Работа банка с ценными бумагами - Брокерские операции

Международный опыт работы банка с ценными бумагами выявил два направления: банки могут сочетать выполнение своих базовых функций (привлечение, размещение денежных средств и расчетно-кассовые операции) с проведением операций с ценными бумагами. Это практика используется в российских и европейских банках.

Многие крупные, а затем и средние коммерческие банки стали создавать банковские холдинги со структурными подразделениями в форме дилерских и брокерских филиалов по работе с ценными бумагами, банки стали заключать договора, контракты с профессиональными участниками рынка ценных бумаг по сервисному их обслуживанию.

Российская практика работы банков с ценными бумагами характеризуется достаточно высоким уровнем государственного регулирования рынка ценных бумаг. После развала системы Госбанка СССР, в условиях кризиса экономики, временного отсутствия кадров и соответствующей материальной базы у Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ) коммерциализация банковских продуктов, которая включала и ценные бумаги.

В зависимости от географических и других признаков и видов самих ценных бумаг, с которыми работает банк, различают: международные, национальные, региональные рынки, рынки конкретных ценных бумаг, например, рынок акций, облигаций, рынки государственных, муниципальных, корпоративных бумаг, а также первичный или вторичный рынки.

Основные функции ценных бумаг:

1. Общие функции, которые бывают аналитическими, прогнозными, плановыми, учетными, организационными и управленческими. 2. Специальные функции, Такие как трансформация финансовых ресурсов из одних видов в другие, диверсификация финансовых ресурсов в разные финансовые инструменты, перераспределение денежных ресурсов между разными секторами и производствами народного хозяйства.

Структура финансового рынка:

1. Первичный рынок, когда банк осуществляет куплю - продажу ценных бумаг на начальной стадии эмитирования ценной бумаги. 2. Вторичный рынок, который образуется путем дальнейших покупок и продаж между первичным и держателем бумаг и другими лицами. 3. Биржевой и внебиржевой рынок. При биржевом рынке, который одновременно является и организованным рынком, торговля ценными бумагами происходит по установленным правилам, методам, участники имеют соответствующие лицензии. Внебиржевой рынок может носить как организованный, так и неорганизованный характер. Неорганизованный внебиржевой рынок носит в основном случайный, спонтанный характер, участники этого рынка сами устанавливают правила торговли в виде договорных отношений. 4. Торговые операции с ценными бумагами. Осуществляются обычным и виртуальным (электронным) методом. 5. По временному параметру торговля ценными бумагами осуществляется спот - методом, когда операции осуществляются в течение одного - двух дней, и методом срочного исполнения - практически более чем за два дня.

Банки на рынке ценных бумаг выполняют операции с ними в двух режимах:

- банки, работая в Пассивном режиме, Сами выпускают (эмитируют) ценные бумаги с целью привлечения денежной наличности. - банки, работая в Активном, инвестиционном режиме, Сами скупают ценные бумаги, эмитированные другими участниками рынка ценных бумаг, с целью получения доходов трех видов: в виде дисконта от номинала; в виде купонных доходов; в виде первого и второго доходов.

На сегодняшний день российские банки контролируются ЦБ РФ и ФКЦБ. По закону российским банкам можно проводить следующие операции на рынке ценных бумаг:

1. Выпускать (эмитировать) ценные бумаги за свой счет и от своего имени. 2. Выполнять посреднические операции между эмитентом и инвестором. 3. Осуществлять брокерско-дилерскую деятельность на рынке ценных бумаг. 4. Осуществлять функции инвестора путем скупки ценных бумаг других эмитентов. 5. Выполнять функции андеррайтера, например, путем покупки ценных бумаг предприятия или другого банка и продажи их через свою разветвленную филиальную сеть. 6. Осуществлять расчетно-кассовое обслуживание инвесторов и других участников рынка ценных бумаг. 7. Выполнять функции регистратора с ведением реестра владельцев ценных бумаг. 8. Осуществлять функции депозитария по хранению, учету прав собственности по ценным бумагам. 9. Осуществлять функции финансового консультанта инвесторов по прибыльному управлению портфелями ценных бумаг.

Основные виды ценных бумаг, с которыми работаю банки, представляются акциями, облигациями, векселями, сберегательными и депозитными сертификатами.

В практике размещения долгосрочных обязательств западными банками наиболее распространенным является андеррайтинг, когда банк берет на себя обязательство реализовать облигации какой - либо компании или другого банка на фондовых рынках. При этом банк покупает пакет облигаций по одной цене, а продает эти бумаги с определенной надбавкой к покупной цене, которая составляет маржу андеррайтинга банка - продавца.

Похожие статьи

• Виды ценных бумаг, обращаемых на Р. Ц. Б - Операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг

  Объектом купли-продажи на фондовом рынке являются разнообразные ценные бумаги. В зависимости от формы предоставления капитала и способа выплаты дохода...

• Эмиссионная деятельность банка - Рынок ценных бумаг в Российской Федерации

  Эмиссия ценных бумаг - установленная законодательством последовательность действий эмитента по размещению ценных бумаг. Эмиссионная ценная бумага - любая...

• Сущность рынка ценных бумаг. Теоретический аспект, Понятие рынка ценных бумаг и основные участники ценных бумаг - Деятельность коммерческих банков

  Понятие рынка ценных бумаг и основные участники ценных бумаг Ценные бумаги представляют собой документы, удостоверяющие выраженные в них имущественные...

• Заключение - Роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг

  В последнее время российский рынок ценных бумаг переживает бурное развитие. Коммерческие банки играют на нем одну из важнейших ролей. Они могут выступать...

• ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Работа коммерческих банков с ценными бумагами

  В заключение моей работы хотелось бы сделать некоторые выводы. В последнее время российский рынок ценных бумаг переживает бурное развитие. Коммерческие...

• ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ, рынок ценных бумаг: сущность, функции, участники - Работа коммерческих банков с ценными бумагами

  рынок ценных бумаг: сущность, функции, участники Рынок ценных бумаг является составной частью рыночной экономики. Развитость и степень регулирования его...

• Роль Банка России в регулировании рынка ценных бумаг - Особенности операций на открытом рынке в России

  Банк России на рынке государственных ценных бумаг выполняет следующие функции: агента Министерства финансов Российской Федерации (т. е. выполняет...

• ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг

  Коммерческие банки могут выступать на рынке ценных бумаг в качестве финансовых посредников и профессиональных участников. Наиболее разработаны в...

• Роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг - Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг

  Одним из участников рынка ценных бумаг являются коммерческие банки. Несмотря на то, что их роль на этом рынке в разных государствах не одинакова, можно...

• СУЩНОСТЬ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ И МЕСТО НА НЕМ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ, Рынок ценных бумаг: сущность, функции и классификация - Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг

  Рынок ценных бумаг: сущность, функции и классификация Рынок ценных бумаг представляет собой совокупность общественных отношений, возникающих в сфере...

• Введение - Операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг

  Рынок ценных бумаг представляет сложную организационно-экономическую систему, и без него невозможно представить современную рыночную экономику. На данном...

• Рынок ценных бумаг и коммерческие банки, Развитие и сущность рынка ценных бумаг - Операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг

  Развитие и сущность рынка ценных бумаг Возрождение рынка ценных бумаг воскресило и ввело в жизнь множество новых понятий и терминов. Определение же самих...

• Заключение - Операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг

  Коммерческие банки как особый финансовый институт имеют свойственные только им отличительные черты, вытекающие из самой сути банковской деятельности. Эта...

• Перспективы развития операций с ценными бумагами - Операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг

  Укрепление ресурсной базы коммерческих банков - одно из основных условий преодоления кризиса российской экономики. Переход народного хозяйства из...

• Зарубежный опыт работы коммерческих банков с Ц. Б. - Операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг

  Экономическое развитие всех стран подчинено объективным законам, и любое развитие как национальной экономики в целом, так и ее секторов, проходит через...

• Операции коммерческих банков с ценными бумагами - Деятельность коммерческих банков

  Коммерческие банки, осуществляя операции с ценными бумагами, могут преследовать различные цели, в том числе следующие: получение доходов от этих операций...

• ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ - Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг

  В начале 90-х годов в Республике Беларусь была выбрана смешанная модель рынка ценных бумаг, на котором одновременно с равными правами присутствовали и...

• Коммерческий банк как профессиональный участник на российском рынке ценных бумаг - Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг

  Среди большого круга участников рынка ценных бумаг, в том числе профессиональных, особо следует выделить коммерческие банки. Вполне закономерно, что...

• Роль банков на рынке ценных бумаг - Деятельность коммерческих банков

  В международной практике различают три основных модели организации рынка ценных бумаг - американскую, европейскую и смешанную. Именно роль коммерческих...

• ОПЕРАЦИИ БАНКОВ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ - Операции банков с ценными бумагами

  Тенденция современного периода -- активное проникновение коммерческих банков на рынок ценных бумаг в прямой И опосредованной форме. В Японии, США и...

• Роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг - Операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг

  Операции с ценными бумагами - составная часть современной рыночной экономики. Без этих операций невозможно представить ни организацию инвестиций в...

• Операции банков с ценными бумагами, Правовое регулирование работы банков с ценными бумагами - Банковская деятельность

  Правовое регулирование работы банков с ценными бумагами Ценная бумага - это финансовый инструмент, обеспечивающий ее владельцу право получения дохода в...

• Операции Национального банка Республики Беларусь с ценными бумагами - Финансовые операции банка

  Согласно Банковскому кодексу РБ Национальный банк при осуществлении денежно-кредитного регулирования выпускает (эмитирует) ценные бумаги, устанавливает...

• Заключение - Рынок ценных бумаг в Российской Федерации

  В результате проделанной работы был проведен анализ деятельности банков на рынке ценных бумаг и разработаны рекомендаций по развитию рынка ценных бумаг в...

• Ценные бумаги как объект инвестирования - Рынок ценных бумаг в Российской Федерации

  Инвестирование в ценные бумаги является относительно новым явлением в отечественной экономике. Поскольку в советское время не функционировал финансовый...

• Операции коммерческого банка с ценными бумагами, Филиал, как участник рынка ценных бумаг - Операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг

  Филиал, как участник рынка ценных бумаг В условиях экономической неопределенности, продолжающегося раздела собственности, непредсказуемости развития...

• Виды ценных бумаг - Роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг

  Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или...

• ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ, Выпуск ценных бумаг коммерческими банками - Работа коммерческих банков с ценными бумагами

  Выпуск ценных бумаг коммерческими банками В Гражданском кодексе Российской Федерации перечислены виды ценных бумаг, но отсутствует их классификация....

• Роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг - Работа коммерческих банков с ценными бумагами

  Коммерческий банк ценный бумага В соответствии с российским законодательством, банкам для осуществления операций на рынке ценных бумаг в качестве...

• Введение - Роль коммерческих банков на рынке ценных бумаг

  Рынок ценных бумаг выступает составной частью финансовой системы государства, характеризующейся индустриальной и организационно-функциональной...

• Проблемы и перспективы развития банков на рынке ценных бумаг, Проблемы развития рынка ценных бумаг - Деятельность коммерческих банков

  Проблемы развития рынка ценных бумаг Формирование фондового рынка в РБ повлекло за собой возникновение, связанных с этим процессом, многочисленных...

• Операции банка с ценными бумагами - Принципы банковской отчетности

  Депозитарий - открытое акционерное общество "Сберегательный банк "Беларусбанк", профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную...

• Проблемы и перспективы развития операций банков с ценными бумагами, Проблемы развития операций банков с ценными бумагами - Операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг

  Проблемы развития операций банков с ценными бумагами Участие коммерческих банков на рынке корпоративных ценных бумаг, прежде всего акций - ключевая...

• Коммерческие банки - участники рынка ценных бумаг - Рынок ценных бумаг в Российской Федерации

  Легальное понятие "банк" дано в федеральном законе "О банках и банковской деятельности", которое может быть раскрыто через следующие признаки: 1) банк...

• Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг - Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг

  Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг осуществляется профессиональными участниками рынка ценных бумаг на основании лицензии, выданной...

• Инвестиции банков в ценные бумаги - Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг

  Инвестиции представляют собой денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование,...

• Инвестиционные операции с акциями. - Рынок ценных бумаг в Российской Федерации

  На российском рынке корпоративных ценных бумаг объектом инвестиций преимущественно являются акции. Цели проведения операций: 1. Долговременные инвестиции...

• Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг, Лицензирование профессиональной деятельности по ценным бумагам - Деятельность коммерческих банков

  Лицензирование профессиональной деятельности по ценным бумагам Профессиональные участники выступают посредниками между эмитентами и инвесторами,...

• ВВЕДЕНИЕ - Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг

  Неотъемлемой составляющей экономики Республики Беларусь является становление рынка ценных бумаг. Это обусловлено, с одной стороны, внедрением в...

• Маркетинг операций с ценными бумагами - Банковский маркетинг

  Становление и быстрое развитие финансового рынка в России создает необходимые предпосылки для широкомасштабного и эффективного использования маркетинга и...

Работа банка с ценными бумагами - Брокерские операции

Предыдущая | Следующая