Аналіз складу, структури майна та ефективності їх використання - Шляхи фінансового оздоровлення підприємства

Згрупуємо активи підприємства за ступенем їх ліквідності та пасиви за ступенем їх погашення зобов'язань. Зробимо оцінку ліквідності балансу.

Спершу розрахуємо основні показники платоспроможності підприємства, які дозволяють оцінити можливості суб'єкта господарювання виконати свої поточні зобов'язання.

1) Коефіцієнт абсолютної ліквідності:

,

Де, ГК - грошові кошти (ф.№1 р.1165);

ПФІ - поточні фінансові інвестиції (ф.№1 р.1160);

ПЗ - поточні зобов'язання і забезпечення (ф.№1 р.1695).

,

,

Коефіціємнт абсолюмтної ліквімдності -- покамзник, що характеризує ту частину короткотермінових фінансових зобов'язань підприємства, яка може бути сплачена за рахунок першокласних ліквідних активів (грошових коштів та їх еквівалентів), тобто спроможність підприємства негайно погасити свою короткотермінову кредиторську заборгованість. Теоретичне оптимальне значення цього показника становить приблизно 0,2--0,25. Цей коефіцієнт є найбільш жорстким критерієм платоспроможності та ліквідності підприємства. К. a.л.1 ПрАТ "Берегиня" =0,02, а це означає, що підприємство на 2 % може на даний момент погасити свої короткострокові борги і платоспроможність його є недостатньою. На кінець року К. а.л. збільшився до 0,26 (26%). Якщо всі кредитори підприємства одночасно пред'являть свої вимоги, то це може призвести до банкрутства.

2)Коефіцієнт проміжної ліквідності:

,

Де, ДЗ - дебіторська заборгованість (ф.№1 р.1125).

Кпл 31.12.13.=(138+790+38+36+632)/5056=0,3

Кпл 31.12.14= (1975+1254+23+23+522)/7609= 0,5

Значення розрахованого показника збільшилось з 0,3 до 0,5 але значно менше нормативного і показує, що навіть за умови своєчасного погашення дебіторської заборгованості підприємство в короткостроковому періоді не може погасити всі свої поточні зобов'язання, а лише їх невелику частину. Хоча значення коефіцієнта поступово збільшується, проте таке становище є негативним для діяльності підприємства.

3) Коефіцієнт покриття:

,

Де, ТМЦ - запаси (ф.№1 р.1100);

ІОА - інші оборотні активи (ф.№1 р.1190).

Цей коефіцієнт показує достатність ресурсів підприємства, які можуть бути використані для погашення його поточних зобов'язань Нормальним значенням даного коефіцієнта вважається 1,5...2,5, але не менше 1.

,

,

З розрахунків видно, що показник зберігає тенденцію до спадання: з 2,4 - на початку періоду до 2 - на кінець періоду, проте значення коефіцієнта нормальне, що означає про здатність підприємства і в поточному періоді покрити власні борги.

4)Коефіцієнт чистої виручки:

,

Де, ЧП - чистий прибуток (ф.№2 р.2350);

А - амортизація (ф.№2 р.2515);

ЧВ - чиста виручка (ф.№2 р.2000).

Показує скільки чистої виручки на підприємстві отримано з кожної гривні реалізованої продукції.

,

,

На кінець звітного періоду цей показник зменшився з 0,06 до 0,04, з кожної гривні реалізованої продукції припадає 4 копійки чистої виручки що є не достатнім для підприємства. Чим більше частка чистої виручки в загальній сумі виручки, тим більше можливостей у підприємства для погашення своїх боргових зобов'язань. фінансовий оздоровлення грошовий санація

5) Чистий оборотний капітал:

,

Де, ОА - оборотні активи (ф.№1 р.1195);

ВМП - витрати майбутніх періодів (ф.№1 р.1170).

ЧОК 31.12.13.= 12274+1-5056= 7219 тис. грн

ЧОК31.12.14. = 14874+15-7609= 7280 тис. грн

З даних розрахунків видно, що чистий оборотний капітал на кінець року не значно, але збільшився на 0,84%.

6) Власний оборотний капітал:

,

Де, ВК - власний капітал (ф.№1 р.1495);

НА - необоротні активи (ф.№1 р.1095);

ДВЗ - довгострокові зобов'язання (ф.№1 р.1595).

ВОК 31.12.13.= 9784 - 3334 + 768 = 7218 тис. грн

ВОК 31.12.14. = 10356 - 3858 + 767 = 7265 тис. грн

Власний оборотний капітал підприємства збільшився, що є позитивним для підприємства.

На першому етапі аналізу грошових потоків слід проаналізувати ліквідність балансу підприємств. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4 .

Аналіз ліквідності балансу ПрАТ "Берегиня" полягає в порівнянні наявності коштів, наведених в активі та згрупованих за ступенем зниження їх ліквідності, із зобов'язаннями, які об'єднані за термінами їх погашення (в порядку зростання термінів сплати), що дає можливість проаналізувати ліквідність балансу підприємства в 2014 році.

Класифікація активів балансу за ступенем ліквідності на початок року:

Л1(?1160 р. По 1165 р. Ф.1) =0+138=138 тис. грн.

Л2 (?1120 р. По 1155 р. + 1190 р. Ф.1)= 790+38+36+ 632+63= 1559тис. грн.

Л3 (?1100р. По 1104р.)= 10612+2782+831+6779+220=21224 тис. грн.

Л4 (1095р.+1200р. ф.1)= 12274+0=12274 тис. грн.

Класифікація активів балансу за ступенем ліквідності на кінець року:

Л1=0+1975=1975 тис. грн.

Л2=1254+23+23+522+51=1771 тис. грн.

Л3= 11034+3147+789+6787+311=22068 тис. грн.

Л4=14874+0=14874 тис. грн.

Класифікація пасивів в залежності від строків погашення заборгованості на початок року:

П1 (?1610р. По 1650р. ф.1) = 1264+220+125+246=1855 тис. грн.

П2 (?1600р. По 1605р.+1690р. ф.1) = 2271+135=2406 тис. грн.

П3 (1595р. Ф.1)= 768 тис. грн.

П4 (1495р. Ф.1)= 9784 тис. грн.

Класифікація пасивів в залежності від строків погашення заборгованості на кінець року:

П1=1881+320+164+306=2671 тис. грн.

П2=3897+177=4074 тис. грн.

П3=767 тис. грн.

П4=10356 тис. грн.

Початок року:

    138 < 1975 1559 < 1771 21224 < 22068 12274 < 14874

Кінець року:

    1855 < 2671 2406 < 4074 768 > 767 9784 < 10356

Виходячи з наведених результатів, за першою, другою та третьою групою ліквідності підприємство не мало достатньої кількості активів для погашення термінових зобов'язань, четверта група відповідає нормі.

Протягом досліджуваного періоду абсолютно ліквідне співвідношення балансових груп А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4 не відмічене.

Враховуючи те, що як на початку так і на кінець року не співпало 3 рівняння ліквідності, то можна стверджувати, що баланс ПрАТ "Берегиня" є не ліквідним.

Після проведеного аналізу зрозуміло, що у ПрАТ "Чернігівська взуттєва фабрика "Берегиня" нормальна стійкість. Тому стабілізуючі заходи для покращення ситуації, якими можуть бути скорочення поточних зобов'язань, збільшення джерел власного капіталу, додаткове залучення довгострокових засобів, орієнтованих на розширення виробництва поки не потрібні.

Виходячи з наведених результатів, за першою, другою, третьою групою ліквідності підприємство не мало достатньої кількості активів для погашення термінових зобов'язань, але четверта група відповідала нормі.

Встановлено, що підприємству слід підвищити рівень ліквідності балансу, підприємство на 2 % може на даний момент погасити свої короткострокові борги і платоспроможність його є недостатньою. На кінець року К. а.л. збільшився до 0,26 (26%). Якщо всі кредитори підприємства одночасно пред'являть свої вимоги, то це може призвести до банкрутства.

Похожие статьи




Аналіз складу, структури майна та ефективності їх використання - Шляхи фінансового оздоровлення підприємства

Предыдущая | Следующая