Визначення та вимірювання інфляції - Урахування інфляції у фінансових розрахунках

Інфляція (від лат. inflation - здуття) - процес зниження вартості грошей внаслідок переповнення ними каналів обігу (кількісна сума грошей, які перебувають в обігу, перевищує суму цін на товари і послуги). Переповнення може виникати: по-перше, внаслідок надмірного випуску (емісії) грошей; по-друге, внаслідок скорочення товарної маси в обігу при незмінній кількості раніше випущених в обіг грошей.

Для суспільства явище інфляції - це процес зміни купівельної спроможності грошей, який супроводжується зростанням цін. Під час інфляції ціни на товари споживання зростають швидше, ніж збільшується заробітна плата і загалом доходи членів суспільства. Це призводить до погіршення якості життя переважної більшості населення. Суттєвою ознакою інфляції є зростання цін у середньому: не збільшення ціни якогось окремого товару, навіть групи товарів, а зростання усередненої ціни переважної більшості переліку (корзини) товарів і послуг. Тому для суб'єктів суспільних відносин інфляція завжди набирає цінової форми, і терміни "інфляція" і "цінова інфляція" є термінами-синонімами. У цій площині в сучасній науці і йде пошук розрахункових моделей вимірювання інфляції, тобто всі варіанти розрахунку інфляції грунтуються на відстеженні зростання цін на товари та послуги.

Якщо процес зміни купівельної спроможності грошей супроводжується зниженням цін, то це має назву "дефляція" (dtflation).

Вимірювання цінової інфляції проводиться за допомогою розрахунку індексу цін за певний період. Індекс цін (price index) також називають індексом інфляції. Індекс цін показує, у скільки разів зросли ціни за період, що розглядається. Індекс цін є відносним показником, тобто показником без розмірності, та чисельно вимірюється цілим числом і десятковим дробом або у відсотках. На практиці найчастіше застосовують дві моделі, два механізми розрахунку індексів цін: індекс Ласпейреса та індекс Пааше.

Індекс Ласпейреса - за основу береться товарна структура виробництва, а точніше, структура споживання товарів та послуг базового року, і тоді індекс цін вимірюється за формулою

(1)

Де PT - ціни на товари і послуги в поточному році; РО - ціни на товари і послуги в базовому році; - обсяг товарів і послуг у базовому році.

Вважається, що індекс Ласпейреса недооцінює структурні зрушення в економіці країни, а тому відносно завищує темпи зростання рівня цін.

Індекс Пааше () - за основу береться товарна структура виробництва, а точніше, структура споживання товарів та послуг поточного, а не попереднього (базового) року, і індекс розраховується за формулою

= (2)

Де - обсяг товарів і послуг у поточному році.

Вважається, що індекс Пааше переоцінює структурні зрушення в економіці країни, а тому відносно занижує темпи зростання рівня цін.

Звертаємо увагу, що формули (1) та (2) дають загальний механізм розрахунку, дають загальну модель: "як розраховувати індекс". Відповідь на запитання: "що розраховується", дає конкретне, практичне застосування формули (1) або (2). Найчастіше, у тому числі й в Україні, розраховуються та застосовуються такі показники індексу цін:

    - індекс цін споживчих товарів (індекс споживчих цін - consumer price index); - індекс цін на засоби виробництва (індекс цін виробників); - індекс цін ВВП, або дефлятор ВВП.

Індекс споживчих цін (ІСЦ) Характеризує зміну (як правило, зростання) у певному проміжку часу (місяць, рік тощо) загального рівня цін на товари та послуги, які купує населення для невиробничого особистого споживання.

Цей показник розраховується на підставі споживчого набору товарів продовольчого і непродовольчого призначення та послуг. Зазначений набір товарів (послуг) є єдиним для всіх регіонів країни і грунтується на структурі споживчих грошових витрат домогосподарств міських поселень. Основними товарними групами у "споживчому кошику" є продукти харчування, одяг, житло, транспорт, послуги, освіта, книги, медичні послуги, предмети особистої гігієни тощо. Ринковий кошик у багатьох розвинених країнах охоплює близько 300 найменувань споживчих товарів та послуг. В Україні під час обчислення цього показника враховують поки що понад 60 найменувань [12, с. 109]. Стосовно конкретного переліку набору товарів та послуг бажаючі можуть ознайомитися з Постановою КМУ № 656 від 14.04.2000 р.

Розраховується індекс споживчих цін за досить поширеною формулою:

Де Р та Р - ціни одиниці товарів (послуг) базового і звітного періодів;

G - товари за переліком у "споживчому кошику" базового періоду.

Також, має місце інша формула розрахунку ІСЦ (див. [5, с. 199]):

Де Р та Р - ціни одиниці товарів (послуг) на базову і звітну дату відповідно;

G - кількість товарів у "споживчому кошику" на базову дату.

У формулах (3) та (4) є суттєва різниця. Розрахунок цін товарів за період (місяць, рік), формула (3), передбачає середній показник цін за період, а формула (4) використовує ціни в певний момент - ціни в момент конкретної дати. Ймовірність, що ціни не збігатимуться, досить велика, а тому й показники ІСЦ за цими формулами будуть відрізнятися.

Порівнюючи формулу (1) та формули розрахунку ІСЦ (3) й (4), легко констатувати, що ІСЦ розраховується за формулою індексу цін Ласпейреса.

Індекс цін виробників (ІЦВ) характеризує зміну в часі загального рівня цін На засоби виробництва, які купують підприємства для виробничого споживання, і розраховується також за формулою індексу цін Ласпейреса.

Дефлятор ВВП характеризує зміну в часі загального рівня цін На всі товари та послуги, що реалізовані кінцевим споживачам. Це найбільш широкий показник, який характеризує інфляційні зміни всіх цін. Тому дефлятор ВВП може помітно відхилятися від ІСЦ та ІЦВ, оскільки він точніше враховує реальну структуру особистого і виробничого споживання, ніж попередні індекси. Визначається дефлятор ВВП теж за формулою агрегатного індексу цін Ласпейреса [5, с. 200]. Така точка зору на поточний момент є загальноприйнятою, але з'являються твердження, що дефлятор ВВП розраховується за індексом Пааше, а не за формулою індексу цін Ласпейреса [12, с. 109], [13, с. 54].

Який з індексів є більш точним показником виміру інфляції: індекс цін Ласпейреса чи індекс Пааше, мабуть, розв'язання цього питання ще попереду. Можливо, що вони мають свої сфери застосування, а можливо, обидва взагалі чисельно не характеризують інфляційні процеси. Підставою для останнього припущення є таке твердження: "Незважаючи на очевидність зв'язку інфляції зі знеціненням грошей, сутність цього явища не знайшла однозначного трактування в економічній літературі" [5, с. 193].

Індекс Фішера вирішує (на його думку) суперечності індексів Пааше і Ласпейреса, оскільки дає змогу обрахувати співвідношення між цінами в поточному і базовому роках:

(5)

_Додаткова інформація_________________________

Індекс споживчих цін, розрахований за формулами (3), (4), і дефлятор ВВП, розрахований за індексом Пааше, дають дещо різні результати щодо динаміки загального рівня цін, оскільки дефлятор ВВП (розрахований за індексом Пааше, на думку [12, с. 110]) точніше враховує реальну структуру особистого і виробничого споживання, ніж попередній індекс. Між цими двома індексами цін є три основні відмінності.

    1 Набір товарів для обчислення дефлятора ВВП містить як споживчі, так і капітальні блага, які купують підприємства та держава. Обчислюючи індекс споживчих цін, ураховуємо лише ціни товарів і послуг, які купують споживачі. 2 У разі обчислення дефлятора ВВП використовуємо лише вітчизняні товари і послуги, в тому числі експортовані (імпортні товари не є частиною ВВП). Але до споживчого кошика входять також імпортні товари, тому в індексі споживчих цін відображається і зміна цін на них. 3 Індекс споживчих цін обчислюють на підставі незмінного набору товарів і послуг, тоді як у разі обчислення дефлятора ВВП зі зміною структури ВВП змінюється набір товарів і послуг [12, с. 110].

Якщо обрано і зафіксовано на певний проміжок часу перелік товарів і послуг, то формула (3) стає такою:

(6)

Де - індекс інфляції у визначеному часовому періоді;

Р та Р - ціни набору товарів (послуг) базового і звітного періодів;

При розрахунках використовують поряд із показниками індексу інфляції () показники темпу або рівня інфляції (inf, inf%). Нагадуємо, що Темп - безрозмірний показник, який дорівнює відношенню приросту (збільшення) або убутку (зменшення) за розглянутий період до базового показника. Рівень - темп, виражений у відсотках.

Темп інфляції (inflation rate) за певний проміжок часу розраховується за формулою

, (7)

Де inf - темп інфляції за певний проміжок часу;

Р та Р- ціни обраного набору товарів (послуг) на базову і звітну дати відповідно.

Темп інфляції показує, на скільки частин (десятковим дробом) Р збільшилося відносно Р.

Рівень інфляції (inflation rate) за певний проміжок часу розраховується за формулою

, (8)

Де inf % - рівень інфляції за певний проміжок часу;

Р та Р- ціни обраного набору товарів (послуг) на базову і звітну дати відповідно.

Рівень інфляції показує, на скільки відсотків Р стало більшим відносно Р.

Із формул (6) та (7) можемо вивести співвідношення між індексом інфляції і темпом інфляції:

. (9)

Наприклад, якщо індекс інфляції () = 1,245, то темп інфляції (inf) = 0,245, тобто ціни за часовий період, що розглядається, зросли у 1,245 раза, або на 24,5 %, що і є рівнем інфляції (inf %).

Якщо відомі щомісячні індекси інфляції, то річний індекс інфляції визначається як добуток 12 місячних індексів інфляції.

І, навпаки, коли відомий річний індекс інфляції, то середньомісячний індекс інфляції можна розраховувати за формулою

(10)

Приклад 1___________________________________

Розглянемо приклад розрахунку щомісячного індексу споживчих цін (що також означає "індекс інфляції у відповідному місяці") за такими умовними даними (табл. 1).

Таблиця 1. Динаміка цін на товари "споживчого кошика" впродовж першої половини року

На 01.01....р.

На 01.02. ...р.

На 01.03. ...р.

На 01.04. ...р.

На 01.05. ...р.

На 01.06. ...р.

На 01.07. ...р.

1000 грн

1100 грн

1200 грн

1400 грн

1450 грн

1550 грн

1600 грн

Використовуємо формулу (4). Ураховуючи, що кількість товарів у "споживчому кошику" на кожну дату не змінюється, формула (4) набирає такого вигляду:

ІСЦ= (11)

Де - індекс інфляції у відповідному місяці;

Р та Р - ціни товарів (послуг) "споживчого кошика" на базову і звітну дати відповідно.

Використовуючи формулу (11), розраховуємо індекси інфляції для кожного місяця окремо:

- індекс інфляції у січні:

    - індекс інфляції у лютому: - індекс інфляції у березні: - індекс інфляції у квітні: - індекс інфляції у травні: - індекс інфляції у червні:

За допомогою формули (11) можемо розрахувати за наданими умовними даними загальний індекс інфляції за шість місяців у цілому:

Розглянемо також приклад розрахунку щомісячного темпу і рівня інфляції за тими самими умовними даними (табл. 1).

За формулами (7) і (8) темп та рівень інфляції:

- у січні:

    - у лютому: - у березні: - у квітні: - у травні: - у червні:

Запишемо всі одержані дані у підсумкову табл. 2.

Таблиця 2. Показники інфляції, розраховані за даними табл. 1

Часовий

Період

Показника

Індекс інфляції

Темп інфляції inf

(у част-ках)

Рівень інфляції

Inf%

(у відсотках)

У част-ках

У відсотках

Січень

1,10

110,00 %

0,10

10,00 %

Лютий

1,0909

109,09 %

0,0909

9,09 %

Березень

1,1667

116,67 %

0,1667

16,67 %

Квітень

1,0357

103,57 %

0,0357

3,57 %

Травень

1,0690

106,90 %

0,0690

6,90 %

Червень

1,0323

103,23 %

0,0323

3,23 %

Разом за

6 місяців

1,60

160,00 %

0,60

60,00 %

Індекси інфляції розраховуються в Україні Державним комітетом статистики України ЩОМІСЯЦЯ і публіку-ються у пресі не пізніше 10 числа місяця, наступного за звітним. Перша офіційна публікація індексів або рівнів інфляції подана у газетах "Голос України" та "Урядовий кур'єр". Повідомлені іншими засобами масової інформації з посиланнями на Держкомстат України ці показники є також офіційними і можуть використовуватися для проведення перерахунків грошових сум або для прийняття управлінських рішень.

Наголошуємо, що показники інфляції надаються впродовж року як показники за 1 місяць. Якщо, маючи показники інфляції за кожний місяць окремо, виникає потреба знайти індекс, темп або рівень інфляції за визначений часовий період, наприклад за півроку, потрібно запам'ятати, що розрахунок показників інфляції за строк, що перевищує місяць, здійснюється виключно за допомогою добутку місячних індексів інфляції. У табл. 2 при розрахунку рівня інфляції "разом за 6 місяців" треба взяти місячні індекси інфляції у частках і перемножити:

Індекс інфляції () "разом за 6 місяців" =

=1,10-1,0909-1,1667-1,0357-1,0690-1,0323 = 1,6001.

Лише після знаходження індексу інфляції за допомогою формули (9) можемо знайти темп, а потім і рівень інфляції: 1,6 - 1 = 0,6 - темп інфляції і, отже, 60 % - рівень інфляції "разом за 6 місяців".

Крім індексу інфляції, розраховують також показники темпу зростання () і темпу приросту інфляції ():

(12)

(13)

Де - розмір індексу інфляції у базисному році (базовому часовому періоді); - розмір індексу інфляції у звітному році (звітному часовому періоді).

У всіх показників інфляції є одна спільна риса. Усі вони "виникають", "народжуються" від логічної побудови розрахунку за часовою спрямованістю "від сьогодні в майбутнє". Формули розрахунку індексів інфляції і, особливо, формули розрахунку темпу або рівня інфляції мають той же розрахунковий базисний механізм, що і формули розрахунку процентної ставки (див. формули (1.2), (1.3) та пояснення до них). На цій підставі інфляційні показники працюють у грошових розрахунках аналогічно показнику - процентна ставка, але аналогія обмежується лише правилами математичного застосування. Наступне, про що треба пам'ятати, - інфляційні показники завжди "працюють" за складним механізмом нарахування, а точніше, механізм інфліювання завжди складний.

Похожие статьи




Визначення та вимірювання інфляції - Урахування інфляції у фінансових розрахунках

Предыдущая | Следующая