Операции банка на денежном и финансовом рынках - Организация дилинга коммерческого банка

Операции, проводимые банком на денежном рынке, можно разделить две группы: операции по привлечению и размещению межбанковских кредитов и валютные операции.

Эти операции проводятся в пределах лимитов, установленных на кон агентов. С банками-партнерами заключаются либо отдельные договоры о предоставлении межбанковского кредита или купли-продажи валюты, либо генеральные соглашения. В последних предусматривается возможность в течение определенного периода (обычно одного года) проводить между сторонами операции по привлечению и размещению межбанковских кредитов, а также по купле-продаже валюты без заключения отдельных договоров, определяют условия каждой конкретной сделки.

Основные параметры сделки подтверждаются, как правило, с помощью технических средств, обеспечивающих достаточный уровень безопасности: ТЕЛЕКС, SWIFT, REUTHRS. Такими параметрами при проведении операции являются: сумма кредита, валюта ссуды, процентная ставка, да и предоставления кредита (зачисления валюты ссуды на корреспондентский счет банка-заемщика), дата погашения кредита (зачисления валюты ссуды и процентов за ее использование на корреспондентский счет банка - кредитора), реквизиты корреспондентского счета банка-заемщика, предназначенного для зачисления валюты ссуды, реквизиты корреспондентского счета банка-кредитора, предназначенного для возврата кредита и процентов.

При проведении операции по купле-продаже валюты основными нормами сделки являются: наименования валют, предназначенных для продажи и покупки, курс валюты, суммы, уплачиваемые продавцом и покупателем, дата ставки (дата зачисления валюты на счет продавца), дата зачисления валюты счет покупателя, реквизиты корреспондентского счета покупателя, предназначенного для зачисления купленной валюты, реквизиты корреспондентского счета продавца. Вместо даты поставки валюты может быть указана вид валютной операции.

Оба вида операций могут проводиться банком как с банками-корреспондентами, так и с прочими банками. При проведении операции с банком - корреспондентом банк, как правило, зачисляет причитающиеся последнему средства в его корреспондентский счет ЛОРО (Счет, открываемый в банке-корреспонденте банку-респонденту).

Центральный банк России, являющийся кредитором последней инстанции для кредитных организаций, предоставляет последним различного рода кредиты. Центральный банк России предоставляет кредиты коммерческим банкам в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики.

На основании нормативных документов Банка России о предоставлении ломбардных кредитов банкам Центральный банк РФ предоставляет коммерческим банкам ломбардные кредиты под залог ценных бумаг, включенных Советом директоров Банка России в так называемый ломбардный список, официально публикуемый в "Вестнике Банка России". Ломбардные кредиты осуществляются от имени Банка России территориальными главными управлениями Центрального банка в валюте Российской Федерации на срок до 30 календарных дней.

Коммерческий банк может получить ломбардный кредит Центрального банка посредством участия в аукционе или подав заявку в соответствующее территориальное управление Центрального банка. В первом случае кредиты предоставляются по ставке отсечения, сложившейся на аукционе, во втором - по фиксированной процентной ставке. При выдаче ломбардных кредитов на аукционной основе Кредитным комитетом Банка России определяется максимальная сумма средств, выставляемых на аукцион. Заявки коммерческих банков, принятые к аукциону, ранжируются по уровню предложенной банками процентной ставки, начиная с максимальной. Исчерпание установленной лимита является основанием для сокращения суммы последней удовлетворенной заявки, Аукционы по предоставлению ломбардных кредитов проводятся по американскому или голландскому способам. При американском способе проведения аукциона заявки удовлетворяются по процентным ставкам, предлагаемым банками в заявках, которые эквивалентны или превышают установленную Центральным банком ставку отсечения, при голландском способе - по последней процентной ставке, которая войдет в список удовлетворенных заявок в соответствии с установленной Банком России ставкой отсечения.

Нормативными документами Центрального банка Российской Федерации предусмотрена возможность предоставления коммерческим банкам кредитов под залог ценных бумаг, включенных в ломбардный список, на срок до 30 дней, внутридневных кредитов и однодневных расчетных кредитов (овернайт). Возможность пролонгации таких кредитов не предусмотрена. Размер процентной ставки по внутридневным кредитам, кредитам овернайт и ломбардным кредитам устанавливается Советом директоров Банка России по представлению Кредитного комитета и официально публикуется в "Вестнике Банка России". По различным видам кредитов устанавливаются разные процентные ставки. Коммерческий банк, имеющий достаточный размер портфеля ценных бумаг, включенных в ломбардный список, может одновременно пользоваться кредитами нескольких видов.

Для привлечения кредита Центрального банка коммерческому банку необходимо подписать Генеральный кредитный договор и дополнительное соглашение к Договору корреспондентского счета, предусматривающее возможность беспроцентного списания суммы кредита и причитающихся процентов по нему, в случае непогашении кредита в установленный срок, а также право Банка России списывать суммы платы за пользование внутридневными кредитами без распоряжения банка - владельца корреспондентского счета и проводить в течение дня списания с корреспондентского счета банка-заемщика по расчетным документам сверх имеющихся на нем средств.

Коммерческие банки могут привлекать централизованные кредиты под залог векселей организации сферы материального производства и прав требования по кредитным договорам и под поручительства коммерческих банков. Порядок предоставления Центральным банком такого рода кредитов регламентирован "Положением о порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом и поручительствами" от 3 октября 2000 г. При предоставлении кредитов под залог Совет директоров Банка России утверждает поправочные коэффициенты используемые при проверке достаточности обеспечения кредитов Банка России. Величина поправочных коэффициентов зависит от предмета залога Размеры поправочных коэффициентов публикуются в "Вестнике Банка России"

При предоставлении кредитов коммерческим банкам под поручительства Совет директоров Банка России утверждает количество банков-поручителей. Их может быть не более трех Банки-поручители несут солидарную ответственность по кредиту, привлеченному банком-заемщиком от Центрального банка. Информация о требовании Банка России по количеству банков-поручителей по кредитному договору с Центральным банком публикуется в "Вестнике Банка России".

Размер процентных ставок по подобного рода кредитам варьируется в зависимости от срока кредитования. Процентная ставка по конкретному кредиту может быть изменена кредитором в одностороннем порядке в связи с изменением ставки рефинансирования.

К банкам-заемщикам и банкам-поручителям предъявляются определенные требования Банка России. Банки не могут выступать поручителями одновременно по нескольким кредитным договорам. В качестве поручителей не могут выступать банки, входящие с банком-заемщиком в одну банковскую группу (банковский холдинг). В качестве заемщика и поручителя Банком России рассматриваются только кредитные организации, отнесенные им к категории "финансово стабильные банки" и имеющие положительное аудиторское заключение за последние три года. Эти банки не могут иметь просроченной или отсроченной задолженности перед бюджетом.

Коммерческие банки могут предоставлять друг другу поручительства по кредитам Банка России в пределах, установленных в этих банках лимитов на банки-контрагенты.

Помимо кредитных операций большую роль играют операции с иностранной валютой. Коммерческие банки проводят три формы валютных операций: кассовые сделки (спот, с немедленной доставкой), срочные сделки (форвард, с доставкой через определенное время) и свопы.

Кассовые валютные, операции предполагают быструю поставку купленной валюты (в течение двух рабочих дней) Существует три вида кассовых валютных операций: сделки tod (сегодня), предполагающие поставку купленной валюты в день заключения сделки, сделки torn (завтра), предполагающие поставку купленной валюты па следующий рабочий день после заключения сделки, сделки spot, предполагающие поставку валюты на второй рабочий день после заключения сделки.

При проведении срочных сделок предполагается поставка валюты через промежуток времени, превышающий два рабочих дня после заключения сделки. К числу срочных валютных операций относятся: форвард, фьючерс, опцион.

Сделка форвард предполагает поставку валюты через определенный промежуток времени после заключения сделки. Дата поставки валюты по форвардному контракту определяется в момент заключения сделки и является важным се параметром.

Покупка фьючерсного контракта аналогична заключению сделки форвард и предполагает поставку купленной валюты через определенный промежуток времени. В контракте указывается дата, время и место поставки. Однако торговля фьючерсными контрактами производится на организованных торговых площадках. Фьючерсные контракты стандартизированы, и расчеты по ним производятся клиринговыми центрами торговых площадок (бирж).

Валютный опцион - это контракт, дающий право его покупателю купить или продать указанную в нем сумму валюты по фиксированному курсу в течение определенного срока или при его наступлении. Право на покупку валюты дает покупателю опционного контракта опцион колл(предоставляет право владельцу купить базисный актив у продавца опциона по оговоренной в контракте цене), право па продажу валюты по фиксированному курсу - опцион пут(дает владельцу право продать базисный актив по оговоренной цене продавцу опциона, продавец обязан купить актив по первому требованию владельца опциона).

Своп - сделка, валютная операция, сочетающая куплю - продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной противоположной сделкой на определенный срок с теми же валютами.

Суть сделки своп состоит в обмене долговыми платежными обязательствами сторон, выраженными в различных иностранных валютах. Сделка своп предполагает одновременную покупку валюты на условиях спот и ее продажу на условиях форвард. В практике российских банков подобные сделки оформляются как договорами купли-продажи валюты на условиях спот и форвард, так и договорами об одновременном предоставлении банками друг другу межбанковских кредитов в разных валютах на один и тот же срок.

Срочные валютные сделки и сделки своп в основном используются банками для хеджирования рыночных рисков - валютного и процентного. Однако срочные сделки могут проводиться в спекулятивных целях.

Валютные операции на денежном рынке проводятся коммерческим банком как от своего имени и за свой счет, так и по поручению, и за счет клиентов. Качество работы дилингового подразделения банка при проведении операций по купле-продаже валюты во многом определяется скоростью обмена информацией между подразделениями банка, непосредственно работающими с клиентами, и этим подразделен нем. Вся связанная с этим работа: прием заявок от клиентов на проведение операций по купле-продаже валюты, их обработка отделом валютного контроля, группировка и направление в дилинговое подразделение банка информации о суммах валюты, покупаемой и продаваемой по поручению клиентов, должна завершаться к моменту открытия торгов на рынке - обычно к 10 часам утра.

Похожие статьи




Операции банка на денежном и финансовом рынках - Организация дилинга коммерческого банка

Предыдущая | Следующая