Анализ ликвидности баланса - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Потребность в анализе ликвидности баланса возникают в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности организации. [54]

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организаций его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы:

    1. Абсолютно ликвидные активы: денежные средства + краткосрочные финансовые вложения. 2. Быстро реализуемые активы (А2): дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты + прочие оборотные активы. 3. Медленно реализуемые активы (А3): материальные запасы + НДС по приобретенным ценностям + дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты + долгосрочные финансовые вложения. 4. Трудно реализуемые активы (А4) - статьи раздела 1 актива баланса, за исключением долгосрочных финансовых вложений.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

    1. Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность. 2. Краткосрочные пассивы (П2): краткосрочные кредиты и займы + прочие краткосрочные пассивы. 3. Долгосрочные и прочие пассивы (П3): долгосрочные обязательства, прочие пассивы. 4. Постоянные пассивы (П4) - собственные средства организации.

Для определения уровня ликвидности баланса вышеуказанной статьи следует сопоставить и по результатам сопоставления выделяют пять типов ликвидности бухгалтерского баланса:

1. Абсолютная ликвидность А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4.

Выполнение первых трех неравенств влечет за собой выполнения и четвертого неравенства. Четвертое неравенство носит балансирующий характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнения свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у организации собственных оборотных средств.

2. Текущая ликвидность

А1 + А2 ? П1 + П2; П4 ? А4.

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому периоду промежуток времени.

3. Перспективная ликвидность

А2 + П2 < П1 + П2; А3 ? П3; П4 ? А4.

4. Недостаточный уровень перспективной ликвидности

А1 + А2 < П1 + П2; А3 < П3; П4 ? А4.

    5. Баланс организации не ликвиден П4< а4. 6. для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается интегральный показатель ликвидности:

К = (А1 + 0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)

К - интегральный показатель ликвидности бухгалтерского баланса;

0,5; 0,3 - значение весовых коэффициентов;

Нормальное значение интегрального показателя ликвидности должно быть не ниже 1,00.

В таблице 5 отражена оценка ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 5- Показатели ликвидности бухгалтерского баланса

2012 год

2013 год

2014 год

2015 год

А1

180

29

166

435

А2

6767

7474

3297

2277

А3

23844

31290

33457

31989

А4

33946

39672

41796

57057

Итого

64737

78465

78716

91758

П1

7628

8684

9317

8811

П2

1866

1565

371

842

П3

9125

8060

4986

9592

П4

49124

60156

64042

72513

Итого

64737

78465

78716

91758

А1 - П1

- 7448

- 8655

- 9151

- 8376

А2 - П2

4901

5909

2926

1435

А3 - П3

14719

23230

28471

22397

А4 - П4

- 15178

- 24484

- 22246

- 15456

К

0,5

1,11

1,08

0,92

Данные анализа свидетельствуют о том, что баланс перспективно ликвиден - медленно реализуемые активы превышают долгосрочные обязательства, а собственные средства предприятия - трудно реализуемые активы. Бухгалтерский баланс не обладает текущей ликвидностью, так как наиболее срочные обязательства и кредиты банка превышают абсолютно ликвидные и быстро реализуемые активы. Интегральный показатель ликвидности бухгалтерского баланса в 2012 году составил всего 0,5. В 2013 - 2014 годах превысил 1. В 2015 году снова снизился до 0,92. Риск недостаточной ликвидности возникает в том случае, когда не достает высоколиквидных средств для погашения срочных обязательств, но, как правило, высоколиквидные активы являются низко доходными и не приносят ожидаемой прибыли.

Похожие статьи




Анализ ликвидности баланса - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Предыдущая | Следующая