Характеристика деятельности ПАО Сбербанк России как современного российского коммерческого банка, Краткая характеристика экономической организации функционирования ПАО Сбербанк России - Банковское кредитование юридических лиц

Краткая характеристика экономической организации функционирования ПАО Сбербанк России

История Сбербанка России началась более 170 лет назад, в XIX веке. За почти два столетия банк завоевал статус крупнейшего финансового института страны.

Сбербанк сегодня - это современный универсальный банк, который предлагает широкий спектр услуг для всех групп клиентов, активно участвует в социальной и экономической жизни страны.

Во II квартале 2014 г. Сбербанк заработал 97,5 млрд руб. против 86 млрд за аналогичный период прошлого года, следует из его МСФО. Это рекордный квартальный результат, он превзошел прогнозы аналитиков.

Чистая прибыль за январь -- июнь достигла 170,4 млрд руб. (снижение на 2,5% по сравнению с годом ранее). На рекордную квартальную прибыль повлияли доходы от операций с финансовыми инструментами и валютой -- 16,2 млрд руб., отмечает аналитик Газпромбанка Андрей Клапко. Но динамика основных статей доходов также сильная. Несмотря на то что Сбербанк во II квартале удвоил расходы на резервы -- 73,8 млрд руб. против 30,9 млрд годом ранее, -- ему удалось сохранить объемы чистых процентных доходов после резервов: 176,5 млрд руб. Чистые комиссионные доходы выросли на 22% до 64,7 млрд. данные взяты из Приложения 1,2.

Несмотря на удорожание фондирования и повышение ставок ЦБ, Сбербанк удержал чистую процентную маржу -- 5,7%.

"Рост кредитного портфеля при сохранении такой маржи и позволил банку увеличить процентные доходы, несмотря на удвоение резервов", -- полагает Клапко.

Наращиванию кредитования во II квартале (+27% год к году) способствовала конъюнктура -- российские компании, столкнувшись с ограничением доступа к западному финансированию, наращивали кредитование в крупнейших российских банках, отмечает Клапко.

Вклад в рост прибыли Сбербанка дает и сокращение издержек. "Во II квартале отношение расходов к доходам с учетом отчислений в фонд страхования вкладов снизилось с 43,6 до 42,7%", -- указывает Клапко.

Ближайший конкурент "Сбербанка России" -- группа ВТБ во II квартале заработала всего 4,6 млрд руб. чистой прибыли, а без учета разовой сделки -- переоценки паев собственного ЗПИФа -- банк показал бы убыток порядка 3 млрд руб.

Сравнение ключевых показателей бизнеса двух госбанков отчасти объясняет разницу их результатов.

Кредитный портфель Сбербанка и ВТБ вырос сопоставимо -- на 27 и 26% соответственно, но Сбербанк работает с более высокой маржей -- 5,7 против 4,2% у ВТБ, его портфель требует меньшего резервирования -- 2 и 2,6% соответственно, но главное -- у "Сбера" меньше операционные издержки (отношение расходов к доходам -- 42,7% против 50,2%), отмечает Клапко.

В будущем банк не ожидает существенного роста потерь -- во II квартале Сбербанк снизил стоимость риска (резервы к средневзвешенному портфелю) на 0,2 п. п. до 2%. Покрытие резервами плохих долгов также незначительно сократилось -- до 141%.

На текущий момент объема провизий достаточно, заверил финдиректор Александр Морозов. По его словам, во II квартале банк резервировал потери по двум проблемным клиентам -- "одной российской компании и одной украинской", пояснил он, не называя клиентов. Вероятно, один из них -- "Мечел", долги которого стали головной болью для его кредиторов-госбанков. Сколько Сбербанк потерял от кризиса на Украине, Морозов не раскрывает.

Эти два клиента дорого обошлись госбанку -- совокупно они дали 40 базисных пунктов в показатель стоимости риска. Однако теперь банк полностью эти потери закрыл, уверяет его топ-менеджмент.

"Обычно вторая половина года бывает лучше для банков -- кредитование растет быстрее, поэтому с учетом прибыли, которую Сбербанк успел заработать за первые шесть месяцев, у банка есть шансы повторить или даже обновить рекордную прибыль 2013 г.", -- считает Клапко.

Несмотря на опередившую прогнозы прибыль, акции Сбербанка вчера вошли в тройку лидеров по снижению. Обычные акции потеряли 4,3%, префы -- почти 4%, индекс ММВБ снизился на 1,7%.

Российские банки входят в кризис. Отдельные эксперты паникуют, предсказывая, что в ближайшее время отечественная финансовая система столкнется с проблемами, не сопоставимыми даже с ситуацией 2008 года. Готов ли к "экономической буре" крупнейший банк России? Рассказал исполнительный директор -- главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников.

28 января аналитик JPMorgan Алекс Кантарович в "Ведомостях" сообщил, что с повышением ставки рефинансирования Центробанка России до 17% в декабре 2014 года многие банки существенно повысили доходность по вкладам. Например, Сбер привлекал краткосрочные депозиты по ставке 28% годовых. При этом чистая маржа банка снизилась с 5,5% почти до 4%.

Сбербанк действительно привлекал дорогие корпоративные депозиты, но всего несколько дней и в основном с погашением в январе. Так что все они уже погасились. В дальнейшем мы все же ожидаем снижение ставки ЦБ. Банковские аналитики считают, что это произойдет в марте. Поэтому в первом квартале маржа будет минимальной, а потом она пойдет в рост.

Краткосрочные обязательства - для банка обычная практика. Главное, у Сбербанка всего 4% внешних обязательств, а в условиях кризиса все внутренние клиенты как раз будут уходить, как всегда, "в качество", то есть в Сбербанк.

Своевременно и в полном объеме обслуживает свои обязательства. В 2014 году погасил внешних обязательств примерно на 10 млрд долларов. Не подлежит сомнению, что и в будущем Сбербанк продолжит обслуживать свои обязательства, запасов ликвидности в иностранной валюте для этого более чем достаточно.

Терпимо. Причем, западные финансисты вашего вопроса не поняли бы. Уровень маржи в 4% - это по мировым меркам очень много. Всем бы такой кризис. Кстати, тот же Алекс Кантарович ожидает, что Сбербанк получит по итогам года прибыль. К тому же Сбербанк за 2014 год получил 300 млрд. рублей прибыли, плюс накопил 400 млрд. рублей резервов. У Сбербанка очень большой запас прочности. Созданные банком резервы перекрывают просроченную задолженность в 2,6 раза - это один из самых высоких показателей в банковской системе. Так что резерв прочности банка для противостояния экономическому спаду даже без увеличения капитала весьма велик.

Она на самом деле увеличивается. Задолженность заемщиков выше, чем в 2008 году, но есть одно отличие. Семь лет назад банки были неподготовленные. Сейчас мы имеем хороший опыт работы в условиях постоянного кризиса, поэтому это качественно другой долг в корпоративном секторе. В рискованных секторах все принципиально осторожнее (в недвижимости особенно). В рознице риски есть, но как раз главные из них - не в госбанках, а у госбанков - ипотека, ее как раз можно реструктурировать без потерь. Кроме того, не стоит забывать про Центробанк, который пока даже не начал использовать свои антикризисные орудия вроде беззалоговых кредитов и других инструментов.

Похожие статьи




Характеристика деятельности ПАО Сбербанк России как современного российского коммерческого банка, Краткая характеристика экономической организации функционирования ПАО Сбербанк России - Банковское кредитование юридических лиц

Предыдущая | Следующая