Теоретичні положення і економічна сутність фінансових інвестицій, Поняття і сутність фінансових інвестицій - Довгострокові фінансові інвестиції
Поняття і сутність фінансових інвестицій
Більшість підприємств має. в своєму розпорядженні тимчасово не зайняті грошові кошти, крім тих мінімальних коштів, які необхідні для здійснення щоденних операцій. З метою отримання прибутку такі тимчасово вільні кошти підприємство може інвестувати в окремі об'єкти різних галузей економічної діяльності.
Методологія обліку фінансових інвестицій і порядок розкриття інформації про них у фінансовій звітності визначається П(С)БО 12 "Інвестиції".
Поняття Інвестиції - грошові, майнові, інтелектуальні цінності, що інвестицій вкладаються в об'єкти підприємницької та інших видів діяльності з метою отримання прибутку або досягнення соціального ефекту.
Одним з видів інвестицій є грошові внески, пільгові банківські вклади, паї, облігації державних позик, облігації інших підприємств, депозитні сертифікати банків, акції та інші цінні папери.
Вкладення підприємством з метою отримання додаткових доходів вільних ресурсів, включаючи грошові кошти, в активи, не пов'язані з виробництвом продукції (робіт, послуг) і створенням об'єктів тривалого використання, називаються фінансовими вкладеннями.
Фінансові інвестиції згідно з П(С)БО 2 "Баланс" - це активи, які підприємством з метою збільшення прибутку, зростання вартості капіталу або інших вигод для інвестора. Інвестор - юридична чи фізична особа, що здійснює вкладення позикових і залучених коштів в створення і відтворення основних фондів та інших довгострокових активів.
До інвесторів належать фізичні особи, підприємства та організації, категорія інвесторів складається з власників, потенційних власників, а також фінансових аналітиків (оскільки вони дають поради інвесторам). Фінансові вкладення здійснюються з метою:
=> отримання відповідного, як правило, сталого доходу. Наприклад, більшість інвесторів, купуючи акції підприємства, інвестують його з метою отримати прибуток, який складається з двох елементів:
- 1) доходу у вигляді дивідендів, отриманих протягом інвестиційного періоду; 2) зростання ринкової вартості акцій, що знаходяться у власності інвестора. Інвестори зацікавлені у розширенні підприємства, оскільки це призводить до зростання ринкової вартості акцій.
Так, у будь-якої юридичної особи, зайнятої в сфері матеріального виробництва або торгівлі, вилучення ресурсів у вкладення з метою отримання доходу будуть означати фінансові вкладення. В організаціях, що зайняті у фінансовій сфері і є професійними учасниками ринку цінних паперів, фінансові вкладення не є вилученням ресурсів і, як наслідок, не є фінансовими вкладеннями. Для вказаних організацій робота з цінними паперами, що придбані за рахунок власних коштів і за рахунок коштів клієнтів, буде складати предмет їх основної (статутної) діяльності, в тому числі за рахунок коштів клієнтів, - посередницьку діяльність;
=> виявлення впливу на діяльність підприємства, що інвестується. Цей вплив може виявлятися у можливостях інвестора контролювати повністю або частково виробничу чи фінансову діяльність об'єкта інвестицій.
Підприємства, відносини між якими обумовлюють можливість однієї сторони контролювати іншу або суттєво впливати на прийняття фінансових і оперативних рішень іншою стороною, називаються пов'язаними сторонами;
=> отримання податкових пільг по інвестиціях.
За видами фінансові інвестиції поділяються на:
Ь вкладення до статутного капіталу інших підприємств, включаючи дочірні та залежні підприємства;
Ь придбання цінних паперів інших емітентів;
Ь надання позик іншим юридичним і фізичним особам;
Ь переведення грошових коштів на депозити в банки.
Поряд з цим, підприємства, що здійснюють спільну діяльність, в складі фінансових вкладень обліковують грошові кошти і вартість майна, переданих основному учаснику для ведення ним діяльності, на балансі простого товариства у відповідності з договором про спільну діяльність.
За терміновістю фінансові вкладення поділяються на довгострокові вкладення - інвестиції з строком більше одного року, та короткострокові - на строк менше одного року.
Довгострокові фінансові інвестиції - це витрати підприємства на придбання цінних паперів, вкладення коштів в дочірні та інші підприємства, а також в довгострокову дебіторську заборгованість (довгострокові інвестиції здійснюють на тривалий термін з метою участі в розподілі прибутку, отриманні процентів та дивідендів). До таких інвестицій відносяться довгострокові фінансові вкладення в боргові цінні папери, акції та інші корпоративні права.
Строк вилучення ресурсів у фінансові вкладення визначає саме підприємство, якщо це не зазначено у відповідних документах (установчих договорах - документах, які визначають строки функціонування цінних паперів тощо).
Фінансові вкладення можуть здійснюватися підприємствами як за рахунок власних коштів, так і за рахунок тимчасово залучених коштів і зобов'язань.
До власних джерел фінансових вкладень відносяться кошти: резервного капіталу; додаткового капіталу (в частині емісійного доходу та фінансової допомоги); нерозподіленого (чистого) прибутку, а також невикористані амортизаційні відрахування на оновлення основних засобів та нематеріальних активів.
До тимчасово залучених засобів відносяться позикові кошти (кредити банків та позики інших юридичних і фізичних осіб); кошти цільового фінансування; аванси, одержані підприємством під продукцію (роботи, послуги), роботи з виробництва яких за строком ще не настали або виконані в незначних розмірах; кредиторська заборгованість, строк оплати якої в даний період не настав тощо.
Інвестиції відображаються за фактичною собівартістю, яка включає витрати на їх придбання, в тому числі комісійні винагороди, гонорари, податки і банківські збори.
Фактичними затратами на придбання фінансових вкладень можуть бути: суми, які сплачуються згідно з договором продавцю; суми, які сплачуються спеціалізованим підприємствам, іншим підприємствам і особам за інформаційні та консультаційні послуги, пов'язані з придбанням цінних паперів; винагороди, які сплачуються посередницьким організаціям, за участю яких придбані цінні папери; витрати по сплаті відсотків по позикових коштах, які використовуються на придбання цінних паперів; інші витрати, безпосередньо пов'язані з придбанням цінних паперів.
Джерелом придбання цінних паперів є кошти, що залишаються в розпорядженні підприємства після сплати податків і процентів за банківський кредит.
Якщо придбання здійснюється повністю або частково шляхом випуску акцій або інших цінних паперів, собівартістю їх придбання є справедлива вартість цінних паперів, які випущені в обіг, а не їх номінальна вартість.
Коли придбання здійснюється шляхом обміну (бартеру) або часткового обміну (часткового бартеру) на інший актив, собівартість придбання інвестиції визначають з посиланням на справедливу вартість активів, які обмінюються. Різниця між собівартістю придбання і викупною вартістю придбаних облігацій та інших боргових цінних паперів (дисконт або премія при придбанні) амортизується інвестором протягом періоду з моменту придбання до строку погашення рівномірним списанням на фінансові результати одночасно з нарахуванням відсотків.
Оцінка фінансових вкладень визначається їх видами:
Р вкладення до статутного капіталу (купівля паю) іншим підприємством оцінюється в розмірі, встановленому засновницькими та іншими аналогічними документами;
Р надані позики та грошові кошти, перераховані на депозит в банку, оцінюються в розмірі фактичної вартості грошових коштів;
Р цінні папери, як правило, оцінюються в розмірі фактичних витрат для інвестора (витрат на купівлю цінних паперів, сплати комісійних винагород посередникам тощо), але, враховуючи специфіку обігу цінних паперів, їх оцінка залежить також від їх видів, терміну обігу та зміни ринкової вартості.
При випуску (розміщенні) будь-якого виду цінних паперів (первинної емісії) цінні папери мають свою первісну, зазначену на них, номінальну вартість, але продаються вони ори цьому, в тому числі і на вторинному ринку цінних паперів, за ринковою вартістю (за котирувальною вартістю).
Ринкова вартість цінних паперів - це вартість, за осою відбувається їх купівля на ринку цінних паперів (ціна їх котирування).
Підприємства можуть також використовувати оцінку за ринковою вартістю частини своїх вкладень в акції інших підприємств, що котируються на біржі або спеціальних аукціонах у випадку, якщо станом на 31-е грудня звітного періоду їх фактична вартість вища ринкової (котирувальної) вартості.
Зазначена зміна оцінки даних цінних паперів відбувається шляхом створення резерву гад знецінення цінних паперів.
При вибутті (продажу, обміні тощо) цінних паперів можуть застосовуватись наступні методи їх оцінок:
Р за вартістю одиниці кожного цінного паперу (або одного виду);
Р за середньою вартістю;
Р за вартістю останніх за часом закупок (метод ЛІФО);
Р за вартістю перших за часом закупок (метод ФІФО).
Як правило, методи оцінки ЛІФО та ФІФО використовуються організаціями, що є професійними учасниками ринку цінних паперів.
Акції, облігації та інші цінні папери оприбутковуються за купівельною вартістю.
Якщо частка інвестора у власному капіталі об'єкту інвестування перевищує 25%, такі фінансові вкладення обліковуються за методом участі у капіталі, відповідно до якого на момент складання звітності балансова вартість фінансових вкладень на початок звітного періоду збільшується на відповідну частку інвестора у прибутках об'єкту інвестування (або зменшується на відповідну частку в його збитках) і зменшується на суму отриманих інвестором дивідендів.
При складанні звіту довгострокові фінансові вкладення в акції та інші корпоративні права оцінюються в залежності від частки інвестора в капіталі об'єкту інвестування. Якщо вона складає менше ніж 25% власного капіталу об'єкту інвестування, фінансові вкладення повинні бути відображені в балансі за собівартістю або (у випадку вкладення у ринкові цінні папери), за більш низькою з двох оцінок - собівартістю або ринковою вартістю.
Розглянемо, хто розуміється під пов'язаною особою.
Пов'язана особа - особа, яка відповідає будь-якій з наведених нижче ознак:
- - юридична особа, яка здійснює контроль над платником податку, або контролюється таким платником податку, або перебуває під спільним контролем з таким платником податку; - фізична особа або члени сім'ї фізичної особи, які здійснюють контроль над платником податку. Членами сім'ї фізичної особи вважаються: її чоловік або дружина, прямі родичі (діти або батьки) як фізичної особи, так і її чоловіка або дружини, а також чоловік або дружина будь-якого прямого родича фізичної особи або її чоловіка (дружини); - посадова особа платника податку, уповноважена здійснювати від імені платника податку юридичні дії, спрямовані на встановлення, зміну або зупинення правових відносин, а також члени її сім'ї.
Під здійсненням контролю слід розуміти володіння безпосередньо або через більшу кількість пов'язаних фізичних чи юридичних осіб найбільшою часткою (паєм, пакетом акцій) статутного капіталу платника податку або управління найбільшою кількістю голосів у керівному органі такого платника податку або володіння часткою (паєм, пакетом акцій), не меншою 20-ти відсотків від статутного капіталу платника податку.
Для фізичної особи загальна сума володіння часткою статутного капіталу платника податку (голосів у керівному органі) визначається як загальна сума корпоративних прав, що належить такій фізичній особі, членам сім'ї такої фізичної особи та юридичним особам, які контролюються такою фізичною особою або членами її сім'ї.
Похожие статьи
-
За дебетом рахунка 35 "Поточні фінансові інвестиції" відображаються вартість придбаних еквівалентів грошових коштів (субрахунок 351) та інших поточних...
-
Оцінка фінансових інвестицій для формування інформації в бухгалтерському обліку та розкриття цієї інформації у фінансові звітності здійснюється у двох...
-
Фінансові інвестиції - це вкладення коштів чи інших активів у цінні папери суб'єктів господарської діяльності. Інвестування вільних коштів у цінні папери...
-
Організація аналізу фінансових інвестицій на базовому підприємстві Набір економічних показників, які характеризують фінансове положення і активність...
-
Сучасний рівень розвитку характеризується комп'ютеризацією всіх ланок народного господарства країни. Дійсний обліковий, контрольний, аналітичний процес...
-
Сутність категорії "фінансові ресурси", їх класифікація В умовах трансформації економіки фінансові ресурси підприємства відіграють вирішальну роль у...
-
Рекомендована методика аналізу фінансових інвестицій - Довгострокові фінансові інвестиції
Розглянемо наступні проблеми аналізу фінансових вкладів - простеження якості вже придбаних цінних паперів, моніторинг за рентабельністю фінансових...
-
Аналіз літературних джерел з обліку фінансових інвестицій Нормативні документи щодо діяльності будівельних організацій, обліку, аналізу і контролю їх...
-
Економічна сутність та функції прибутку Кінцевою метою і рушійним мотивом підприємницької діяльності є прибуток. У загальному вигляді під прибутком...
-
Характеристика сучасних АРМБ. Аналіз пакетів прикладних програм (ППП) автоматизації бухгалтерського обліку, контролю і аудиту Сутність концепції...
-
ВСТУП - Довгострокові фінансові інвестиції
Цінні папери, біржа, фондовий ринок -- слова, які непомітно ввійшли в наш обіг. Кожна освічена людина повинна мати уяву про такі, ще кілька років тому...
-
Висновки і пропозиції - Довгострокові фінансові інвестиції
Виходячи з умов розвитку України, як самостійної держави, змін в народному господарстві в цілому і переходу до ринкових відносин, важливе значення набула...
-
Сутність і особливості банківського кредиту Банківський кредит -- це форма кредиту, за якою грошові кошти надаються в позику банками. Комерційні банки,...
-
Економічна сутність та роль державного кредиту - Державний кредит
Державний кредит -- кредит, наданий державою юридичним особам з державною користю. Формами державного кредиту є позички і казначейські зобов'язання. Як...
-
Грошові кошти, що знаходяться в розпорядженні підприємця, є його фінансовими ресурсами. Фінансові ресурси використовуються на розвиток підприємницької...
-
Фінанси як економічна категорія - Сутність фінансів та їх функції
Поняття "фінанси" походить від лат. Finansia -- "платіж". Фінанси -- це сукупність економічних відносин, що пов'язані з утворенням, розподілом і...
-
Результати діяльності підприємства та їх інформаційне забезпечення 1. Поняття "фінанси". Фінансова система. Фінанси підприємницького сектору. Фінансові...
-
Вплив факторів на величину прибутку № з/п Фактори Значення 1 Збільшення обсягів реалізації та ціни Ц (ціна) > max; 2 Зменшення виробничої...
-
КРЕДИТНІ ІНВЕСТИЦІЇ - Грошові кошти і фінансові ресурси підприємств
У підприємств формуються партнерські взаємовідносини з банками та страховими компаніями. Підприємства й банки є рівноправними партнерами, які...
-
СУТНІСТЬ ФІНАНСІВ ПІДПРИЄМСТВ, ПРИНЦИПИ - Грошові кошти і фінансові ресурси підприємств
ЇХ ОРГАНІЗАЦІЇ ТА ЗМІСТ: ТЕОРЕТИЧНИЙ АСПЕКТ У фінансовій системі держави головною, визначальною її ланкою є фінанси підприємств, оскільки вони...
-
ВИСНОВКИ - Розміщення і використання фінансових ресурсів підприємства
В умовах ринкових відносин ефективне управління передбачає оптимізацію всіх видів ресурсів, що використовуються в господарській діяльності підприємства....
-
Ключові терміни та поняття: ділова активність, оборотність, тривалість операційного циклу, тривалість фінансового циклу. Поняття ділової активності...
-
Економічна сутність податку на прибуток податок прибуток витрата доход В сучасних умовах становлення і розвитку економічних відносин України провідну...
-
Економічна сутність та особливості відтворювального процесу Проблемам відтворення основного капіталу приділяли увагу багато вітчизняних і закордонних...
-
Ключові терміни та поняття: Інформаційне забезпечення, фінансова звітність, баланс, активи, пасиви, фінансовий стан, звіт про фінансові результати, звіт...
-
Ключові терміни та поняття: економічні категорії "ліквідність", "платоспроможність", поточні активи, поточні зобов'язання, ліквідність балансу, групи...
-
Сутність і класифікація власного капіталу підприємства Діяльність підприємства в умовах ринкової економіки будь-якої форми власності,...
-
Ключові терміни та поняття : капітал, власний капітал, позиковий капітал, ефективність використання капіталу, вартість капіталу. Капітал: сутність,...
-
СУТНІСТЬ ДОХОДІВ БЮДЖЕТУ ТА ЇХ РОЛЬ У ФУНКЦІОНУВАННІ ЕКОНОМІКИ Бюджетна система України є важливою складовою фінансової системи й основним механізмом...
-
Сукупність фінансових ресурсів, сформованих на рівні підприємства, визначає можливості здійснення необхідних капітальних вкладень, збільшення оборотних...
-
Поняття і види цінних паперів - Поняття і види цінних паперів
Переважна більшість фінансових інструментів підпадає під поняття цінних паперів. Згідно із Законом України "Про цінні папери і фондову біржу" цінні...
-
Сутність кредиту - Сутність, види і форми, значення кредиту
" Кредит - це економічні відносини між юридичними та фізичними особами і державами з приводу перерозподілу вартості на засадах поверненя і, як правило, з...
-
Сутність фінансового аудиту - Фінансовий аудіт
Фінансовий аудит в сучасному вигляді в нашій країні з'явився порівняно недавно і юридично оформився з часу прийняття Закону України "Про аудиторську...
-
Сутність системи прямого оподаткування Податки як головне джерело державних доходів мають багатовікову історію. Цілісна система оподаткування кожної...
-
Сутність основних фондів, їх склад і структура Основні засоби - це сукупність матеріально-речових цінностей, що діють у незмінній натуральній формі...
-
Інвестиції - це грошові, майнові, інтелектуальні цінності, які вкладають в об'єкти підприємницької та інших видів діяльності з метою отримання прибутку....
-
Вступ - Сутність, види і форми, значення кредиту
Кредит (від лат. сreditum - позика, борг) є однією з найскладніших економічних категорій. Передумовою його історичного генезису було майнове розшарування...
-
Ключові терміни та поняття: Фінансова стійкість; прибутковість фінансових ресурсів; фінансові ресурси; типи фінансової стійкості; власні, залучені...
-
На основі фінансової звітності підприємства проведемо загальну оцінку розміщення і використання фінансових ресурсів ПАТ "Полтавський турбомеханічний...
-
ВСТУП - Грошові кошти і фінансові ресурси підприємств
Темою курсової роботи є Грошові кошти і фінансові ресурси підприємств . Актуальність теми обумовлено тим, що подальший динамічний розвиток малого бізнесу...
Теоретичні положення і економічна сутність фінансових інвестицій, Поняття і сутність фінансових інвестицій - Довгострокові фінансові інвестиції