ОЦЕНКА КРЕДИТНОГО РИСКА, КРЕДИТОВАНИИ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ - Ссудные операции коммерческого банка

1. ОЦЕНКА КРЕДИТНОГО РИСКА БАНКА ПРИ

КРЕДИТОВАНИИ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ

Кредитный риск представляет собой возможность невозвращения ссуды и процентов за ее использование заемщиком. Из этого следует, что для заемщика главной целью должна быть возможность и способность полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. Банковские операции. Ч. 2. Учет судных операций и агентских услуг. / Под ред. О. И. Лаврушина. ? М. ИНФРА 2003. ? С. 18.

Полный финансовый анализ предприятия складывается из 3-х видов анализа:

Анализ финансовых результатов

Анализ финансового состояния

Анализ деловой активности

Однако для банка нет необходимости проводить такой детальный анализ предприятия, так как главное для банка - это оценка кредитоспособности заемщика и устойчивость его финансового положения на срок пользования кредитом. Банк должен определиться и выяснить следующее:

Анализ ликвидности баланса предприятия;

Оценка его платежеспособности;

Активы и структура;

Состояние и движение;

Источник средств, из структура.

Итак, кредитный анализ имеет два этапа:

Общий финансовый анализ кредитоспособности заемщика;

Рейтинговая оценка заемщика.

Рассмотрим эти этапы более подробно.

Что касается общего финансового анализа, то мы можем проделать вместе с банком - кредитором следующие шаги:

Cоставление агрегированного баланса (он составляется на основе обычного баланса предприятия);

Расчет системы финансовых коэффициентов состоит из четырех групп-показателей:

Коэффициент финансового левериджа - показатель соотношения собственности и заемного капитала - чем выше доля заемного капитала, тем ниже кредитоспособность клиента. Расчет этого коэффициента отражен в Приложении.

Коэффициент оборачиваемости - позволяет определить причину изменения коэффициента ликвидности. Например, увеличение ликвидности предприятия происходит за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности

Коэффициент прибыльности - это эффективность работы собственных и привлеченных средств

Коэффициент ликвидности - определяет, способен ли заемщик рассчитаться по своим обязательствам. Значение этого коэффициента не должно быть меньше единицы. Если этот показатель больше единицы, то предприятие располагает средствами для погашения своих долговых обязательств в избыточном количестве. Коэффициент ликвидности показывает, какая часть задолженности организации, подлежащая возврату, может быть оплачена в срок.)

Оценка деловой активности. Финансовое положение предприятия зависит от его деловой активности. В критерий деловой активности включены показатели, отражающие качественные и количественные стороны развития деятельности:

Объем реализации товаров и услуг;

Размер рынков сбыт;

Прибыли;

Чистые активы.

Здесь используется "Золотое правило экономики предприятий", по которому рассматриваются следующие величины: Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П. Финансовый анализ. ? М.: ПРИОР, 2001. ? С. 116.

Тпб - темпы роста балансовой прибыли;

Тр - темпы роста объема реализации;

Тк - темпы роста суммы активов.

Оптимальным является соотношение величин: Тпб > Тр > Тк > 100%

Соблюдение золотого правила означает, что экономический потенциал предприятия возрастет по сравнению с предыдущим периодом.

Прогноз финансового состояния можно провести благодаря статистическим прогнозным моделям. При предоставлении кредита и принятия решения используется ряд моделей, прогнозирующих возможное банкротство фирмы.

Наиболее распространенными являются "Z анализ" Альтмана и Модель надзора за ссудами Чессера. Санки Дж. Мл. ? С. 624.

Общее в этих моделях заключается в том, что посредством их использования кредитный работник получает прогноз финансового состояния заемщика.

Итак, Z анализ был введен Альтаманом и Хальдеманом. Эта модель представляет собой модель выявления риска банкротства корпораций. Цель этой модели - отнести фирму или к банкроту либо к успешно действующей.

Линейная модель выглядит так

Z = 1, 2х1+1,4х2+3,3х3+0,6х4+1,0х5,

Где: х1 = Оборотный капитал/активы

Х2 = нераспределенная прибыль/активы

Х3 = брутто доходы/активы понятие брутто - доходов в небольшой степени соответствует отечественному понятию прибыли/убыткам отчетного периода (величина прибыли до налогообложения).

Х4 = рыночная оценка капитала/сумма задолженности

Х5 = объем продаж/активы

Коэффициент Z - оценки содержит элемент ожидания. Если Z оценка находится ближе к показателю фирмы банкрота, то при условном ухудшении своего положения эта компания обанкротится, т. е. делим на группы так:

Если Z< 2, 675, то фирма является банкротом

Если Z>2, 675, то фирма является успешной.

При значении Z от 1, 81 до 2, 99 модель не работает. Этот интервал является "областью неведения"

Модель Чессера прогнозирует случаи невыполнения клиентом условий договора о кредите. Перечислим шесть переменных модели:

Y = -2, 0434-5, 24х1+0, 0053х2-6, 6507х3+4, 4009х4-0, 0791х5-0, 1020х6,

Где: y - это линейная комбинация независимых переменных.

Х1 = налоги и легко реализованные ценные бумаги/активы

Х2 = нетто продажи/налоги и легко реализованные ценные бумаги понятие нетто-продажи в небольшой степени соответствует отечественному понятию выручки - нетто от реализации товаров и услуг (за вычетом НДС, акцизов).

Х3 = брутто доходы/активы

Х4 = задолженность/активы

Х5 = основной капитал/чистые активы

Х6 = оборотный капитал/нетто продажи

Поэтому мы выводим формулу оценки вероятности невыполнения условий договора:

P = 1/1+е,

Где е = 2, 71828.

Таким образом, если р> 0,50, то заемщик не выполнит условий договора, а если р< 0,50, то такого заемщика можно назвать надежным.

Но математические модели не учитывают роль межличностных отношений, хотя в практике кредитного анализа и кредитования этот фактор необходимо учитывать.

2. ОЦЕНКА КРЕДИТНОГО РИСКА БАНКА ПРИ

Похожие статьи




ОЦЕНКА КРЕДИТНОГО РИСКА, КРЕДИТОВАНИИ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ - Ссудные операции коммерческого банка

Предыдущая | Следующая