Финансово-хозяйственная деятельность предприятия - Финансово-хозяйственная деятельность предприятия

На основании приведенных ниже форм финансовой отчетности предприятий:

    1) Составить сравнительный аналитический баланс предприятия на начало и конец отчетного периода; 2) Рассчитать показатели:
      - бухгалтерской рентабельности от обычной деятельности; чистой рентабельности, экономической рентабельности, валовой рентабельности, рентабельности собственного капитала; - коэффициент устойчивости экономического роста; - коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (в оборотах), срок погашения дебиторской задолженности (в днях).

Таблица 1

Бухгалтерский баланс ОАО "Волжский Оргсинтез" 31.12.2006 г., тыс. руб.

Содержание бухгалтерского баланса

Код

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

10951

14375

Основные средства

120

590909

610855

Незавершенное производство

130

368703

442444

Доходные вложения в материальные ценности

135

-

-

Долгосрочные финансовые вложения

140

53357

101080

Отложенные налоговые активы

145

-

Прочие внеоборотные активы

150

-

59950

Итого по разделу I

190

1023920

1228704

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

284946

321088

В том числе:

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

176523

195366

Затраты в незавершенном производстве

213

65850

74700

Готовая продукция и товары для перепродажи

214

39621

49914

Товары отгруженные

215

-

1025

Расходы будущих периодов

216

2952

17087

Прочие запасы и затраты

217

-

-

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

99116

126899

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

-

18942

В том числе покупатели и заказчики

231

-

-

Прдолжение табл. 1

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

280873

311166

В том числе покупатели и заказчики

241

192432

206356

Краткосрочные финансовые вложения

250

260000

272300

Денежные средства

260

464644

514388

Прочие оборотные активы

270

15

484

Итого по разделу II

290

1389594

1736993

БАЛАНС

300

2413514

2965697

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

469

469

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411

-

-

Добавочный капитал

420

607101

607101

Резервный капитал

430

117

117

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

1478053

1790914

Итого по разделу III

490

2085740

2398601

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

-

Отложенные налоговые обязательства

515

10300

12489

Прочие долгосрочные обязательства

520

-

315

Итого по разделу IV

590

10300

12804

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

34792

Кредиторская задолженность

620

161421

209847

В том числе:

    - поставщики и подрядчики; - задолженность перед персоналом организации; - задолженность перед государственными внебюджетными фондами; - задолженность по налогам и сборам; - прочие кредиторы
    621 622 623 624 625
    45410 18529 8272 40756 48454
    64735 28423 12483 55276 38999

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

1528

9931

Доходы будущих периодов

640

692

-

Итого по разделу V

690

317474

554292

БАЛАНС

700

2413514

2965697

Анализируемое предприятие: ОАО "Волжский Оргсинтез"

Анализируемый период с Январь 2006 г. по Декабрь 2006 г.

Сравниваемый период с Январь 2006 г. по Декабрь 2006 г.

Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия. Горизонтальный Анализ характеризует изменения показателей за отчетный период, а Вертикальный - удельный вес показателей в общем итоге (валюте) баланса предприятия. Форма такого баланса отражена в табл. 1.1.

Расчет изменения удельных весов величин статей баланса за отчетный период (гр. 7 баланса) проводится по следующей формуле:

( 1.1 )

Где aI- статья аналитического баланса;

T1- показатель статьи аналитического баланса на начало периода;

T2- показатель статьи аналитического баланса на конец периода.

Расчет изменения статей баланса в процентах к величинам на начало года (гр. 8) проводится по формуле:

Или ( 1.2 )

Расчет изменения статей баланса в процентах к изменению итога аналитического баланса (гр. 9) проводится по формуле:

Или ( 1.3 )

Полученные в гр. 8, 9 баланса показатели структурных изменений дают возможность выявить, за счет каких источников менялись активы предприятия.

Как видим из данных таблицы за год стоимость имущества предприятия возросла на 204 784 тыс. руб., в том числе за счет увеличения внеоборотных активов на 37,1 % и оборотных средств - на 62,9%. При снижении удельного веса в общей стоимости имущества основных средств а также запасов и затрат увеличилась доля денежных средств и прочих активов.

Главным фактором роста имущества предприятия являются увеличение оборотных активов (в т. ч основных средств) на 37,1%, запасов и затрат - на 6,5%., дебиторской задолженности и прочих активов на 56,4%. Увеличение имущества предприятия на 56,7% было обеспечено в результате роста источников собственных средств и на 43,3% было покрыто за счет увеличения обязательств предприятия. При этом доля собственных средств снизилась на 5,5% и составила 80,9%. За отчетный период в абсолютных и относительных размерах возросли затраты предприятия. В то же время снизилась величина денежных средств на 2%.

Таблица 2

Сравнительный аналитический баланс

№

П/п

Показатели

Баланса

Абсолютные

Величины

Удельные веса

Изменения

На

Начало

Периода

На

Конец

Периода

На

Начало

Периода

На

Конец

Периода

В абсо-лютных

Величинах

В удельных

Весах

В % к величине на начало периода

В % к изменению итога баланса

1

Актив

Внеоборотные активы, в т. ч. основные средства
    1023920 590909
    1228704 610855
    42,4 24,4
    41,4 20,6

+204784

+19946
    -1,0 -3,8

+20,0

+3,4

+37,1

+3,6

2

Оборотные активы,

В том числе:

    А) запасы Б) дебиторская задолженность, -затраты в незавершенном производстве -готовая продукция -товары отгруженные -расходы будущих периодов, -НДС по приобретенным ценностям и прочие активы из них: -краткосрочные финансовые вложения, -денежные средства и
    1389594 284946 1104648 260000 464644
    1736993 321088 1415905 272300 514388
    11,8 45,8 10,8 19,3
    10,8 47,8 9,2 17,3

+36142

+311257

+12300

+49744

-1,0

+2,0

    -1,6 -2,0

+12,7

+28,2

+4,7

+10,7

+6,5

+56,4

+2,2

+9,0

3

Убытки

Баланс
    ---- 2413514
    ---- 2965697
    ---- 100
    ---- 100

+552183

0

22,9
    ---- 100

4

Пассив

Капитал и резервы

2085740

2398601

86,4

80,9

+312861

-5,5

+15,0

-56,7

5

Долгосрочные кредиты и займы

10300

12804

0,4

0,4

+2504

0,0

+24,3

+0,4

6

Краткосрочные обязательства

317474

554292

13,2

18,7

+236818

+5,5

+74,6

+42,9

7

Баланс

2413514

2965697

100

100

+552183

0

22,9

100

Внеоборотные активы в течении рассматриваемого периода увеличились на 204 784 тыс. рублей, что составило 20% увеличения;

Оборотные активы увеличились на 347 399 тыс. рублей; увеличение на 25%;

Капитал и резервы увеличились на 312 861 тыс. рублей, что составило 15%;

В целом, в течении года активы и пассивы выросли на 552 183 тыс. рублей, что составило 23%.

Таблица 3

Отчет о прибылях и убытках за 2006 г. ОАО "Волжский Оргсинтез"

Показатели

Код

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

4244801

3537334

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

2971361

2486642

Валовая прибыль

030

1273440

1050692

Коммерческие расходы

040

215638

195547

Управленческие расходы

050

311237

285114

Прибыль (убыток) от продаж

060

746565

570031

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

070

18799

15993

Проценты к уплате

080

21787

18348

Доходы от участия в других организациях

090

3452

21

Прочие операционные доходы

100

945802

816577

Прочие операционные расходы

110

899315

804113

Внереализационные доходы

120

36804

58949

Внереализационные расходы

130

112765

139537

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

717555

499573

Отложенные налоговые активы

150

468

398

Отложенные налоговые обязательства

160

28775

3524

Текущий налог на прибыль

170

172213

148853

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

190

545342

353846

Экономическая рентабельность:

=(717555+18799)/2965697 = 0,25 = 25 % ( на начало отчетного периода)

=(499 573+15933)/2413514 = 0,21 = 21 % ( на конец отчетного периода)

Рентабельность валовой прибыли (GPM) Демонстрирует долю валовой прибыли в объеме продаж предприятия.

Рассчитывается по формуле: GP/NS = Валовая прибыль/Суммарная выручка.

GPM = 1273440 /4244801 = 0.299 = 29,9% (за отчетный период)

GPM = 1050692 / 3537334 = 0,297=29,7% (за аналогичный период предыдущего года)

Рентабельность чистой прибыли (NPM) - демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж.

Рассчитывается по формуле: NI/NS = Чистая прибыль/Суммарная выручка

NPM = 545342 / 4244801 = 0,13 = 13% (за отчетный период)

NPM = 353846 / 3537334 = 0,10 = 10% (за аналогичный период предыдущего года)

Рентабельность собственного капитала, Показатель, характеризующий размер чистой (после налогообложения) прибыли, приходящейся на единицу собственных средств компании. Отражает эффективность компании в управлении собственными активами, операциями и структурой капитала (прибыль чистая/средняя величина собственного капитала за период):

СКн - величина собственного капитала на начало периода (стр.490 (ф.1 бух. Отчета));

СКк - величина собственного капитала на конец периода (стр.490 (ф.1 бух. Отчета));

СК1, СК2.....СКn - величина собственного капитала по промежуточным отчетам в течение периода стр.190 (ф.2 бухг. Отчета)*100%/[(СКн + СКк)/2+СК1 + ... + СКn] /m.

Рентабельность собственного капитала отч. =545342/((2085740+2398601)/2) * 100% = 24,3 %

Рентабельность собственного капитала пред. =353846/((2085740+2398601)/2) * 100% = 15,8 %

Метод бухгалтерской рентабельности (БР, ARR) может быть известен под такими названиями как рентабельность инвестированного капитала (РИК, ROCE) или рентабельность инвестиций (РИ, ROI). БР (ARR) -- это отношение бухгалтерской прибыли к инвестициям в проекте, выраженное в процентах.

Правило принятия решения здесь заключается в том, что если БР (ARR) больше или равно барьерной ставке, то проект следует принять.

Это соотношение можно найти несколькими способами, но наиболее популярным является учет прибыли после вычета амортизации. Под суммой инвестиций мы подразумеваем любые увеличения рабочего капитала, добавленные к необходимым инвестициям.

Похожие статьи




Финансово-хозяйственная деятельность предприятия - Финансово-хозяйственная деятельность предприятия

Предыдущая | Следующая