Качественный анализ финансовых результатов - Оценка финансового состояния предприятия

Целям общего качественного анализа финансовых результатов деятельности предприятия служит Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках.

Результаты общего анализа формирования и использования прибыли предприятия систематизируются в табл. 1.5. В ходе заполнения таблицы используются такие приемы общего анализа, как сравнение, относительные величины динамики и интенсивности.

Формируя выводы по результатам финансовой деятельности, характеризуют абсолютное отклонение и темп роста по прибыли от обычной деятельности до Налогообложения, а также по ее составляющим. Особое внимание обращают на Прибыль от продаж и факторы, обусловливающие изменение ее величины.

Наиболее наглядно финансовые результаты характеризуют показатели Рентабельности (стр. 7, 17 табл. 1.5). Рост рентабельности продаж (стр. 7 табл. 1.5) в целом оценивается положительно даже при снижении абсолютных значений прибыли, поскольку указанный факт свидетельствует о наличии благоприятной тенденции в деятельности предприятия: темпы роста прибыли превышают темпы роста выручки от продаж.

Многие показатели аналитической табл. 1.5 (гр. 2, 4 и т. д.), рассматриваемые в динамике, представляют несомненный интерес как для финансовых менеджеров, так и для руководства компании.

В частности, В. В. Ковалев предлагает следующую интерпретацию динамики показателей:

    Ш уменьшение объемов выручки от продажи товаров, продукции работ услуг свидетельствует о том, что все больший доход предприятие получает от неосновной деятельности; если она осуществляется не в ущерб основной деятельности, то эту тенденцию следует признать позитивной; Ш уменьшение значений себестоимости проданных товаров, продкуции, работ, услуг, внереализационных и общих административных расходов - положительная тенденция, если при относительном снижении расходов на производство реализованной продукции не ухудшается ее качество; Ш рост прибыли (убытоков) от продаж благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и относительном снижении Издержек производства и Обращения; Ш величина налога на прибыль характеризует величину прибыли, перечисляемую в бюджет в виде налога; рост этого показателя происходит при увеличении прибыли до налогообложения и (или) ставок налогообложения.

Помимо горизонтального анализа формирования прибыли необходимо выяснить долевое участие каждого из слагаемых в ее величине. С этой целью рекомендуется проводить Вертикальный анализ прибыли до налогообложения с использованием относительных величин структуры, оформляя его согласно табл. 1.6. Положительно оценивается ситуация, при которой 75-80% прибыли до налогообложения составляет прибыль от продаж, а внереализационные результаты характеризуются положительными величинами, т. е. прибылью, а не убытками.

Операционные (п. 4 табл. 1.6) и внереализационные (п. 7 табл. 1.6) результаты представляют собой свернутое сальдо операционных и Внереализационных доходов и расходов соответственно. Анализ структуры прибыли до налогообложения производится в случае, если все слагаемые прибыли являются однонаправленными величинами, т. е. прибылью или убытками.

Расчет показателей основан на данных Формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках".

Таблица 1.5. Макет аналитической таблицы для анализа основных показателей финансовой деятельности предприятия

№

П/п

Показатели

На начало года

На конец года

Прирост

(ст. 5 - ст.3)

Сумма,

У. е.

Удельный

Вес, %

Сумма,

У. е.

Удельный

Вес, %

1

2

3

4

5

6

7

1

Выручка от продажи товаров, продукции работ услуг (за вычетом косвенных налогов)

2

Себестоимость проданных товаров, продкуции, работ, услуг

3

Валовая прибыль

4

Средний уровень валового дохода (стр. 3 : стр. 1 х 100)

5

Коммерческие и управленческие расходы

6

Средний уровень коммерческих и управленческих расходов (стр. 5 : стр. 1 х 100)

7

Прибыль (убыток) от продаж (стр. 2 - стр. 4)

8

Рентабельность продаж (стр. 7 : стр. 1 х 100)

9

Операционные доходы

10

Операционные раходы

11

Внереализационные доходы

12

Внереализационные расходы

13

Прибыль (убыток) до налогобложения (стр. 7 + стр. 9 - стр. 10 + стр. 11 - стр. 12)

14

Налог на прибыль

15

Прибыль убыток от обычной деятельности (стр. 13 - стр. 14)

16

Сальдо черезвычайных доходов и расходов

17

Чистая прибыль (убыток) (стр. 15 + стр. 16)

18

Рентабельность деятельности (стр. 17 : стр. 1 х 100)

Таблица 1.6. Динамика структуры прибыли до налогообложения

Похожие статьи




Качественный анализ финансовых результатов - Оценка финансового состояния предприятия

Предыдущая | Следующая