Основные условия, обеспечивающие финансовую устойчивость и ликвидность страховщика - Финансовый анализ деятельности страховой организации

Для обеспечения финансовой устойчивости и ликвидности страховой организации, прежде всего, устанавливается определенная зависимость между ее собственными средствами и принятыми обязательствами, так как, собственные средства страховщика - это мера ответственности по долгам, источник восстановления нормальной хозяйственной деятельности.

Для страховых компаний установлены обязательные нормативы. Прежде всего, это достаточный размер свободных активов.

Свободные активы - это активы, свободные от обязательств страховой компании. Определяются как разница между всеми активами и обязательствами страховщика. Под активами понимается все имущество страховщика (основные средства, материалы, денежные средства, финансовые вложения).

Обязательства - это задолженность перед физическими и юридическими лицами: сумма страховых резервов, займы и кредиты банков, иные заемные и привлеченные средства, обязательства по перестрахованию, кредиторская задолженность.

Фактический размер свободных активов страховщика должен соответствовать нормативной величине. Норматив по страхованию жизни составляет 5% резерва взносов.

По иным видам страхования - 20% годовой суммы поступивших страховых взносов.

Страховые организации, осуществляющие операции, как по страхованию жизни, так и по другим видам страхования, рассчитывают нормативный размер свободных активов отдельно по видам страхования.

Финансовая устойчивость страховой организации обеспечивается достаточным и оплаченным уставным капиталом, адекватными принятым обязательствам страховыми резервами, а также принятой системой перестрахования Чернова Г. В. "Основы экономики страховой организации по рисковым видам страхования" - СПб.: Питер. - (Серия "Учебник для вузов"), 2013 г.. Использование системы перестрахования предполагает, что на ответственности страховщика остаются только те риски, по которым он может выполнять обязательства, исходя из своих финансовых возможностей. Критерием финансовой устойчивости страховщика обычно принято считать достаточность средств страховых резервов и собственных свободных средств для выполнения обязательств страховщика.

Гарантиями обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; сформированные страховые резервы; средства страховых резервов, достаточные для исполнения обязательств по страхованию, сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию; собственные средства (капитал); перестрахование.

Собственные средства (капитал) страховщиков (за исключением обществ взаимного страхования) включают в себя уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал и нераспределенную прибыль.

Страховщики должны инвестировать собственные средства (капитал) на условиях диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности Закон РФ от 27.11.1992 N 4015-1 (ред. от 28.11.2015, с изм. от 30.12.2015) "Об организации страхового дела в Российской Федерации" (с изм. и доп., вступ. в силу с 09.02.2016). Статья 25. Условия обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика.. Страховщики не вправе инвестировать собственные средства (капитал) в векселя юридических лиц, физических лиц и выдавать займы за счет собственных средств (капитала), за исключением случаев, установленных органом страхового надзора.

Орган страхового надзора в зависимости от специализации страховщиков, особенностей условий страхования, внедрения новых инвестиционных проектов устанавливает перечень разрешенных для инвестирования активов, а также порядок инвестирования собственных средств (капитала), предусматривающий требования к эмитентам ценных бумаг и (или) выпускам ценных бумаг в зависимости от присвоенных рейтингов, включения в котировальные списки организаторами торговли на рынке ценных бумаг, к структуре активов, в которые допускается размещение части собственных средств (капитала) страховщиков (в том числе требования, предусматривающие максимально разрешенный процент стоимости каждого вида активов или группы активов от размера собственных средств (капитала) страховщика или их части).

Инвестирование собственных средств (капитала) осуществляется страховщиками самостоятельно или путем передачи части средств в доверительное управление управляющей компании.

Как на любой другой объект исследования, на финансовую устойчивость страховой организации влияют внутренние и внешние факторы. Факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость страховой организации представлены на рисунке 1.

Факторы обеспечения финансовой устойчивости

Внешние

Внутренние

Состояние общественного хозяйства, экономики

Развитость, устойчивость клиентской базы

Государственное регулирование страховой деятельности

Организационная структура управления

Конъюнктура страхового рынка

Размер организации

Состояние фондового рынка

Сбалансированность страхового портфеля

Платежеспособность населения

Состав и уровень страховых резервов

Тарифная, перестраховочная, инвестиционная политика

Рис.1. Факторы обеспечения финансовой устойчивости страховой деятельности

Внешние обстоятельства организация не может изменить, и вынуждена к ним приспосабливаться, поэтому они имеют особое значение при формировании финансовой политики страховой организации.

Внутренние факторы обеспечения финансовой устойчивости охватывают управляемые параметры организации страхования, включая характер специализации страховой компании, организационную структуру, андеррайтинговую политику, сбалансированность страхового портфеля, тарифную, перестраховочную и инвестиционную политику и др. Внутренние возможности должны использоваться таким образом, чтобы эффективно противостоять негативному влиянию и в полной мере использовать благоприятные эффекты внешних факторов.

К важнейшим факторам финансовой устойчивости отнесем: ценовую политику, сбалансированность страхового портфеля, политику управления затратами, перестрахование, точную оценку страховых обязательств (резервов), управление ликвидностью, инвестиционную политику, достаточность собственного капитала.

Под ценовой политикой подразумеваются принципы и методы, применяемые для исчисления (построения) страховых тарифов, и последующий контроль над использованием этих тарифов и установлением цен на страховые услуги, а также контроль над адекватностью тарифов и взносов (премий).

Требование сбалансированности страхового портфеля определяется необходимостью его (портфеля) соответствия условиям применимости закона больших чисел.

Управление затратами определяется как установление их планового уровня и контроль за соблюдением бюджета расходов, а также оптимизация бизнес-процессов страховой организации в целях снижения элементов себестоимости.

Говоря о достаточности капитала страховщика, понимается в широком смысле, вкладывая в это понятие:

    - достаточность рискового капитала для выполнения законодательных требований, требований рейтинговых агентств и требований собственной модели оценки потребности в капитале; - достаточность капитала развития для реализации стратегии страховой организации, т. е. достаточность капитала в обычном, не страховом смысле как источника средств для создания материальной базы развития компании.

Это приводит к широкому пониманию инвестиционной политики страховщика, куда включаются: размещение средств страховых резервов, размещение рискового капитала, инвестирование в развитие компании.

Для менеджмента страховых организаций обеспечение финансовой устойчивости - предмет их непосредственной деятельности, позволяющий страховым организациям функционировать на страховом рынке. При этом требования к финансовой устойчивости страховых организаций существенно выше аналогичных требований к финансовой устойчивости потребителей страховых услуг, для которых страховщики выступают гарантами финансовой стабильности.

Оценка и контроль платежеспособности важна как для отдельной страховой организации, так и для страхового рынка в целом. В современных условиях основными тенденциями развития страховых рынков являются их интернационализация и глобализация, возрастание финансовых интеграционных процессов, в силу чего проблемы обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций имеют международный характер.

Похожие статьи




Основные условия, обеспечивающие финансовую устойчивость и ликвидность страховщика - Финансовый анализ деятельности страховой организации

Предыдущая | Следующая