Цель проведения операции, Риски операций - Брокерские операции
Брокерские услуги по размещению средств клиента на рынке ГКО осуществляет банк - дилер с целью:
- 1. расширение клиентуры. Хотя, как правило, привлекаются "мелкие" клиенты, вкладывающие незначительные суммы в ГКО. Сотрудничество с ними может быть полезно банку и может быть основной для диверсификации операций; 2. стимулирование персонала. Так, вложения в ГКО привлекательно не только для юридических, но и для физических лиц, т. е. клиент по брокерским операциям с облигациями может быть работником банка или акционером. Следует отметить, что и в первом, и во втором случае банк обычно не нарушает действующих норм - открывает клиенту счет Депо в субдепозитарии своего дилера и таким образом обеспечивает клиенту получение налоговых льгот по операциям с ГКО и ОФЗ - ПК; 3. получение кредита под залог ГКО и ОФЗ - ПК, приобретенных на средства клиентов. В этом случае учет клиентских облигаций осуществляется по счету Депо банка - инвестора, осуществляющего брокерское обслуживание, и клиент теряет предусмотренные льготы по налогообложению.
Риски операций
Данная операция предусматривает двойное посредничество для клиентов. Для того чтобы банк - инвестор мог выполнить поручение своего клиента, ему необходимо иметь или заключить договор с одним из дилеров. Рыночная ситуация диктует фиксированные условия оплаты дилера независимо от того, средства ли это банка - инвестора или его клиента. Следовательно, клиенту будут установлены комиссионные выше, чем при договоре непосредственно дилеру. Однако, как правило, размер комиссионных не столь уж высок. Поэтому объективно для банка инвестора по клиентским операциям существует лишь возможность получения дохода ниже среднерыночного.
Расширение числа дилеров не оставляет надежды на привлечение серьезных клиентов банком - инвестором, качество обслуживания у которых значительно ниже. Так как для клиента практически всегда выгоднее обслуживаться у дилера, чем у инвестора, то рынок этих услуг очень узкий и имеет тенденцию к сокращению.
Эффективность операции
Данная операция характеризуется низкой эффективностью, если не имеет иных, кроме вышесказанных, результатов. Банк - инвестор может повысить эффективность операции:
- -- консолидацией малых объемов средств клиентов, размер которых каждому клиенту не позволяет работать с дилером, объединяя их; -- осуществлением качественных услуг по управлению, оказанием консалтинговых услуг.
Технология операции
Заключение договора на доверительное управление средствами клиентов (иногда они называются "трастовыми" договорами).
В соответствии с заключенными договорами на брокерское обслуживание клиенту открывается лицевой счет.
Перечисление клиентом денег на счет. Аккумулирование перечисленных клиентами сумм и перечисление их дилеру на покупку облигаций, согласно договору банка - инвестора с дилером.
Затем средства клиента резирвируются на "торговом субсчете" счета Депо "В", который служит для учета средств, поступающих от инвесторов для покупки облигаций на ММВБ.
Осуществление контроля за движением средств
Технология данной операции должна обеспечивать контроль за депонированием средств клиента до начала исполнения договора. Контроль за остатком средств на отдельном лицевом счете клиента позволяет выполнить заявку на покупку облигаций только при наличии денежных средств на счетах клиента. Система внутреннего контроля банка должна исключать возможность проведения операции при отсутствии денежных средств или оговаривать специальные условия осуществления такой операции.
Следует считать недопустимым возникновение по счетам клиента дебитового сальдо в результате исправительных проводок по бухгалтерии, которые осуществляются после обнаружения ошибок в отчете дилера, и отсутствие контроля за состоянием счета клиента.
Расчеты по данной операции предусматривают выплату клиенту дохода, обычно в форме установленного процента, возврат инвестируемой суммы после окончания срока договора, а также представление:
- 1. отчетной документации для целей бухгалтерского учета и налогооблажения средств клиента; 2. отчета для информирования клиента о проведении операций с его средствами и анализа прибыльности операций, если это было предусмотрено договором.
Брокерские операции по вложениям средств в корпоративные ценные бумаги
Похожие статьи
-
Схема сделки с ценными бумагами в соответствии с договором комиссии. - Брокерские операции
Передача Передача Ценных бумаг Договор комиссии денег Покупка (продажа) Передача Ценных бумаг денег Договор купли-продажи ценной бумаги от имени брокера...
-
Брокерские операции - Брокерские операции
Российским законодательством установлены определенные требования к организации учета и отчетности при осуществлении дилерской и брокерской деятельности....
-
Государственные ценные бумаги - Брокерские операции
Банки работают с облигациями, которые по своей сути могут являться государственными или корпоративными долговыми обязательствами. Государственные...
-
В настоящее время банковские информационные системы позволяют автоматизировать практически все стороны банковской деятельности. Автоматизация банковских...
-
Брокерская компания всегда имеет два типа счетов: 1. собственные -- это счета, на которых хранятся средства, принадлежащие самому брокеру; 2. Клиентские...
-
Наряду с кредитной и инвестиционной операционная деятельность выделяется в одну из трех основных сфер банковской деятельности. Она включает: - расчетно...
-
Отношения между депонентом и депозитарием начинаются с заключения депозитарного договора. Предметом депозитарного договора является предоставление...
-
Банки проводят операции с драгоценными металлами с открытием металлических счетов. Металлические счета открываются для физических и юридических лиц,...
-
Участниками депозитарных операций являются депозитарий - юридическое лицо, профессионально занимающееся депозитарной деятельностью, и депонент - клиент -...
-
Работа банка с ценными бумагами - Брокерские операции
Международный опыт работы банка с ценными бумагами выявил два направления: банки могут сочетать выполнение своих базовых функций (привлечение, размещение...
-
Основные функции брокера - Брокерские операции
Брокер - это самый главный посредник на рынке ценных бумаг. Он осуществляет связь или обеспечивает большую часть всех отношений многочисленных частных...
-
Виды валютных операций - Федеральный закон о банках и банковской деятельности
* Осуществление расчетов в иностранной валюте, а именно -- ее перевод со счета клиента и зачисление платежей на счет клиента. При поставке клиентами...
-
Основные цели и виды деятельности, операции Согласно статье 1 ФЗ " О банках и банковской деятельности" банк представляет собой "кредитную организацию,...
-
Валютные операции банков -- одни из наиболее сложных и разноплановых операций, единое определение которых дать практически невозможно. С точки зрения...
-
В банковской практике при оценке риска в основном принимают во внимание вероятность некредитоспособности клиентов, резкого ухудшения их финансового...
-
Для того чтобы обозначит роль банковских карт в платежной системе, дадим определение понятию "платежная система". Платежная система - это совокупность...
-
Банки - одно из центральных звеньев системы рыночных структур. Развитие их деятельности - необходимое условие реального создания рыночного механизма....
-
Цели и задачи дилинга - Организация дилинга коммерческого банка
Дилинг - это совершение коммерческих сделок на организованных рынках с целью получения прибыли на разнице от покупки и продажи активов, валют, акций,...
-
Валютные операции - это расчеты за товары и услуги с применением различных видов иностранной валюты. Именно наличие внешнеэкономической деятельности...
-
Пути снижения банковских рисков при осуществлении кредитных операций Кредитные операции являются одним из самых важных и значимых направлений в...
-
Концептуальные основы стратегии повышения экономической эффективности проведения расчетно-кассовых операций Функционирование надежной системы расчетов...
-
Динамика объемов валютных операций коммерческих банков Российской Федерации Валютный рынок участвует в регулировании, поддержании и формировании...
-
Договор на брокерское обслуживание - Брокерские операции
Договор на брокерское обслуживание, или брокерский договор, есть юридическая основа взаимоотношений между клиентом и брокером. Данный договор заключается...
-
Формы международных расчетов по экспортно-импортным операциям - Проведение валютных операций
Как свидетельствует практика, структура платежного оборота в международных расчетах определяется многими факторами. Одним из них является...
-
Валютный счет представляет собой вид банковского счета, открываемого уполномоченным банком клиенту, для учета средств клиента в денежных единицах...
-
Виды брокерских договоров - Брокерские операции
Брокерская деятельность может осуществляться на основании следующих договоров: - договор поручения; - договор комиссии; - договор агентирования. Договор...
-
Резервные требования представляют собой процентную долю обязательств (или их производной), которую банки обязаны хранить в качестве резервов в...
-
Еще одним из методов снижения риска является организация работы с проблемными кредитами. Несмотря на элементы страхования, которые банки включают в свои...
-
Сущность банковских операций. Операции с ценными бумагами Ценная бумага - это документ определенной формы, закрепленный законодательством,...
-
Кредитные операции. Банковский кредит - это экономические отношения, в процессе которых банки предоставляют заемщикам денежные средства с условием их...
-
Операции коммерческих банков - Деятельность коммерческих банков
Современные коммерческие банки - банки, непосредственно обслуживающие предприятия и организации, а также население - своих клиентов. Коммерческие банки...
-
Группировка активов по степени риска - Банковские операции
Для оценки степени риска принимаемых банком на себя рисков все активы делят на 5 групп риска, для каждой из которых устанавливается свой коэффициент...
-
Клиентский приказ Клиентский приказ - Это поручение клиента брокеру о том, что он должен сделать с ценными бумагами или денежными средствами клиента на...
-
Понятия и цель инвестиционной деятельности страховой компании Страховыми компаниями выступают организации, обладающие любой формой...
-
Виды активных операций КБ, Кредитные операции - Управление активами коммерческого банка
Как следует из предыдущего раздела в состав активных операций входят следующие виды операции: кредитные, инвестиционные, расчетно-кассовые и прочие...
-
Норматив текущей ликвидности свидетельствует, что АО "Россельхозбанк" имеет возможность полностью покрыть свои обязательства по счетам до востребования и...
-
Организация аналитической работы. Работа банка на денежном и финансовом рынках невозможна без качественной организации аналитической работы в банке....
-
Кредитные риски Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли,...
-
Расчетно-кассовые операции как одна из важнейших операций коммерческого банка. Виды счетов. Порядок их открытия, переоформления и закрытия. Кассовые...
-
Брокерская деятельность - Брокерские операции
Брокерская денежное агентирование сделка Российские банки в качестве профессиональных участников рынка ценных бумаг обеспечивают обслуживание клиентов в...
Цель проведения операции, Риски операций - Брокерские операции