Введение - Рынок ипотечного кредитования в России

В настоящее время уровень развития рынка ипотечного жилищного кредитования (ИЖК) в России, несмотря на то, что становится более развитым, остается ниже уровня Западных стран. Причины этого заключаются в труднодоступности ипотечных кредитов для широкой массы населения. Механизмы, которые предпринимают банковский сектор и Правительство РФ для улучшения условий выдачи ипотеки, оказываются неэффективными. В первую очередь это связано с тем, что происходит ущемление интересов либо банковских учреждений, либо заемщиков. Поэтому важно найти определенный баланс, когда были бы удовлетворены все стороны.

Кроме того наблюдалось ухудшение ситуации на рынке ипотечного кредитования в 2015 году (по данным Центрального банка Росси): снижается количество кредитных организаций, которые имеют право выдавать ипотечные жилищные кредиты, снижаются объемы ипотечного кредитования, увеличивается задолженность по ипотечным кредитам. Важно помнить о текущей экономической ситуации в России: резкое удешевление рубля, снижение мировых цен на нефть, введение санкций США и Европы против России. Все эти факторы оказывают влияние на всю экономику - не только на ипотечный рынок.

С другой стороны, известно, что развитие рынка ипотечного кредитования выгодно для всех участников. Для огромной части населения, ипотека - единственная возможность приобрести жилье, жилищная проблема стоит перед 60% населения и именно поэтому, государство должно заботиться о росте и развитии рынка ипотечного кредитования.

Для банков - рост рынка ипотеки также очень выгоден, так как ипотека приносит сравнительно высокий доход при меньших рисках, чем другие банковские виды деятельности. Государство получает возможность улучшить экономическую ситуацию в стране посредством развития реального сектора экономики. Все это в результате придает рынку ипотечного кредитования не только экономическую значимость, но и социальную.

Особенно актуальным развитие ипотеки становится во время выхода из экономического кризиса. Влияние на восстановление происходит несколькими путями:

    - влияние на реальный сектор экономики (рост объемов строительства провоцирует рост производства в строительстве, опосредовано в машиностроении, производстве мебели, электрооборудования, транспортной инфраструктуры и тд.); - влияние промышленного ипотечного кредитования на модернизацию производства; - выход не только из инвестиционного, но и из инфляционного кризиса - преодоление социальной нестабильности (улучшение уровня жизни нации); - смягчение последствий безработицы (так как обычно местные ресурсы вовлекаются, из-за локальной специфики деятельности); - способствование мобильности населения; - влияние на занятость населения и уровень безработицы. Горелая Н. В. Организация кредитования в коммерческом банке. М. : Издательский дом "Форум", 2012 - 207.

Таким образом ипотечное кредитование приводит к стабилизации и росту современной экономики, и что немаловажно повышает стабильность и эффективность банковской системы страны.

Понимание этого привело к тому, что в марте 2015 года Правительством была запущена программа субсидирования процентных ставок по ипотеке, что позволило поддержать как строительную отрасль, так и население и банки. Считается, что данная программа является важным фактором роста и развития рынка. Определенно, она вносит свои коррективы в динамику роста. Однако выводы по итогам введения данной программы могут быть неоднозначны. С одной стороны ее введение должно улучшить ситуацию на рынке, с другой стороны такое субсидирование во-первых охватывает довольно узкий сегмент рынка, и во-вторых происходит за счет населения. Кроме того процентные ставки по кредитам на сегодняшний момент довольно высоки, даже с учетом данной программы, а в условиях нестабильной экономической ситуации и неуверенности большинства населения в завтрашнем дне влияние данной меры неоднозначно. Поэтому, одной из целей данной работы является выявление эффекта влияния программы на ипотечное кредитование

Также важно помнить о большой территории России, где регионы зачастую достаточно сильно отличаются по экономическому развитию. Отсюда и возникают различия как в объемах ипотечного кредитования, так и в объемах задолженности по нему.

Таким образом, актуальность исследования в области рынка ипотечного кредитования не вызывает сомнений. Многие авторы также подчеркивают важность исследований в области роста рынка ИЖК (Кадочникова Е. И., Самерханова А. А. 2015).

Объектом исследования является рынок ипотечного кредитования России, в частности объемы ипотечного кредитования, которые характеризуют рост рынка. В качестве предмета исследования выступают факторы, определяющие рост рынка ипотечного кредитования в России.

Цель данной работы состоит в том, чтобы выявить факторы, оказывающие значимое влияние на рост рынка ипотечного кредитования в разрезе субъектов РФ в условиях текущей экономической ситуации в России с учетом мер по программе субсидирования ипотеки и ее эффекта на рост рынка.

Для достижения вышеприведенной цели необходимо выполнение следующих задач:

    1) Рассмотреть ипотечное кредитование, как одну из важных форм кредитования. 2) Провести исследование российского рынка ипотечного кредитования, выявить его особенности и тенденции. 3) Проанализировать теоретические основы и проведенные ранее исследования в данной сфере российских и зарубежных авторов. 4) Выполнить эмпирическую часть исследования, цель которой заключается в выявлении факторов, влияющих на уровень ипотечного развития в стране. В частности: построить эконометрическую модель на основе панельных данных для оценки факторов, влияющих на рынок ипотечного кредитования, включить непосредственное влияние программы и оценить ее эффект на изменение чувствительности к другим факторам в модели, в период функционирования программы. 5) Подвести итоги проведенного исследования и дать экономическую интерпретацию результатам.

Структура данной работы состоит из трех глав. В I Главе уделяется внимание теории ипотечного кредитования в целом, а также приводится опыт зарубежных стран и общее состояние рынка России. Во II Главе будут рассмотрены предшествующие исследования рынка ипотечного кредитования, на основе которых будет построена модель для данного исследования. В III Главе будет проведено эмпирическое исследование, в частности обоснование выбора переменных, информационных источников и непосредственно само регрессионное моделирование. Также будут подведены результаты проведенного эмпирического исследования. В Заключении подведен общий итог работы и обозначены направления дальнейших исследований.

Похожие статьи




Введение - Рынок ипотечного кредитования в России

Предыдущая | Следующая