Брокерские операции - Брокерские операции

Российским законодательством установлены определенные требования к организации учета и отчетности при осуществлении дилерской и брокерской деятельности. Согласно порядку ведения внутреннего учета сделок участникам рынка ценных бумаг осуществлять брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, утвержденному постановлением ФКЦБ и Министерства Финансов РФ от 11.12.2001 г. № 38, 108-Н. Профессиональные участники должны вести точный и своевременный учет сделок с ценными бумагами в денежном и количественном выражении. С этой целью для каждого клиента открываются аналитические счета для учета денежных средств, ценных бумаг. Внутренний учет осуществляется путем ведения следующих регистров:

Регистр внутреннего учета сделок с ценными бумагами;

Регистр внутреннего учета денежных средств и расчетов по сделкам и операций с ценными бумагами;

Регистр внутреннего учета ценных бумаг;

Информация в регистры заносится в хронологическом порядке. В регистре внутреннего учета сделок с ценными бумагами ежедневно фиксируется информация о сделках с ценными бумагами совершаемых профессиональными участниками. Профессиональный участник ведет регистр внутреннего учета денежных средств и расчетов по сделкам и операциям с ценными бумагами и регистр внутреннего учета ценных бумаг в разрезе счетов внутреннего учета денежных средств ценных бумаг. В случае если профессиональный участник совершает срочные сделки, то дополнительно ведется субрегистр внутреннего учета срочных сделок, субрегистр внутреннего учета расчета по срочным сделкам.

Все сделки заключаются брокером в интересах клиента, совершаются только на основании его поручения. Поручения клиентов могут быть оформлены разным образом:

    1. в виде заявки установленной формы; 2. сообщение в электронной форме; 3. факсимильного документа и другие.

В отдельных случаях поручением клиента могут являться условия договора на брокерское обслуживание. Конкретный порядок клиентом поручений указывается в заключение договора или дополнительного соглашения к нему. В большинстве случаев используются письменные заявки. На внебиржевом рынке зачастую в качестве поручения рассматривают условия договора с брокером. После совершения сделки брокер составляет распорядительную записку, содержащую сведения о параметрах совершаемой сделки. На основании распорядительной записки сведения о сделке заносятся в регистр внутреннего учета.

Брокеры обязаны регулярно предоставлять клиентам отчетность по следующим операциям с ценными бумагами совершаемыми в интересах клиента в течении дня, по срочным сделкам и операциям с ними связанными, совершаемых в интересах клиента в течении дня о состоянии счетов за месяц и квартал.

Функции финансового брокера - это посреднические функции, состоящие в купли - продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или договора поручения. При этом банк может выполнять поручения клиента одним из способов:

    1. осуществлять сделку на бирже. 2. купить ценные бумаги у клиента для собственного портфеля. 3. продать имеющиеся у него ценные бумаги клиенту.

В соответствии с федеральным законом "о рынке ценных бумаг" брокерской деятельностью признается по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента на основании возмездных договоров.

Все предоставляемые банком брокерские услуги оплачиваются клиентами банка, соответственно установленным банком тарифам.

Вознаграждение банка-брокера удерживается из денежных средств, поступивших в пользу клиента. Вознаграждение удерживается за каждый как полный, так и неполный календарный месяц, без учета текущего месяца, с момента предыдущего получения доходов по ценным бумагам в пользу клиента, при этом в расчет принимаются только те месяцы, в течение которых одновременно соблюдались следующие условия:

    * отсутствовали операции купли-продажи ценных бумаг клиентом; * имелся ненулевой остаток иных, нежели акции самого банка-брокера, эмиссионных ценных бумаг на счете депо клиента в депозитарии банка.

Банк осуществляет брокерскую деятельность по поручению и за счет клиента на основе договора об оказании брокерских услуг.

Согласно ст. 3 Закона "О рынке ценных бумаг" под брокерской деятельностью понимается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

Брокер - профессиональный посредник на рынке ценных бумаг.

Брокер - торговый агент, помогающий, способствующий продаже товаров, ценных бумаг, выступающий в роли посредника, сводника. Брокер не продают товары, а помогает, способствуют их продаже, выступая в роли связующего звена между продавцами и покупателем на биржевом или другом рынке. К услугам брокеров прибегают оптовые покупатели. Например, покупатель большой партии товара обращается к брокеру биржи и поручает ему заключить договор о покупке. Брокер находит продавцов нужного товара и оформляет с ними торговую сделку. За это он получает вознаграждение от покупателя. В качестве брокеров могут выступать и отдельные люди, и целые брокерские фирмы.

В отличие от дилера, совершающего сделки купли - продажи от своего имени и за свой счет, брокер осуществляет эти операции в интересах клиента. Покупка ценных бумаг для собственных целей для него имеет второстепенное значение.

С юридической точки зрения сделки с ценными бумагами имеет свою специфику в зависимости от того, как действует брокер: как поверенный (по договору поручения) или как комиссионер (по договору комиссии).

Банк-брокер предлагает клиентам следующие виды услуг:

Основные услуги:

    1. совершение сделок с ценными бумагами по поручению клиента; 2. хранение и учет денежных средств клиентов, предназначенных для инвестирования в ценные бумаги или полученные от продажи ценных бумаг; 3. совершение маржинальных сделок; 4. совершение сделок с производными инструментами (фьючерсами, опционами); 5. предоставление услуги в Электронной системе (Интернет-трейдинг); 6. совершение сделок РЕПО.

Дополнительные услуги:

    1. информационно-аналитическое обслуживание; 2. консультирование по вопросам приобретения ценных бумаг и иных инвестиций; 3. представление клиента на общем собрании акционеров эмитента; 4. совершение иных юридических и фактических действий для обеспечения исполнения сделок; 5. андеррайтинг при размещении эмиссионных ценных бумаг; 6. представление интересов клиента в депозитариях, реестродержателях; 7. арбитражные сделки с акциями.

Похожие статьи




Брокерские операции - Брокерские операции

Предыдущая | Следующая