Исполнение поручения - Брокерские операции

Исполнение брокерских операций предусматривает заключение двух договоров: договора между брокером и клиентом и договора купли - продажи ценной бумаги.

Технология различается в зависимости от того, осуществляются ли брокерские операции на основании договора - поручения, с помощью которого клиент дает поручению брокеру на покупку или продажу ценных бумаг от своего имени, или на основе договора - комиссии.

При заключении договора - поручения сторонами сделки купли - продажи выступают клиент брокера и его контрагент, а при договоре комиссии - комиссионер и третий участник сделки, между ними заключается договор контр сделки.

Трейдер заключает сделку или сразу же после этого заполняет документ внутреннего учета - тикет. Обычно клиенту трудно проконтролировать, выполнено ли его поручение на наилучших рыночных условиях, т. е., иными словами, произошло ли исполнение сделки на продажу ценных бумаг по наиболее выгодной цене, предложенной покупателем, а сделки на покупку - наиболее выгодной цене, предложенной продавцом. Если трейдер не может выполнить поручение и возвращает банк поручения менеджеру счета, должна быть указана причина неисполнения поручения. При исполнении поручения в нем фиксируется номер тикета.

Профессиональный участник фондового рынка подтверждает сделку.

При совершении сделки следует немедленно известить об этом клиента, оформив подтверждение сделки. Оно направляется контрагенту, при этом эффективен принцип отрицательного акцепта: если подтверждение не поступает обратно, считается, что условия приняты.

Подтверждение сделки клиенту целесообразно направлять до завершения расчетов по ней.

Профессиональный участник операции предоставляет отчетность клиенту.

Брокер обязан представить комитенту исчерпывающий отчет о сделке с перечнем всех затрат и поступлений - сообщить комитенту точные данные о доходах, извлеченных банком из сделки, т. е. нести перед клиентом полную ответственность по сделке. Кроме того, если сделка исполняется третьим лицом, то брокер обязан принять на себя ручательство за ее исполнение.

Клиенты, дающие поручение банку - посреднику на покупку ценных бумаг, могут привлекать банковский кредит в размере не более 50% от общей стоимости приобретенных ценных бумаг. Кредит на покупку ценных бумаг может, предоставлен только тем профессиональным участникам рынка ценных бумаг, которые имеют банковскую лицензию.

Брокер организует внутреннюю систему контроля.

Внутренняя система контроля должна исключать такие серьезные нарушения как:

    1. бесплатное использование банками средств клиентов, имеющих целевое назначение - покупка ценных бумаг, в качестве кредитных ресурсов или в иных целях; 2. неграмотное оформление договора поручения, комиссионного договора, договора купли - продажи; 3. отсутствие регулярного письменного отчета банка о совершенных брокерских операциях; 4. несоблюдение условий хранения документов (договоров) по брокерским операциям (порядка хранения ценных бумаг клиента) и неверное и несвоевременное отражение операций в бухгалтерском учете.

Похожие статьи




Исполнение поручения - Брокерские операции

Предыдущая | Следующая