Сущность политики минимальных резервных требований, ее генезис, цели и функции - Финансовые операции банка

Резервные требования представляют собой процентную долю обязательств (или их производной), которую банки обязаны хранить в качестве резервов в центральном банке.

Цель политики обязательных резервов состоит в усилении зависимости коммерческих банков от рефинансирования со стороны Центрального банка и ужесточении тем самым контроля за их ликвидностью.

v Генезис:

Минимальные резервные требования как метод денежного регулирования впервые были введены в США в 1913 г. при создании Федеральной резервной системы (ФРС), что объясняется простотой внедрения и контроля на начальных этапах развития банковской системы (не только США, но и других государств). В настоящее время этот метод получил значительное распространение, что связано, во-первых, с удобством маневрирования, поскольку допускается возможность сужения или расширения воздействия на объект регулирования, во-вторых, относительной мягкостью воздействия на денежное обращение, определяемой близостью к косвенным методам регулирования.

Первоначально минимальные резервные требования использовались для поддержания пропорций между привлеченными и собственными средствами. В отдельных государствах (ФРГ, Японии, Испании) резервные требования рассматривались, в первую очередь, как метод воздействия на ликвидность банковской системы. В настоящее время прослеживается тенденция использовать резервные требования как метод, позволяющий решать стратегические денежно-кредитные задачи и создавать условия для использования более тонких инструментов регулирования денежного обращения.

Если первоначально резервированию отводилась роль одного из пруденциальных инструментов, дополнительно поддерживающих ликвидность банков при снятии депозитов, то в дальнейшем резервные требования превратились в важнейший инструмент денежно-кредитной политики.

Через установление минимальных резервных требований центральные банки воздействуют на банковский и денежный мультипликаторы и в конечном счете на кредитные ресурсы и ликвидность банковской системы.

К основным функциям, выполняющим минимальными резервными требованиями, относят:

Ь монетарного контроля, реализуемого как через прямое регулирование предложения денег в экономике, так и регулирование банковского мультипликатора;

Ь управления банковской ликвидностью посредством изменения нормативов обязательных резервов, предопределяющим спрос банков на заемные ресурсы центрального банка;

Ь буфера процентной ставки в случае наличия законодательного разрешения на использование части депонированных на специальных счетах средств в ежедневных расчетах;

Ь "эмиссионного" дохода, поскольку депонированные денежные средства по обязательному резервированию на счетах центрального банка могут использоваться последним при проведении операций по рефинансированию;

Ь квазиналоговая, которая косвенно способствует перераспределению доходов между банками и центральным банком, поскольку на резервы не начисляются проценты (или начисляются не в полном объеме), что является дополнительным налогообложением банков.

Для сокращения негативного влияния резервных требований на функционирование банков целесообразно:

    Ш поддерживать их на минимально необходимом уровне, позволяющем осуществлять эффективное денежно-кредитное регулирование; Ш не применять их к межбанковским депозитам в целях избежания двойного налогообложения банков (при привлечении депозитов и депонировании денежных средств в других банках) и стимулирования развития межбанковского рынка; Ш равномерно их распространять на все банки и виды депозитов в целях создания одинаковых условий и упрощения денежно-кредитное регулирования; Ш исключение государственных ценных бумаг при определении обязательных резервных требований с целью повышения эффективности операций на открытом рынке и стимулирования развития ликвидного вторичного рынка данных ценных бумаг.

Использование обязательного резервирования имеет двойственный характер:

    - является связующим звеном между совокупными банковскими резервами и более широкими денежными агрегатами, благодаря чему оказывает непосредственное воздействие на наращивание или сокращение кредитных ресурсов, находящихся в распоряжении банковской системы; - служит для регулирования общей ликвидности банковской системы.

Минимальные обязательные резервы характеризуются пятью основными элементами:

    Ш ставка отчислений -- устанавливаемое процентное отчисление части привлеченных средств по правилам, установленным центральным банком; Ш период начисления -- временной интервал, за который рассчитывается величина остатков по балансовым счетам, подлежащих обязательному резервированию согласно определенной методике; Ш период депонирования -- время (в днях), в течение которого банковские и небанковские кредитно-финансовые институты, формирующие фонд обязательных резервов, должны создать и поддерживать расчетную величину резервных требований на счетах в центральном банке; Ш форма хранения -- качество и вид активов, которые формируют минимальные обязательные резервы. Как правило, в качестве резервов используют следующие активы: счета и депозиты в центральном банке; государственные ценные бумаги и корпоративные обеспеченные облигации; наличные денежные средства и высоколиквидные активы; для валютных пассивов -- депозиты в иностранной валюте за рубежом; Ш период использования -- временной интервал, в течение которого финансово-кредитные институты могут использовать часть депонированных обязательных резервов в текущих расчетах.

Похожие статьи




Сущность политики минимальных резервных требований, ее генезис, цели и функции - Финансовые операции банка

Предыдущая | Следующая