Введение - Моделирование вероятности банкротства
В настоящее время в условиях экономической стагнации и ухудшения финансового состояния бизнеса тема кредитоспособности и оценки устойчивости предприятий выходит на первый план. Опасения относительно перспектив существования предприятий парализуют инвестиционную активность в стране, поэтому требуется достоверная оценка финансовой устойчивости бизнеса.
Каждый участник экономического сообщества должен быть уверен в надежности и финансовой состоятельности своих партнеров. В связи с этим руководители предприятий, банки и многочисленные кредиторы должны уметь своевременно определять неудовлетворительное финансовое состояние предприятий-контрагентов на основе результатов проведенного финансового анализа. Идентификация факторов, приводящих к банкротству, и своевременное прогнозирование ухудшения состояния предприятий могут позволить руководству выявить причины и своевременно принять необходимые меры, кредиторам - принять решение о предоставлении или не предоставлении кредитов, а инвесторам - о вложении инвестиций в данный бизнес.
Тем не менее единой системы оценки финансового состояния компаний не существует. Более того, существует мнение, что модели, используемые за рубежом, нельзя применять для оценки российских компаний, так как условия, в которых функционируют предприятия и от которых зависит устойчивость бизнеса, сильно различаются.
Все это делает проблему прогнозирования возможного банкротства российских компаний актуальной ввиду того, что в этом заинтересованы и внутренние, и внешние контрагенты предприятий.
Целью данной работы является построение модели прогнозирования банкротства российских нефинансовых компаний на основе выявленных наиболее значимых финансовых и нефинансовых показателей, которая с надежностью не менее 80% предскажет банкротство компании за год до его наступления.
Для достижения обозначенной цели в исследовании были поставлены и решены следующие задачи:
- - выявить юридические и экономические подходы к определению банкротства; - систематизировать результаты существующих исследований для выбора оптимального метода построения модели прогнозирования банкротства российских компаний и выявления факторов, определяющих данную модель; - определить необходимую информацию о финансовых и нефинансовых показателях деятельности российских компаний для прогнозирования банкротства; - смоделировать вероятность банкротства компаний на основе выбранных методов и выявить значимые финансовые и нефинансовые переменные, оказывающие влияние на вероятность банкротства фирмы; - проинтерпретировать полученные результаты и предложить собственную модель прогнозирования банкротства на основе полученных результатов исследования.
Объектом исследования являются нефинансовые и финансовые показатели фирмы, рассчитанные на основе информации, представленной в финансовой отчетности. Предметом исследования является выявление влияния финансовых показателей деятельности компании на вероятность банкротства компании.
Данная работа состоит из введения, 3 глав и заключения. В первой главе проведен анализ существующих российских и зарубежных исследований, посвященной проблеме банкротства компаний, для выбора оптимальной модели и набора переменных. Вторая глава посвящена описанию методологии исследования, сбору необходимых данных и их характеристик. В третьей главе представлены результаты построения моделей вероятности банкротства российских компаний, а также их интерпретация. В заключении представлены выводы на основании проведенного исследования.
Похожие статьи
-
Заключение - Моделирование вероятности банкротства
Целью данного исследования являлось моделирование вероятности банкротства российских нефинансовых компаний на основе наиболее значимых показателей...
-
Введение - Влияние значений финансовых коэффициентов на вероятность банкротства компании
Моделирование вероятности банкротства является широко применимой практической процедурой, которая необходима любой крупной кредитной организации....
-
По итогам проведенного исследования можно прийти к выводу о том, что и логит-регрессия и деревья решений позволили построить модели, которые с...
-
Построение модели с помощью логистической регрессии Прежде чем строить логистическую регрессию, необходимо выбрать конечный набор финансовых и...
-
Нефинансовые факторы, влияющие на вероятность банкротства - Моделирование вероятности банкротства
Как было отмечено выше, важность финансовых показателей для определения вероятности банкротства фирмы была замечена в самых ранних работах. Однако...
-
Описание данных Данные для исследования получены из базы Руслана, предоставляемой компанией Бюро Ван Дайк. Эта база содержит данные финансовой отчетности...
-
Проблема прогнозирования вероятности банкротства существует уже несколько десятков лет - все началось с работ Ramser, Foster (1931), Fitzpatrick (1932) и...
-
Данная работа опирается на исследования, посвященные проблематике предсказания банкротства компаний. Наибольший интерес в работах предшественников...
-
Заключение - Влияние значений финансовых коэффициентов на вероятность банкротства компании
В рамках данного исследования были построены и оценены модели предсказания банкротства на базе логистической регрессии и искусственных нейронных сетей...
-
На следующем этапе в модель были добавлены дамми-переменные годов и отраслей. Таблицы соотношения переменных и данных приведены ниже. Кроме дамми...
-
Методология исследования, Постановка гипотез - Моделирование вероятности банкротства
Постановка гипотез Целью данного исследования является построение модели вероятности банкротства, которая будет обладать надежностью не менее 80%. По...
-
Постановка гипотез - Влияние значений финансовых коэффициентов на вероятность банкротства компании
Цель данной работы заключается в сравнении предсказательной силы логистической регрессии и искусственных нейронных сетей (ИНС) в рамках моделирования...
-
Построение модели с помощью метода деревьев решений - Моделирование вероятности банкротства
В отличие от логистической регрессии, при использовании метода деревьев решений ограничения для независимых переменных отсутствуют, поэтому для...
-
Основной целью исследования является сравнение предсказательной силы моделей, построенных на основе различных методов. В условиях несбалансированности...
-
Описание данных - Моделирование вероятности банкротства
Данные для исследования были взяты из базы Ruslana (Bureau van Dijk), содержащей финансовую и некоторую нефинансовую информацию об организациях из...
-
Описание используемых методов - Моделирование вероятности банкротства
В данной работе было принято решение использовать логистический анализ с помощью пакета STATA, а также алгоритм CART с помощью SPSS Modeler. Бинарная...
-
Введение - Анализ и моделирование инновационной активности малых и средних предприятий
Актуальность темы исследования. Всеобщая информатизация в современном мире каждый день порождает новые тенденции и веяния во всех сферах жизни общества -...
-
Большинство современных исследований, посвященных предсказанию банкротства, используют больше одного метода моделирования и делают выводы о сравнительной...
-
Для прогнозирования банкротства, некоторые исследователи создают модели, основанные на использовании искусственных нейронных сетей. Как правило,...
-
Экономическая сущность банкротства На сегодняшний день не сложилось единой точки зрения на то, что понимается под банкротством компании. Существует...
-
Среди современных исследований на тему предсказания банкротства можно выделить группу работ, которые не ставят своей целью сравнение предсказательной...
-
Экономисты-исследователи - Моделирование вероятности банкротства
Чаще всего исследователи считают фирму банкротом, если она находится на любой из стадий процедуры банкротства: начиная с подачи заявления в суд до...
-
В 1930 году Дж. Биркгофом и Дж. фон Нейманом была сформулирована и доказана одна из основных эргодических теорем - теорема о предельных вероятностях:...
-
Введение - Моделирование времени жизни ипотечного кредита
Постановка задачи. Экономическое и практическое обоснование важности ее решения. Рассмотрим задачу моделирования денежных потоков по портфелю (пулу)...
-
Введение - Моделирование математической модели теплообменника
Математический динамический модель канал Качественные и количественные изменения в промышленности, науке и технике составляют основу для значительного...
-
Введение - Моделирование систем
Изобретение и дальнейшее развитие персонального компьютера значительно упростило жизнь человека. Микро ЭВМ постепенно начали входить в нашу повседневную...
-
Введение - Эконометрическое моделирование финансовых рынков
В данной курсовой работе рассматривается эконометрическое моделирование финансового рынка. Основной задачей эконометрического моделирования является дать...
-
Введение - Дескриптивный подход к моделированию коррупции как фактора социальной конфликтности
Настоящая работа является продолжением статьи [6], в которой рассматривались методологические аспекты математического моделирования коррупции и возможных...
-
Выбор переменных - Моделирование вероятности банкротства
Как уже было отмечено выше, единого набора финансовых и нефинансовых показателей, которые необходимо включать в модели, не существует, поэтому было...
-
В первоначальном выборе объясняющих переменных существует две стратегии. Часть авторов осуществляют подбор переменных, опираясь на собственные...
-
Введение - Имитационное моделирование в экономике
В исследовании операций широко применяются как аналитические, так и статистические модели. Каждый из этих типов имеет свои преимущества и недостатки....
-
В настоящее время нельзя назвать область человеческой деятельности, в которой в той или иной степени не использовались бы методы моделирования. Особенно...
-
Введение - Математическое моделирование в электромеханике
Математическое моделирование является основой для проведения исследований практически во всех областях науки и техники. Соответственно не является...
-
В анализе экономического состояния и предприятия, и более крупного субъекта национального хозяйства применяется расчленение проблемы, или ситуации на...
-
Описание реальных отношений между экономическими объектами и производственными процессами наиболее рационально и в полной мере осуществляется с помощью...
-
Введение - Методы экономико-математического моделирования
Экономико-математическое моделирование является неотъемлемой частью любого исследования в области экономики. Бурное развитие математического анализа,...
-
Моделирование бизнес процессов является одним из методов улучшения качества и эффективности работы организации. В основе этого метода лежит описание...
-
Развитие методов многокритериальной оптимизации сложных систем обусловлено необходимостью повышения эффективности их функционирования на основе обобщения...
-
Конкретные модели процессов управления в социальных и экономических системах исходят из общей методологии, которую и формулируем в настоящей статье....
-
Введение - Моделирование лингвистических оценок на основе ACL-шкалы
Лингвистические оценки (ЛО) являются средством качественного оценивания и сравнения характеристик объектов, используемые проектировщиками, менеджерами,...
Введение - Моделирование вероятности банкротства