Аналіз складу, структури майна та ефективності їх використання - Шляхи фінансового оздоровлення підприємства
Згрупуємо активи підприємства за ступенем їх ліквідності та пасиви за ступенем їх погашення зобов'язань. Зробимо оцінку ліквідності балансу.
Спершу розрахуємо основні показники платоспроможності підприємства, які дозволяють оцінити можливості суб'єкта господарювання виконати свої поточні зобов'язання.
1) Коефіцієнт абсолютної ліквідності:
,
Де, ГК - грошові кошти (ф.№1 р.1165);
ПФІ - поточні фінансові інвестиції (ф.№1 р.1160);
ПЗ - поточні зобов'язання і забезпечення (ф.№1 р.1695).
,
,
Коефіціємнт абсолюмтної ліквімдності -- покамзник, що характеризує ту частину короткотермінових фінансових зобов'язань підприємства, яка може бути сплачена за рахунок першокласних ліквідних активів (грошових коштів та їх еквівалентів), тобто спроможність підприємства негайно погасити свою короткотермінову кредиторську заборгованість. Теоретичне оптимальне значення цього показника становить приблизно 0,2--0,25. Цей коефіцієнт є найбільш жорстким критерієм платоспроможності та ліквідності підприємства. К. a.л.1 ПрАТ "Берегиня" =0,02, а це означає, що підприємство на 2 % може на даний момент погасити свої короткострокові борги і платоспроможність його є недостатньою. На кінець року К. а.л. збільшився до 0,26 (26%). Якщо всі кредитори підприємства одночасно пред'являть свої вимоги, то це може призвести до банкрутства.
2)Коефіцієнт проміжної ліквідності:
,
Де, ДЗ - дебіторська заборгованість (ф.№1 р.1125).
Кпл 31.12.13.=(138+790+38+36+632)/5056=0,3
Кпл 31.12.14= (1975+1254+23+23+522)/7609= 0,5
Значення розрахованого показника збільшилось з 0,3 до 0,5 але значно менше нормативного і показує, що навіть за умови своєчасного погашення дебіторської заборгованості підприємство в короткостроковому періоді не може погасити всі свої поточні зобов'язання, а лише їх невелику частину. Хоча значення коефіцієнта поступово збільшується, проте таке становище є негативним для діяльності підприємства.
3) Коефіцієнт покриття:
,
Де, ТМЦ - запаси (ф.№1 р.1100);
ІОА - інші оборотні активи (ф.№1 р.1190).
Цей коефіцієнт показує достатність ресурсів підприємства, які можуть бути використані для погашення його поточних зобов'язань Нормальним значенням даного коефіцієнта вважається 1,5...2,5, але не менше 1.
,
,
З розрахунків видно, що показник зберігає тенденцію до спадання: з 2,4 - на початку періоду до 2 - на кінець періоду, проте значення коефіцієнта нормальне, що означає про здатність підприємства і в поточному періоді покрити власні борги.
4)Коефіцієнт чистої виручки:
,
Де, ЧП - чистий прибуток (ф.№2 р.2350);
А - амортизація (ф.№2 р.2515);
ЧВ - чиста виручка (ф.№2 р.2000).
Показує скільки чистої виручки на підприємстві отримано з кожної гривні реалізованої продукції.
,
,
На кінець звітного періоду цей показник зменшився з 0,06 до 0,04, з кожної гривні реалізованої продукції припадає 4 копійки чистої виручки що є не достатнім для підприємства. Чим більше частка чистої виручки в загальній сумі виручки, тим більше можливостей у підприємства для погашення своїх боргових зобов'язань. фінансовий оздоровлення грошовий санація
5) Чистий оборотний капітал:
,
Де, ОА - оборотні активи (ф.№1 р.1195);
ВМП - витрати майбутніх періодів (ф.№1 р.1170).
ЧОК 31.12.13.= 12274+1-5056= 7219 тис. грн
ЧОК31.12.14. = 14874+15-7609= 7280 тис. грн
З даних розрахунків видно, що чистий оборотний капітал на кінець року не значно, але збільшився на 0,84%.
6) Власний оборотний капітал:
,
Де, ВК - власний капітал (ф.№1 р.1495);
НА - необоротні активи (ф.№1 р.1095);
ДВЗ - довгострокові зобов'язання (ф.№1 р.1595).
ВОК 31.12.13.= 9784 - 3334 + 768 = 7218 тис. грн
ВОК 31.12.14. = 10356 - 3858 + 767 = 7265 тис. грн
Власний оборотний капітал підприємства збільшився, що є позитивним для підприємства.
На першому етапі аналізу грошових потоків слід проаналізувати ліквідність балансу підприємств. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4 .
Аналіз ліквідності балансу ПрАТ "Берегиня" полягає в порівнянні наявності коштів, наведених в активі та згрупованих за ступенем зниження їх ліквідності, із зобов'язаннями, які об'єднані за термінами їх погашення (в порядку зростання термінів сплати), що дає можливість проаналізувати ліквідність балансу підприємства в 2014 році.
Класифікація активів балансу за ступенем ліквідності на початок року:
Л1(?1160 р. По 1165 р. Ф.1) =0+138=138 тис. грн.
Л2 (?1120 р. По 1155 р. + 1190 р. Ф.1)= 790+38+36+ 632+63= 1559тис. грн.
Л3 (?1100р. По 1104р.)= 10612+2782+831+6779+220=21224 тис. грн.
Л4 (1095р.+1200р. ф.1)= 12274+0=12274 тис. грн.
Класифікація активів балансу за ступенем ліквідності на кінець року:
Л1=0+1975=1975 тис. грн.
Л2=1254+23+23+522+51=1771 тис. грн.
Л3= 11034+3147+789+6787+311=22068 тис. грн.
Л4=14874+0=14874 тис. грн.
Класифікація пасивів в залежності від строків погашення заборгованості на початок року:
П1 (?1610р. По 1650р. ф.1) = 1264+220+125+246=1855 тис. грн.
П2 (?1600р. По 1605р.+1690р. ф.1) = 2271+135=2406 тис. грн.
П3 (1595р. Ф.1)= 768 тис. грн.
П4 (1495р. Ф.1)= 9784 тис. грн.
Класифікація пасивів в залежності від строків погашення заборгованості на кінець року:
П1=1881+320+164+306=2671 тис. грн.
П2=3897+177=4074 тис. грн.
П3=767 тис. грн.
П4=10356 тис. грн.
Початок року:
- 138 < 1975 1559 < 1771 21224 < 22068 12274 < 14874
Кінець року:
- 1855 < 2671 2406 < 4074 768 > 767 9784 < 10356
Виходячи з наведених результатів, за першою, другою та третьою групою ліквідності підприємство не мало достатньої кількості активів для погашення термінових зобов'язань, четверта група відповідає нормі.
Протягом досліджуваного періоду абсолютно ліквідне співвідношення балансових груп А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4 не відмічене.
Враховуючи те, що як на початку так і на кінець року не співпало 3 рівняння ліквідності, то можна стверджувати, що баланс ПрАТ "Берегиня" є не ліквідним.
Після проведеного аналізу зрозуміло, що у ПрАТ "Чернігівська взуттєва фабрика "Берегиня" нормальна стійкість. Тому стабілізуючі заходи для покращення ситуації, якими можуть бути скорочення поточних зобов'язань, збільшення джерел власного капіталу, додаткове залучення довгострокових засобів, орієнтованих на розширення виробництва поки не потрібні.
Виходячи з наведених результатів, за першою, другою, третьою групою ліквідності підприємство не мало достатньої кількості активів для погашення термінових зобов'язань, але четверта група відповідала нормі.
Встановлено, що підприємству слід підвищити рівень ліквідності балансу, підприємство на 2 % може на даний момент погасити свої короткострокові борги і платоспроможність його є недостатньою. На кінець року К. а.л. збільшився до 0,26 (26%). Якщо всі кредитори підприємства одночасно пред'являть свої вимоги, то це може призвести до банкрутства.
Похожие статьи
-
Ключові терміни та поняття: економічні категорії "ліквідність", "платоспроможність", поточні активи, поточні зобов'язання, ліквідність балансу, групи...
-
Оцінка ліквідності і платоспроможності аналізованого підприємства здійснюється за збалансованою схемою: 1) розрахунок показників ліквідності; 2)...
-
Порівняння темпів зміни показників із метою оцінювання стану й ефективності формування майна підприємства Зміни показників Формула розрахунку...
-
Оцінка фінансового стану підприємства. - Фінансовий стан підприємства і шляхи його стабілізації
Ціль кожного підприємства - одержання прибутку. Для досягнення цієї цілі робить продукцію, робить послуги, виконує роботи. Розмір прибутку підприємства...
-
У результаті проведенного аналізу формування, розміщення і використання фінансових ресурсів ПАТ "Полтавський турбомеханічний завод" можна зробити...
-
Для характеристики ліквідності підприємства, що аналізується, наводимо розрахунки групи активів і пасивів. Аналіз ліквідності балансу Актив На початок На...
-
Вступ - Шляхи фінансового оздоровлення підприємства
Ринкова економіка вимагає від підприємства підвищення ефективності виробництва, конкурентоспроможності продукції та послуг на основі впровадження...
-
Cпроби реформування народного господарства України та, зокрема, такої важливої галузі економіки, як торгівля, з метою створення нового економічного...
-
Ключові терміни та поняття : капітал, власний капітал, позиковий капітал, ефективність використання капіталу, вартість капіталу. Капітал: сутність,...
-
3. АНАЛІЗ МАЙНА ПІДПРИЄМСТВА - Значення і теоретичні засади фінансового аналізу
Ключові терміни та поняття : майно, аналітичний баланс, необоротні активи, оборотні активи, запаси, дебіторська заборгованість, грошові кошти. Показники...
-
Однією з важливих задач аналізу фінансово - економічного стану підприємства є дослідження показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства....
-
Попередня оцінка фінансового стану підприємства Аналіз фінансово - економічної діяльності підприємства варто починати з попереднього етапу, де формується...
-
Економічна сутність ФОП Найдієвішим засобом запобігання банкрутству підприємства є фінансова санація. Термін "санація" походить від латинського "sапаrе"...
-
Вихід з економічної кризи нерозривно пов'язаний з адаптацією підприємства до роботи в нових умовах. Достатньо тривалий час ми знаходилися у полоні...
-
На сучасному етапі розвитку економіки величина і прогресивність структури основних фондів, їх технічний стан у вирішальній мірі зумовлює потенційний...
-
Для визнання суб'єкта підприємницької діяльності боржником необхідно, щоб неспроможність виконання грошових зобов'язань тривала не менше трьох місяців...
-
Одним з показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства, є його платоспроможність, тобто можливість наявними грошовими ресурсами вчасно...
-
Загальна характеристика підприємства АТ "МОТОР СІЧ" - підприємство, що забезпечує повний цикл виробництва авіаційної техніки в Україні - від проектування...
-
Сутність основних фондів, їх склад і структура Основні засоби - це сукупність матеріально-речових цінностей, що діють у незмінній натуральній формі...
-
Ключові терміни та поняття: ділова активність, оборотність, тривалість операційного циклу, тривалість фінансового циклу. Поняття ділової активності...
-
Інформаційно правове забезпечення процесу ФОП - Шляхи фінансового оздоровлення підприємства
Процес санації підприємства починається з ідентифікації фінансової кризи та проведення її причинно-наслідкового аналізу. На цьому етапі виявляються...
-
На основі фінансової звітності підприємства проведемо загальну оцінку розміщення і використання фінансових ресурсів ПАТ "Полтавський турбомеханічний...
-
Даний підрозділ роботи передбачає прийняття управлінського рішення та формулювання думки про діяльність ПАТ "Одескабель" з огляду клієнта, інвестора,...
-
На основі проведених розрахунків та отриманих результатів зведемо таблицю показників фінансового стану аналізованого підприємства Таблиця 3.7 - Зведена...
-
Ключові терміни та поняття: Фінансова стійкість; прибутковість фінансових ресурсів; фінансові ресурси; типи фінансової стійкості; власні, залучені...
-
Для характеристики ефективності використання ОФ застосовуються різні показники. Умовно їх можна розділити на дві групи: узагальнюючі і приватні...
-
Для аналізу використання продуктивного устаткування застосовуються екстенсивні і інтенсивні методи. За своїм функціональним призначенням та рангом...
-
Джерела формування прибутку на підприємстві "Укртелеком" Публічне акціонерне товариство "Укртелеком" -- одна з найбільших компаній України, яка надає...
-
Фінансовий стан і показники його оцінки. - Фінансовий стан підприємства і шляхи його стабілізації
Фінансовий стан підприємства - це комплексне поняття, що є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відношень підприємства, визначається...
-
Аналіз прибутковості підприємства - Аналіз фінансово-господарської діяльності ПАТ "Одескабель"
Рентабельність - один з основних вартісних якісних показників ефективності виробництва на підприємстві, що характеризує рівень віддачі витрат і ступінь...
-
Аналіз ділової активності підприємства - Аналіз фінансово-господарської діяльності ПАТ "Одескабель"
Ділову активність підприємства можна представити як систему якісних і кількісних критеріїв. Якісні критерії - це широта ринків збуту (внутрішніх і...
-
Ключові терміни та поняття : Оборотні активи, запаси, дебіторська заборгованість, грошові кошти, джерела формування оборотних активів, показники...
-
АЛГОРИТМИ РОЗРАХУНКУ ПОКАЗНИКІВ ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА Показники Алгоритми розрахунку показників 1. Виручка від реалізації Ряд. 035, форма № 2...
-
Співвідношення між прибутком направленим на споживання і накопичення має значний вплив на фін. стан підприємства. Якщо не вистачає коштів, зростає...
-
Ключові терміни та поняття: Інформаційне забезпечення, фінансова звітність, баланс, активи, пасиви, фінансовий стан, звіт про фінансові результати, звіт...
-
Прибуток, який підприємство одержує від усіх видів діяльності необхідно розподілити і використати. При розподілі прибутку певна його частина, встановлена...
-
Основні фонди (ОФ) підприємств оцінюються в грошовому виразі і в натуральних показниках. Грошовий вираз необхідно для визначення загальної вартості,...
-
Вплив факторів на величину прибутку № з/п Фактори Значення 1 Збільшення обсягів реалізації та ціни Ц (ціна) > max; 2 Зменшення виробничої...
-
Отриманий ПАТ "Укртелеком" прибуток використовується не тільки для нагальних потреб даного товариства, а і справляння обов'язку перед державою. В першу...
-
Використання чистого прибутку підприємство може здійснювати шляхом попереднього формування цільових грошових фондів або спрямовуючи кошти безпосередньо...
Аналіз складу, структури майна та ефективності їх використання - Шляхи фінансового оздоровлення підприємства