Аналіз фінансового стану АТЗТ "Мукачівська лижна фабрика "ТИСА" - Аналіз фінансового стану підприємства
Аналіз фінансового стану підприємства слід розпочати з аналізу платоспроможності і ліквідності підприємства.
Таблиця 2.4 - Агрегований баланс для аналізу ліквідності АТЗТ "Мукачівська лижна фабрика "ТИСА", тис. грн.
Актив |
На початок року |
На кінець року |
Пасив |
На початок року |
На кінець року |
А1 |
0,5 |
- |
П1 |
134,2 |
331,5 |
А2 |
9,1 |
161,6 |
П2 |
- |
- |
А3 |
705,6 |
838,0 |
П3 |
- |
- |
А4 |
3562,2 |
3388,7 |
П4 |
4143,2 |
4056,8 |
Баланс |
4277,4 |
4388,3 |
Баланс |
4277,4 |
4388,3 |
Аналіз отриманих даних свідчить про недостатню ліквідність балансу. Наприклад, наявні грошові кошти в декілька разів менше термінових зобов'язань. Це означає, що підприємство, якщо всі кредитори водночас пред'являть вимогу погасити заборгованість, буде не в змозі розрахуватися в повному обсязі, та в кінцевому підсумку буде вимушене користуватися для цих цілей іншим джерелом (менш ліквідним - дебіторською заборгованістю). В даному випадку це був би найбільш ймовірний вихід, тому що кредитів підприємство не залучає (ні довгострокових, ні короткострокових). Хоча підприємство в цілому, можна сказати, забезпечене оборотними коштами, але всі вони мобілізовані дебіторську заборгованість і в активи, які повільно реалізуються.
Але аналізу тільки ліквідних активів підприємства далеко не достатньо для визначення ступеню його ліквідності, тому розрахуємо коефіцієнти ліквідності.
Таблиця 2.5 - Аналіз показників ліквідності АТЗТ "Мукачівська лижна фабрика "ТИСА"
Показники |
На початок року |
На кінець року |
Грошові кошти, тис. грн. |
0,5 |
- |
Дебіторська заборгованість, тис. грн. |
9,1 |
161,6 |
Запаси і затрати, тис. грн. |
705,6 |
838,0 |
Поточні зобов'язання, тис. грн. |
134,2 |
331,5 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
0,004 |
- |
Коефіцієнт миттєвої ліквідності |
0,07 |
0,49 |
Коефіцієнт загальної ліквідності |
5,33 |
3,02 |
Згідно таблиці 2.3 можна зробити висновки про не досить високий рівень ліквідності підприємства за період, що аналізується. Це, звичайно, свідчить про нестабільне фінансове становище підприємства на протязі даного періоду.
Згідно отриманим даним, коефіцієнт абсолютної ліквідності на початок року дуже низький. Його значення свідчить про те, що тільки 0,4% короткострокової заборгованості підприємство може погасити негайно. На кінець року значення даного коефіцієнту дорівнює нулю, оскільки в підприємства були відсутні грошові кошти.
Коефіцієнт миттєвої ліквідності теж має низьке значення, яке в декілька разів нижче оптимального. На кінець періоду цей показник трохи збільшився і становив 0,49. Це зумовлено збільшенням дебіторської заборгованості. А оскільки даний коефіцієнт має вирішальне значення для банків, так як характеризує ступінь надійності підприємства при поверненні кредитів, тенденція до збільшення свідчить на користь підприємству.
Отже, як бачимо, показники абсолютної і миттєвої ліквідності набагато нижчі нормативних значень. Це викликано перевищенням темпів росту поточної заборгованості темпів росту ліквідних коштів підприємства.
Високими лишаються тільки показники загальної ліквідності. Але вони також мають тенденцію до зменшення. На жаль, високі показники загальної ліквідності свідчать не про стабільний фінансовий стан підприємства і про ефективність його діяльності, а про наявність у підприємства понаднормативних виробничих запасів, що не є позитивною рисою при аналізі фінансового стану підприємства.
Далі слід проаналізувати показники платоспроможності підприємства.
Таблиця 2.6 - Аналіз показників платоспроможності АТЗТ "Мукачівська лижна фабрика "ТИСА"
Показники |
На початок року |
На кінець року |
Поточний або загальний коефіцієнт покриття |
5,33 |
3,02 |
Темпи росту поточного коефіцієнту покриття, % |
- |
56,66 |
Коефіцієнт співвідношення кредиторської і дебіторської заборгованості |
14,75 |
2,05 |
Темпи росту коефіцієнта співвідношення кредиторської і дебіторської заборгованості, % |
- |
13,90 |
Загальний коефіцієнт покриття підприємства на протязі всього періоду, що аналізується, залишався досить високим і відповідав нормативному значенню (навіть перевищував його). Тобто на початок звітного періоду на кожну гривню короткострокових зобов'язань припадало 5,33 гривні поточних активів; на кінець періоду - 3,02 гривні.
Відбувається також значне перевищення обсягу кредиторської заборгованості над обсягом дебіторської. Але слід відмітити тенденцію цього показника до зниження. Так, на кінець періоду він зменшився на 86,10%. Високе перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською свідчить про проблеми при реалізації продукції і розрахунках з постачальниками.
Таким чином, не можна стверджувати про ліквідність і платоспроможність лижної фабрики. Через брак ліквідних коштів підприємство не здатне покрити короткострокових зобов'язань. Більшість коштів підприємства мобілізовані в виробничі запаси і затрати, які є важкореалізованими активами і не можуть забезпечити високу платоспроможність підприємства.
Причинами нестачі ліквідних оборотних засобів є збитковість діяльності підприємства, що веде до нестачі власних джерел для самофінансування, а також відволікання коштів у дебіторську заборгованість.
Наступним важливим показником, що характеризує фінансову стійкість підприємства, є показник автономії, який показує наскільки підприємство незалежно від позикового капіталу.
Таблиця 2.7 - Аналіз динаміки показника автономії АТЗТ "Мукачівська лижна фабрика "ТИСА"
Показники |
На початок року |
На кінець року |
Власні кошти, тис. грн. |
4143,2 |
4056,8 |
Загальна сума джерел коштів, тис. грн. |
4277,4 |
4388,3 |
Коефіцієнт автономії |
0,969 |
0,924 |
Темпи росту коефіцієнту автономії, % |
- |
95,36 |
Доля власних коштів у загальній сумі джерел коштів досить висока і на початок року становила 0,969. Але на кінець року трапилось зниження коефіцієнту на 4,64%.
Взагалі отримані дані свідчать про високу ступінь незалежності підприємства від зовнішнього фінансування.
Наступними показниками, які заслуговують на увагу з боку економічного аналізу є коефіцієнт фінансової стійкості та коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів.
Таблиця 2.8 - Аналіз динаміки коефіцієнту фінансової стійкості та коефіцієнту співвідношення залучених і власних коштів АТЗТ "Мукачівська лижна фабрика "ТИСА"
Показники |
На початок року |
На кінець року |
Власні кошти, тис. грн. |
4143,2 |
4056,8 |
Позичені кошти, тис. грн. |
134,2 |
331,5 |
Коефіцієнт фінансової стійкості |
30,87 |
12,24 |
Темпи росту коефіцієнту фінансової стійкості, % |
- |
39,65 |
Коефіцієнт співвідношення позичених і власних коштів |
0,03 |
0,08 |
Темпи росту коефіцієнту співвідношення позичених і власних коштів, % |
- |
266,67 |
Показник фінансової стійкості підприємства відповідає нормативному значенню, навіть в кілька разів перевищує його. Різке зниження даного коефіцієнту в кінці року обумовлено підвищенням обсягу позикових коштів майже в 2,5 рази.
Згідно даних таблиці 2.8 на кожну гривню вкладених в активи підприємства власних коштів на початок року припадало 3 коп. позикових коштів, на кінець року - 8 коп. Тобто підвищився рівень фінансової залежності підприємства від позикових коштів.
З метою визначення рівня фінансової стійкості підприємства оцінимо також показники, які характеризують забезпеченість запасів і затрат відповідними джерелами їх фінансування.
Таблиця 2.9 - Зведена таблиця показників, які характеризують забезпеченість запасів і затрат відповідними джерелами їх формування на АТЗТ "Мукачівська лижна фабрика "ТИСА", тис. грн.
Показники |
На початок року |
На кінець року |
Відхилення (+ , -) |
Джерела формування власних обігових коштів |
4143,2 |
4056,8 |
-86,4 |
Необоротні активи |
3562,2 |
3388,7 |
-173,5 |
Власні обігові кошти |
581,0 |
668,1 |
+87,1 |
Довгострокові пасиви |
- |
- |
- |
Власні та довгострокові позикові джерела формування запасів і затрат |
581,0 |
668,1 |
+87,1 |
Короткострокові пасиви |
41,8 |
109,1 |
+67,3 |
Загальна величина джерел формування запасів і затрат |
622,8 |
777,2 |
+154,4 |
Загальна величина запасів |
705,6 |
838,0 |
+132,4 |
Надлишок (+) або нестача (-) власних джерел формування запасів і затрат |
-124,6 |
-169,9 |
-45,3 |
Надлишок (+) або нестача (-) власних та довгострокових позикових джерел формування запасів і затрат |
-124,6 |
-169,9 |
-45,3 |
Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини джерел формування запасів і затрат |
-82,8 |
-60,8 |
+22,0 |
Як видно з даних таблиці 2.9, на підприємстві в звітному році спостерігалася нестача коштів для формування запасів і затрат. Це спричинено недостатнім обсягом власних обігових коштів та повною відсутністю в підприємства довгострокових кредитів. Протягом року загальна нестача джерел фінансування скоротилася з 82,8 тис. грн. до 60,8 тис. грн. Але не слід трактувати це явище як позитивну тенденцію, оскільки дане скорочення спричинене, значною мірою, збільшенням кредиторської заборгованості. У випадку одночасної вимоги погашення боргу з боку кредиторів підприємство опиниться в дуже скрутному становищі.
Таким чином, АТЗТ "Мукачівська лижна фабрика "ТИСА" має нестійке фінансове становище. З одного боку, підприємство має достатньо високу частку власних коштів в загальній сумі джерел їх формування і досить високий рівень незалежності від зовнішнього фінансування, але з другого боку, цих коштів не вистачає для того, щоб забезпечити ними виробничі запаси і затрати підприємства.
Похожие статьи
-
Запорукою діяльності підприємства й основою його розвитку в конкурентному середовищі є стабільність (стійкість). На неї впливають різні чинники - як...
-
Аналіз динаміки складу та структури джерел власних та залучених коштів відображається за даними форми №1 "Баланс". Таблиця 2.2 - Аналіз складу та...
-
Як вже зазначалося вище, головним критерієм для визначення фінансового стану є платоспроможність підприємства. Це здатність підприємства впевнено...
-
Одним з показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства, є його платоспроможність, тобто можливість наявними грошовими ресурсами вчасно...
-
Стабільність фінансового стану підприємства в умовах ринкової економіки обумовлена значною мірою його діловою активністю, що залежить від шпроти ринків...
-
Показники оцінки майнового стану підприємства Стійкий фінансовий стан підприємства формується в процесі всієї його виробничо-господарської діяльності....
-
Згрупуємо активи підприємства за ступенем їх ліквідності та пасиви за ступенем їх погашення зобов'язань. Зробимо оцінку ліквідності балансу. Спершу...
-
Оцінка фінансового стану підприємства. - Фінансовий стан підприємства і шляхи його стабілізації
Ціль кожного підприємства - одержання прибутку. Для досягнення цієї цілі робить продукцію, робить послуги, виконує роботи. Розмір прибутку підприємства...
-
Оцінка фінансової стійкості підприємств - Теоретичні аспекти оцінки фінансового стану підприємства
Фінансова стійкість є однією з найважливіших характеристик фінансового стану суб'єкта господарювання. В Україні використовують різні методики оцінки...
-
У ринковій економіці, коли можлива ліквідація підприємств унаслідок їх банкрутства, одним з найважливіших показників фінансового стану є ліквідність....
-
Техніко-економічна характеристика АТЗТ "Мукачівська лижна фабрика "ТИСА" Мукачівська лижна фабрика створена в 1956 році. В жовтні 1966 року Рішенням...
-
Порівняння темпів зміни показників із метою оцінювання стану й ефективності формування майна підприємства Зміни показників Формула розрахунку...
-
1. Коефіцієнт оборотності активів ( див. формулу 2.14) 2012 р. 2013 р. 2014 р. = 1,7 Знаходимо відхилення: 1,7 - 3,71 = -2,01 В динаміці коефіцієнт...
-
Попередня оцінка фінансового стану підприємства Аналіз фінансово - економічної діяльності підприємства варто починати з попереднього етапу, де формується...
-
Висновки - Теоретичні аспекти оцінки фінансового стану підприємства
Фінансовий стан - найважливіша характеристика економічної діяльності підприємства. Він відображає конкурентноспроможність підприємства, його потенціал в...
-
Оцінка рентабельності підприємства - Теоретичні аспекти оцінки фінансового стану підприємства
Рентабельність є одним із головних вартісних показників ефективності виробництва, який характеризує рівень віддачі активів і ступінь використання...
-
Основний напрям сучасної науки -- комплексне дослідження суб'єкта господарювання як системи. Тому системний підхід у дослідженні економічних явищ і...
-
Для характеристики ліквідності підприємства, що аналізується, наводимо розрахунки групи активів і пасивів. Аналіз ліквідності балансу Актив На початок На...
-
Аналіз показників платоспроможності ВАТ "Київського Ювелірного Заводу" Аналізуючи показники платоспроможності ВАТ "Київського ювелірного заводу" можна...
-
Оцінка рівня платоспроможності проводиться по даним балансу на основі характеристики ліквідності оборотних засобів, тобто з врахуванням часу, який...
-
Однією з важливих задач аналізу фінансово - економічного стану підприємства є дослідження показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства....
-
Характеристика показників рентабельності - Аналіз фінансового стану підприємства
Результативність і економічна доцільність функціонування підприємства оцінюється не тільки абсолютними, але і відносними показниками. Відносними...
-
Вступ - Аналіз фінансового стану підприємства
Неодмінною складовою переходу України до ринкових відносин є створення нових підприємницьких структур та приватизація підприємств. Цей перехід зумовив...
-
Ліквідність балансу Залежно від рівня ліквідності активи балансу поділяються на групи (див. таблицю 3.2). Таблиця 3.2 "Групи активів" Актив 2012 2013...
-
1. Сума господарських коштів, що їх підприємство має у розпорядженні. 2012 р -363 (тис. грн) 2013 р-521,5 (тис. грн) 2014 р-990,3 (тис. грн) В динаміці...
-
Ключові терміни та поняття: ділова активність, оборотність, тривалість операційного циклу, тривалість фінансового циклу. Поняття ділової активності...
-
1. Наявність власних обігових коштів ( див формулу 2.32): 2012 р. ВОК = 217,3+1,4-175=43,7 (тис. грн) 2013 р. ВОК = 383,1+1,4-253,3=131,21 (тис. грн)...
-
Інформаційною базою для оцінювання фінансового стану підприємства є дані: - балансу (форма № 1); - звіту про фінансові результати (форма № 2); - звіту...
-
Майже вся теорія по здійсненню фінансового аналізу, яку використовують на практиці в нашій країні, базується на зарубіжних джерелах. Це пояснюється тим,...
-
Вступ - Теоретичні аспекти оцінки фінансового стану підприємства
Актуальність теми випускної роботи. За умов переходу економіки України до ринкових відносин, суттєвого розширення прав підприємств у галузі...
-
Ключові терміни та поняття: Фінансова стійкість; прибутковість фінансових ресурсів; фінансові ресурси; типи фінансової стійкості; власні, залучені...
-
Аналіз ділової активності підприємства - Аналіз фінансово-господарської діяльності ПАТ "Одескабель"
Ділову активність підприємства можна представити як систему якісних і кількісних критеріїв. Якісні критерії - це широта ринків збуту (внутрішніх і...
-
Оцінка ліквідності і платоспроможності аналізованого підприємства здійснюється за збалансованою схемою: 1) розрахунок показників ліквідності; 2)...
-
Ключові терміни та поняття: економічні категорії "ліквідність", "платоспроможність", поточні активи, поточні зобов'язання, ліквідність балансу, групи...
-
Ключові терміни та поняття : капітал, власний капітал, позиковий капітал, ефективність використання капіталу, вартість капіталу. Капітал: сутність,...
-
Вихід з економічної кризи нерозривно пов'язаний з адаптацією підприємства до роботи в нових умовах. Достатньо тривалий час ми знаходилися у полоні...
-
Необхідність та значення оцінки фінансового стану підприємства Фінансовий стан підприємства - це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх...
-
Ключові терміни та поняття : Оборотні активи, запаси, дебіторська заборгованість, грошові кошти, джерела формування оборотних активів, показники...
-
На основі фінансової звітності підприємства проведемо загальну оцінку розміщення і використання фінансових ресурсів ПАТ "Полтавський турбомеханічний...
-
На основі проведених розрахунків та отриманих результатів зведемо таблицю показників фінансового стану аналізованого підприємства Таблиця 3.7 - Зведена...
Аналіз фінансового стану АТЗТ "Мукачівська лижна фабрика "ТИСА" - Аналіз фінансового стану підприємства