Методика анализа бухгалтерской отчетности организации - Анализ бухгалтерской отчетности Червенского райпо, ее экономическая сущность, структура и содержание и пути совершенствования

Финансовое состояние характеризует наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации. Оно характеризует положение финансовых ресурсов на отчетную дату и результативность их использования.

Финансовое состояние организации может быть устойчивым и неустойчивым. Устойчивое финансовое состояние организации определяется эффективным использованием ресурсов, способностью полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточностью собственных средств для формирования активов, перспективами получения прибыли и позитивного чистого денежного потока. Финансовая неустойчивость выражается в неудовлетворительной платежной готовности, низкой эффективности использования ресурсов, неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом низкой финансовой устойчивости организации является его несостоятельность, т. е. неспособность организации ответить по своим обязательствам вследствие недостаточного притока денежных средств.

Основной целью анализа бухгалтерской отчетности является разработка оптимальных управленческих решений, выявление, изучение и мобилизация резервов улучшения экономической, социальной и иной деятельности предприятия, совершенствование планирования и управления экономикой.

Грамотно составленная и своевременно представленная бухгалтерская (финансовая) отчетность обеспечивает решение следующих задач:

    - проверка реальности и оптимальности планов, прогнозов, нормативов, норм: содействие улучшению планирования, менеджмента; - контроль, всесторонняя и объективная оценка выполнения планов, изучение и оценка тенденций развития экономики предприятия в динамике, условий и способов получения результатов хозяйственной деятельности; - выявление и количественное измерение влияния факторов на показатели деятельности предприятия, объективная и глубокая оценка результатов работы; - изучение обеспеченности и эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, содействие внедрению в практику работы предприятия научно - технического прогресса и передовых методов хозяйствования; - составление обоснованных стратегических и тактических решений и содействие их успешной реализации.

Под методикой понимается совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы. Это могут быть методики исследования отдельных сторон хозяйственной деятельности, а также методика комплексного анализа. Любая методика содержит наказ или методологические советы по проведению экономического анализа и включает следующие элементы: определение задач и формулировку целей анализа; определение объектов анализа и потребителей информации; выбор системы показателей и моделирование их взаимосвязей; советы по последовательности проведения анализа; выбор способов исследования, технических приемов и средств; подготовку источников информации для проведения анализа.

Финансовое состояние организации в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования организации величина активов и их структура претерпевает постоянные изменения. Характеристику о качественных изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

На практике нередко объединяют горизонтальный и вертикальный анализ, т. е. строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру средств организации и их источников, так и динамику отдельных ее показателей. С этой целью определяются соотношение отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса, рассчитываются суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом. По данным горизонтального и вертикального анализа изучают в первую очередь изменение валюты баланса.

Сокращение валюты баланса, т. е. остатка активов, может свидетельствовать о сокращении объемов хозяйственной деятельности, что расценивается как негативная тенденция. Далее в ходе анализа активов проводят исследование долгосрочных и краткосрочных активов.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования организаций. Он является основой самостоятельности и независимости организации. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Для определения способности организации погашать свою задолженность используются показатели ликвидности и платежеспособности. Оценка платежеспособности организации и ликвидности баланса производится через ряд коэффициентов, изучение которых позволяет получить ответы на интересующие вопросы. При этом, как и большинство аналогичных показателей, эти коэффициенты сравниваются с теми же коэффициентами, которые были рассчитаны по организации в предыдущие годы, и значениями таких же показателей в среднем по отрасли.

Анализ динамики показателей ликвидности, раскрывающих реальную и прогнозную платежеспособность организации, и их соответствия нормативным значениям проводят, используя данные бухгалтерской отчетности "бухгалтерский баланс".

Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

Ь наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

Ь отсутствие пророченной кредиторской задолженности.

Организация считается платежеспособной, если сумма текущих активов (денежных средств, ценных бумаг, запасов товарно-материальных ценностей и др.) больше внешней задолженности. Реальную платежеспособность определяют легкореализуемые активы (денежные средства, ценные бумаги, дебиторская задолженность).

Сущность ликвидности состоит в том, чтобы для покрытия краткосрочных обязательств имелись или могли быть добыты средства, достаточные для предотвращения задержки в платежах. Платежеспособность (в узком смысле слова) - это такое состояние организации, когда она располагает в данный момент средствами, достаточными для уплаты по обязательствам, требующие немедленного погашения.

Таким образом, платежеспособность организации - это способность рассчитаться по своим долгам немедленно, а ликвидность - это возможность рассчитаться по своим обязательствам с отсрочкой платежа.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по степени срочности их погашения.

Для определения ликвидности бухгалтерского баланса активы подразделяются на 4 группы:

А1 - абсолютно ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

А2 - быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность);

А3 - медленнореализуемые активы (запасы, налоги по приобретенным активам, долгосрочные активы, предназначенные для реализации);

А4 - труднореализуемые активы (долгосрочные активы, долгосрочная дебиторская задолженность).

Пассивы подразделяются на 4 группы:

П1 - наиболее срочные обязательства (просроченная кредиторская задолженность, обязательства со сроком погашения в течение 1 месяца);

П2 - краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, обязательства со сроком погашения от 1 до 3 месяцев);

П3 - долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы, краткосрочные обязательства со сроком погашение от 3 месяцев до 1 года);

П4 - постоянные пассивы (источники собственных средств, доходы и расходы).

На основании баланса ликвидности можно определить степень ликвидности. Баланс считается абсолютно ликвидным, когда выполняются следующие неравенства: А1 ? П1, А2 ? П2, А3? П3, А4? П4.

Если выполняется первое неравенство, это говорит о том, что денежных средств и краткосрочных финансовых вложений достаточно для погашения наиболее срочных обязательств.

Если выполняется второе и третье неравенство, то раскрываются потенциальные возможности организации по погашению наиболее отдаленных требований наиболее отдаленными поступлениями в результате реализации запасов и погашения дебиторской задолженности.

Четвертое неравенство свидетельствует о том, что в организации собственного капитала достаточно не только для формирования долгосрочных активов, но и его части хватает на формирование краткосрочных активов.

Для оценки платежеспособности и ликвидности организации определяют следующие коэффициенты.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

К абс. лик.= (1.1)

Где К абс. лик - коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

КО - краткосрочные обязательства.

Этот коэффициент характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет остатка денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Норматив для данного коэффициента составляет 0,2.

2. Коэффициент промежуточной ликвидности:

Кпромеж. ликвид = (1.2)

Где К промеж..ликвид - коэффициент промежуточной ликвидности;

КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность.

Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует долю краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены за счет имеющихся остатков денежных средств, реализации финансовых вложений и ожидаемых поступлений от погашения краткосрочной дебиторской задолженности. Рекомендуемое значение - 0,7 - 0,9.

3. Коэффициент текущей ликвидности:

К тек. лик.= (1.3)

Где К тек. лик - коэффициент текущей ликвидности;

КА - краткосрочные активы.

Коэффициент, текущий ликвидности позволяет установить, в какой кратности краткосрочные активы покрывают краткосрочные обязательства, и тем самым показывает способность организации быстро погасить свои долги. Значение коэффициента может быть разным в зависимости от отрасли, применяемых форм расчета, структуры оборотных активов. Нормативное значение данного показателя для торговли составляет 1,00, промышленности -- 1,7, сельского хозяйства -- 1,5.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

Коб. СОС = (1.4)

Где К об. СОС - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

СОС - собственные оборотные средства.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долевое участие собственных средств в формировании краткосрочных активов. Нормативное значение данного показателя для торговли составляет 0,1, промышленности -- 0,1 -0,3; сельского хозяйства -- 0,2.

5. Коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности денежными средствами:

К покр. проср. КЗ ДС = (1.5)

Где К покр. проср. КЗ ДС - коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности денежными средствами;

Проср. КЗ - просроченная кредиторская задолженность.

Данный коэффициент характеризует степень обеспеченности просроченной кредиторской задолженности денежными средствами.

6. Коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности денежными средствами и краткосрочной дебиторской задолженностью:

К покр. проср. КЗ ДСиКДЗ = (1.6)

Где Кпокр. просрКЗДСиКДЗ - коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности денежными средствами и краткосрочной дебиторской задолженностью;

Данный коэффициент показывает степень обеспеченности просроченной кредиторской задолженности денежными средствами и краткосрочной дебиторской задолженностью.

Посмотрим, какие факторы повлияли на коэффициент текущей ликвидности. Для этого проведем факторный анализ.

7. Коэффициент текущей ликвидности скорректированный, как отношение краткосрочных активов на начало периода и краткосрочных обязательств на конец периода:

Ктек. лик. скор.= (1.7)

Анализ финансовой устойчивости организации базируется на оценке ее финансового состояния, поскольку устойчивость характеризуется трендом изменения финансового состояния на ряд дат и в перспективе, в то время как финансовое состояние представляет собой моментную характеристику положения финансовых ресурсов организации. Следовательно, анализ финансовой устойчивости организации позволяет проследить динамику, взаимосвязь и причины изменения реальной и потенциальной платежеспособности, структуры капитала, деловой активности и рентабельности.

Показатели ликвидности и финансовой устойчивости дополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния организации: если у организации обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость ею не потеряна, то у организации есть шанс выйти из затруднительного положения. Но если неудовлетворительны и показатели ликвидности и показатели финансовой устойчивости, такая организация - вероятный кандидат в банкроты. Преодолеть финансовую неустойчивость весьма непросто - нужно время и инвестиции.

Анализ показателей финансовой устойчивости организации проводят, используя данные бухгалтерской отчетности "Бухгалтерский баланс".

Как отмечалось выше, важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость организации, является показатель удельного веса общей суммы источников собственных средств в итогах всех средств, авансированных организации, т. е. отношение общей суммы собственных средств к итогу баланса организации. Этот показатель носит название коэффициент финансовой независимости, т. е. насколько организации независима от заемного капитала.

Коэффициент финансового риска характеризует сумму обязательств, приходящихся на один рубль собственного капитала. Повышение значения данного коэффициента свидетельствует об усилении зависимости организации от внешних источников финансирования.

Коэффициент обеспеченности собственным капиталом в краткосрочных активах характеризует долевое участие собственного капитала в формировании краткосрочных активов. Нормативное значение данного коэффициента дифференцированы по отраслям экономики следующие:

Промышленность - 0,30;

Сельское хозяйство - 0,20;

Торговля - 0,10;

Прочие - 0,20.

Коэффициент маневренности собственных средств характеризует долю собственного капитала, участвующего в формировании краткосрочных активов, в общей сумме собственного капитала. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике ограничений для этого коэффициента не существует.

Деловая активность организации - динамическое ее развитие, достижение поставленных целей, рост объема продаж и расширение рынков сбыта продукции, повышение эффективности и интенсивности использования экономического потенциала.

Анализ показателей деловой активности проводят, используя данные следующих форм бухгалтерской отчетности: "Бухгалтерский баланс" и "Отчет о прибылях и убытках".

Деловая активность организации проявляется в положительной динамике ее активов, выручки и прибыли. При этом оптимальным считается соотношение:

ТрП ? ТрВ ? ТрА

Темп рост выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг (ТрВ), темпа роста активов (ТрА) организации, темп роста прибыли (ТрП).

Соблюдение данного соотношения свидетельствует о повышении эффективности использования ресурсов и увеличении прибыльности основной текущей деятельности.

Оборачиваемость краткосрочных активов в днях характеризует время нахождения средств в обороте. Если отклонение по данному показателю имеет положительное значение, то говорят о замедлении средств в обороте, что влечет за собой дополнительное привлечение источников финансирования как собственных, так и заемных, повышение расходов организации и снижение прибыли. Если же отклонение по времени обращения краткосрочных активов имеет отрицательное значение, то это приводит к высвобождению средств из оборота, своевременному погашению обязательств организации, снижению потребности в кредитах и займах, росту выручки и прибыли от реализации продукции.

Оборачиваемость активов в разах характеризует скорость обращения активов организации. Оборачиваемость активов в днях раскрывает период преобразования активов организации в денежную наличность.

Оборачиваемость пассивов в разах характеризует скорость их погашения, а оборачиваемость пассивов в днях раскрывает период их погашения.

Оборачиваемость активов (в разах) рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции, работ, услуг к среднегодовой стоимости активов.

Оборачиваемость активов (в днях) определяется как отношение среднегодовой стоимости активов к выручке от реализации продукции, работ, услуг, умноженное на количество дней в периоде.

Аналогично рассчитывается оборачиваемость краткосрочных активов, в том числе дебиторской задолженности.

При расчете оборачиваемости запасов, их среднегодовая стоимость сопоставляется не с выручкой от реализации продукции, работ, услуг, а с себестоимостью реализованных товаров, продукции, работ, услуг, т. к. в бухгалтерском балансе запасы показаны не по продажным ценам, а по их себестоимости.

При расчете оборачиваемости кредиторской задолженности ее среднегодовую стоимость сравнивают с себестоимостью реализованных товаров, продукции, работ, услуг или с оборотом по погашению кредиторской задолженности и характеризует период погашения счетов кредиторов.

Финансовое состояние организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Для оценки деловой активности следует оценить продолжительность операционного цикла, т. е. время нахождения средств в товарно-материальной и финансовой форме.

Оборачиваемость средств в расчетах с дебиторами характеризует сроки погашения дебиторской задолженности. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности приводит к притоку денежных средств в оборот, и наоборот, замедление средств в расчетах с дебиторами -- к их оттоку из обороту.

Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует сроки погашения задолженности перед кредиторами. Замедление сроков погашение кредиторской задолженности, с одной стороны, снижает потребность организации в кредитах и займах, а, с другой стороны, приводит к выплате штрафных санкций в результате не соблюдения условий контрактов, сроков выплаты заработной платы и уплаты налогов в бюджет.

На следующем этапе анализа рассмотрим динамику показателей рентабельности. При оценке показателей рентабельности(убыточности) деятельности организации следует учесть их экономическую сущность. Анализ показателей рентабельности деятельности организации проводят, используя данные форм бухгалтерской отчетности: "Бухгалтерский баланс" и "Отчет о прибылях и убытках".

Показатели рентабельности определяют способность организации к росту ее экономического потенциала за счет внутренних источников, раскрывают возможности привлечения и обслуживания заемных средств, характеризуют способность по управлению активами и источниками их формирования.

Для оценки рентабельности деятельности организации рассчитываются следующие показатели, при определении которых используются данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках:

Рентабельность активов характеризует сумму прибыли, полученную со ста рублей использованных активов. Рост данного показателя свидетельствует о повышении эффективности использования активов, об опережающем темпе роста прибыли за отчетный период по сравнению с темпом изменения активов организации.

Рентабельность продаж по организации характеризует долю прибыли от реализации в сумме доходов организации.

Далее рассмотрим порядок проведения анализа отчета о движении денежных средств. Под денежными средствами понимается непрерывный процесс потребления и выбытия денежных средств и их эквивалентов, т. е. это движение денежных средств в кассе, на расчетном счете, валютных счетах и других со сроком погашения до 3 лет. При этом различают положительный денежный поток ( поступление денежных средств) и отрицательный (выбытие денежных средств).

Анализ денежных потоков осуществляется для осуществления оценки платежеспособности организации, т. е. способность организации сбалансировать и синхронизировать поступление денежных средств и их использование на погашение обязательств.

Анализ денежных потоков осуществляется на основании "Отчета о движении денежных средств", в котором представляется информация об остатках денежных средств и их эквивалентов на начало и конец отчетного периода, а также об источниках поступления и направлениях выбытия (платежи организации).

Похожие статьи




Методика анализа бухгалтерской отчетности организации - Анализ бухгалтерской отчетности Червенского райпо, ее экономическая сущность, структура и содержание и пути совершенствования

Предыдущая | Следующая