Анализ платежеспособности - Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО "Строительно-монтажное предприятие"
Платежеспособность -- это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам.
Предприятие является платежеспособным даже, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.
Общий показатель платежеспособности - С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.
ОбщПл= (16)
Нормальное ограничение - ОбщПл >=1.
Критическая оценка (коэффициент быстрой ликвидности)
Кбл= (17),
Где ОА - Оборотные активы; З - запасы; КП - краткосрочные пассивы.
Допустимые значения Кбл - 0,7-0,8
Оптимальное значение Кбл=1
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и кредиторской задолженности.
Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит так:
Ктл= (18),
Где ОбА - оборотные активы; КДО - краткосрочные долговые обязательства.
Нормальное ограничение Ктл>=2
Необходимое значение Ктл=1,5
Коэффициент маневренности функционирующего капитала - показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение показателя в динамике - положительный факт.
Км= (19),
Уменьшение показателя в динамике - положительный факт.
Доля оборотных средств в активах - зависит от отраслевой принадлежности организации. Показывает наличие оборотных средств во всех активах предприятия в процентах.
Дос= (20),
Где ВБ-валюта баланса.
Необходимое значение больше 0,5.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и физической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.
Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами следующая:
Кос= (21),
Где СКО - сумма источников собственного оборотного капитала.
Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:
Нормальное ограничение Кос >=0,1.
В случае если хотя бы один из указанных коэффициентов не отвечает установленным выше требованиям, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за предстоящий период (6 месяцев).
Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, то рассчитывается коэффициент возможной утраты платежеспособности за предстоящий период (3 месяца). Таким образом, наличие реальной возможности у предприятия восстановить (или утратить) свою платежеспособность в течение определенного, заранее назначенного периода выясняется с помощью коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности.
Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев). Формула расчета следующая:
Кв= (22)
Где Ктл. к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности; Ктл. н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода; Т - отчетный период, мес.; 2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; 6 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.
Коэффициента восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности (3 месяца).
Ку= (23)
Где Ктл. к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности; Ктл. н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода; Т - отчетный период, мес.; 2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; 3 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.
При наличии оснований для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, но в случае выявления реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в установленные сроки, принимается решение отложить признание структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным на срок до 6 месяцев.
Расчет коэффициентов ликвидности представлен в Таблице 4.5
Таблица 4.5 - Расчет коэффициентов ликвидности
Показатели |
Начало года,% |
Конец года,% |
Общий показатель платежеспособности |
0,37 |
0,51 |
Коэффициент текущей ликвидности |
1,11 |
1,14 |
Критическая оценка (коэффициент быстрой ликвидности) |
0,21 |
0,46 |
Коэффициент маневренности функционирующего капитала |
8,35 |
4,96 |
Доля оборотных средств в активах |
0,51 |
0,60 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
0,09 |
0,11 |
Коэффициент восстановления платежеспособности |
0,59 |
0,58 |
Полученные данные можно проиллюстрировать в виде следующей диаграммы:
Рисунок 31 - Изменение коэффициентов ликвидности
Из данных таблицы 1.14 видно, что общий показатель платежеспособности к концу года увеличился, общий коэффициент ликвидности увеличился за счет роста первоклассных текущих активов, коэффициент "критической оценки" также увеличился; следовательно, предприятие имеет резервы улучшения платежеспособности. Однако по итогам расчета коэффициента восстановления платежеспособности нет гарантий что предприятие станет более платежеспособным в течение ближайших 6 месяцев.
Похожие статьи
-
Анализ финансовой устойчивости предприятия - Анализ хозяйственной деятельности предприятия
Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта -- такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за...
-
Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия является необходимым условием грамотного принятия управленческих и предпринимательских...
-
2.1 Технико - экономическая характеристика исследуемого предприятия Открытое акционерное общество "Преображенская база тралового флота" расположено по...
-
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия - Анализ хозяйственной деятельности предприятия
Потребность в анализе ликвидности предприятия возникает в результате необходимости оценки его платежеспособности и кредитоспособности. Ликвидность...
-
Анализ эффективности использования основного капитала Сгруппируем данные для расчета показателей оборачиваемости основного капитала предприятия. Расчет...
-
Сгруппируем активы по их содержанию, функциональной роли в процессе производства, источникам формирования, степени ликвидности и ряду других признаков....
-
По данным бухгалтерского баланса составим аналитический баланс и проанализируем структуру имущества предприятия и источников его образования, используя...
-
Анализ платежеспособности предприятия - Анализ финансовых показателей предприятия
Платежеспособность предприятия - это возможность предприятия денежными средствами рассчитаться своевременно по своим платежным обязательствам. Анализ...
-
В ООО "Армтехцентр" применяется автоматизированная форма бухгалтерского учета, программа 1С Бухгалтерия, версия 8.2. Процесс планирования ООО...
-
Завершающим этапом комплексного экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта является обобщающая оценка производственного и экономического...
-
Технико-экономические показатели предприятия представляют собой систему измерителей, которые характеризуют всю материально-производственную базу на...
-
При анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия большое значение имеет анализ бухгалтерского баланса. Проведем вертикальный анализ актива...
-
Анализ использования основных средств - Анализ хозяйственной деятельности предприятия
Основные производственные фонды - это часть имущества предприятия, используемая в качестве средств труда при производстве продукции в течение длительного...
-
Уровень Текущей угрозы банкротства диагностируется с помощью системы коэффициентов платежеспособности, в первую очередь, коэффициента абсолютной...
-
Анализ ликвидности Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие -- медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их...
-
Ориентировочно величина показателя "чистые активы" может быть найдена как разность между собственным капиталом и суммы накопленным убытком (по балансу)....
-
Как видно из таблицы 2.5 коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,6 пункта, что свидетельствует о способности организации покрыть свои...
-
На основании данных годового отчета можно сравнить показатели объема производства товарной продукции и реализации в прошлом и отчетном году. Группировку...
-
Для анализа состояния технического уровня машин, оборудования, транспортных средств, используемых на предприятии воспользуемся формой № 5. Расчет...
-
Технико-экономические показатели предприятия представляют собой систему измерителей, которые характеризуют всю материально-производственную базу на...
-
Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т. е. первоначального капитала, который образуется из вкладов...
-
Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т. е. первоначального капитала, который образуется из вкладов...
-
Вопросы оценки финансовой устойчивости в условиях резко обострившегося кризиса выходят на одно из первых мест в области управления финансами российских...
-
Оценка финансового состояния предприятия - Анализ и управление текущими активами предприятия
Финансовое состояние характеризуется комплексом показателей, основными из которых являются показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой...
-
Проведенное аналитическое исследование позволяет сделать следующие выводы: - относительно ликвидности компания имеет постоянно улучшающие показатели, что...
-
Помимо понятия эффекта используют понятие эффективности. Эффективность - результат, выраженный стоимостными показателями, является экономическим...
-
Расчет затрат на реализацию мероприятий по снижению себестоимости и повышению прибыли на основании центров ответственности В процессе предпринимательской...
-
Анализ оборотного капитала ОАО "ПО "Горизонт" - Управление оборотными активами предприятия
Рассмотрим, какой удельный вес занимают оборотные средства в общем объеме активов ОАО "ПО "Горизонт" (см. табл. 2.4). Таким образом, из табл. 2.4 видно,...
-
Анализ себестоимости Определим структуру затрат на производство и реализацию товарной продукции. Группировку данных и расчет показателей произведем в...
-
Совершенствование структуры основных фондов, как правило, непосредственно связано с их рациональным использованием. Основные фонды ГУП ВО...
-
Задание 7. Анализ рентабельности предприятия и выпускаемой продукции - Экономический анализ
По данным годового отчета предприятия 1. Определить плановые и фактические показатели рента-бельности предприятия, продукции в целом и отдельных ее...
-
Для анализа состава и структуры основных фондов, а так же их технического состояния составим следующие таблицы: Таблица 2.2.1 - Доля ОС в структуре...
-
Анализ платежеспособности предприятия - Анализ финансового состояния ЗАО "Красноярск-Восток-Сервис"
Для оценки ликвидности и платежеспособности организации, необходимо рассмотреть оценку ликвидности баланса. Ликвидность баланса - это степень покрытия...
-
Совершенствование структуры основных фондов, как правило, непосредственно связано с их рациональным использованием. Основные фонды ГУП ВО...
-
Анализ ликвидности баланса - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Потребность в анализе ликвидности баланса возникают в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки...
-
Финансовый отчетность платежеспособность баланс Сущность платежеспособности и финансовой устойчивости Одним из показателей, характеризующих финансовое...
-
Себестоимость - это финансовые затраты предприятия, направленные на обслуживание текущих расходов по производству и реализации товаров и услуг....
-
Анализ финансовой устойчивости предприятия - Анализ финансовых показателей предприятия
Финансовая устойчивость отражает внутреннюю возможность предприятия быть платежеспособным, т. е. рассчитываться по своим долгам Показатель Источник...
-
Характеристика и анализ трудовых ресурсов - Хозяйственная деятельность предприятия
Численность рабочих из числа спецконтингента на оплачиваемых работах на 31.12.2012 года составила 247 человек, из них рабочие - сдельщики - 151 человек,...
-
Финансы предприятия, источники их формирования и структура - Изучение деятельности организации
Для анализа показателей деятельности ОДО Астотрейдинг составим таблицу 6.1, в которой проанализируем основные показатели деятельности предприятия...
Анализ платежеспособности - Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО "Строительно-монтажное предприятие"