,7

Соотношение отдельных составляющих оборотных средств в их общей стоимости характеризует структуру оборотных средств - соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах к итогу.

Изучение этой структуры имеет большое практическое значение, поскольку позволяет определить важнейшие для процесса производства элементы оборотных средств, определить пути лучшего их использования.

Оценка платежеспособности предприятия осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т. е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Кроме того, ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Задача анализа платежеспособности и ликвидности предприятия возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия.

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка платежеспособности предприятия, под которым принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

Традиционная оценка коэффициента общей ликвидности проводится по данным баланса. Оценка платежеспособности при этом корректна при условиях, что все оборотные активы, числящиеся на балансе, ликвидны. Это означает:

    1. Балансовые запасы могут быть превращены в денежные средства, равные по сумме стоимости запасов. 2. Дебиторская задолженность полностью поступает в форме денежных средств в сроки, соответствующие срокам погашения краткосрочных долгов.

Если состояние оборотных активов числящихся на балансе, отвечает названным требованиям, то коэффициент общей ликвидности, рассчитанный по балансовым данным, отражает реальный уровень платежеспособности предприятия и может служить базой оценки достаточности или недостойности такого уровня. Экономика и организация деятельности торгового предприятия. Под ред. А.Н. Соломатина. - М., 2011. - С.156

По каждому анализируемому периоду рассчитывается коэффициент оборачиваемости и длительность оборота. Выявляются причины изменений, а также по возможности сравниваются с аналогичными показателями предприятий того же профиля деятельности.

Коэффициент оборачиваемости - отношение суммы реализованной за анализируемый период продукции (без НДС) к среднегодовой сумме остатков оборотных средств (или остатку на конец периода). Среднегодовую сумму оборотных средств обычно рассчитывают как среднее арифметическое величины оборотных средств на начало и конец периода.

Коб= ТО/Оср, Оср=(Он+Ок)/2

ТО = 70938

Оср = (5745,8+6995)/2 = 6370,4

Коб = 70938/6370,4 = 11,14

Длительность 1 оборота в днях

Доб= Дп / Коб = (Оср/ТО)*Дп,

Где Дп - длительность периода (расчетный год - 360 дней, 90дней - квартал, 30 дней - месяц).

Доб = (6370,4/70938) * 360 = 0,09 * 360 = 32,4

Также необходимо по каждому анализируемому периоду рассчитать собственные оборотные средства предприятия (СОС), текущие финансовые потребности (ТФП), коэффициент текущей ликвидности.

Собственные оборотные средства предприятия

(СОС)= Чистый оборотный капитал = текущие активы - текущие пассивы = оборотные средства - краткосрочная кредиторская задолженность.

СОС = 6370,4- 8236,25 = -1865,85

Если СОС >0, то имеется излишек оборотных средств, который может быть использован на покрытие других нужд предприятия, например, финансирование единовременных или капитальных затрат, связанные с расширением производства. В противном случае налицо нехватка ресурсов и острая потребность в кредитах. Если это состояние связано с не окупившимися еще крупными инвестициями, то недостаток СОС носит временный характер и при наращивании продаж прибыль покроет ТФП. Если недостаток СОС имеет постоянный характер, то эта ситуация требует реализации мероприятий, направленных на изменение сложившегося положения дел.

Текущие финансовые потребности

(ТФП) = оборотные средства - денежные средства - текущие пассивы = запасы сырья и готовой продукции + дебиторская задолженность - текущие пассивы.

ТФП = 6995- 1732,2- 8236,25 = - 2973,45

Текущие финансовые потребности показывают размер потребности в краткосрочном кредите. Увеличение этих потребностей приводит увеличению платежей по кредитам и штрафам, пеням, неустойкам, невозможность оплаты поставщиков, т. е. к сбоям в работе предприятия, снижению доходов, к ухудшению финансового состояния. Выявление причин возникновения существенных текущих финансовых потребностей позволит предложить мероприятия по их устранению и соответственно увеличению прибыли предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности

Ктл= оборотные средства (без расходов будущих периодов) / краткосрочная кредиторская задолженность.

Ктл = 6995/8236,25 = 0,85

Его оптимальное значение - 2 ,минимальное значение - 1. Если он опустился ниже 1, то предприятие испытывает дефицит СОС.

В нашем случае коэффициент текущей ликвидности меньше 1, что говорит о том, что организация испытывает дефицит собственных основных средств.

Для снижения текущих финансовых потребностей необходимо оптимизировать величину оборотных средств. Необходимо начать с анализа запасов. Выяснить, ведется ли нормирование запасов на предприятии. Если ведется, то сравните нормативные и фактические запасы. Если нет, то необходимо по наиболее крупным видам запасов рассчитать их норматив и сравнить с фактическим положением дел на предприятии. В случае выявления существенных излишков запасов возможна реализация мероприятий по продаже излишков или оптимизации системы закупки текущих запасов.

Норматив запаса - это минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающих предпринимательскую деятельность.

Похожие статьи




Анализ эффективности использования оборотных средств - Условия и факторы повышения конкурентоспособности (на примере ООО "Ковжаров-Мобайл") г. Великие Луки

Предыдущая | Следующая