Кредитный и депозитный постоянно действующий механизм рефинансирования, их определяющая роль в формировании процентной политики центрального банка - Финансовые операции банка
Механизм рефинансирования - совокупность принципов, методов и инструментов монетарного регулирования, при помощи которых центральный банк воздействует на стоимость и объем кредита в экономике.
Постоянно действующие механизмы рефинансирования (или постоянно доступные инструменты) позволяют банкам по мере возникновения необходимости получать автоматический доступ к ликвидности центрального банка без согласия и инициативы последнего.
Данные механизмы исполняют роль предохранительного клапана, который страхует банковскую систему от кризисных ситуаций, которые могут возникать как при недостатке, так и избытке ликвидности. При этом в транзитивных экономиках более активное применение постоянно действующих механизмов снижает потребность в дополнительном регулировании со стороны центрального банка с использованием других инструментов.
Постоянно доступные инструменты относятся к активным и пассивным операциям и поэтому разделяются на постоянно действующие механизмы рефинансирования и постоянные депозитные механизмы.
v Постоянный механизм рефинансирования (кредитный) означает получение кредитными учреждениями от центрального банка краткосрочных кредитов, которые могут выдаваться банкам под залог ценных бумаг, а также их переучет.
В качестве двух основных типов постоянного рефинансирования выделяют:
- 1. механизм кредитора последней инстанции; 2. дисконтный механизм.
Механизм кредитора последней инстанции предназначен для компенсации краткосрочной нехватки ликвидности у банков, что позволяет стабилизировать процентные ставки на межбанковском рынке. К основным инструментам данного механизма относятся ломбардный кредит, овердрафт и овернайт.
Ломбардные кредиты предоставляются по заявлениям банка для покрытия краткосрочной нехватки ликвидности под залог ценных бумаг. При этом процентная ставка устанавливается на штрафном уровне с превышением ставок по ломбардным кредитным аукционам или двусторонним кредитным сделкам на открытом рынке и таким образом ограничивает верхний предел процентных ставок денежного рынка.
Овердрафт используется для завершения расчетов текущего дня и аналогичен ломбардному кредиту со сроком погашения один день, но с более низкой процентной ставкой. Получение данного кредита происходит по сути автоматически без длительного оформления в конце рабочего дня под залог ценных бумаг, которые необходимо заранее задепонировать в центральном банке.
Кредит овернайт предоставляется банку на срок, предусматривающий в качестве даты погашения кредита и уплаты процентов по нему на следующий рабочий день за днем выдачи кредита. Данный кредит предназначен для обеспечения бесперебойности расчетов.
Дисконтный механизм предназначен для кредитования банков в пределах установленных лимитов при наличии залогового обеспечения по ставкам, которые ниже рыночных или приближаются к последним.
v Постоянный депозитный механизм предоставляет возможность банкам при необходимости депонировать в центральном банке избыточную ликвидность, гарантируя таким образом ее отток из системы. При этом процентная ставка поддерживается ниже рыночной в отличие от операций на открытых рынках. В последнем случае ставка по депозитам превышает рыночную, обеспечивая требуемый центральному банку отток ликвидности.
Отсутствие лимитов по переводу избыточной ликвидности в депозиты центрального банка обеспечивает поддержание нижнего предела ставок депозитного и денежного рынка.
Принципы использования постоянных механизмов регулирования ликвидности:
- 1. Относительно ограниченный доступ банков к постоянным механизмам рефинансирования в стабильных условиях, достигаемый путем установления штрафной ставки или через индивидуальные лимиты по кредитным инструментам, по которым процентная ставка ниже рыночной. 2. Данный механизм не должен сдерживать развитие денежного рынка посредством установления чрезмерно широкого или узкого коридора процентных ставок. 3. В качестве залогового обеспечения следует использовать достаточно надежные активы, отвечающие определенным требованиям в части сроков их погашения, своевременного депонирования в центральном банке, стабильности эмитента.
Методы использования постоянных механизмов регулирования ликвидности:
- - метод коридора включает использование ломбардного кредита (верхний предел ставок денежного рынка) и дисконтного или депозитного механизма (нижний предел ставок кредитного или денежного рынка соответственно); - метод нижнего предела предполагает использование постоянно действующих механизмов только в качестве нижней границы процентных ставок (дисконтный и (или) депозитный инструменты); - метод верхнего предела предусматривает использование только ломбардного кредита в качестве постоянно действующего механизма.
Похожие статьи
-
Процентная политика НБ является важнейшей составляющей денежно-кредитной политики и представляет комплекс мер по регулированию цены денег в экономике....
-
Центральный банк устанавливает минимальные процентные ставки по осуществляемым им операциям. Ставка рефинансирования -- это ставка, по которой...
-
Денежно-кредитная политика направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия или политика дешевых денег), либо на их...
-
Эффективность кредитных операций - это главный показатель правильно спланированной, взвешенной кредитной политики банка. Во многих банках получила...
-
Операции Центрального Банка - Роль Центрального банка в современной банковской системе России
Оптимизация объема и темпов расширения (сокращения) денежной массы, находящейся в обращении, достигается центральным банком посредством умелого...
-
Операции банка на денежном и финансовом рынках - Организация дилинга коммерческого банка
Операции, проводимые банком на денежном рынке, можно разделить две группы: операции по привлечению и размещению межбанковских кредитов и валютные...
-
Банк работает на российском рынке банковских услуг с 1992 года. Московский кредитный банк -- это универсальный коммерческий банк, предоставляющий все...
-
Банк России в 2015 году продолжит проводить курсовую политику, не препятствуя формированию тенденций в динамике курса рубля, обусловленных действием...
-
Изменение учетной ставки - Центральный Банк России
Банка России обладает еще одним мощным средством денежно-кредитного регулирования. Они предоставляют ссуды банкам второго уровня. При этом возможны два...
-
В структуре банковских ресурсов определяющее значение занимают привлеченные средства, за счет которых покрывается свыше 90 % всей потребности в денежных...
-
При формировании кредитной политики банки должен учитывать ряд объективных и субъективных факторов, показанных в таблице 2, имеющих непосредственное...
-
Взаимосвязь Центрального банка с коммерческим - Банковская система
Центральный банк не имеет дела непосредственно с предпринимателями и населением. Его главной клиентурой являются коммерческие банки, выступающие как бы в...
-
В практической банковской деятельности часто возникает ситуация, когда привлеченных банком депозитных ресурсов недостаточно для осуществления...
-
Анализ кредитной политики банка и механизмы ее реализации на примере ОАО "Московский Кредитный Банк" Кредитная политика банка - это программа и...
-
Совершенствовать кредитные операции можно различными путями. Одним из направлений является применение разнообразных форм кредитования, использование...
-
Доходы от кредитных операций в коммерческом банке Банковский кредит является одной из главных статей дохода банков, а также выполняет важные функции в...
-
Кредитная политика, рассматриваемая как стратегическое направление развития коммерческого банка, содержит общие ориентиры и методические рекомендации по...
-
Функции Центрального банка России Центральный банк система деятельность Центральный банк Российской Федерации (Банк России) -- главный банк первого...
-
По существующему законодательству коммерческие банки обязаны отчислять часть привлеченных средств на специальные счета в Центральном банке. С января 2004...
-
Анализ кредитной политики банка и механизмы ее реализации на примере ОАО "Московский Кредитный Банк" Кредитная политика банка - это программа и...
-
В целях привлечения ресурсов для своей деятельности коммерческим банкам важно разработать стратегию депозитной политики, исходя из целей и задач...
-
Понятие и сущность кредитной политики коммерческого банка В рыночных условиях развития любой экономики в качестве основной формы кредита выступает...
-
Организация кредитных операций банка и их учет - Анализ деятельности банка
Стратегия и тактика "Moldindconbank" SA в области кредитования предусматривает удовлетворения требований в кредитах экономических агентов и физических...
-
Кредитные риски Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли,...
-
Свобода банка в выборе процентной ставки, которую они уплачивают за депозиты или устанавливают по кредитам, весьма относительна. При ее установлении...
-
Кредитная политика коммерческого банка представляет собой систему денежно-кредитных мероприятий, проводимых банком для достижения определенных финансовых...
-
Проблемы банковского инвестиционного кредитования в РФ Банки, мобилизуя средства различных объемов и сроков, имеют возможность осуществлять...
-
Активные операции ЦБ - Активные операции центральных банков
Активные операции - операции по размещению ресурсов. Можно выделить следующие виды активных операций ЦБ: - Учетно-ссудные операции представлены двумя...
-
Заключение - Инструменты денежно-кредитной политики Центрального банка Российской Федерации
Таким образом, в данной работе согласно главной цели, поставленной во введении, был проведен анализ денежно-кредитной политики, а также согласно задачам...
-
Рассмотрим основные инструменты, с помощью которых центральный банк проводит свою политику по отношению к коммерческим банкам. К ним относятся в первую...
-
Понятие и механизм функционирования депозитного рынка Интерес участников финансового рынка к широкому кругу инструментов депозитного рынка вполне...
-
Цена банковского кредита - Виды кредитных операций и кредитов
Деньги в качестве кредитных ресурсов представляют собой предмет купли-продажи, имеющий свою цену - банковский (ссудный) процент. Процент выступает в виде...
-
Понятие, роль и классификация депозитов в формировании ресурсной базы коммерческого банка Для банков вклады - это главный вид их пассивных операций и,...
-
Целью управления пассивами является предотвращение или исправление дисбаланса и защита от рисков банковской деятельности путем анализа последствий...
-
Рассмотрим отечественный опыт в области решения проблем в области управления активами банка. Кроме того, представим отдельные элементы зарубежной...
-
В "Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2014 год и период 2015 и 2016 годов" были установлены цели по инфляции 5% в...
-
Депозитная политика разработана в коммерческих банках в соответствии с действующим законодательством РК: - Гражданским кодексом Республики Казахстан; -...
-
Денежно-кредитное регулирование - Центральные банки
Центральный банк регулирует экономику не прямо, а через денежно-кредитную систему. Воздействуя на кредитные институты, он создает определенные условия...
-
Кредитная политика коммерческих банков Казахстана, располагая большим потенциалом, постепенно развиваясь, охватывает все новые экономические отношения, в...
-
Кредитная политика как основной инструмент достижения стратегических целей коммерческого банка Кредитная политика коммерческого банка представляет собой...
Кредитный и депозитный постоянно действующий механизм рефинансирования, их определяющая роль в формировании процентной политики центрального банка - Финансовые операции банка