Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия - Анализ хозяйственной деятельности предприятия
Потребность в анализе ликвидности предприятия возникает в результате необходимости оценки его платежеспособности и кредитоспособности. Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств предприятия такими активами срок превращения, которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Платежеспособность предприятия (организации) - это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции. Платежеспособность является одним из ключевых признаков нормального (устойчивого) финансового положений предприятия.
Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Положение предприятия зависит от результатов его деятельности. Если все намеченные планы выполняются, то это положительно влияет на платежеспособность предприятия и его все остальные показатели.
И, наоборот, при невыполнении планов снижаются показатели, ухудшается состояние предприятия и его платежеспособность.
Цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить платежеспособность или кредитоспособность, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на их улучшение. Анализ ликвидности баланса, платежеспособности показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции, своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения его платежеспособности.
В таблице рассмотрим группу активов и пассивов совхоза "ООО Красногвардейские сады".
Таблица 29 Анализ ликвидности баланса (на конец периода), тыс. руб.
Актив |
2011г. |
2012г. |
2013г. |
Пассив |
2011г. |
2012г. |
2013г. |
Платежный излишек (+),недостаток (-) | ||
2011г. |
2012г. |
2013г. | ||||||||
А1 |
1643 |
315 |
1879 |
П1 |
11879 |
12644 |
11713 |
-10236 |
-1202 |
-10633 |
А2 |
1672 |
3200 |
1023 |
П2 |
4900 |
4785 |
7885 |
-3228 |
-1585 |
-6862 |
A3 |
3978 |
5009 |
7937 |
ПЗ |
1000 |
1000 |
2371 |
2978 |
4009 |
5566 |
А4 |
14180 |
13904 |
15464 |
П4 |
3694 |
3999 |
4331 |
10486 |
9905 |
11133 |
Баланс |
21473 |
22428 |
26300 |
Баланс |
21473 |
22428 |
26300 |
- |
- |
- |
Таким образом, из таблицы 29 можно сделать вывод, что из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется только один. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации.
Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность) не покрывают краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы).
При этом медленно реализуемые активы предприятия (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы) покрывают долгосрочные обязательства. Излишек составил в 2011 году 29878 руб., а в 2013 году -5566руб. Показывает тенденцию уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем.
Также за рассматриваемый период наблюдается снижение труднореализуемых активов (внеоборотных активов) по сравнению с постоянными пассивами (собственным капиталом). Недостаток составил в 2011 году 10486 руб., а в 2013 году - 11133 руб. Это означает, что собственных средств недостаточно для покрытия потребности во внеоборотных активах.
Далее рассмотрим состояние платежеспособности в "ООО Красногвардейские сады" таблице 30.
Таблица 30 Показатели платежеспособности (на конец периода)
Показатели |
Нормальное ограничение |
2011г. |
2012г. |
2013г. |
Отклонение 2013г. от 2011г. (+,-) |
Денежные средства, тыс. руб. |
- |
1598 |
170 |
1731 |
133 |
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. |
- |
45 |
145 |
145 |
100 |
Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. |
- |
1672 |
3200 |
1023 |
-649 |
Оборотные активы, тыс. руб. |
- |
7293 |
8524 |
10836 |
3543 |
Расходы будущих периодов, тыс. руб. |
- |
- |
- |
- |
- |
Резервы предстоящих расходов и платежей |
- |
- |
- |
- |
- |
Краткосрочные обязательства, тыс. руб. |
- |
16779 |
17429 |
19598 |
2819 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2-0,5 |
0,09 |
0,01 |
0,09 |
- |
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,5- 1 |
0,19 |
0,20 |
0,15 |
-0,04 |
Коэффициент текущей ликвидности |
1-2 |
0,43 |
0,48 |
1,19 |
0,76 |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть своих краткосрочных долгов предприятие способно оплатить на дату составления баланса. У анализируемого предприятия значение этого коэффициента в базисном периоде было -0,09, к концу отчетного периода не изменилась-0,09.
К концу отчетного года значение коэффициента быстрой ликвидности снизилось на 0,04 пункта. В нашем случае уровень коэффициента быстрой ликвидности ниже рекомендуемого значения и указывает на то, что сумма ликвидных активов предприятия не соответствует требованиям текущей платежеспособности.
Коэффициент текущей ликвидности в сравнении с базисным периодом увеличился на 0,76 пункта, достигнув к концу 2013 года 1,19. Предприятие полностью покрывает краткосрочные обязательства ликвидными активами. Слишком высокий коэффициент текущей ликвидности также не желателен, поскольку может отражать недостаточно эффективное использование оборотных активов либо краткосрочного финансирования.
Анализ деловой активности предприятия, или показатели оборачиваемости, позволяют оценить, насколько эффективно предприятие использует свои (или привлеченные) средства в процессе хозяйственной деятельности. Коэффициенты оборачиваемости - это группа показателей, которые характеризуют скорость финансового обращения относительно различных базовых параметров.
Таблица 31 Анализ деловой активности
Показатели |
Годы |
Отклонение 2013г.,от 2011г | ||
2011г. |
2012г. |
2013г. | ||
Коэффициент оборачиваемости активов предприятия капитала |
0,82 |
0,47 |
0,54 |
-0,28 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
6,15 |
10,1 |
12,3 |
6,15 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, в днях |
59,3 |
36,1 |
29,6 |
-29,7 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
1,2 |
1,40 |
1,32 |
0,18 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, в днях |
304,1 |
26,07 |
276,5 |
-27,5 |
Коэффициент оборачиваемости МПЗ |
5,36 |
5,18 |
3,86 |
68,5 |
Коэффициент оборачиваемости МПЗ, в днях |
68 |
70,4 |
94,5 |
26,5 |
Длительность операционного цикла |
127 |
106,5 |
124,1 |
-2,9 |
По данным таблицы 31 коэффициент оборачиваемости активов предприятия капитала составил в отчетном периоде 0,54, т. е. на 0,28, меньше, чем в базисном. Это говорит о том, что полный цикл производства и обращения совершается более чем за 1 год.
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов в отчетном периоде составил 94,5 дня. Он показывает, сколько дней требуется для реализации материально-производственных запасов (без оплаты). Показатель увеличился, а это означает, что на 26,5 дня больше потребуется для оборота материально-производственных запасов.
Длительность операционного цикла уменьшилась. Следовательно, на -2,9 дней меньше в среднем потребуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия.
Похожие статьи
-
Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия является необходимым условием грамотного принятия управленческих и предпринимательских...
-
При анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия большое значение имеет анализ бухгалтерского баланса. Проведем вертикальный анализ актива...
-
Анализ платежеспособности предприятия - Анализ финансового состояния ЗАО "Красноярск-Восток-Сервис"
Для оценки ликвидности и платежеспособности организации, необходимо рассмотреть оценку ликвидности баланса. Ликвидность баланса - это степень покрытия...
-
Анализ ликвидности и платежеспособности - Оценка финансового состояния ООО "Гранд-Люкс"
Далее проанализируем ликвидность баланса. Таблица 6 - Показатели ликвидности баланса ООО "Гранд-Люкс", тыс. руб. Активы (А) 2013г. 2014г. 2015г. Пассивы...
-
Анализ ликвидности Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие -- медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их...
-
2.1 Технико - экономическая характеристика исследуемого предприятия Открытое акционерное общество "Преображенская база тралового флота" расположено по...
-
Платежеспособность -- это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Предприятие является платежеспособным даже, когда свободных...
-
Сгруппируем активы по их содержанию, функциональной роли в процессе производства, источникам формирования, степени ликвидности и ряду других признаков....
-
Анализ финансовой устойчивости предприятия - Анализ хозяйственной деятельности предприятия
Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта -- такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за...
-
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их...
-
Вопросы оценки финансовой устойчивости в условиях резко обострившегося кризиса выходят на одно из первых мест в области управления финансами российских...
-
Анализ эффективности использования основного капитала Сгруппируем данные для расчета показателей оборачиваемости основного капитала предприятия. Расчет...
-
Анализ платежеспособности предприятия - Анализ финансовых показателей предприятия
Платежеспособность предприятия - это возможность предприятия денежными средствами рассчитаться своевременно по своим платежным обязательствам. Анализ...
-
Финансовое положение предприятия находится в зависимости от того, сколь скоро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Рост...
-
Технико-экономические показатели предприятия представляют собой систему измерителей, которые характеризуют всю материально-производственную базу на...
-
Анализ ликвидности баланса - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Потребность в анализе ликвидности баланса возникают в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки...
-
Ориентировочно величина показателя "чистые активы" может быть найдена как разность между собственным капиталом и суммы накопленным убытком (по балансу)....
-
Анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса Бухгалтерский баланс - способ обобщенного отражения встоимостной оценки состояния активов предприятия...
-
Финансовый отчетность платежеспособность баланс Сущность платежеспособности и финансовой устойчивости Одним из показателей, характеризующих финансовое...
-
В ООО "Армтехцентр" применяется автоматизированная форма бухгалтерского учета, программа 1С Бухгалтерия, версия 8.2. Процесс планирования ООО...
-
Анализ использования основных средств - Анализ хозяйственной деятельности предприятия
Основные производственные фонды - это часть имущества предприятия, используемая в качестве средств труда при производстве продукции в течение длительного...
-
Совершенствование структуры основных фондов, как правило, непосредственно связано с их рациональным использованием. Основные фонды ГУП ВО...
-
Завершающим этапом комплексного экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта является обобщающая оценка производственного и экономического...
-
Совершенствование структуры основных фондов, как правило, непосредственно связано с их рациональным использованием. Основные фонды ГУП ВО...
-
По данным бухгалтерского баланса составим аналитический баланс и проанализируем структуру имущества предприятия и источников его образования, используя...
-
Для анализа состава и структуры основных фондов, а так же их технического состояния составим следующие таблицы: Таблица 2.2.1 - Доля ОС в структуре...
-
Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т. е. первоначального капитала, который образуется из вкладов...
-
Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т. е. первоначального капитала, который образуется из вкладов...
-
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия - Анализ финансовых показателей предприятия
Для проведения анализа финансовых результатов предприятия был произведен факторный анализ рентабельности собственного капитала. Показатель Источник...
-
Согласно штатному расписанию ГУП ВО "Облкоммунсервис", на конец 2015 года на предприятии было занято 365 работников. Численность работников в каждом...
-
Согласно штатному расписанию ГУП ВО "Облкоммунсервис", на конец 2015 года на предприятии было занято 365 работников. Численность работников в каждом...
-
Экспресс-анализ бухгалтерского баланса организации Информационной базой для проведения анализа финансового состояния предприятия является главным образом...
-
Анализ финансовых результатов организации - Анализ хозяйственной деятельности предприятия
Финансовый результат - это выраженный в денежной форме экономический итог хозяйственной деятельности организации в целом и ее отдельных подразделений;...
-
Уровень Текущей угрозы банкротства диагностируется с помощью системы коэффициентов платежеспособности, в первую очередь, коэффициента абсолютной...
-
Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения...
-
Особенности сельскохозяйственного производства Сельское хозяйство является важной отраслью экономики. Агропромышленная политика сегодня направлена на то,...
-
Для анализа эффективного использования основных фондов необходимо рассмотреть следующие показатели: 1 фондоотдача; 2 Фондоемкость; 3 фондовооруженность....
-
Для анализа состояния технического уровня машин, оборудования, транспортных средств, используемых на предприятии воспользуемся формой № 5. Расчет...
-
Роль рыбной отрасли многогранна. Первостепенную роль она играет как источник снабжения населения продуктами питания, обеспечивая тем самым...
-
В качестве примера для проведения оценки использования нематериальных активов было взято предприятие ТОО "Raimbek Bottlers", находящееся в г. Алматы. ТОО...
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия - Анализ хозяйственной деятельности предприятия