Анализ механизма функционирования Центрального банка, Функции Центрального банка России - Роль Центрального банка в современной банковской системе России

Функции Центрального банка России

Центральный банк система деятельность

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) -- главный банк первого уровня, главный эмиссионный, денежно-кредитный институт Российской Федерации. Банк России, выполняя роль главного координирующего и регулирующего органа всей кредитной системы страны, выступает органом экономического управления. Банк России контролирует деятельность кредитных организаций, выдает и отзывает у них лицензии на осуществление банковских операций, а уже кредитные организации работают с прочими юридическими и физическими лицами[1].

Центральный банк выполняет функции:

    1) эмиссионного центра страны; 2) банка банков; 3) банкира правительства; 4) органа денежно-кредитного регулирования экономики.

Функция эмиссионного центра страны заключается в том, что Центральный банк несет ответственность за состояние Денежного обращения. Он выступает монополистом в определении предложения денег и темпов его нарастания.

Являясь эмиссионным центром страны, центральный банк обладает монопольным правом выпуска банкнот и их изъятия из обращения[19, c.51].

Следовательно, денежный рынок является монопольным. Его демонополизация противоречила бы общественным интересам: не случайно государство решительно борется с фальшивомонетчиками. Однако в условиях отсутствия реальной конкуренции центробанк вполне может зло употреблять своим положением на денежном рынке. Для нормального функционирования последнего требуется продуманное законодательство, регламентирующее деятельность центрального банка и ограничивающее масштабы его эмиссионной деятельности.

Функция банка банков заключается в том, что, с одной стороны, центральный банк сосредоточивает у себя часть денежных средств коммерческих банков, а с другой -- предоставляя кредитную поддержку при угрозе финансовой паники, в состоянии не допустить их банкротства.

Естественно, на нее могут рассчитывать не все нуждающиеся в кредите банки, а лишь те из них, корни чьих финансовых затруднений, по экспертной оценке, являются объективными, а вовсе не связанными с несовершенством сложившегося механизма управления их деятельностью, и которые к тому же выражают готовность участвовать в решении общенациональных задач. Центробанк должен быть кредитором последней инстанции для банковской системы в целом, а вовсе не спасителем от банкротства отдельных проблемных банков (хотя в разгар кризисов 1998 г. и 2008--2009 гг. Банк России оказывал некоторым банкам помощь по преодолению их разрушительных последствий)[24, c.85].

Функция банкира правительства выражается в действиях центрального банка в качестве консультанта кабинета министров, управляющего его счетами, фондами и национальными золотовалютными резервами, а также финансиста правительственных экономических программ.

Центральный банк финансирует бюджетный дефицит своими прямыми кредитами или путем размещения государственных облигаций, выплачивая по ним проценты, а в дальнейшем и погашая их. При этом правительство широко использует информационно-аналитический потенциал центрального банка для определения наилучшего момента выпуска этих ценных бумаг, их цены, доходности и других характеристик. Реализация данной функции предполагает наличие у правительства и центрального банка взаимных прав и обязанностей. Казначейство как орган правительства обязано хранить большую часть свободных денежных ресурсов в центральном банке в виде вкладов (депозитов). Центральный банк в свою очередь отдает казначейству всю свою прибыль сверх определенной, заранее установленной нормы. Так, за 2004--2005 гг. доля прибыли Банка России, перечисляемой в бюджет, возросла с 50 до 80%[14].

Выполняя функцию органа денежно-кредитного регулирования экономики, Центральный банк оказывает воздействие на денежную массу, находящуюся в обращении. Необходимость такой функции обусловлена тем, что нерегулируемая деятельность частных кредитных учреждений способна усилить циклические колебания конъюнктуры. Например, коммерческие банки нередко считают выгодным расширять предложение денег в фазе экономического подъема (сопровождаемого инфляцией) и сокращать его во время спада. В целях противодействия подобным тенденциям центральный банк увеличивает денежную массу в условиях спада для наращивания спроса, а во время подъема проводит стерилизацию избыточной ликвидности с целью ограничения совокупных расходов. Способность центробанка активно воздействовать на параметры предложения денег в стране обусловлена тем, что он располагает наиболее полной и надежной информацией о ситуации на денежном рынке -- как по причине опоры на научно обоснованные прогнозы ее закономерного изменения, так и в связи с четкими представлениями о своих ближайших шагах по нейтрализации угроз макроэкономической стабильности[11].

Стремясь к достижению тех или иных промежуточных целей, центральный банк может устанавливать определенные режимы денежно-кредитной политики.

    1. Таргетирование (от англ. target -- "цель") обменного курса, при котором либо осуществляется фиксация курса валюты данной страны по отношению к валюте страны с низким уровнем инфляции (прежде всего к доллару, евро или иене), выступающей при этом в роли валюты-якоря, в надежде на постепенное выравнивание динамики цен в обеих странах, либо устанавливается так называемый валютный коридор, в пределах которого допускается свободное движение курса национальной валюты. 2. Таргетирование денежных агрегатов, под которым понимается установление центральным банком пределов изменения денежной массы в обращении, независимо от состояния государственного бюджета, динамики курсов валют, процентных ставок и т. п. Сторонники такого режима полагают, что в этом случае в соответствии с обновленной количественной теорией денег инфляционные процессы скорее всего не выйдут из-под контроля монетарных властей, однако практика последних десятилетий ставит данное предположение под сомнение. 3. Таргетирование инфляции, когда центральный банк, многом жертвуя своими промежуточными целями и не обращая внимания на динамику ВВП и занятости населения, делает главный упор на достижение заранее заданного инфляционного ориентира (рассчитываемого обычно на базе индекса потребительских цен).

Похожие статьи




Анализ механизма функционирования Центрального банка, Функции Центрального банка России - Роль Центрального банка в современной банковской системе России

Предыдущая | Следующая