Анализ платежеспособности предприятия - Анализ финансового состояния ЗАО "Красноярск-Восток-Сервис"
Для оценки ликвидности и платежеспособности организации, необходимо рассмотреть оценку ликвидности баланса.
Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами. В общем случае организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают краткосрочные обязательства.
Анализ ликвидности баланса ЗАО "Красноярск-Восток-Сервис" представлен в таблице 3. 1 и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков уплаты.
Таблица 3,1 - Анализ ликвидности баланса ЗАО "Красноярск-Восток-Сервис"
АКТИВ |
Сумма, тыс. руб. |
ПАССИВ |
Сумма тыс. руб. |
Платежный излишек (недостаток), тыс. руб. | |||
2014 |
2015 |
2014 |
2015 |
2014 |
2015 | ||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
А1 Наиболее ликвидные активы |
5653 |
16567 |
П1 Наиболее срочные обязательства |
139815 |
110474 |
-134162 |
-93907 |
А2 Быстрореализуемые активы |
36900 |
48416 |
П2 Краткосрочные пассивы |
372 |
393 |
+36528 |
+48023 |
А3 Медленно реализуемые активы |
95747 |
46187 |
П3 Долгосрочные пассивы |
1 |
1 |
+95746 |
+46186 |
А4 Труднореализуемые активы |
7983 |
6764 |
П4 Постоянные пассивы |
6095 |
7066 |
+1888 |
-302 |
БАЛАНС |
146283 |
117934 |
БАЛАНС |
146283 |
117934 |
В зависимости от степени ликвидности выделяют следующие группы активов:
А1 Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения;
А2 Быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты;
А3 Медленно реализуемые активы - статьи раздела 2-го актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие отработанные активы;
А4 Труднореализуемые активы - статьи раздела 1-го актива баланса.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность;
П2 Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства;
П3 Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей;
П4 Постоянные пассивы - раздел "Капитал и резервы".
Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующее соотношение:
А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 < П4.
В нашем случае:
А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4 - за 2014 год,
А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4 - за 2015 год.
В 2014 году из четырех соотношений, активов у организации не выполняется два. В 2015 году - не выполняется одно соотношение, что свидетельствует о нарушении ликвидности баланса компании. Организация не способна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений).
В тоже время организация имеет возможность погашать долгосрочные обязательства (что может быть достаточным аргументом к привлечению долгосрочных кредитов и займов с целью устранения иммобилизации).
Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности организации кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности. Эти показатели отражают способность организации погасить свои краткосрочные обязательства активами различной степени ликвидности, фактическую и потенциальную возможность рассчитаться по своим долгам.
Для характеристики относительных показателей ликвидности воспользуемся таблицей 3.2.
Таблица 3.2 - Анализ платежеспособности ЗАО "Красноярск-Восток-Сервис", исходя из коэффициентов ликвидности.
Показатели |
2014 год |
2015 год |
Изменения (+,-) |
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. |
5653 |
16567 |
+10914 |
2. Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. |
36900 |
48416 |
+11516 |
3. Итого легкореализуемых активов, тыс. руб. |
42553 |
64983 |
+22430 |
4. Запасы, тыс. руб. |
95675 |
40173 |
-55502 |
5. НДС по приобретенным ценностям, тыс. руб. |
- |
17 |
+17 |
6. Прочие оборотные активы, тыс. руб. |
72 |
5997 |
+5925 |
7. Итого оборотных активов для покрытия текущей задолженности, тыс. руб. |
138300 |
111170 |
-27130 |
8. Краткосрочные обязательства (без учета доходов будущих периодов и резервов предстоящих платежей), тыс. руб. |
140187 |
110867 |
-29320 |
9. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0, 04 |
0, 15 |
+0, 11 |
10. Коэффициент срочной ликвидности |
0, 30 |
0, 59 |
+0, 29 |
11. Коэффициент текущей ликвидности |
0, 99 |
1, 0 |
+0, 01 |
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) показывает достаточность у организации оборотного капитала, который может быть использован ею для погашения своих краткосрочных обязательств.
К т. л. = 138300 : 140187 = 0, 99 - за 2014 год,
К т. л. = 111170 : 110867 = 1, 0 - за 2015 год.
Согласно стандартам считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах между 1 и 2. На конец 2015 года данная организация имеет нижнюю границу этого показателя - 1. Это говорит о том, что текущих активов у организации по меньшей мере достаточно, чтобы полностью погасить краткосрочные обязательства. Положительная динамика в том, что этот коэффициент по сравнению с предыдущим годом вырос на 0, 01.
Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности - показатель, характеризующий платежеспособность организации в среднесрочном периоде. Данный коэффициент показывает, сможет ли организация погасить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов: денежных средств, краткосрочной дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений.
К с. л. = 42553 : 140187 = 0, 30 - за 2014 год,
К с. л. = 64983 : 110867 = 0, 59 - за 2015 год.
Нормативное значение коэффициента ? 1.
На данной фирме недостаточно ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности на конец 2015 года увеличился на 0, 29 и составил 0, 59 - это значит, что организация способна рассчитаться при помощи ликвидных активов только с 59% наиболее срочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением
Суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам.
К а. л. = 5653 : 140187 = 0, 04 - за 2014 год,
К а. л. = 16567 : 110867 = 0, 15 - за 2015 год.
Нормативное значение коэффициента ? 2.
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности организации. Он показывает долю краткосрочной задолженности организации, которая может быть покрыта немедленно за счет активов, обладающих абсолютной ликвидностью.
На конец отчетного периода коэффициент вырос на 0, 11 и составил
0, 15, что все-таки является ниже норматива.
Норматив коэффициента, не менее 0,2 говорит о том, что при одновременном предъявлении кредиторами к оплате всей краткосрочной задолженности, предприятие должно иметь возможность погасить по меньшей мере 20 % их за счет наиболее ликвидных активов.
Полученные значения коэффициентов свидетельствуют о неудовлетворительной структуре баланса организации. Ей необходимо принять меры по восстановлению платежеспособности.
Похожие статьи
-
Анализ ликвидности Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие -- медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их...
-
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия - Анализ хозяйственной деятельности предприятия
Потребность в анализе ликвидности предприятия возникает в результате необходимости оценки его платежеспособности и кредитоспособности. Ликвидность...
-
Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия является необходимым условием грамотного принятия управленческих и предпринимательских...
-
Значение баланса как основной отчетной формы исключительно велико, поскольку этот документ позволяет получить достаточно наглядное и непредвзятое...
-
Анализ ликвидности и платежеспособности - Оценка финансового состояния ООО "Гранд-Люкс"
Далее проанализируем ликвидность баланса. Таблица 6 - Показатели ликвидности баланса ООО "Гранд-Люкс", тыс. руб. Активы (А) 2013г. 2014г. 2015г. Пассивы...
-
Финансовый отчетность платежеспособность баланс Сущность платежеспособности и финансовой устойчивости Одним из показателей, характеризующих финансовое...
-
Анализ платежеспособности предприятия - Анализ финансовых показателей предприятия
Платежеспособность предприятия - это возможность предприятия денежными средствами рассчитаться своевременно по своим платежным обязательствам. Анализ...
-
Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие...
-
Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т. е. первоначального капитала, который образуется из вкладов...
-
Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т. е. первоначального капитала, который образуется из вкладов...
-
Методика расчета показателей финансового состояния - Анализ финансового состояния предприятия
Финансовое состояние организации можно охарактеризовать, как способность финансировать свою производственно-хозяйственную деятельность, рационально...
-
Анализ ликвидности баланса - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Потребность в анализе ликвидности баланса возникают в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки...
-
Задачи и направления анализа эффективности использования оборотных средств От организации функционирования оборотного капитала в конечном итоге зависит...
-
В ООО "Армтехцентр" применяется автоматизированная форма бухгалтерского учета, программа 1С Бухгалтерия, версия 8.2. Процесс планирования ООО...
-
Анализ финансового состояния - Управление себестоимостью продукции
Анализ финансовых результатов предприятия ООО "2БС" приведен в таблице 2.12. Таблица 2.12 - Исходные данные для анализа и оценки финансовых результатов,...
-
Платежеспособность -- это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Предприятие является платежеспособным даже, когда свободных...
-
Экспресс-анализ бухгалтерского баланса организации Информационной базой для проведения анализа финансового состояния предприятия является главным образом...
-
Как видно из таблицы 2.5 коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,6 пункта, что свидетельствует о способности организации покрыть свои...
-
Оценка финансового состояния предприятия - Анализ и управление текущими активами предприятия
Финансовое состояние характеризуется комплексом показателей, основными из которых являются показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой...
-
Анализ финансовой устойчивости предприятия - Анализ финансовых показателей предприятия
Финансовая устойчивость отражает внутреннюю возможность предприятия быть платежеспособным, т. е. рассчитываться по своим долгам Показатель Источник...
-
Источниками формирования оборотных средств являются собственные, заемные и дополнительно привлеченные средства. Информация о размерах собственных...
-
Операционный и финансовый цикл - Анализ финансовых показателей предприятия
Любое промышленное предприятие проходит через цикл операционной деятельности, в течение которого закупаются материально-производственные запасы,...
-
Анализ дебиторской задолженности - Анализ состояния и использования оборотного капитала предприятия
Задачи анализа состоят в выявлении размеров, оценке динамики неоправданной задолженности и причин ее возникновения или роста. Внешний анализ состояния...
-
Анализ финансовой устойчивости предприятия - Анализ хозяйственной деятельности предприятия
Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта -- такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за...
-
Технико-экономические показатели предприятия представляют собой систему измерителей, которые характеризуют всю материально-производственную базу на...
-
Заключение - Анализ финансового состояния ЗАО "Красноярск-Восток-Сервис"
Организационный баланс платежеспособность ликвидность В ходе прохождения практики были достигнуты поставленные цели и задачи. При работе на фирме ЗАО...
-
Технико-экономические показатели предприятия представляют собой систему измерителей, которые характеризуют всю материально-производственную базу на...
-
Вопросы оценки финансовой устойчивости в условиях резко обострившегося кризиса выходят на одно из первых мест в области управления финансами российских...
-
При анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия большое значение имеет анализ бухгалтерского баланса. Проведем вертикальный анализ актива...
-
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их...
-
Анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса Бухгалтерский баланс - способ обобщенного отражения встоимостной оценки состояния активов предприятия...
-
Далее проанализируем структуру активов организации в 2012 г. Таблица 2.2 Анализ структуры активов организации в 2012 году Наименование статей баланса На...
-
Анализ финансового состояния При данном анализе используются абсолютные и относительные показатели, анализ строится на выявлении достаточности (излишка...
-
Введение - Анализ финансового состояния ЗАО "Красноярск-Восток-Сервис"
Рыночные отношения требуют от предприятия эффективного ведения хозяйства, активного и последовательного внедрения достижений информационных технологий,...
-
На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера. К внешним факторам относятся: сфера деятельности...
-
Коэффициенты деловой активности Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ...
-
Функционирование любой системы финансового управления осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения. Сюда относятся: законы,...
-
Финансовое положение предприятия находится в зависимости от того, сколь скоро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Рост...
-
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия - Анализ финансовых показателей предприятия
Для проведения анализа финансовых результатов предприятия был произведен факторный анализ рентабельности собственного капитала. Показатель Источник...
-
Анализ показателей финансового состояния ОАО "НВА" - Анализ финансового состояния предприятия
Финансовая устойчивость ОАО "НВА" в общественном сознании складывается за счет восприятия самых разнообразных аспектов его деятельности: от его...
Анализ платежеспособности предприятия - Анализ финансового состояния ЗАО "Красноярск-Восток-Сервис"