Мероприятия финансового оздоровления ТОО "Сауле", Влияние отдельных факторов на улучшение финансового состояния - Анализ производственно-хозяйственной деятельности ТОО "Сауле"

Влияние отдельных факторов на улучшение финансового состояния

Итак, проанализировав финансово-хозяйственную деятельность ТОО "Сауле" за 2005-2007 годы с помощью основных показателей можно сказать что предприятие находится в сложном финансово-экономическом положении, выход из которого может быть осуществлен только принятием решительных мер, обеспечивающих стабильный и достаточно высокий уровень предоставления услуг.

Для выявления неиспользованных резервов и предложение научно обоснованных мероприятий по дальнейшему повышению финансового состояния ТОО "Сауле" необходимо выявление отдельных факторов, влияющих на финансовое состояние.

Оценка результата хозяйственной деятельности осуществляется, как правило, по финансовому результату, то есть по полученной предприятием прибыли или убытку. А финансовый результат - это результат использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Анализ результата финансовой деятельности дает возможность оценить эффективность прежде всего размещения ресурсов.

Обобщенной оценкой наличия, размещения и использования имеющихся на предприятии ресурсов может служить показатель обеспеченности собственным капиталом.

Рассматривая в динамике обеспеченность собственным капиталом предприятия, можно последовательно выявить влияние конкретных Факторов на изменение коэффициента обеспеченности собственным капиталом. Данный подход к экономическому анализу позволяет выявить степень влияния на обобщающий показатель оценки экономического и финансового состояния предприятия практически любого фактора.

Внешний анализ можно условно разделить на пять этапов расчета факторных влияний на обеспеченность предприятия собственным капиталом:

Первый этап - оценка экономического и финансового состояния предприятия в динамике. На этом этапе выявляется результат финансово-хозяйственной деятельности. Если предприятие в рассматриваемый период работало успешно, значит значение рассматриваемого обобщающего коэффициента увеличивается, то есть обеспеченность материальных оборотных средств собственными оборотными средствами увеличивается.

Расчет общего изменения коэффициента финансовой устойчивости проводится по данным бухгалтерского баланса как для внешнего, так и для внутреннего анализа;

?k = k" - k' (3.1)

Где k' - коэффициент обеспеченности собственным капиталом по состоянию на начало отчетного периода;

K" - коэффициент обеспеченности собственным капиталом по состоянию на конец отчетного периода;

?k - изменение коэффициента обеспеченности собственным капиталом.

Для анализируемого предприятия:

    ?k2005 = -0,01+0,16 = 0,15 ?k2006 = 0,15+0,01 = 0,16

Второй этап оценки также относится к внешнему анализу. На этом этапе определяется степень влияния на обеспеченность собственным капиталом величины материальных оборотных средств, основного капитала и источников собственных средств. Методом цепных подстановок последовательно определяется влияние каждого фактора: [24, с.178]

    1. Расчет влияния на изменение обобщающего показателя суммы источников собственных средства:
      ?k(СК) = СК"/(ВА' + ЗЗ') - СК'/(ВА' + ЗЗ') (3.2)

Где СК' - источники собственных средств на начало отчетного периода;

СК" - источники собственных средств на конец отчетного периода;

ВА' - величина основного капитала на начало отчетного периода;

ЗЗ' - величина материальных оборотных средств на начало отчетного

Периода.

Для анализируемого предприятия:

    ?k(СК) = 90367/ (91453 + 26690) - 85300 / (91453 + 26690) = 0,04 2. Расчет влияния на изменение обобщающего показателя величины основного капитала:
      ?k(ВА) =СК" /(ВА" + ЗЗ ') - СК" / (ВА' + ЗЗ') (3.3)

Где СК' - источники собственных средств на начало отчетного периода

СК" - источники собственных средств на коней отчетного периода;

ВА' - величина основного капитала на начало отчетного периода:

ЗЗ' - величина материальных оборотных средств на начало отчетного периода.

ВА" - основной капитал на конец отчетного периода.

Для анализируемого предприятия:

    ?k(ВА) = 90367/ (90959 + 26690) - 85300 / (91453 + 26690) = 0,05 3. Расчет влияния на изменение обобщающего показателя увеличения (снижения) запасов и затрат:
      ?k (ЗЗ) = СК"/(ВА" + ЗЗ") - СК"/(ВА" + ЗЗ') (3.4)

Где СК' - источники собственных средств на начало отчетного периода

СК" - источники собственных средств на конец отчетного периода;

ВА' - величина основного капитала на начало отчетного периода;

ВА" - основной капитал на конец отчетного периода:

ЗЗ' - величина материальных оборотных средств на начало отчетного

Периода;

ЗЗ" - величина материальных оборотных средства на коней отчетного периода.

Для анализируемого предприятия:

?k (ЗЗ) = 90367/ (90959 + 25587) - 90367 / (90959+ 26690) = 0,01

На третьем этапе проводится анализ источников финансирования и прежде всего анализируется собственный капитал предприятия. [27, с.89]

Рассматривая источники собственных средств как сумму уставного капитала, прибыли, оставшейся; в распоряжении предприятия, целевых поступлений и других источников собственных средства, можно проанализировать влияние этих факторов:

СК = WC + NP+ G (3.5)

Где СК - источники собственных средств (собственный капитал);

УК - уставный капитал;

HP - неиспользованная прибыль;

G - целевые поступления и другие источники собственных средств.

Изменение величины собственного капитала зависит от изменения трех видов источников, и выражается формулой

    ?СК = ?УК + ?NP + ?G (3.6) 1. Расчет степени влияния изменения уставного фонда на изменение показателя обеспеченности собственный капиталом:
      ?k(УК) = ?k(СК) * ?УК / ? СК (3.7)

Rде ?k(УК) - влияние на обобщающий показатель изменения уставного фонда;

    ?УК - абсолютное изменение уставного фонда; ? СК - абсолютное изменение величины собственного капитала.

Для анализируемого предприятия:

    ?k(УК) = 0,04 * 0 / 5067 = 0 2. Расчет степени влияния изменения суммы чистой прибыли на изменение финансовой устойчивости предприятия:
      ?k (NP) = ?k(СК) * ?NP / ? СК (3.8)

Где k(NP) - влияние на обобщающий показатель изменения суммы чистой прибыли;

?NP - абсолютное изменение величины чистой прибыли.

Для анализируемого предприятия:

?k (NP) = 0,04 * (-789) /5067 = -0,01

Если первые три этапа проводятся на базе данных бухгалтерских балансов для внешнего анализа и по Главной книге для ежемесячного внутреннего анализа, то на четвертом этапе анализа дополнительно потребуется отчет о Финансовых результатах или учетные регистры.

Основным источником собственных средств на предприятии, является прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, а значит и финансовое состояние предприятия зависит прежде всего от величины полученной (валовой) прибыли. Выразив валовую прибыль, как произведение рентабельности материальных оборотных средств и средней величины материальных оборотных средств, получим рентабельность материальных оборотных средств, которую преобразуем формулой [28, с.163]

Ra = GP/ Аср = Сgp / Аср * GP / Сgs (3.9)

Где Ra - рентабельность материальных оборотных средств (запасов и затрат);

GP - валовая прибыль;

Аср - средняя стоимость материальных оборотных средств;

Сgр - себестоимость выполненных строительно-монтажных работ.

Выражение (Cge/Acp.) соответствует оборачиваемости материальных оборотных средств (INR), то есть:

INR = Cge/Acp (3.10)

А отношение валовой прибыли к себестоимости продукции - это рентабельность одного оборота (Rs)

Rs = GP / Cge (3.11)

Используя формулы, получаем значение валовой прибыли:

GP = Ra * Аср = INR * Аср Rs (3.12)

Если из валовой прибыли вычесть использованную часть прибыли, то получаем чистую прибыль:

NP = INR * Rs * Аср - SP (3.13)

Таким образом, на изменение величины чистой прибыли влияет четыре экономических показателя: оборачиваемость запасов и затрат, рентабельность выпушенной продукции (выполненных работ) и абсолютная величина запасов и затрет и использование прибыли.

На четвертом этапе анализа выявляется взаимосвязь экономических показателей и степень влияния их на изменение величины валовой прибыли:

    1. Расчет влияния оборачиваемости материальных оборотных средств на прибыль (влияние деловой активности работников анализируемого предприятия):
      ?GP(INR) = ?INR * Rs * Аср (3.14)

Где ?GP(INR) - влияние на валовую прибыль изменения оборачиваемости материальных оборотных средств;

?INR - изменение оборачиваемости материальных оборотных средств;

Rs - рентабельность одного оборота;

Аср - средняя величины материальных оборотных средств за базисный период;

    2. Расчет влияния рентабельности одного оборота на прибыль:
      ?GP(Rs) =INR" * ?Rs * Асp (3.15)

Где ?GP(Rs) - влияние на валовую прибыль изменения рентабельности одного оборота;

INR" - оборачиваемость материальных оборотных средств в отчетном периоде;

    ?Rs - изменение рентабельности одного оборота. 3. Расчет влияния средней величины материальных оборотных средств на прибыль:
      ?GP(Acp) =INR" * Rs" * ?Асp (3.16)

Где: ?GP(Acp)- влияние на валовую прибыль изменения средней стоимости материальных оборотных средств;

Rs" - рентабельность одного оборота;

    ?Аср - изменение средней величины материальных оборотных средств. 4. Расчет общего изменения прибыли от реализации:
      ?GP = ?GP(INR) +?GP(Rs) +?GP(Acp) (3.17)
    5. Расчет общего изменения чистой прибыли:
      ?NP = [?GP(INR) +?GP(Rs) +?GP(Acp)] - ?SP (2.32)

Четвертый этап является подготовительным этапом для анализа влияния на изменение обеспеченности собственным капиталом факторов, повлиявших на изменение суммы неиспользованной прибыли.

Для ТОО "Сауле":

    ?GP(INR) =0,2*(-0,05)*38627= -386,3 ?GP(Rs) =0 ?GP = -386,3 + 0 + 2194,3 = 1808 ?NP = 1808 +789 = 2597

На пятом этапе определяется непосредственнее влияние отдельных показателей на обеспеченность собственным капиталом.

В данной методике этот этап является заключительным, но предполагается возможность дальнейшего выявления резервов повышения эффективности деятельности предприятия и нормализации его финансового состояния. Пятый этап включает в себя следующие расчеты: [29, с.287]

    1. Расчет влияния оборачиваемости материальных оборотных средств на изменение обобщающего показателя состояния предприятия:
      ?k(INR) = ?k(СК) * ?GP(INR) / ?СК (3.18)
    2. Расчет влияния рентабельности одного оборота на изменение обобщающего показателя состояния предприятия:
      ?k(Rs) = ?k(СК) * ?GP(Rs) / ?СК (3.19)
    3. Расчет влияния материальных оборотных средств на изменение обобщающего показателя состояния предприятия:
      ?k(Acp) = ?k(СК) * ?GP(Acp) / ?СК (3.20)
    4. Расчет влияния использования прибыли на изменение обобщающего показателя состояния предприятия:
      ?k (SP) = ?k(СК) * ?SP / ?СК (3.21)

В конечном итоге получаем степень влияния каждого фактора на обобщающий показатель экономического и финансового состояния предприятия:

?k = ?k(УК)+ ?k(G) +?k(INR)+ ?k (Rs)+ ?k (A") - ?k(SP)+ ?k(ВА) (3.22)

Где ?k - изменение обобщающего показателя экономического и финансового состояния - коэффициента обеспеченности собственным капиталом предприятия;

    ?k(УК) - влияние на изменение обобщающего показателя величины уставного капитала; ?k(G) - влияние на изменение обобщающего показателя величины целевых поступлений и других источников собственных средства ?k(INR) - влияние на изменение обобщавшего показателя оборачиваемости материальных оборотных средств; ?k (Rs) - влияние на изменение обобщающего показателя рентабельности одного оборота; ?k (ЗЗ") - влияние на изменение обобщающего показателя материальных оборотных средств; ?k (A") = k(Acp.) + k(ЗЗ) (3.23) ?k(SP) - влияние на изменение обобщающего показателя использования прибыли; ?k(ВА) - влияние на изменение обобщающего показателя величины основного капитала.

Для ТОО "Сауле":

    ?k(INR) = 0,04*(-386,3) /5067 = - 0,01 ?k(Rs) = 0,04 * 0 / 5067 = 0 ?k(Acp) =0,04 * 2194,3 / 5067 = 0,02 ?k (SP) =0,04 * -789 /5067 = -0,01 ?k = 0 + 0 - 0,01 + 0 + 0,02 + 0,01 + 0,05 = 0,07

Таким образом, в приведенных формулах прослеживается связь экономических показателей с финансовой устойчивостью.

Сведем все полученные результаты в таблицу 20.

Из таблицы видно, что наибольшее влияние на изменение всех показателей состояния предприятия оказало влияние чистой прибыли.

Таблица 17 Влияние факторов на финансовое положение предприятия

Наименование показателя

Значение

1

2

Влияние на изменение обобщенного показателя сумма источников собственных средств, ?k(СК)

0,04

Влияние на изменение обобщенного показателя величины основного капитала, ?k(ВА)

0,05

Влияние на изменение обобщенного показателя уменьшения запасов и затрат, ?k (ЗЗ)

0,01

Степень влияния уставного фонда на изменение показателя обеспеченности собственным капиталом, ?k(УК)

0

Степень влияния изменения суммы чистой прибыли на изменение финансовой устойчивости предприятия, ?k (NP)

-0,01

Влияние деловой активности на прибыль, ?GP(INR)

-386,3

Влияние рентабельности на прибыль, ?GP(Rs)

0

Влияние средней величины материальных оборотных средств на прибыль, ?GP(Acp)

2194,3

Общее изменение прибыли от реализации, ?GP

1808

Общее изменение чистой прибыли, ?NP

2597

Влияние деловой активности на изменение обобщающего показателя состояния предприятия, ?k(INR)

-0,01

Влияние рентабельности на изменение обобщающего показателя состояния предприятия, ?k(Rs)

0

Влияние материальных оборотных средств на изменение обобщающего показателя состояния предприятия, ?k(Acp)

0,02

Влияние использования прибыли на изменение обобщающего показателя состояния предприятия, ?k (SP)

-0,01

Изменение обобщающего показателя экономического и финансового показателя, ?k

0,07

Похожие статьи




Мероприятия финансового оздоровления ТОО "Сауле", Влияние отдельных факторов на улучшение финансового состояния - Анализ производственно-хозяйственной деятельности ТОО "Сауле"

Предыдущая | Следующая