Постановка гипотез - Влияние значений финансовых коэффициентов на вероятность банкротства компании

Цель данной работы заключается в сравнении предсказательной силы логистической регрессии и искусственных нейронных сетей (ИНС) в рамках моделирования вероятности банкротства крупных российских компаний. Существующая литература не предоставляет существенных доказательств ни в пользу преобладания логистической регрессии, ни в пользу большей предсказательной силы искусственных нейронных сетей. Поэтому основная проверяемая гипотеза сформулирована следующим образом:

H1: логистическая регрессия и моделирование с помощью нейронных сетей обладают примерно одинаковой предсказательной силой;

Каждый финансовый коэффициент, рассматриваемый в качестве объясняющей переменной, является аппроксимацией одной из четырех характеристик компании: экономической эффективности, прибыльности, финансовой устойчивости и ликвидности. Исходя из экономической логики, эти характеристики должны достаточно однозначно соотносится с вероятностью банкротства.

H2: экономическая эффективность, прибыльность, финансовая устойчивость и ликвидность негативно коррелированы с вероятностью банкротства;

Многие исследования обнаружили значимость переменной размера компании для вероятности банкротства, причем зависимость является обратной. Данное исследование аппроксимирует размер компании через натуральный логарифм ее активов.

H3: размер компании негативно влияет на вероятность банкротства;

Период времени, рассмотренный в данном исследовании, не включает в себя периоды с резкой сменой экономической конъюнктуры, которая могла бы оказать существенной влияние на вероятность банкротства экономических субъектов.

H4: фиксированные эффекты периодов не влияют на вероятность банкротства компаний;

В существующей литературе по теме банкротства присутствует достаточно большое количество доказательств в пользу присутствия отраслевых различий в вероятности банкротства.

H5: отраслевая принадлежность компаний влияет на вероятность их банкротства.

Похожие статьи

• Введение - Влияние значений финансовых коэффициентов на вероятность банкротства компании

  Моделирование вероятности банкротства является широко применимой практической процедурой, которая необходима любой крупной кредитной организации....

• Исследования, сравнивающие различные методы предсказания банкротства - Влияние значений финансовых коэффициентов на вероятность банкротства компании

  Большинство современных исследований, посвященных предсказанию банкротства, используют больше одного метода моделирования и делают выводы о сравнительной...

• Обзор литературы, Ранние исследования и развитие методологии - Влияние значений финансовых коэффициентов на вероятность банкротства компании

  Данная работа опирается на исследования, посвященные проблематике предсказания банкротства компаний. Наибольший интерес в работах предшественников...

• Сопоставление статистических методов и искусственных нейронных сетей - Влияние значений финансовых коэффициентов на вероятность банкротства компании

  Для прогнозирования банкротства, некоторые исследователи создают модели, основанные на использовании искусственных нейронных сетей. Как правило,...

• Исследования с использованием одного метода моделирования - Влияние значений финансовых коэффициентов на вероятность банкротства компании

  Среди современных исследований на тему предсказания банкротства можно выделить группу работ, которые не ставят своей целью сравнение предсказательной...

• Методология исследования, Постановка гипотез - Моделирование вероятности банкротства

  Постановка гипотез Целью данного исследования является построение модели вероятности банкротства, которая будет обладать надежностью не менее 80%. По...

• Заключение - Влияние значений финансовых коэффициентов на вероятность банкротства компании

  В рамках данного исследования были построены и оценены модели предсказания банкротства на базе логистической регрессии и искусственных нейронных сетей...

• Сравнение построенных моделей - Влияние значений финансовых коэффициентов на вероятность банкротства компании

  Основной целью исследования является сравнение предсказательной силы моделей, построенных на основе различных методов. В условиях несбалансированности...

• Эмпирическое исследование, Описание данных - Влияние значений финансовых коэффициентов на вероятность банкротства компании

  Описание данных Данные для исследования получены из базы Руслана, предоставляемой компанией Бюро Ван Дайк. Эта база содержит данные финансовой отчетности...

• Построение модели предсказания банкротств на основе логистической регрессии - Влияние значений финансовых коэффициентов на вероятность банкротства компании

  На следующем этапе в модель были добавлены дамми-переменные годов и отраслей. Таблицы соотношения переменных и данных приведены ниже. Кроме дамми...

• Моделирование вероятности банкротства российских нефинансовых компаний, Построение модели с помощью логистической регрессии - Моделирование вероятности банкротства

  Построение модели с помощью логистической регрессии Прежде чем строить логистическую регрессию, необходимо выбрать конечный набор финансовых и...

• Построение модели предсказания банкротств c использованием искусственных нейронных сетей - Влияние значений финансовых коэффициентов на вероятность банкротства компании

  Искусственные нейронные сети (ИНС) рассматриваются исследователями как возможная альтернатива статистическим методам. Исследования, использующие ИНС, как...

• Выбор объясняющих переменных - Влияние значений финансовых коэффициентов на вероятность банкротства компании

  В первоначальном выборе объясняющих переменных существует две стратегии. Часть авторов осуществляют подбор переменных, опираясь на собственные...

• Заключение - Моделирование вероятности банкротства

  Целью данного исследования являлось моделирование вероятности банкротства российских нефинансовых компаний на основе наиболее значимых показателей...

• Приложения, - Влияние значений финансовых коэффициентов на вероятность банкротства компании

  Описательные статистики по финансовым коэффициентам. Переменная Количество наблюдений Среднее Медиана 25 перцентиль 75 перцентиль Стандартное отклонение...

• Нефинансовые факторы, влияющие на вероятность банкротства - Моделирование вероятности банкротства

  Как было отмечено выше, важность финансовых показателей для определения вероятности банкротства фирмы была замечена в самых ранних работах. Однако...

• Сравнение результатов, полученных с помощью логистической регрессии и метода деревьев решений - Моделирование вероятности банкротства

  По итогам проведенного исследования можно прийти к выводу о том, что и логит-регрессия и деревья решений позволили построить модели, которые с...

• Введение - Моделирование вероятности банкротства

  В настоящее время в условиях экономической стагнации и ухудшения финансового состояния бизнеса тема кредитоспособности и оценки устойчивости предприятий...

• Обзор моделей прогнозирования финансовой несостоятельности - Уровень конкурентоспособности строительных компаний

  Существует целый ряд классификаций моделей используемых для прогнозирования финансовой несостоятельности заемщиков. В своей работе Григорьева Т. И....

• Влияние значений финансовых коэффициентов на вероятность банкротства компании

  Детализация расчета точки отсечения через G-mean для модели ИНС №2. Уровень Ошибка по небанкротам Ошибка по банкротам G-mean 0.04 10% 31% 1.262 0.039 10%...

• Выбор модели и переменных для прогнозирования банкротства, Методы прогнозирования банкротств - Моделирование вероятности банкротства

  Проблема прогнозирования вероятности банкротства существует уже несколько десятков лет - все началось с работ Ramser, Foster (1931), Fitzpatrick (1932) и...

• Построение модели бинарного выбора вероятности дефолта, Отбор и классификация объясняющих переменных - Уровень конкурентоспособности строительных компаний

  Отбор и классификация объясняющих переменных Для всесторонней оценки строительной компании в ходе анализа будут использоваться финансовые,...

• Описание данных - Моделирование вероятности банкротства

  Данные для исследования были взяты из базы Ruslana (Bureau van Dijk), содержащей финансовую и некоторую нефинансовую информацию об организациях из...

• Экономисты-исследователи - Моделирование вероятности банкротства

  Чаще всего исследователи считают фирму банкротом, если она находится на любой из стадий процедуры банкротства: начиная с подачи заявления в суд до...

• -кривая для контрольной подвыборки (данные за 2014 год), - кривая для контрольной подвыборки (данные за 2013 год) - Моделирование вероятности банкротства

  Матрица сопряженности и другие показатели предсказательной силы логит-модели на данных контрольной подвыборки (2014 год): True Classified D ~D Total +...

• Описание используемых методов - Моделирование вероятности банкротства

  В данной работе было принято решение использовать логистический анализ с помощью пакета STATA, а также алгоритм CART с помощью SPSS Modeler. Бинарная...

• Применение нейронных сетей в финансовой сфере - Прогнозирующие системы

  Характерный пример успешного применения нейронных вычислений в финансовой сфере - управление кредитными рисками. Как известно, до выдачи кредита банки...

• Теоретические аспекты моделирования вероятности банкротства, Экономическая сущность банкротства, Законодательные акты - Моделирование вероятности банкротства

  Экономическая сущность банкротства На сегодняшний день не сложилось единой точки зрения на то, что понимается под банкротством компании. Существует...

• Значение и методы анализа финансовых результатов - Контрольная работа по теории экономического анализа

  Анализ - метод научного исследования явлений и процессов, в основе которого лежит изучение составных частей, элементов изучаемой системы. На современном...

• Цели, задачи, содержание и значение финансового анализа - Контрольная работа по теории экономического анализа

  В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая...

• Предпосылки построения моделей вероятности дефолта строительных компаний, Определение критериев события дефолт - Уровень конкурентоспособности строительных компаний

  Определение критериев события дефолт Строительная отрасль является одним из главных двигателей экономики. В России количество компаний, работающих на...

• Введение - Уровень конкурентоспособности строительных компаний

  Актуальность темы исследования. Строительная отрасль характеризуется огромным количеством потенциальных исполнителей. Полный цикл возведения любого...

• Прогнозирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций с применением дискриминантно-рейтинговой экспресс-модели

  Прогнозирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций с применением дискриминантно-рейтинговой экспресс-модели Финансовый моделирование...

• Проверка гипотезы о значимости макроэкономических переменных - Уровень конкурентоспособности строительных компаний

  При дальнейшем построении модели воспользуемся таким ограничением, как на каждую объясняющую переменную должно приходиться не менее тридцати наблюдений...

• З. Метод статистической группировки, Сущность группировки, их виды и значение - Статистико-экономический анализ финансовых результатов деятельности предприятий

  Сущность группировки, их виды и значение Группировка -- это распределение единиц по группам в соответствии со следующим принципом: различия между...

• Построение модели с помощью метода деревьев решений - Моделирование вероятности банкротства

  В отличие от логистической регрессии, при использовании метода деревьев решений ограничения для независимых переменных отсутствуют, поэтому для...

• Вероятность события А вычисляется как сумма произведений вероятностей каждой гипотезы на условную вероятность события при этой гипотезе. - Случайные величины

  применяем 2е теоремы: -формула полной вероятности Теорема гипотез (формула Байеса). Пусть вероятность полной группы не совместных гипотез H1, H2, ..., Hn...

• Проверка гипотезы о значимости институциональных переменных - Уровень конкурентоспособности строительных компаний

  Для целей проверки гипотезы о значимости рассматриваемых нами институциональных показателей (место нахождения, задолженность по уплате налогов), в...

• Односторонние и двухсторонние значения вероятностей - Распределение вероятности случайных величин

  Если нам известен закон распределения СВ (пусть - дискретной), то в этом случае очень часто приходится решать задачи, по крайней мере, трех стандартных...

• Сравнение финальной модели с предшествующими исследованиями - Уровень конкурентоспособности строительных компаний

  Теперь, когда в рамках данного исследования была получена модель с наилучшими характеристиками для непубличных строительных компаний, полученные...

Постановка гипотез - Влияние значений финансовых коэффициентов на вероятность банкротства компании

Предыдущая | Следующая