Анализ бухгалтерской отчетности организации, Анализ бухгалтерского баланса Червенского райпо - Анализ бухгалтерской отчетности Червенского райпо, ее экономическая сущность, структура и содержание и пути совершенствования

Анализ бухгалтерского баланса Червенского райпо

В ходе анализа бухгалтерской отчетности Червенского райпо на первом этапе проведем горизонтальный и вертикальный анализ активов.

С этой целью на основании бухгалтерского баланса проанализируем состав, структуру и динамику активов Червенского райпо за 2012-2013гг. (таблица 2.1).

Таблица 2.1 - Данные о составе, структуре и динамике активов Червенского райпо на 01.01.2013-01.01.2014 гг.

Показатели	На 01.01.2013г.	На 01.01.2014 г.	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
Сумма, млн. р.	Уд. вес, %	Сумма, млн. р.	Уд. вес, %	Сумма, млн. р.	Уд. вес, %
1. Долгосрочные активы	26817	48,80	34090	57,19	7273	8,39	127,1
2. Краткосрочные активы, в том числе:	28138	51,20	25519	42,81	-2619	-8,39	90,7
2.1. Запасы и затраты	18788	66,77	20449	80,13	1661	13,36	108,8
2.2. Готовая продукция и товары	13746	48,85	15322	60,04	1576	11,19	111,5
2.3. Дебиторская задолженность	2462	8,75	2670	10,46	208	1,71	101,1
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	27	0,10	27	0,11	0	0,1	100
2.7. Денежные средства и их эквиваленты	2237	7,95	1037	4,06	-1200	-3,89	46,4
2.8. Прочие краткосрочные активы	4624	16,43	-	-	-	-	-
Итого активов	54955	100,0	59609	100,0	4654	-	108,4

Из данных таблицы 2.1 следует, что в 2013г. в составе имущества Червенского райпо большой удельный вес занимают долгосрочные активы, их доля возросла на начало 2014г. на 8,39% и составила 57,19%. В составе краткосрочных активов на 01.01.2014 г. наибольшую долю занимают запасы и затраты 80,13% и готовая продукция и товары 60,04%. Долгосрочные активы в 2013 г. возросли на 7273 млн р. или на 27,1%, а краткосрочные активы сократились на 2619 млн р. или 9,3%, в том числе за счет роста дебиторской задолженности - на 208 млн р. или на 1,1%, запасов и затрат - на 1661 млн р. или 8,8%, готовой продукции и товаров - на 1576 млн р. или на 11,5%, а сократились за счет снижения денежных средств - на 1200 млн р. или на 53,6%.

Наиболее ликвидная часть имущества Червенского райпо - денежные средства - сократились на 1200 млн р. или на 53,6%. Это говорит о том, что Червенское райпо не может гарантировать погашение первоочередных платежей. Но, если в организации находится избыток денежных средств, то происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции; теряется часть потенциального дохода от недоиспользования денежных средств в инвестиционной или финансовой деятельности.

Отдельно проанализируем состав, структуру и динамику долгосрочных активов организации, используя данные бухгалтерского баланса (таблица 2.2).

Таблица 2.2 - Состав, структура и динамика долгосрочных активов Червенского райпо за 2012-2013 гг.

Показатели	На 01.01.13	На 01.01.14	Отклонение, (+, -)	Темпы роста, %
Сумма, млн. р.	Уд. вес, %	Сумма, млн. р.	Уд. вес., %	Сумма, млн. р.	Уд. вес, %
Долгосрочные активы в том числе:	26817	100,00	34090	100,00	7273	-	127,1
Основные средства	26768	99,82	34067	99,93	7299	0,11	127,3
Нематериальные активы	10	0,04	10	0,03	0	-0,01	100,0
Вложения в долгосрочные активы	5	0,02	5	0,01	0	-0,01	100,0

Данные таблицы 2.2 свидетельствуют о том, что за анализируемый период доля долгосрочных активов в общей сумме баланса увеличилась на 7273 млн р. или 21,7%, в том числе увеличилась сумма основных средств на 7277 млн р. или 27,3%. Причиной тому может служить покупка новых объектов основных средств, завершение капитального строительства, что подтверждается снижением доли вложений в долгосрочные активы на 0,01%. Кроме этого снизилась и доля нематериальных активов на 0,01%.

Целесообразно в ходе анализа источников формирования активов Червенского райпо, используя данные бухгалтерского баланса, приложения к бухгалтерскому балансу, изучить состав собственного капитала (таблица 2.3).

Таблица 2.3 - Состав, структура и динамика собственного капитала Червенского райпо за 2012-2013 гг.

Показатели	На 01. 01. 2013 г.	На 01. 01. 2014 г.	Отклонение (+,-)
Сумма, млн. р.	Уд. вес, %	Сумма, млн. р.	Уд. вес, %	Сумма, млн. р.	Уд. вес, %
1. Уставный капитал	260	1,12	260	0,92	-	-
2. Паевые взносы	117	0,51	126	0,44	9	-0,07
3. Резервный капитал	-	-	-	-	-	-
4. Добавочный капитал	21294	92,05	26442	93,26	5148	1,21
5. Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток)	1441	6,23	1526	5,38	85	-0,85
6. Целевое финансирование	1	0,004	-	-	-	-
7. Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-
Итого	23133	100,00	28354	100,00	5221	-

Данные, приведенные в таблице 2.3, показывают изменения в размере и структуре собственного капитала. Так на 01.01.2014 г. значительно увеличилась нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) на 83 млн р. и составила 1526 млн р. За исследуемый период увеличился размер паевых взносов на 9 млн рублей и составил на 1.01.2014 126 млн р. Следует отметить и значительное увеличение добавочного капитала на 5148 млн р, что составило на 01.01.2014 26442 млн р.

Таким образом, анализ активов и источников их формирования является необходимым для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности организации и ее рыночной устойчивости.

Этот момент очень важен, во - первых для внешних потребителей информации при изучении степени финансового риска, во - вторых для самого предприятия при определении перспективного варианта организации финансов и выработки финансовой стратегии.

На основании данных бухгалтерского баланса оценим ликвидность Червенского райпо. При оценке показателей ликвидности и платежеспособности следует учесть экономическую сущность и нормативное значение коэффициента.

Данные показатели будут рассчитаны и представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Данные для оценки баланса ликвидности по Червенскому райпо за 2012 - 2013гг.

Статьи актива	На 01.01.13 г.	На 01.01.14 г.	Статьи пассива	На 01.01.09 г.	На 01.01.14 г.
1. Абсолютно ликвидные активы	2264	1064	1. Наиболее срочные обязательства	26996	27605
2. Быстро реализуемые активы	2462	2670	2. Краткосрочные обязательства	2439	2380
3. Медленно реализуемые активы	18788	21785	3. Долгосрочные обязательства	2407	1270
4. Трудно реализуемые активы	26817	34090	4. Постоянные пассивы	23113	28354
Баланс	54955	59609	Баланс	54955	59609

В ходе оценки ликвидности баланса по данным таблицы 2.4 в Червенском райпо по состоянию на 01.01.14 г. выявлено следующее:

1) не выполняется первое неравенство (А1 ? П1) , т. е. денежных средств и краткосрочных финансовых вложений недостаточно для погашения наиболее срочных обязательств (А1 = 1064 млн р.; П1 = 27605 млн р.).2) Не выполняется четвертое неравенство (А4 ? П4), т. е. у организации ощущается нехватка собственных средств (А4 = 34090 млн р.; П4 = 28345 млн. р.).3) Выполняется второе неравенство (А2 ? П2, где А2 = 2670 млн р., П2 = 2380 млн. р.).4) Соблюдается и третье неравенство (А3 ? П3, где А3 = 21785 млн р., П3 = 1270млн р.), т. е. в Червенском райпо имеется возможность погасить наиболее отдаленных требования отдаленными поступлениями в результате реализации запасов и погашения дебиторской задолженности. Таким образом, в бухгалтерском балансе Червенского райпо преобладают трудно реализуемые активы, что вполне оправдывается спецификой деятельности Червенского райпо, занимающегося розничной торговлей, общественным питанием и заготовками.

В таблице 2.5 проведем анализ ликвидности и платежеспособности Червенского райпо за 2012-2013 гг.

Таблица 2.5 - Динамика показателей ликвидности и платежеспособности Червенского райпо за 2012-2013 гг.

Показатели	На 31.12.2012 г.	На 31.12.2013 г.	Темп изменения (%), отклонение (+;-)
1. Краткосрочные активы, млн р.	28138	25519	90,7
2. Денежные средства и их эквиваленты, млн р.	2237	1037	46,4
3. Краткосрочные финансовые вложения, млн р.	27	27	100

Как видно из таблицы 2.5 коэффициент абсолютной ликвидности характеризует обеспеченность организации денежными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств. На начало и на конец 2013 г. за счет имеющихся в наличии денежных средств Червенское райпо могло погасить 7,7% и 3,5% срочных обязательств. Высокое значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2013г. по сравнению с нормативным значением(0,2) говорит о высокой мобильности краткосрочных активов Червенского райпо, о его способности обеспечить краткосрочные платежи денежными средствами. Коэффициент промежуточной ликвидности на конец 2013г. сократился. Это свидетельствует о том, что Червенское райпо сократило на 3,6% долю погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и при погашении дебиторской задолженности, хотя при этом значение коэффициента значительно ниже рекомендуемого (0,7), что также заслуживает отрицательной оценки. Коэффициент текущей ликвидности на начало 2014г. уменьшился на 10,5% и составил 0,851, что ниже норматива (1,0). Следовательно, коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного года не соответствовал нормативу, что характеризуется отрицательно и это свидетельствует о недостаточности краткосрочных активов для полного погашения краткосрочных обязательств. Следовательно, несоблюдение норматива по коэффициенту текущей ликвидности позволяет сделать вывод о неплатежеспособности Червенского райпо как на 01.01.2013 г., так и на 01.01.2014 г. В процессе анализа ликвидности и платежеспособности организации целесообразно не только оценить изменение исследуемых коэффициентов, но и провести факторный анализ коэффициента текущей ликвидности, чтобы определить, способна ли организация полностью рассчитаться по своим долговым обязательствам краткосрочного характера.

Таблица 2.6 - Расчет влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности Червенского райпо за 2012-2013 гг.

Показатели	На 01.01.13.	На 01.01.14.	Отклонение	Скорректированный показатель	РФВ
Краткосрочные обязательства, млн р.	29435	29985	550	29985	0,938-0,956= -0,018
Краткосрочные активы, млн р.	28138	25519	-2619	28138	0,851-0,938= -0,087
Коэффициент текущей ликвидности	0,956	0,851	-0,105	0,938	-0,087+(-0,018)= - 0,105

Исходя из данных таблицы 2.6 можно сделать вывод о том, что коэффициент текущей ликвидности на 01.01.14 г. по сравнению с 01.01.13г. уменьшился на 0,105, в том числе за счет увеличения краткосрочных обязательств на 550 млн р. коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,018, а за счет снижения краткосрочных активов на 2619 млн р. коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,087 .

Коэффициент текущей ликвидности характеризует долю краткосрочных обязательств, которая может быть погашена в результате реализации краткосрочных активов. Коэффициент больше единицы, это свидетельствует о том, что организация сможет в полном объеме погасить свои обязательства.

Делая вывод можно сказать, что полученные показатели ликвидности и платежеспособности исследуемой нами организации свидетельствуют о низкой ликвидности и платежеспособности.

В ходе анализа бухгалтерской отчетности необходимо провести анализ финансовой устойчивости Червенского райпо, используя данные бухгалтерского баланса.

При этом следует отметить, что финансовое положение организации считается более устойчивым, если доля внешних источников финансирования активов не превышала по своей величине 50%. В этом случае его кредиторы чувствуют себя спокойно, сознавая, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью организации. Для этого проведем анализ динамики показателей, финансовой независимости организации, используя данные бухгалтерской отчетности (таблица 2.7).

Таблица 2.7 - Динамика показателей финансовой независимости Червенского райпо за 2012-2013 гг.

Показатели	На 01.01.2013г.	На 01.01.2014г.	Отклонение (+,-) или Темп изменения, %
1. Валюта баланса, млн р.	54955	59609	108,5
2. Долгосрочные активы, млн р.	26817	34090	127,1
3. Краткосрочные активы, млн р.	28138	25519	90,7
4. Собственный капитал, млн р.	23113	28354	122,7
5. Заемные источники финансирования (обязательства) (стр. 1- стр. 4), млн р.	31842	31255	98,2
6. Собственный капитал в краткосрочных активах (стр. 4- стр. 2), млн р.	-3704	-5736	154,9
7. Показатели финансовой независимости:
7.1. Коэффициент финансовой независимости (стр. 4: стр.1)	0,421	0.476	0,055
7.2. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (стр.5 : стр.1)	0,579	0,524	-0,055
7.3. Коэффициент финансового риска (стр.5: стр.4)	1,378	1,102	-0,276
7.4. Коэффициент маневренности собственных средств(стр. 6: стр.4)	-	-	-
7.5 Коэффициент обеспеченности собственным капиталом в краткосрочных активах(стр.6: стр. 3)	-	-	-

Из данных таблицы 2.7 следует, что на 01.01.2014 по сравнению с 01.01.2013 коэффициент финансовой независимости вырос на 0,055, причиной тому послужило снижение собственного капитала на 1,8 % по сравнению с увеличением валюты баланса на 8,5% Это значит, что доля собственных источников финансирования в формировании активов организации увеличилась. Снижение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами на 5,5% говорит о снижении доли заемных и привлеченных источников финансирования в формировании активов организации. Коэффициент финансового риска снизился на 0,276 или 27,6%, это означает, что сумма заемных и привлеченных источников финансирования, приходящаяся на 1 рубль собственных средств соответственно снизилась.

Для укрепления финансовой устойчивости организации и улучшения ее финансового состояния руководству организации следует выявить внутренние резервы прибыльности и достижения безубыточной работы за счет сокращения потерь и рационального использования ресурсов. В организации по возможности следует оптимизировать затраты по реализации, избегать потерь и расходов.

Методика факторного анализа показателей обеспеченности финансовых обязательств активами рассмотрена в таблице 2.8

Таблица 2.8 - Данные для факторного анализа коэффициента финансовой независимости по Червенскому райпо за 2012- 2013 гг.

Показатели	2012г.	2013г.	Отклонение	Скорректир. показатель	РВФ
1. Валюта баланса, млн р.	54955	59609	4654	59609	0,388-0,421= - 0,033
2. Собственный капитал, млн р.	23113	28354	5241	23113	0,476-0,388=0,088
3. Коэффициент автономии (стр.2: стр.1)	0,421	0,476	0,055	0,388	-0,033+0,088=0,055

Данные таблицы свидетельствуют о том, что в 2013г. по сравнению с 2012 г. коэффициент автономии ( финансовой независимости) вырос на 0,055. В том числе за счет увеличения валюты баланса на 4654 млн р., коэффициент финансовой независимости снизился на 0,033, а за счет увеличения собственного капитала на 5241 млн р., коэффициент финансовой независимости увеличился на 0,088. Рост коэффициента финансовой независимости вследствие увеличения прибыли свидетельствует о повышении финансовой самостоятельности организации.

Проведем факторный анализ и посмотрим за счет чего произошло снижение коэффициента финансового риска (таблица 2.9), используя данные бухгалтерского баланса.

Таблица 2.9 - Расчет влияния факторов на изменение коэффициента финансового риска по Червенскому райпо за 2012-2013 гг.

Показатели	На 01.01.13	На 01.01.14	Отклонение	Скор. показатель	Влияние факторов
Заемные источники финансирования, млн р.	31842	31255	-587	31255	1,352-1,378= -0,026
Собственный капитал, млн р.	23113	28354	5241	23113	1,102-1,352=-0,25
Коэффициент финансового левериджа (риска)	1,378	1,102	-0,276	1,352	-0,026-0,25= - 0,276

Исходя из данных таблицы 2.9 можно сделать вывод о том, что коэффициент финансового риска на 01.01.14г. по сравнению с 01.01.13г. снизился на 0,276, в том числе за счет снижения заемных источников финансирования на 587 млн р., коэффициент финансового риска снизился на 0,026, а за счет увеличения собственного капитала на 5241млн р. коэффициент финансового риска снизился на 0,25.

Таблица 2.10 - Динамика деловой активности по Червенскому райпо за 2012-2013 гг.

Показатели	2012	2013	Отклонение, темп изменения, %
1. Среднегодовая стоимость активов, млн р.	46978	57282	121,9
2. Среднегодовая стоимость краткосрочных активов, всего, млн р. В том числе:	23965	26829	112.0
2.1. Материальных краткосрочных активов, млн р.	15669	19619	125,2
2.2. Краткосрочной дебиторской задолженности, млн р.	1929	2566	133,0
3. Среднегодовая величина краткосрочной кредиторской задолженности, млн р.	18151	24989	137,7
4. Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг), млн р.	156679	175910	112,3
5. Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг), млн р.	122404	136753	111,7
7. Период оборота:
7.1. Краткосрочных активов, дней	55	55	0
7.2. Материальных краткосрочных активов, дней	36	40	4
7.3. Краткосрочной дебиторской задолженности, дней	4	5	1
7.4. Краткосрочной кредиторской задолженности, дней	42	51	9
8. Продолжительность операционного цикла, дней	40	45	5

При оценке динамики показателей деловой активности Червенского райпо за 2012-2013 гг. наблюдается замедление оборачиваемости по статье материальные краткосрочные активы - на 4 дня, что вызвано значительным приростом материальных краткосрочных активов (25,2 %) и приростом себестоимости реализованных товаров (продукции, работ, услуг) (11,7 %). Также, наблюдается замедление оборачиваемости по следующим статьям:

Краткосрочной дебиторская задолженность - на 1 день, что приведет к оттоку денежных средств из оборота, это главным образом является результатом значительного увеличения самой дебиторской задолженности на33,3%;

Краткосрочной кредиторская задолженность - на 9 дней.

Положительно для деятельности Червенского райпо следует расценивать сам факт превышения оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности над оборачиваемостью краткосрочной кредиторской задолженности, что дает возможность за счет оперативного взыскания средств дебиторов не только погашать свои обязательства, но и использовать средства в текущей деятельности.

Следует также отметить увеличение времени нахождения средств в товарно-материальной и финансовой форме, что подтверждается положительной динамикой продолжительности операционного цикла на 45 дней, что говорит о неэффективном использовании средств в обороте.

Далее в процессе анализа оценим влияние факторов на оборачиваемость краткосрочных активов (таблица 2.11).

Таблица 2.11 - Влияние выручки от реализации и средней годовой стоимости оборотных активов на изменение оборачиваемости оборотных активов по Червенскому райпо за 2012- 2013 гг.

Показатели	На 01.01.13г.	На 01.01.14г.	Отклонение	Скор. показатель	Влияние факторов
Среднегодовая стоимость краткосрочных активов	23965	26829	2864	26829	5,8-6,5=-0,7
Выручка от реализации продукции	156679	175910	19231	156679	10,5-5,8=4,7
Оборачиваемость краткосрочных активов	6,5	10,5	4,0	5,8	-0,7+4,7=4,0

В таблице 2.11 было оценено влияние факторов на оборачиваемость краткосрочных активов. По данным таблицы видно, что оборачиваемость краткосрочных активов замедлилась на 4 дня. Положительное влияние на данное изменение оказала среднегодовая стоимость краткосрочных активов на 2864 млн. рублей, что привело к ускорению оборачиваемости на 0,7 оборота в год. Однако отрицательно сказалось повышение выручки от реализации продукции на 19231 млн. рублей, что способствовало снижению количества оборотов на 4,7 оборота в год.

Данные таблицы 2.11 свидетельствуют о том, что рентабельность продаж в 2013г. уменьшилась на 1,253 %. Отрицательное влияние на снижение рентабельности продаж оказало уменьшение прибыли от реализации на 1873 млн р., что привело к снижению рентабельности продаж на1,718, за счет увеличения выручки от реализации на 19231 млн р, рентабельность продаж соответственно увеличилась на 0,465%.

Таким образом, анализируя финансовое состояние Червенского райпо в целом можно сделать вывод, что по состоянию на 01.01.14г. Червенское райпо остается платежеспособным, однако в значительной степени зависит от заемных и привлеченных источников финансирования. Платежеспособность организации считается нормальной, если оно в каждый момент только за счет денежных средств может погасить не менее 20% имеющейся задолженности. К сожалению, этот показатель в Червенском райпо сильно отстает от нормативного. Тем не менее реализация активов может покрывать краткосрочные обязательства. Таким образом исследуемая организация сможет своевременно рассчитаться по своим долгам. Следует также отметить, что на сегодняшний день заемные и привлеченные средства являются основными источниками формирования краткосрочных активов Червенского райпо. Таким образом поиск резервов роста прибыли является одним из основных направлений улучшения финансового состояния Червенского райпо.

Анализ бухгалтерского баланса Червенского райпо

Похожие статьи