Цели и задачи дилинга - Организация дилинга коммерческого банка

Дилинг - это совершение коммерческих сделок на организованных рынках с целью получения прибыли на разнице от покупки и продажи активов, валют, акций, ценных металлов и т. д.

Дилинг коммерческого банка является структурным подразделением универсального банка, осуществляющим операции от имени банка на денежном и финансовом рынках.

Под денежным рынком в данном случае понимается рынок, на котором осуществляется привлечение и размещение краткосрочных (до одного года) кредитов, а также купля-продажа иностранной валюты. Операции на этом рынке проводят. Как правило, профессиональные участники - банки и финансовые компании. Другие хозяйствующие субъекты выходят на денежный рынок через обслуживающие их коммерческие банки.

Под финансовым рынком понимается рынок, на котором обращаются различные ценные бумаги. Дилинговое подразделение банка ответственно за проведение краткосрочных операций с ценными бумагами и формирование торгового портфеля ценных бумаг.

Объем и характер операций, проводимых конкретным коммерческим банком на денежном и финансовом рынках, зависят от различных факторов как общею, так и частного характера. Однако сложно представить себе банк, вовсе не проводящий операции на указанных рынках. Таким образом, дилинг коммерческого банка является своеобразным "лицом банка" и его представителем на денежном и финансовом рынках.

Независимо от стратегических целей и политики банка основными целями дилинга являются управление текущей ликвидностью банка посредством поддержания оптимального для данного банка объема ликвидных активов, а также получение прибыли.

В экономической литературе можно встретить термины "первичные резервы" и "вторичные резервы". В эти группы активов коммерческого банка входит наиболее ликвидная их часть. Первичные резервы - часть активов банка, которая может быть немедленно использована банком для выполнения обязательств перед вкладчиками и кредиторами. Это остатки на корреспондентских счетах банка, кассовая наличность и приравненные к ней средства.

Вторичные резервы представлены легко реализуемыми активами банка. Эти активы в достаточно короткий срок могут быть трансформированы в первичные резервы и использованы для выполнения текущих платежей по обязательствам банка. Основное их предназначение - служить источником пополнения первичных резервов, т. е. обеспечивать ликвидность банка. Кроме того, эта группа активов приносит прибыль, и в зависимости от ситуации на финансовом рынке доходность отдельных его инструментов может быть достаточно высока.

Под залог государственных ценных бумаг коммерческие банки предоставляют друг другу ломбардные кредиты, проводят с этими ценными бумагами операции PЕПО. РЕПО-вид сделки, при которой ценные бумаги продаются и одновременно заключается соглашение об их обратном выкупе по заранее оговоренной цене. Таким образом, имея достаточный портфель краткосрочных государственных ценных бумаг, коммерческий банк может довольно быстро реализовать ею или получить рефинансирование как через систему Центрального банка, так и на межбанковском рынке.

При развитом вторичном рынке корпоративных ценных бумаг, в первую очередь векселей и облигаций, они также могут быть отнесены к категории вторичных резервов. Формирование коммерческим банком такого портфеля преследует те же цели, что вложение средств в краткосрочные государственные цепные бумаг. Однако использование корпоративных ценных бумаг для формирования резервов второй очереди сопряжено со значительно большим риском и требует глубокого анализа не только состояния финансового рынка, но и отраслей экономики, в которых работают векселедатели и эмитенты облигаций, их финансового состояния.

Предоставление и привлечение краткосрочных межбанковских кредитов осуществляется банком в основном для управления текущей ликвидностью. За счет привлечения средств на денежном рынке банк покрывает краткосрочную потребность в денежных средствах, необходимых для проведения текущих платежей по своим обязательствам. Размещение средств на денежном рынке помогает банку решить проблему избыточной ликвидности. Операции банка на денежном рынке также приносят прибыль, однако ее получение не является в данном случае основной целью.

Операции на финансовом рынке могут выполняться банком как самостоятельно, так и по поручению клиентов, в частности при формировании портфеля ценных бумаг для клиента банка по его поручению и за его счет. Поэтому прибыль может быть получена коммерческим банком в форме комиссионного вознаграждения, а также разницы между рыночной, стоимостью ценных бумаг на дату их приобретения и реализации, дивидендов, процентного и купонного дохода.

Коммерческие банки проводят на денежном рынке валютные операции. Эти операции могут осуществляться банком как за собственный счет, так и по поручению клиентов. При осуществлении операций за собственный счет банк решает, как правило, две задачи - хеджирование валютных рисков и получение прибыли. Осуществляя операции по купле-продаже валюты по поручению клиентов, банк также получает прибыль в форме комиссионного вознаграждения или курсовой разницы и удовлетворяет потребности клиентов в подобного рода услугах.

Отличительной особенностью дилингового подразделения коммерческого банка является то, что его сотрудники работают только с профессиональными участниками рынка - финансовыми компаниями и банками. Их ответственностью является лишь проведение сделок. Всю работу с клиентами банка проводят работники других структурных подразделений. В дилинг поступает информация об общей сумме свободных денежных средств банка, подлежащих размещению на рынке, или, напротив, информация о суммах, которые необходимо привлечь для обеспечения ликвидности банка, информация об общей сумме иностранной валюты, предназначенной в соответствии с заявками клиентов для продажи (покупки) на рынке. Функции же оформления операций, валютного контроля, обеспечения связи с клиентами выходят за рамки ответственности дилинга коммерческого банка.

Похожие статьи




Цели и задачи дилинга - Организация дилинга коммерческого банка

Предыдущая | Следующая