Методика расчета показателей финансового состояния - Анализ финансового состояния предприятия
Финансовое состояние организации можно охарактеризовать, как способность финансировать свою производственно-хозяйственную деятельность, рационально размещать и эффективно использовать финансовые ресурсы. Финансовое состояние может быть оценено как устойчивое, неустойчивое и кризисное.
Методика диагностирования финансового состояния включает расчет следующих групп показателей: ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости.
Основные показатели финансовой устойчивости:
Один из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемных средств - коэффициент автономии. Он показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности. Считается, что чем выше доля собственных средств, тем больше шансов у предприятия справиться с рыночной неопределенностью.
Коэффициент автономии рассчитывается по формуле (1.1):
(1.1)
Где СК - собственный капитал, руб.;
А - активы, руб.
Минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5; его рост свидетельствует об увеличении финансовой независимости, повышая гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяя возможности привлечения средств со стороны.
Коэффициент финансовой устойчивости характеризует роль собственного капитала и долгосрочных обязательств в деятельности организации.
Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается по формуле (1.2):
, (1.2)
Где СК - собственный капитал, руб.;
ДО - долгосрочные обязательства, руб.;
А - активы, руб.
Важной характеристикой финансовой устойчивости является также коэффициент маневренности, показывающий, какая доля собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами. С финансовой точки зрения повышение коэффициента и его высокий уровень всегда положительно характеризуют предприятие: собственные средства при этом мобильны, а большая часть их вложена не в основные средства и иные внеоборотные активы, а в оборотные средства. Оптимальной величиной коэффициента маневренности может считаться К > 0,5. Это означает, что менеджер предприятия и его собственники должны соблюдать паритетный принцип вложения собственных средств в активы мобильного и иммобильного характера, что обеспечит достаточную ликвидность баланса.
Коэффициент маневренности рассчитывается по формуле (1.3):
(1.3)
Где СОС - собственные оборотные средства, руб.;
СК - собственный капитал, руб.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников средств для формирования запасов и затрат. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек (недостаток) определенных видов источников средств для формирования запасов и затрат.
Коэффициент обеспеченности запасов рассчитывается по формуле (1.4):
, (1.4)
Где СОК - собственный оборотный капитал, руб.;
А - активы, руб.
Коэффициент финансовой зависимости характеризует степень влияния предприятия от внешних источников финансирования, т. е. сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала. Показывает также меру способности предприятия, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность.
Коэффициент финансовой зависимости рассчитывается по формуле:
(1.5)
Где СПК - сумма привлеченного капитала, руб.;
СК - собственный капитал, руб. [1, c. 229].
Понятия "платежеспособность" и "ликвидность" очень близки. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит его платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее, так и будущее состояние расчетов. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.
Методы определения ликвидности активов баланса предприятия:
- - анализ, основанный на выявлении типа ликвидности баланса и расчета наличия собственных оборотных средств для ведения финансовой деятельности (финансовая устойчивость); - анализ на основе расчета финансовых коэффициентов.
Анализ, основанный на выявлении типа ликвидности баланса, заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Показатели ликвидности представляют собой относительные коэффициенты, в числителе которых - текущие активы, а в знаменателе - текущие (краткосрочные) обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов - Кт. л.) - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов.
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле (1.6):
(1.6)
Где ОА - оборотные активы, руб.;
ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность, руб.
Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. Нормативное значение коэффициента Кт. л.>2.
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше коэффициент, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле (1.7):
(1.7)
Где ДС - денежные средства, руб.;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения, руб.;
ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность, руб.
Коэффициент промежуточной ликвидности - отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Нормативное соотношение коэффициента составляет 0,7-1.
Коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается по формуле (1.8):
(1.8)
Где ДС - денежные средства, руб.;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения, руб.;
ДЗ - дебиторская задолженность, руб.;
ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность, руб.
Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала - характеризует долю чистого оборотного капитала в денежных средствах.
Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала рассчитывается по формуле (1.9):
(1.9)
Где ДС - денежные средства, руб.;
ЧОК - чистый оборотный капитал, руб.
Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности характеризует степень зависимости платежеспособности предприятия от запасов при мобилизации средств от их конверсии в деньги для покрытия краткосрочных обязательств.
(1.10)
Где З - запасы, руб.;
ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность, руб.
Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала характеризует долю чистого оборотного капитала, связанного в нереализованных запасах.
Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала рассчитывается по формуле (1.11):
(1.11)
Где З - запасы, руб.;
ЧОК - чистый оборотный капитал, руб.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности характеризует общее соотношение расчетов по видам задолженности предприятия.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности рассчитывается по формуле (1.12):
(1.12)
Где ДЗ - сумма дебиторской задолженности, руб.;
КЗ - сумма кредиторской задолженности, руб. [19, c. 629-639].
Анализ показателей деловой активности строится на необходимости ускорения оборачиваемости активов предприятия. В этом случае анализируемый показатель совершает максимальное число циклов и, соответственно, оборот средств занимает минимальное время, что, в свою очередь, высвобождает значительные денежные средства.
Оборачиваемость активов измеряет оборачиваемость средств, вложенных в активы, и показывает, эффективно ли используются активы для получения дохода и прибыли.
Оборачиваемость активов рассчитывается по формуле (1.13):
(1.13)
Где В - выручка от реализации, руб.;
А - средняя за период стоимость активов, руб.
Оборачиваемость запасов показывает, какова скорость реализации запасов и рассчитывается по формуле (1.14):
(1.14)
Где С/С - себестоимость реализованной продукции, руб.;
З - средняя за период стоимость запасов, руб.
Фондоотдача характеризует, какое количество выручки получено на рубль основных фондов и рассчитывается по формуле (1.15):
(1.15)
Где В - выручка от реализации, руб.;
ОС - средняя остаточная стоимость основных средств, руб.
(1.16)
Где В - выручка от реализации, руб.;
ДЗ - средняя за период сумма дебиторской задолженности, руб.
Время обращения дебиторской задолженности представляет собой средний период, необходимый для взыскания дебиторской задолженности. Используется для оценки системы расчетов с дебиторами.
Время обращения дебиторской задолженности рассчитывается по формуле (1.17):
(1.17)
Где ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности, руб.
Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается по формуле (1.18):
, (1.18)
Где В - выручка от реализации, руб.;
КЗ - кредиторская задолженность на начало и конец периода, руб.
Время обращения кредиторской задолженности рассчитывается по формуле (1.19):
(1.19)
Где ОКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности, руб.
Средний возраст запасов показывает, как долго содержались запасы, т. е. как долго деньги связаны в запасах и рассчитывается по формуле (1.20):
(1.20)
Где ОЗ - оборачиваемость запасов, руб.
Оборачиваемость готовой продукции - количество времени, при котором деньги связаны в готовой продукции и рассчитывается по формуле (1.21):
(1.21)
Где В - выручка от реализации, руб.;
ГП - средняя за период стоимость готовой продукции, руб.
Оборачиваемость оборотного капитала - скорость оборота всех оборотных ресурсов предприятия и рассчитывается по формуле (1.22):
(1.22)
Где В - выручка от реализации, руб.;
ОА - средняя за период стоимость оборотных активов, руб.
Оборачиваемость собственного капитала - скорость оборота собственного капитала, его активность и рассчитывается по формуле (1.23):
, (1.23)
Где В - выручка от реализации, руб.;
СК - средняя за период сумма собственного капитала, руб.
Оборачиваемость общей задолженности - сколько требуется оборотов для оплаты всей задолженности и рассчитывается по формуле (1.24):
(1.24)
Где В - выручка от реализации, руб.;
ПЗК - средняя за период величина привлеченного заемного капитала, руб.
Анализ доходности деятельности предприятия осуществляется на основе расчета коэффициентов рентабельности.
Рентабельность продаж указывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции и рассчитывается по формуле (1.25):
(1.25)
Где ЧП - чистая прибыль, руб.;
В - выручка, руб.
Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала и рассчитывается по формуле (1.26):
(1.26)
Где ЧП - чистая прибыль, руб.;
СК - собственный капитал, руб. [19].
Таким образом, анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия представляет собой комплексный анализ на основе расчета коэффициентов и показателей, характеризующих структуру капитала, обеспеченность собственными источниками финансирования и платежеспособность предприятия.
В заключение следует отметить, что, несмотря на наличие различных точек зрения на оценку финансовой устойчивости предприятия, общим является то, что особое внимание уделяется структуре капитала, т. е. источникам финансирования деятельности предприятия, а также его платежеспособности. Это связано с тем, что финансово устойчивое предприятия в современном представлении является надежным заемщиком и платежеспособным партнером.
Похожие статьи
-
В ООО "Армтехцентр" применяется автоматизированная форма бухгалтерского учета, программа 1С Бухгалтерия, версия 8.2. Процесс планирования ООО...
-
Анализ финансовой устойчивости предприятия - Анализ финансовых показателей предприятия
Финансовая устойчивость отражает внутреннюю возможность предприятия быть платежеспособным, т. е. рассчитываться по своим долгам Показатель Источник...
-
Операционный и финансовый цикл - Анализ финансовых показателей предприятия
Любое промышленное предприятие проходит через цикл операционной деятельности, в течение которого закупаются материально-производственные запасы,...
-
Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие...
-
Анализ финансовой устойчивости предприятия - Анализ хозяйственной деятельности предприятия
Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта -- такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за...
-
Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия является необходимым условием грамотного принятия управленческих и предпринимательских...
-
Анализ платежеспособности предприятия - Анализ финансовых показателей предприятия
Платежеспособность предприятия - это возможность предприятия денежными средствами рассчитаться своевременно по своим платежным обязательствам. Анализ...
-
Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т. е. первоначального капитала, который образуется из вкладов...
-
Оценка финансового состояния предприятия - Анализ и управление текущими активами предприятия
Финансовое состояние характеризуется комплексом показателей, основными из которых являются показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой...
-
Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т. е. первоначального капитала, который образуется из вкладов...
-
Коэффициенты деловой активности Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ...
-
Вопросы оценки финансовой устойчивости в условиях резко обострившегося кризиса выходят на одно из первых мест в области управления финансами российских...
-
Технико-экономические показатели предприятия представляют собой систему измерителей, которые характеризуют всю материально-производственную базу на...
-
Анализ ликвидности Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие -- медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их...
-
Технико-экономические показатели предприятия представляют собой систему измерителей, которые характеризуют всю материально-производственную базу на...
-
Анализ финансового состояния При данном анализе используются абсолютные и относительные показатели, анализ строится на выявлении достаточности (излишка...
-
Анализ платежеспособности предприятия - Анализ финансового состояния ЗАО "Красноярск-Восток-Сервис"
Для оценки ликвидности и платежеспособности организации, необходимо рассмотреть оценку ликвидности баланса. Ликвидность баланса - это степень покрытия...
-
Финансовый отчетность платежеспособность баланс Сущность платежеспособности и финансовой устойчивости Одним из показателей, характеризующих финансовое...
-
Сгруппируем активы по их содержанию, функциональной роли в процессе производства, источникам формирования, степени ликвидности и ряду других признаков....
-
На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера. К внешним факторам относятся: сфера деятельности...
-
Процесс кругооборота капитала включает несколько этапов от авансирования его и использования в обороте до высвобождения с определенной долей приращения....
-
Задачи и направления анализа эффективности использования оборотных средств От организации функционирования оборотного капитала в конечном итоге зависит...
-
По источникам формирования оборотные средства предприятия подразделяются на собственные и заемные. Процесс разработки экономически обоснованных величин...
-
Анализ финансового состояния - Управление себестоимостью продукции
Анализ финансовых результатов предприятия ООО "2БС" приведен в таблице 2.12. Таблица 2.12 - Исходные данные для анализа и оценки финансовых результатов,...
-
Расчет показателей эффективности использования основных и оборотных средств Расчет показателей эффективности использования основных средств. Основными...
-
Значение баланса как основной отчетной формы исключительно велико, поскольку этот документ позволяет получить достаточно наглядное и непредвзятое...
-
Далее проанализируем структуру активов организации в 2012 г. Таблица 2.2 Анализ структуры активов организации в 2012 году Наименование статей баланса На...
-
На основе данных таблицы 3.2 можно произвести расчет продолжительности финансового цикла. Финансовый цикл - период от момента оплаты счетов поставщиков...
-
Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта...
-
Как видно из таблицы 2.5 коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,6 пункта, что свидетельствует о способности организации покрыть свои...
-
Источниками формирования оборотных средств являются собственные, заемные и дополнительно привлеченные средства. Информация о размерах собственных...
-
Оборотные средства предприятия, их состав и структура Оборотный капитал дебиторский запас Наряду с основными фондами для работы предприятия имеет...
-
Анализ ликвидности и платежеспособности - Оценка финансового состояния ООО "Гранд-Люкс"
Далее проанализируем ликвидность баланса. Таблица 6 - Показатели ликвидности баланса ООО "Гранд-Люкс", тыс. руб. Активы (А) 2013г. 2014г. 2015г. Пассивы...
-
Методика анализа использования основных производственных фондов на предприятии Этот анализ проводится в целях изучения динамики общего их объема и...
-
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия - Анализ финансовых показателей предприятия
Для проведения анализа финансовых результатов предприятия был произведен факторный анализ рентабельности собственного капитала. Показатель Источник...
-
Анализ показателей финансового состояния ОАО "НВА" - Анализ финансового состояния предприятия
Финансовая устойчивость ОАО "НВА" в общественном сознании складывается за счет восприятия самых разнообразных аспектов его деятельности: от его...
-
В зависимости от источников формирования материальных запасов различают четыре типа внутренней финансовой устойчивости. 1. Абсолютная краткосрочная...
-
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их...
-
По данным бухгалтерского баланса составим аналитический баланс и проанализируем структуру имущества предприятия и источников его образования, используя...
-
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ОАО "РЖД"
1. Организационно-экономическая характеристика 1.1 Организационная характеристика деятельности предприятия Полное наименование открытого акционерного...
Методика расчета показателей финансового состояния - Анализ финансового состояния предприятия